IEEE 802.11e에서 트래픽 특성에 따른 QoS 지원을 위한 스케줄러

한종수(Jongsoo Han),오영환(Younghwan Oh) 대한전기학회 2004 대한전기학회 학술대회 논문집 Vol.2004 No.11

기업의 지속가능성과 관련한 회계실무 및 정책시사점 중심 문헌연구

한종수 ( Jongsoo Han ),강정윤 ( Jung-yoon Kang ),강소현 ( Sohyeon Kang ) 한국회계학회 2021 회계저널 Vol.30 No.5

본 논문에서는 2021년 3월 31일 이전에 기업의 사회적 책임(CSR)과 환경, 사회, 기업지배구조(ESG)를 포함한 기업의 지속가능성(sustainability)에 대하여 연구한 국내 회계학 연구를 검토하였다. 총 91개의 국내 회계학 실증연구와 비실증연구를 경제적 성과 및 기업가치, 회계정보의 질, 감사, 세무 등 세부 주제별로 정리 및 분석하였다. 국내 연구들의 결과를 살펴보면 대체적으로 지속가능성이 높은 기업은 경제적 성과와 기업가치가 높으며 회계정보의 질이 우수하였다. 또한 감사품질이 높고 조세회피경향 및 세무보고의 공격성이 낮은 것으로 나타났으며, 이러한 결과는 기업의 특성에 따라 차별적으로 나타나는 것으로 보고되었다. 그러나 국내 문헌의 결과를 일반화하기에는 아직 이른 것으로 보인다. 대부분의 국내 문헌은 기업의 지속가능성 대용치로 특정 평가기관의 평가지표(e.g., KCGS, KEJI)를 사용하고 있어 내생성의 문제가 있다. 평가기관마다 평가 방법 및 측정치가 상이하여 연구에서 사용한 평가지표에 따라 결과가 달라질 수 있다. 더불어 기업 지속가능성의 근본적 속성은 이해관계자 중심의 중장기적 효과에 있을 것인데 기존의 국내 연구는 대부분 투자자 관점의 주식 시장의 반응과 단기적 성과에 집중하고 있어, 연구범위의 확대가 필요해 보인다. 본 논문은 지속가능성에 관한 다양한 연구 분야 중 국내 논문, 그중에서도 회계학 분야에 집중하였다는 점이 한계점이라 할 수 있다. 그러나 국내에서 이루어진 기업의 사회적 책임(CSR)/ 환경, 사회, 기업지배구조(ESG)/ 지속가능성과 관련한 회계학 문헌을 분석하여 현시점까지의 현황을 파악하고, 그에 근거하여 실무적 정책적 시사점을 도출했으며 선행 연구의 문제점과 미래에 필요한 연구를 제시했다는 점에 공헌도를 지닌다. 지속가능성을 다루는 해외 연구 및 타 분야와의 연계성과 관련하여 보다 많은 문헌 연구가 필요할 것이다. This paper provides comprehensive literature review on accounting studies published in Korean academic journals on 'Corporate Sustainability' including Corporate Social Responsibility (CSR) and Environment, Society, and Corporate Governance (ESG) published as of March 31, 2021. A total number of 91 domestic accounting studies are categorized into either empirical or non-empirical, and then divided by independent and dependent variables, and then sorted by sub-topics such as financial performances and firm valuations, accounting qualities, audits, and taxation. The results of the literature review show that, in general, companies with high sustainability have high economic performance and corporate value, and superior quality of accounting information, high audit fees, low amount of audit hours taken, and low level of tax avoidance. These results depend upon many other variables such as firms’ characteristics. However, it seems somewhat early to generalize the results. Most of the studies employ third party ratings (e.g., KCGS, KEJI) as a proxy for corporate sustainability, so serious endogeneity issues can arise. Since each ratings are based on different evaluation methodologies, the results may vary depending on specific ratings utilized in the study. In addition, the basic attribute of corporate sustainability is a stakeholder-oriented focused on mid- to long-term effect. Nonetheless, most of the existing literature focuses on the short-term performance from the investor's point of view. Hence, expanding the scope of research is strongly encouraged. We focus on domestic literature in accounting field among various research areas related to sustainability, so the limitation related to reviewing scope is latent. However, by analyzing comprehensive accounting literature related to CSR, ESG, and Sustainability published in Korea, this study identified the current status of the literature and provided important implications of corporate sustainability on accounting practice and policy. We identified the problems of earlier literature and provided directions for future research. More literature reviews is encouraged in relation to overseas studies and its linkages with other fields as well.

