초등학교 저학년의 음악 감각 계발을 위한 지도방안 연구

한지명 嶺南大學校 1996 국내석사

금융서비스 점포에서 고객충성도에 영향을 미치는 요인에 관한 연구 : 거래빈도의 조절효과를 중심으로

한지명 동아대학교 대학원 2015 국내석사

파생상품의 경제적 위험회피와 회계적 위험회피의 차별적 효과 : 이익변동성, 재무분석가의 예측 그리고 자기자본비용

한지명 동국대학교 2018 국내박사

종전 위험회피회계 기준서(IAS 39)는 적용이 어려웠기 때문에 기업의 위험회피전략을 회계에 반영하지 못한다는 비판을 받았다. 이에 따라 IASB는 새로운 위험회피회계 기준서를 제정하였고 2018년부터 의무 적용된다. 이러한 새 위험회피회계 기준서의 제정 과정에서 볼 수 있듯이 기업의 위험회피전략과 위험회피회계는 다르며, 정보이용자와 시장참여자에게도 다르게 인식될 수 있다. 이에 따라 본 연구는 기업의 대표적인 위험관리활동인 위험회피목적의 파생상품 사용에 대하여, 위험회피회계를 적용한 경우는 회계적 위험회피(AH), 위험회피회계를 적용하지 않은 경우는 경제적 위험회피(EH)로 구분하여, 이익변동성, 재무분석가의 예측, 자기자본비용에 미치는 영향을 분석하였다. 우선 회계적 위험회피는 기타포괄손익 항목인 현금흐름위험회피회계 평가손익을, 경제적 위험회피는 당기손익 항목인 파생상품 평가손익을 활용하여 산정하여 경제적 위험회피와 회계적 위험회피를 구분했다. 또한 위험노출과 변동성을 분기별 표준편차를 통해 산정하였으며, 이는 위험노출과 변동성의 개념에 부합하는 측정 방법이라고 볼 수 있다. 그리고 위험회피회계의 적용 없이도 위험회피회계 효과가 있는 자동위험회피회계의 효과를 종전 연구에서는 고려하지 않았으나, 본 연구에서는 자동위험회피회계의 가장 대표적인 항목인 외화 위험 노출을 통제하였다. 분석 결과, 경제적 위험회피와 회계적 위험회피에 대한 차별적 효과를 확인할 수 있었다. 우선 경제적 위험회피는 회계이익 변동성을 증가시켰고, 회계적 위험회피는 회계이익 변동성을 감소시켰다. 이는 회계기준에 따라 예상한 결과와 일치하며, 개선된 측정치와 위험회피의도를 고려한 표본 설정 방법을 지지해 준다. 다음은 경제적 이익 변동성의 대용치를 현금흐름 변동성으로 보아 분석하였다. 현금흐름 변동성이 경제적 이익 변동성을 반영한다면, 회계적 위험회피와 경제적 위험회피는 모두 음(-)의 관계를 보여야 하나, 유의한 결과를 나타내지 못했으며, 변동성을 단기(분기)로 측정한 그 밖의 추가 분석에서는 오히려 양(+)의 관계를 나타냈다. 현금흐름 변동성이 경제적 실질을 반영하기 위해서는 매 보고기간말에 위험회피대상과 수단이 청산되어야 한다. 그러나 본 연구는 비교적 짧은 기간인 분기별 표준편차로 위험 노출과 변동성을 측정하였기 때문에 결제 시점의 차이로 오히려 변동성이 증가했을 가능성이 높다. 이에 따라 장기(연도별)로 표준편차를 측정하여 추가 분석을 하였으며, 그 결과 전체 표본에서 회계적 위험회피와 현금흐름 변동성은 음(-)의 관계를 나타냈다. 다음은 경제적 위험회피와 회계적 위험회피가 재무분석가의 예측에 미치는 효과를 살펴보았다. 재무분석가의 이익예측오차는 경제적 위험회피를 하는 경우 증가하였으며, 이는 위험회피회계를 하지 않는 파생상품 사용이 정보비대칭을 심화시킨다고 해석할 수 있었다. 재무분석가의 이익예측분산은 경제적 위험회피와 회계적 위험회피 모두에서 유의한 값이 나타나지 않았다. 이는 공시되는 이익예측분산이 영업이익에 기초하기 때문으로 해석된다. 재무분석가의 수는 대체로 경제적 위험회피를 하면 감소하고 회계적 위험회피를 하면 증가하는 결과를 나타냈다. 이는 위험회피회계가 정보비대칭을 감소시키는 효과가 있다는 것을 나타낸다. IFRS는 위험 공시 등으로 파생상품 사용의 효과를 공시하도록 요구하지만, 재무분석가는 위험회피회계를 하지 않은 파생상품 사용을 위험회피 목적으로 보유한다고 인식하지 않았다. 이는 재무분석가는 세부 정보보다는 재무제표 자체에 표시된 정보를 활용한다고 해석할 수 있다. 마지막으로 경제적 위험회피와 회계적 위험회피가 자기자본비용에 미치는 효과를 살펴보았다. 경제적 위험회피와 회계적 위험회피는 자기자본비용에 대체로 유의한 관계를 나타내지 않았다. 위험회피회계로 손실을 회피한 경우에 대해서 추가 분석한 결과에서는 전체 표본에서 위험회피회계로 손실을 이연하는 경우 자기자본비용이 증가했다. 이는 이익조정의 수단으로 파생상품을 사용하는 경우 시장이 부정적으로 인식하는 것으로 해석된다. 추가분석으로 경제적 위험회피와 회계적 위험회피가 주가변동성에 미치는 영향을 살펴보았다. 분석 결과, 위험회피회계를 하지 않은 경제적 위험회피는 주가변동성을 증가시켰고, 회계적 위험회피는 주가변동성을 감소시켰다. 이는 회계적 위험회피로 정보비대칭이 감소하여 주가변동성이 감소했다고 해석할 수 있다. 또한 위험회계회계를 하지 않은 파생상품 사용을 시장은 위험회피목적이라고 인식하지 않는다는 해석도 가능하다. 실증 분석 결과를 종합해 보면 위험회피회계를 하지 않는 파생상품 사용(경제적 위험회피)은 정보비대칭을 증가시키는 결과를 나타냈고, 위험회피회계를 하는 파생상품 사용(회계적 위험회피)는 정보비대칭을 감소시키는 결과를 나타냈다. 이를 통해 새로 시행되는 위험회피회계 기준서(IFRS 9)의 도입 영향을 예상해 볼 수 있다. 새 기준서로 위험회피회계 적용요건이 완화되므로 위험회피회계가 증가될 것으로 예상된다. 본 연구에 기초해 볼 때, 위험회피회계의 증가로 기업의 위험회피전략이 회계에 반영되어 회계이익 변동성이 감소하고 정보비대칭이 감소하는 긍정적인 효과가 나타날 것으로 예상된다. 또한 본 연구로IFRS는 상당한 분량의 위험공시를 요구하고 있지만, 시장이 주석 정보보다는 위험회피회계를 통한 재무제표의 표시 정보에 민감하게 반응했고 정보비대칭이 감소했다는 점을 알 수 있었다. 회계기준 제정기관도 이 점을 고려하여 위험공시의 실효성에 대해 연구해 볼 필요가 있다. 이러한 결과는 우리나라의 정보이용자가 파생상품을 통한 위험관리를 신뢰하지 못하기 때문이라고 해석할 수도 있다(권택호 외 2011). 키코 사태 등으로 파생상품에 대한 부정적 인식이 확산된 것도 그 이유가 될 것이다. 기업의 위험관리에 대한 신뢰 부족으로 기업에게는 위험회피 의도가 있더라도 위험회피회계를 하지 않은 파생상품 사용은 투기목적으로 파생상품을 보유하는 것과 유사하게 반응하는 것이다. 따라서 장기적으로 파생상품 사용에 대한 인식 개선이 필요하며, 이를 위해 기업은 위험관리의 중요성을 인식하고 이를 발전시키려는 노력을 해야 할 것이다. 본 연구는 우선 측정치를 개선하여, 파생상품 사용과 위험회피회계 연구의 확대에 기여하였다. 또한 경제적 위험회피와 회계적 위험회피의 차별적 효과를 분석했고 이를 토대로 새로 시행되는 위험회피회계 기준서의 도입 영향을 예상해 볼 수 있었다. 이에 따라 재무정보의 작성자, 재무정보의 이용자, 회계기준 제정기관은 본 연구를 통해 파생상품 사용과 위험회피회계 적용의 효과를 예상할 수 있을 것이다. 또한 본 연구에서 제안한 측정치는 정보유용성, 기업가치, 조세회피에 미치는 영향 등 다양한 연구분야에 활용될 수 있을 것으로 기대된다. 본 연구는 다음과 같은 한계점이 있다. 첫째, 자동위험회피회계 효과를 고려하였으나, 자료를 입수할 수 있는 외화위험노출만을 통제하였다. 이에 따라 통제되지 못한 자동위험회피회계 효과로 경제적 위험회피의 회계이익 변동성이나 정보비대칭이 과소 평가되었을 가능성이 있다. 둘째, 자료의 한계로 위험회피의도가 있는 기업을 구분하기 위해 사용한 총위험노출에 상품위험노출을 포함하지 못했다. 이에 따라 위험회피의도가 있는 일부 기업이 표본에 포함되지 않았을 가능성이 있다. 셋째, 표본선택편의(Selection bias)와 내생성 이슈로 인해 Propensity Score Matching 방법의 사용을 검토하였으나, 공변수 산출 문제와 모집단 감소의 이슈로 사용하지 못했다. 이를 보완하기 위해 파생상품 사용 그룹과 위험회피회계 적용 그룹에 대한 추가 분석과 2SLS로 추가 분석을 하였고 대체로 일치하는 결과를 나타냈다. 넷째, 경제적 이익의 대용치로 현금흐름의 변동성을 사용하였으나, 결제 시점의 차이로 경제적 이익을 나타내는 데에는 한계가 있었다. 이에 따라 변동성과 위험노출을 연도별 표준편차로 측정한 추가 분석을 하여 이를 보완하였다. Hedge accounting standard should depict the entity’s hedge strategy in the financial statements. However previous hedge accounting standard (IAS 39) was too strict to apply hedge accounting. Therefore, IASB established the new hedge accounting standard (IFRS 9), which shall be applied mandatorily from 2018. As we can see how new hedge accounting standard is established, it is important to distinguish hedge accounting from hedge strategies. However, precedent researchers have not studied their differential effects. Therefore, this paper analyzed the effects of hedge accounting that may differ from the derivative use without hedge accounting. For analysis I defined economic hedge as the derivative use without hedge accounting and accounting hedge as the derivative use with hedge accounting. To analyze their differential effects, I need to develop new variables that represent the economic hedge and the accounting hedge. To calculate the accounting hedge, I used profit or loss on cash flow hedge accounting, which is one of the other comprehensive income items from the comprehensive income statement. The economic hedge is calculated by profit or loss on derivatives. I also adopted a quarterly standard deviation to measure risk exposure and variability based on their definitions. I suggested to control the automatic hedge accounting factors. The automatic hedge accounting means the firm obtained the hedge accounting results without hedge accounting. If changes in hedged item are recognized in profit or loss, then the accounting for hedged items is consistent with the accounting for hedging instruments without hedge accounting because changes in hedging instruments(derivatives) are recognized in profit or losses under IFRS. In this paper, I considered automatic hedge accounting by controlling the foreign currency risk exposure, which is the most typical item of automatic hedge accounting. As a result, we were able to see the differential effects of economic hedge and accounting hedge. First, economic hedge increased accounting