駐美 朝鮮公使館 개설과 ‘자주외교’ 상징물 연구

한종수(Han, Jongsoo) 한국역사민속학회 2014 역사민속학 Vol.0 No.44

본고는 19세기말 고종의 내탕금으로 미국 워싱턴 D.C. 현지에 매입한 주미조선공사관 내외부 사진자료와 공문서 등 새롭게 발굴한 사료를 통해 당시 공사관 개설 시기를 바로잡고, 공사관 내외부 사진에서 보이는 상징물을 통해 ‘자주외교’의 의미를 규명하고자 한다. 조선과 미국은 1882년 조미수호조약을 체결한다. 조약조항 중 특히 주목되는 조항은 제 1조의 ‘居中調整’과 2조 ‘公使級 外交官 派遣과 領事館 開設’ 조항으로, 이후 양국은 시기적으로 차이는 있지만 常駐 公使를 파견함으로써 주권국가로서 인정을 받고 ‘자주외교’를 펼칠 수 있는 기반을 조성하게 된 것이다. 미국은 그 이듬해인 1883년에 푸트를 초대전권공사로 파견하였으나, 조선은 淸의 방해와 경제적인 사정 등으로 4년 뒤인 1887년에서야 주미특명전권공사로 박정양을 파견하여 1888년 1월, 워싱턴 D.C.에 주미조선공사관을 최초로 개설하였다. 기존 연구는 공사관 관련 내용보다는 한미관계를 중심으로 한 외교사, 정치사, 사상사 분야에 집중되었고, 초대특명전권공사 파견과 1891년에 구입한 공사관 건물이 ‘자주외교’의 상징물로서 운영 되다가, 1905년 을사늑약, 1910년 한일합방으로 일제에 의해 강제적으로 약탈당하고, 결국 미국인에게 팔려간 내용을 주로 다루었다. 주미대한제국공사관은 2012년 10월, 문화재청이 문화유산국민신탁과 협력하여 국민의 염원을 모아 재매입하여 다시 대한민국의 품으로 102년 만에 돌아오게 되었다. 이어 2013년 1월 31일자로 문화재청 산하 재단인 국외소재문화재재단에 관리 및 위탁을 맡겨 운영하게 하였는데, 필자가 공사관 복원 및 층별 전시 계획을 수립하고, 2016년 개관 준비를 위해 관련 자료를 조사하고 수집하는 과정에서 새롭게 발굴하고 수집한 자료를 근거로 기존연구의 오류는 새롭게 바로잡고 사료를 공개함으로써 공사관 관련 연구가 더욱 확장되기를 바란다. 이에 필자는 『미국무부문서』, 『주미내거안』, 헌팅턴라이브러리 공사관 내외부 사진자료, 독립기념관 소장 사진자료 등을 기본사료로 하여 태극기, 공사관 내부 인테리어, 가구에서 보이는 상징성을 찾고, 건물 구조와 활용용도 등을 추적하였다. This paper is on the Korean legation at Washington D.C. purchased by Korean government with the privacy purse of the King Gojong. The historical meaning of opening of Korean legation will be discussed here on the basis of the historical records which has been newly discovered such as photos of Korean legation building and official documents produced by the U.S. and Korean governments. Previous researches on Korean legation at Washington D.C. pointed out that it had been run as the core of diplomacy of Korean government as an independent nation till Korea had been deprived the sovereign right on diplomacy by the conclusion of Japan-Korea Protectorate Treaty in 1905 since it was purchased and opened in 1891. Joseon signed Korean-American Treaty of Amity and Commerce in 1882. Article 1 and 2, which clarified the role of the U.S. on deplomatic mediation between Joseon and the third country and set up of Korean consulate and appointment of Korean minister and attaches to the US served the background of autonomous diplomacy of Joseon. The US dispatched Lucius Harwood Foote to Seoul as the first minister while the first Korean minister of Korea Park, Chung Yang was appointed in 1887 and opened its legation at Washington D.C. in 1888 due to the interference of Ching China and economic difficulties of the government. This article argues that the time when Korean legation at Washington D.C. was first opened should be modified from 1891 to 1889 on the basis of the documents of the U.S. department of state and photos of Korean legation building possessed by Huntington library and The Independence Hall of Korea. Also, this article sheds light on the various kinds of symbols of independent diplomacy of Korean government out of the old tributary ties to China with the support of some historical documents inside the files of foreign ministry of Joseon which had been neglected so far.