earnings volatility, and accounting hedge reduced the accounting earnings volatility. The results are the same as I expected based on the accounting standards. Also, the results confirm that research methods are appropriate, which are I adopted new variables to measure risk exposure and volatility and considered management's intention to hedge when selecting samples. I considered the economic earnings volatility as cash flow volatility. If cash flow volatility reflects economic earnings volatility, both accounting hedge and economic hedge should be related negatively. However, they are positively related with cash flow volatility. When the hedged item and the hedging instrument settle at the end of each reporting period, the cash flow volatility may reflect the economic earnings volatility. This study calculates risk exposures and volatility by quarterly basis(short-term), and not all hedged items and hedging instruments settle at the end of quarterly reporting period. Therefore, it is likely that the volatility would increase due to the timing difference between cash settlement and economic earnings recognition. Accordingly, we further analyzed the model with data calculated by annual standard deviations. As a result, the relationship between accounting hedge and cash flow volatility is negative on the whole sample. Second, we analyzed how economic hedge and accounting hedge affect analyst forecasts. Economic hedge increased the analyst forecasting errors. It means the use of derivatives without hedge accounting would deepen information asymmetry. The earnings forecast variation were not significant in both economic hedge and accounting hedge. It is because the earnings forecast variation is based on operating profit or loss but profit or loss on derivatives generally do not affect operating profit or loss. Economic hedge reduced and accounting hedge increased analyst following. This indicates that hedge accounting has the effect of reducing information asymmetry. Although IFRS requires a lot of risk disclosures for footnotes, the results show that analysts use the information presented on the financial statements rather than footnotes. Finally, I examined the effect of economic hedge and accounting hedge on the cost of equity capital. Economic hedge and accounting hedge did not affect the cost of equity capital significantly. I performed two more regression with loss dummies. In the first test, I added a loss dummy of profit or loss on cash flow hedge accounting from the comprehensive income statement. In the second test, I added a loss dummy of the cumulative profit or loss on the cash flow hedge accounting from the statement of financial position. As a result, the cost of equity capital increased when the entity deferred its derivative losses through hedge accounting. Market responded negatively to earnings management through hedge accounting. I also examined the effect of economic hedge and accounting hedge on stock price volatility. Economic hedge without hedge accounting increased stock price volatility and