IFRS 15 ‘고객과의 계약으로부터 생기는 수익’ : 건설계약의 기간에 걸쳐 인식하는 수익 적용 사례

한종수 ( Jongsoo Han ),송민섭 ( Minsup Song ),김이배 ( Yibae Kim ) 한국회계학회 2018 회계저널 Vol.27 No.5

국제회계기준위원회는 2014년 5월에 새로운 수익 회계기준서인 IFRS 15 ‘고객과의 계약에서 생기는 수익(Revenue from Contracts with Customers)’을 발표하였다. 기존의 수익인식 기준이 산업별로 다르고 여러 기준서와 해석서에서 수익 인식 기준이 제시되어 일관성이 부족하다는 비판이 증가함에 따라 국제회계기준위원회에서는 통일된 수익인식을 위한 기준을 제시하는 것을 목적으로 IFRS 15를 제정하였다. 국제회계기준위원회는 IFRS 15가 기존의 수익기준서를 대체하지만 산업에 미치는 영향은 크지 않을 것으로 예상하였다. 이러한 예상과는 다르게 IFRS 15의 적용 년도 직전인 2017년 말 국제회계기준 해석위원회에 기간에 걸쳐 인식하는 수익과 관련한 다수의 안건이 제출되었다. 본 사례는 해석위원회에 제출된 건설 공사의 진행기준 수익인식과 관련한 질의회신 사안에 대한 논의 내용을 설명함으로써 새로운 수익기준서와 관련한 이해를 증진시키는 것을 목적으로 한다. 구체적으로 해석위원회에서 논의되었던 건설업의 진행기준 관련 두 가지 질의회신 적용 사례를 통하여 IFRS 15 문단 35에서 기간에 걸쳐 수익을 인식하기 위하여 요구하는 기준의 의미에 대해서 알아본다. The International Accounting Standards Board (IASB) announced IFRS 15 ‘Revenue from Contracts with Customers’ in 2014 requiring mandatory adoption from 2018. The main purpose of IFRS 15 is to provide a comparable standard for revenue recognition across the industries. The IASB predicted that there would be no significant change in revenue recognition by firms after adoption of IFRS 15 if industry has a consistent practice of revenue recognition. However, several questions were submitted to IFRS Interpretations Committee (IFRS IC) regarding the application of IFRS 15 on revenues recognition over time in construction contracts. The purpose of this study is to enhance our understanding of the new standard for revenue recognition over time by introducing the questions and final decisions by IFRS IC on them. More specifically, the questions submitted to IFRS IC show the meaning of ‘alternative use’ and ‘right to payment’ required by paragraph 35(c) of IFRS 15 to recognize revenue over time. The questions submitted to IFRS IC shows the difference in understanding on paragraph 35(c) between practitioners and IASB, which provides important implication to Korean construction industries.

연구개발투자와 인적자본투자의 상호효과에 대한 가치관련성 연구

한종수(Jongsoo Han),강정윤(Jungyun Kang) 한국관리회계학회 2007 관리회계연구 Vol.7 No.2

본 연구는 연구개발투자와 인적자본투자의 상호효과가 기업가치에 미치는 영향을 실증적으로 분석하였다. 또한 연구개발투자와 인적자본투자의 가치관련성이 기업의 성장 여부에 따라 변화하는지를 검증하였다. 1998-2006 기간 동안 국내 상장 제조기업을 대상으로 Ohlson 모형을 사용하여 연구개발투자와 인적자본투자의 가치관련성을 검증한 결과는 다음과 같다. 연구개발투자는 성장기업의 경우에만 기업가치에 유의한 양(+)의 영향을 주는 것으로 나타났고 인적자본투자는 성장기업, 비성장기업 경우 모두 기업가치에 유의한 양(+)의 영향을 주는 것으로 나타났다. 이를 통해 인적자본투자는 기업의 성장에 상관없이 기업 가치를 증가시키는 요소로서 시장에서 인정받고 있다는 것을 알 수 있다. 반면, 연구개발투자는 항상 기업 가치를 증가시키는 것이 아니라 비성장기업의 경우 보다는 성장기업의 경우에만 기업 가치를 증가시키는 요소로 시장에서 인정받고 있다는 것을 알 수 있다. 연구개발투자와 인적자본투자의 상호효과는 성장기업의 경우에만 기업가치에 유의한 양(+)의 영향을 주는 것으로 나타났다. 따라서 인적자본투자가 증가할수록 연구개발투자가 기업가치 증가에 미치는 영향이 더 커지는 것은 성장기업에 한정된다. 이는 성장기업의 연구개발투자가 기업가치에 주는 영향은 인적자본투자의 영향을 받는다는 것을 의미한다. This paper empirically analyzes the interaction effect of R&D investment and human capital investment on value relevance of firms. This study also tests whether or not the value relevance of R&D investment and human capital investment changes depending upon the growth of firms. The modified Ohlson model is used to test the hypotheses with the sample of listed domestic manufacturing companies from 1998 to 2006. The results are as follows. Human capital investment always has a significant positive value relevance regardless of firm growth. On the other hand, R&D investment was found to have a significant positive value relevance only with growth-firms. These results imply that human capital investment always augments firm values. However, R&D investment does not always increase firm values, but has limited effects only on the growth-firms. Finally, the interaction effect of R&D investment and human capital investment on the value relevance of firms was found significant only with growth-firms. Accordingly, the argument that R&D investment has a greater influence on firm value as human capital investment increases would be limited to growth-firms.