accounting hedge reduced stock price volatility. Hedge accounting reduced accounting earnings volatility, which reduced information asymmetry and stock price volatility. These results can be interpreted as market assuming that a firm uses the economic hedge with no hedging intention. Overall, empirical analysis shows that the use of derivatives without hedge accounting (economic hedge) leads to an increase in information asymmetry, and the use of derivatives with hedge accounting (accounting hedge) results in a decrease in information asymmetry. Our results can be used to estimate the impact of adopting new hedge accounting standards (IFRS 9). As the hedge accounting requirements are relieved, the new standards are expected to increase hedge accounting. Therefore, the increase of hedge accounting will reduce accounting earnings volatility and information asymmetry by reflecting the firm's hedge strategy in accounting. Although IFRS requires a significant level of risk disclosure, this study shows that the market responded sensitively to the presentation on the financial statements through hedge accounting rather than risk disclosure on the footnotes. Accounting standards setters need to study the effectiveness of risk disclosures. This study contributed to hedge accounting research by introducing easily available hedge accounting measure. I analyzed the differential effects of economic hedge and accounting hedge, which predicted the impact of adopting new hedge accounting standards (IFRS 9). This study enables preparers and users of financial information and accounting standards setters to predict the effects of the hedge accounting. This study has the following limitations. First, we considered the effects of automatic hedge accounting, but we controlled only the foreign currency risk exposure available for data. Thus, the uncontrolled automatic hedge accounting effect may have underestimated the accounting earnings volatility or information asymmetry of the economic hedge. Second, we could not include commodity price risk exposure as a limitation of data on the total risk exposure. We used the total risk exposure to identify the firms with hedge intentions. Thus, it is possible that some companies with hedge intentions were not included in the sample. Third, the use of the Propensity Score Matching method was considered. due to selection bias and endogeneity problems. That method cannot be used because of the problem of sample reduction and difficulty in identifying covariates. To compensate for this problem, we conducted further analysis of derivative using group and hedge accounting groups, respectively. We also performed further analysis using 2SLS. The results were generally consistent with our main model's results. Fourth, we used cash flow volatility as a proxy for economic earnings volatility, but cash flow volatility cannot explain economic earnings volatility well due to the settlement timing. Therefore, we conducted further analysis using annual standard deviations to measure volatilities and risk exposures.