원칙중심회계하에서 회계처리 다양성에 관한 사례연구

한종수 ( Jongsoo Han ),김상미 ( Sangmi Kim ) 한국회계학회 2021 회계저널 Vol.30 No.6

한국채택국제회계기준(K-IFRS)의 대표적인 특징인 원칙중심 회계는 기존의 규정중심 회계가 유일한 회계처리방법을 제시하는 것과 달리 개념체계가 지향하는 목표와 취지에 따라 회계기준을 체계적이며 일관되게 적용하도록 유도함으로써 대체적인 회계처리 방법 중에서 가장 경제적 실질에 맞는 방법을 기업이 스스로 전문가적 판단에 따라 선택하는 시스템이다. 즉, 원칙중심 회계는 유사한 거래일지라도 판단기준에 따라 다른 회계처리가 가능한 다양성, 유연성을 강조하는 특징을 가지고 있다. 그러나 회계는 원칙주의를 따르는 반면 회계에 대한 규제의 근간을 이루는 법체계는 규정중심인 우리나라의 현실에서 원칙중심 회계가 적절하게 운영되기 어려운 문제점들이 발생하고 있다. 본 연구에서는 원칙중심 회계 하에서 발생할 수 있는 문제점 중 하나인 기업, 전임감사인, 후임감사인 및 감독기관간의 의견불일치의 상황을 A사의 사례를 통하여 알아보았다. 동 사례에서 감독당국은 동일한 거래에 대하여 전임감사인이 최초에 인정한 회계처리와 후임감사인이 전기 재무제표 재작성에 반영한 회계처리, 이 두 가지 회계처리가 모두 회계기준에 부합하다고 판단하였다. 이는 원칙중심 회계가 정착하려면 원칙중심 회계의 대표적인 특징인 회계다양성에 대한 고려가 필요하다는 점을 보여준 실제 사례라는 점에서 기업, 감사인, 감독기관에 중요한 시사점을 제공한다. 특히 감독당국이 원칙중심 회계가 강조하는 다양성, 유연성의 측면에서 올바른 결정을 하여 원칙중심 회계의 정착에 공헌하였다는 점에서 본 사례의 의의가 있다. K-IFRS is characterized by the principles-based accounting, which depends more on management discretion and professional judgement. The principles-based accounting encourages consistent and systematic application of accounting standards based on Conceptual Framework, and allows sufficient range of management discretion. This is because transactions, that look alike, sometimes are not identical and thus should be accounted for differently to reflect their economic substances. However, there are criticisms that the principles-based accounting has not been applied properly in Korea, where the accounting regulatory environment, the basis of the principles-based accounting, is standing on rules. This research is a case study of Company A, where there was a conflict between predecessor and successor auditors. In this case, Company A had to restate its financial statements due to the successor auditor’s assertion that the revenue recognition method accepted by the predecessor auditor was not suitable. Later in the regulatory process, the Securities & Future Commission, the regulator, determined that both revenue recognition methods acknowledged by the predecessor and successor auditors are acceptable within the principles-based accounting standards. This case study provides an important practical implication for preparers, auditors and regulators in that, under the principles-based accounting, multiple accounting methods could be sometimes acceptable even in the rules-based regulatory environment. In particular, it is a meaningful case that regulators contributed to the establishment of the principles-based accounting by emphasizing the flexibility in the application of the principles-based accounting.

IEEE 802.16e에서 지연시간을 줄일 수 있는 핸드오프 메커니즘

한종수(Jongsoo Han),오영환(Younghwan Oh) 대한전기학회 2007 정보 및 제어 심포지엄 논문집 Vol.2007 No.4

『鄕約通變』에 보이는 홍중삼의 수령관과 그 계승

한종수(Han, Jongsoo) 한국사학회 2013 史學硏究 Vol.- No.112

본고는 홍중삼이 저술한 『향약통변』 「주현향약」에 첨록되어 있는 ‘수령칠사’의 조목과 후대 실학자 순암 안정복의 『임관정요』 「시조」장세목의 비교 · 분석을 통해 순암에게 끼친 영향을 규명하는데 목적이 있다.「주현향약」은 ‘주현향약’의 선구로 평가받는 율곡 이이의「서원향약」을 근간으로 삼고 있지만, 17세기 당시 향촌사회 지배질서의 변화를 반영하는 ‘수령칠사’와 관련된 항목을 추가 하고 있는 특징이 있다. 특히, 홍중삼은 아산지역에서 사마시 합격 후 學術로 중앙정계에 진출하기 전까지 약 30년을 향촌사회에서 거주하면서 17세기 향촌사회에서 백성들이 겪고 있는 고통을 직접 목도한 경험을 바탕으로, 수령이 그러한 폐단에 대한 개혁방안을 구체적인 一例들을 들며 제시하고 있는 목민서 성격의 『향약통변』을 저술할 수 있었다. 이러한 편재와 내용은 홍중삼 보다 약 50년 정도 늦게 순암이 저술한 『臨官政要』 「시조」장 세목에 全寫되고 있음을 확인하였다. 이른바「시조」21장 중 9장 <농상>?<군정>?<부역>?<전정>?<조적>?<진휼>?<사송>?<지신>?<풍속> 17세목에 그대로 실려 있는 내용을 필자는 추적하여 확인하였다. 더 나아가 순암의 백과사전식 저술서인 『잡동산이』에서도 홍중삼의 영향을 알 수 있는데, 『향약통변』과 『마경록』의 일부분을 발췌하여 수록하고 있다는 점이다. 이러한 견지에서 볼 때, 『향약통변』에서 보이는 목민서로서 성격은 후대 실학자 순암 안정복에게 사상적으로나 학문적으로 지대한 영향을 끼쳤음을 확인할 수 있다. 17th century was the time when nation reconstructing theories(國家再造論) of Confucians were the rise to overcome the reality of the local society(鄕村社會), and these efforts later turned into the state’s strengthening of the system of local rule through the means of the system of myeonri(面里制) and distribution of five household system(五家統事目). This meant bringing of the transition of the axis of power in a country village community to in the center of magistrate caused by the weakening of local literati(在地士族) who were active member of 鄕約(village code) and appearance of Juhyeon Hyangyak(州縣鄕約). In this sense, it is true that Hong, Jungsam’s Juhyeon Hyangyak(州縣鄕約) takes Yulgok’s, who is regarded as leader of Juhyeon Hyangyak(州縣鄕約), Seowon Hyangyak(西原鄕約) as its foundation, but it has the trait of including contents related to magistrate’s seven duties(守令七事) that reflects on transition of ruling order in a country village community. At the end of Juhyeon Hyangyak(州縣鄕約), it suggests seven details of magistrate’s seven duties(守令七事) like land service tax(田政)?forced labor(制賦)?military service tax(軍政)?state granary system(??)?relief system(賑恤)?lawsuits system(決訟)?agriculture of mulberry tree(種桑) that is necessary for magistrates to rule the country side. Especially, it’s because traits of book of governing the people(牧民書) are shown in that it directly witnesses people’ suffering in a country village community and suggests solutions, or a example one by one as magistrates. These kinds of contents are shown in seven details by chapters of agriculture of mulberry tree(農桑)?military service tax(軍政)?forced labor(賦役)?land service tax (田政)?state granary system(??)?relief system(賑恤)?civil lawsuits(詞訟) mentioned in Imgwan jeongyo(臨官政要), which was written by silhak scholar, Sunam An, Jeongbok(1712~1791), as it is.