인공 열화된 잉크젯 인화지의 특성 분석을 통한 제조 국가 판별

한지명 중앙대학교 대학원 2024 국내석사

This study was conducted to analyze the characteristics of artificially deteriorated inkjet photographic papers and classify the manufacturing countries of each paper. A total of 63 samples were artificially deteriorated to simulate long-term natural deterioration, creating a chemically unstable state for analysis. Based on inkjet technology and chemical properties, FE-SEM was used to examine the cross-sectional layers and deterioration patterns of the papers, EDS was utilized to analyze the elemental composition, and FT-IR was employed to collect infrared spectrum data and identify significant peaks. Using the analysis data, PLS-DA was applied to reduce the dimensionality, find correlations between variables, and then use LDA to create a classification model. Lastly, photo paper produced 20 years ago was analyzed in the same way and used as past sample data to confirm the possibility of classification by country of manufacture. As a result, the model's high classification and prediction accuracy was confirmed. And important features that contributed to classification were derived. These results are expected to be used as basic data in photo preservation and restoration. 본 연구는 인공 열화된 잉크젯 인화지의 특성을 분석하여 각 인화지의 제조 국가를 분류하고자 수행되었다. 총 63종의 시편을 제작하여 인공 열화하여 장기간 자연적으로 열화된 사진과 유사하게 만들어 화학적으로 불안정한 상태에서 분석하였다. 잉크젯 기술과 화학적 특성을 기반으로 FE-SEM을 이용해 인화지의 단면 층위와 열화 양상을 조사하고 EDS를 이용해 원소 조성을 분석하였으며, FT-IR을 이용하여 적외선 스펙트럼 데이터를 수집하여 유효 피크를 도출하였다. 분석 데이터를 활용해 PLS-DA를 적용하여 차원을 축소하고 변수 간의 상관관계를 찾아낸 후 LDA를 이용해 학습 모델을 생성하였다. 마지막으로 20년 전 생산되었던 인화지를 동일한 방법으로 분석해 과거 샘플 데이터로 활용하여 제조 국가 분류 가능성을 확인하였다. 결과적으로 모델의 높은 분류 및 예측 정확도를 확인하였으며 분류에 기여한 주요 특성들을 도출하였다. 이러한 결과는 사진 보존 및 복원에 있어 기초 자료로 활용될 수 있을 것으로 기대된다.