셀룰러 망과 이종망 연동을 위한 프로토콜 구조

한종수(Jongsoo Han),오영환(Younghwan Oh) 대한전기학회 2006 대한전기학회 학술대회 논문집 Vol.2006 No.10

무선 인터넷의 급속한 성장에 따라 사용영역과 그 범위가 점차 확대되고 있으며, 사용자들은 멀티미디어 · 동화상 등 점차 많은 대역폭을 요구하는 서비스를 원하고 있다. 이에 따라 다양한 무선 인터넷을 사용할 수 있는 네트워크가 상용화 되어 있다. 그러나 상용화되어 있는 다양한 네트워크 중에 셀룰러 네트워크를 이용하는 경우에는 다양한 멀티미디어 서비스를 지원하기에 한계가 있고 이종 망을 사용하는 경우에는 이동성을 제공해 줄 수 없다는 문제점이 있다. 따라서 셀룰러 네트워크와 고속의 다운로드를 받을 수 있는 이종 망을 연동하여 사용할 수 있다면 대역폭을 많이 할당할 수도 있고, 이동성도 고려한 데이터 전송이 가능하다 따라서 이러한 두 망을 연동하여 사용할 수 있는 메커니즘 연구가 되고 있는데 아직 까지 상용화는 하지 못하고 있다. 본 논문은 cdma2000 1x EV-DO (Evolution Data Only) 망과 이종 망을 연동할 수 있는 메커니즘을 제안하고자 한다. 이러한 메커니즘을 활용한다면 기존의 시스템을 그대로 활용하며 우선 인터넷의 다양한 서비스를 사용자의 요구에 부합하며 사용할 수 있으므로 다양한 멀티미디어 서비스를 이용할 수 있다.

국제회계기준 해석위원회의 운영과 최근 회계이슈

한종수 ( Jongsoo Han ),유승경 ( Seung Kyoung Yoo ) 한국회계학회 2017 회계저널 Vol.26 No.6

본 연구는 국제회계기준(이후, IFRS)의 실무적용 이슈를 검토하고 필요한 경우 기준에 대한 지침을 제공하는 IFRS Interpretations Committee(이후, 해석위원회)의 역할과 구성을 소개하고, 해석위원회가 제공하는 지침의 종류와 이러한 지침 제공 과정에 우리나라의 회계업계가 참여할 수 있는 방안을 제공한다. 해석위원회가 제공하는 지침은 IFRS 기준서와 동등하게 공식적인 지위를 가지며 IFRS의 실무적용 시 반드시 고려하여야 하는 사항이다. 또한 이러한 지침은 회계기준의 해석과정을 제공함으로써 원칙중심 회계기준의 실무적용에 도움이 된다. 그럼에도 불구하고 우리나라 회계실무에서는 IFRS 기준서나 해석서 이외에 해석위원회가 공식적으로 제공하는 지침에 대한 정보가 부족하다. 본 연구는 해석위원회의 역할과 구성에 대한 소개에 추가하여, 해석위원회에서 최근에 다루었으며 우리나라의 회계실무에도 영향을 줄 수 있는 다섯 가지 안건을 소개하고, 그 안건들이 논의되는 과정과 그 과정에서 다루어진 회계원칙의 적용 방법을 소개한다. 이를 통하여 해석위원회의 기준제정과정에 대한 이해를 높이고 더 나아가 회계기준 제정에 우리가 더 많은 영향을 미칠 수 있도록 도울 것이다. 또한 원칙중심 회계기준의 해석과정을 이해하는데 도움을 주어 원칙중심 회계에 대한 올바른 이해와 적용을 가르치는 교육 자료로 사용될 수 있을 것이다. In this paper, we introduce the activities of the IFRS Interpretations Committee (IFRS IC) and the five recent accounting issues to enhance our understanding of the standards issuance processes and help us participate actively in those processes. The IFRS IC is the interpretative body of the International Accounting Standards Board (Board), which works with the Board in supporting the application of IFRS standards. The IFRS IC timely responds to questions about the application of IFRS standards and issues IFRIC Interpretations and educative agenda decision. Despite the importance of the IFRS IC, the role, discussion processes and conclusions of the IFRS IC are not well communicated to those in the accounting profession. Many issues discussed in the IFRS IC are closely related to the accounting practice in Korea, and therefore the IFRSs may not be appropriately applied without understanding the discussion processes of the IFRS IC. This paper provides timely information to the accounting practice and academia about the issues and conclusions of the IFRS IC, and a basis for responding appropriately to the discussion of the IFRS IC. Also, the accounting issues in this paper can be used as materials to teach the correct understanding and application of the principle-based accounting standards as they provide not only issues and conclusions but also the discussion processes of the IFRS IC and the rationale for the conclusions.