일제강점기 사직단(社稷壇)의 공간 구성 변화 : 조선총독부박물관 문서 사직단공원계획을 중심으로

한지명 명지대학교 기록정보과학전문대학원 2018 국내석사

사직단(社稷壇)은 도성의 우측 곧 서쪽에 있는 네모난 두 개의 제단이다. 제단은 각각 땅의 신을 위한 사단(社壇)과 곡식의 신을 위한 직단(稷壇)으로 구성되어 있다. 각각의 제단에는 사방으로 3층의 계단을 내었다. 제단을 둘러싸고 있는 담장인 유(壝)가 있는데, 유에는 네 개의 문이 동·서·남·북으로 나 있다. 유 바깥 서남쪽에는 신실이 있고, 이러한 공간을 또 다시 담으로 둘러싸고 있는데 이 담을 원(垣)이라 한다. 원의 동쪽과 서쪽에는 각각 제사를 위한 부속 건물들이 군을 이루고 있다. 이러한 제사 공간을 가장 외곽에서 담장으로 두르고 있으며 이 담장을 장(墻)이라 한다. 이러한 사직단은 제단에서부터 유, 원, 장에 이르기까지 하나의 광범위한 공간을 형성하였다. 조선시대 나라를 세우면서 국가의 탄생과 함께 설치된 사직단은 대한제국까지도 형태와 기능에 큰 변화 없이 유지되었다. 그러나 통감부 시기 들어서면서 사직단은 제사 기능이 사라지고 형태만 남게 되었다. 형태만 남게 된 사직단은 국권 피탈 이후 일제강점기에 들어서면서 형태마저 훼손되었다. 총독부는 사직단의 부지와 건물을 인계하여 소유권을 가지고 있었다. 경성부는 여러 공원화 사업의 일환으로 사직단을 공원으로 조성하고자 하였다. 먼저, 사직단의 부지와 건물을 총독부로부터 공원지로 양여받았다. 이 과정에서 고적으로 중요한 부분은 보존하고 나머지 부분을 공원으로 개방하도록 하였다. 경성부는 공원 조성을 위한 사직단 부지 조사 이후 구체적인 공원 계획을 작성하여 제출하였다. 설치될 공원의 여러 시설물은 경기장, 운동장, 분수, 화훼원 등이었다. 이 가운데 운동장은 제단마저 헐어버리고 설치될 예정이었다. 그러나 여론과 총독부의 반대로 계획이 수정되어 제단은 철거 대상에서 제외되었다. 결국 경성부는 사직단 공간 내의 전사청(典祀廳)을 비롯한 부속 건물 6동을 철거하기로 결정하였다. 철거대상에서 제외된 건물인 안향청(安香廳)은 적당한 수리를 추가하여 일반 휴게소로 이용하고자 하였다. 담장은 원과 장을 포함하여 대부분이 철거되었으며 남은 것은 단유와 정문, 안향청 정도였다. 그러나 남아있는 사직단 공간 내의 건물과 흔적들은 문화자원적 가치를 가지고 있다. 오늘날 공원이자 사적으로 이해되고 있는 사직단의 가치와 본질을 온전히 이해하기 위해서는 조선시대부터 대한제국 시기까지 이어져온 사직단의 흔적을 함께 주목해야 한다. 그것이 가능할 때 사직단은 그 가치를 인정받고 이해됨으로써 문화자원으로 활용할 수 있는 바탕이 형성될 것이다. Sajikdan(社稷壇) is two rectangular altars located in the right side of the palace or in the west. The altar is each composed of the Sadan(社壇) which is for the god of ground and the Jikdan(稷壇) which is for god of grain. There are three-step around the altar each and there is the Yu(壝), which is the fence surrounding the altar and which has four doors in the directions of East, West, South and North. There is the shinsil in the southwestern outer part of Yu, which is again surrounded by the fence which is called Won(垣). In the east and west of Won, there are the additional buildings for the memorial services. These memorial service space is surrounded by the most outer fence, which is called Jang(墻). This kind of Sajikdan forms a wide space in which altars, Yu, Won and Jang are contained. Sajikdan has kept its original form and function without any big changes from when the Joseon Dynesty was first established until the Korean Empire was established. But, as the period of Japanese Resident-General of Korea started, the Sajikdan is removed of its function of memorial services but kept its form only. Then, after the Korea was forced to be merged with Japan, even the form of the Sajikdan was damaged. The Japanese government general took over the land and buildings of Sajikdan and got the ownership. The Gyengseong local government tried to construct the Sajikdan as a part of the project of constructing the parks. First, the local Government took over the land and buildings of Sajikdan from the Japanese government general for using them as the park. In this process, the critical parts of the Sajikdan was preserved as the cultural remains and the rest was supposed to be opened to the public as the park. After the feasibility study on the construction of park of the land of Sajikdan, the Gyeongseong local government prepared the detailed park plan and submitted it. The facilities to be constructed in the park contained the gymnasium, playground, fountain and flower garden, etc. Among them, the playground was planned by removing the altars. But, due to the opposition of the public and Japanese government general, Gyeongseong Local government changed the plan and did not remove the altar. Ultimately, Gyeongseong local government decided to remove 6 buildings from the Sajikdan, including Jeonsacheong(典祀廳). Anhyangcheong(安香廳), which is removed from the removal target was supposed to be repaired for use as the rest place by the public. Most fences including Won and Jang were removed and only the DanYu, gate and Anhyangcheong were left. But the buildings and traces left in the Sajikdan has the value as the cultural resources. For the full understanding of the value and essence of Sajikdan which is understood as both the park and cultural remains, we have to focus on the trace of Sajikdan which has been passed down from Joseon period to the period of the Korean Empire. Only when it is possible, Sajikdan would be recognized of its value and the foundation would be formed in a way that it can be used as the cultural resources.

Risk management and business strategy of Mitsubishi Corporation

한지명 서울대학교 대학원 2017 국내석사

A GTC or Sogo Shosha in Japanese is a unique business that only exists in Korea and Japan. Japanese GTCs used to be trading companies whose profits mainly come from trading commission. However, from 1990s, they transformed into investing companies. Among those GTCs, Mitsubishi Corporation used to be a top Japanese General Trading Companies (below GTCs) until 2015. However, suddenly net profit of Mitsubishi Corporation plummeted in March, 2016, and recorded first and worst deficit ever. From these facts, two interesting questions comes up. First, what made Mitsubishi Corporation so prosperous until 2015? Second, what made that prosperous company to suddenly plummet in 2016? The answer for the first question can be found in the business strategy of Mitsubishi Corporation. Mitsubishi Corporation has four main strategies that has been developing since its establishment; the diversification of business division or items, the diversification of functions, aggressive overseas expansion and the completion of value chains. Each strategy is adopted during respective periods, or in 3 different stages in this research. The important point is that all these strategies were made in the course of adaptation to the external environment. To look deeply into the backgrounds of this strategy development, this research deals with the whole business history of Mitsubishi Corporation from the very beginning. Despite these overwhelming strategies, Mitsubishi Corporation had constantly showed its weakness in risk management. This research has found out 3 different loopholes in the company’s risk management system. Firstly, Mitsubishi Corporation showed that it lacks holistic view in risk management especially during the dissolution period in 1945. Second, it lacked the capability to deal with non-financial risks. Thirdly and lastly, the company needs long term perspective in risk management. These loopholes must be partial, which means there is a high possibility that Mitsubishi Corporation need to complement its risk management system more firmly and thoroughly.

MELA : multi-event localization answering framework for video question answering

Han, Jimyeong Sungkyunkwan University 2025 국내석사

The field of Video Question Answering (VideoQA) addresses the challenge of answering questions about the content within videos. Recent VideoQA models that leverages large language models (LLMs) transform frame features extracted by vision encoders, enabling LLMs to better understand and utilize visual information. While vision language model (VLM) approaches that adopt LLMs have improved the understanding of individual video frames, they tend to overlook the multiple event concepts present in the video, such as human-object interactions, which arise from temporal changes in visual information. To leverage information from multiple events using LLMs, we propose the Multi-Event Localization Answering (MELA) framework, a novel method that detects multiple events within a video and utilizes them for keyframe localization and question answering. By analyzing the relationships between the events mentioned in the question and other events in the video, MELA identifies the set of essential events related to the question. The Multi-event Localizer in MELA then identifies and selects keyframes corresponding to these essential events from the relevant video segments. Afterward, the Event-aware Answerer determines the answer to the question by utilizing the selected keyframes and the detected event information. Incorporating event information significantly improves MELA’s ability to interpret complex human-object interactions, leading to improved performance on the STAR VideoQA dataset in both fine-tuning and zero-shot settings when compared to baseline techniques. 동영상 질의응답 분야는 동영상의 내용에 대한 질문에 답하는 문제를 다룬다. 최근의 동영상 질의응답 모델은 대규모 언어 모델을 활용하여 비전 인코더가 추출한 프레임 특징을 변환함으로써 대규모 언어 모델이 시각적 정보를 이해하고 활용할 수 있도록 한다. 이러한 대규모 언어 모델 기반의 비전-언어 모델 접근 방식은 동영상의 개별 프레임에 대한 이해를 향상시키지만, 시간에 따른 시각적 정보 변화로 나타나는 사람과 사물 사이의 상호작용과 같은 다중 이벤트 개념을 간과하는 경향이 있다. 대규모 언어 모델을 사용하여 다중 이벤트 정보를 활용하기 위해, 우리는 동영상에서 여러 이벤트를 감지하고 이를 키프레임 선택 및 질의응답에 활용하는 새로운 방법인 MELA 프레임워크를 제안한다. MELA는 질문에서 언급된 이벤트와 동영상 내의 다른 이벤트 간의 관계를 분석하여 질문과 관련된 주요 이벤트 집합을 식별한다. MELA의 다중 이벤트 로컬라이저는 주요 이벤트가 나타나는 동영상 세그먼트 내의 프레임에서 키프레임을 식별하고 선택한다. 이후 이벤트 기반 응답자는 선택된 키프레임과 이벤트 감지기를 통해 감지된 동영상 이벤트를 사용하여 질문에 대한 답을 도출한다. 이벤트 정보를 활용함으로써 모델의 복잡한 사람-사물 간 상호작용 해석 능력이 크게 향상되었으며, 이는 STAR 동영상 질의응답 데이터셋에서 미세 조정 및 제로샷 설정 모두에서 기존 기법들보다 향상된 성능을 보여준다.