신경회로망을 이용한 LIF 및 HIF 검출에 관한 연구

최해술,박성원,채종병,김철환 성균관대학교 1997 학술회의지원논문목록집 Vol.1997 No.-

A high impedance fault(HIF) in a power system could be due to a downed and is a dangerous situation becausc the current may be too small to be detected by conventional means. In this paper HIF(High impedance fault) and LIF)Low impedance fault) detection methods were reviewed. No single detection method can detect all electrical conditions resulting from downed conductor faults because high impedance fault have arc phenomena asymmetry and randomness. Neural network are well-suited for solving difficult signal processing and pattern recognition problem. This paper present the application of artificial neural network (ANN) to detect the HIF anf LIF. Test results show thar the neural network was able to identify the high impedance fault by real-time operation. Furthermore, neural network was able to discriminate the HIF from the LIF.

외국인투자가 국내 증시에 미치는 영향

최해술 한국기업경영학회 1996 기업경영연구 Vol.3 No.2

For the purpose of examining the effects of foreigners` investment on the domestic stock market, the composite stock exchange index as well as the change of mean and variance of stock return rates were analyzed. The following sums up the results in this paper. To begin with, in the chronological analysis of the return rates, gradual recovery was seen from 1992 on when the foreigners`investment was first introduced. Owing to the expectation of the foreigners, the mean of the retunn rates in January 1992 was much higher than that in the later half of 1991. The Variance was also high in January, August and November of 1992. Next, to reveal the influence on individual items, portfolios were made in the divisions of those items of foreigners` investment(1% or more) and those items of no foreigners` investment(less than 1%). In 1992, the former had a higher return rate, while the latter was higher in 1993 and 1994. Again in 1995, however, when the foreigners` investment limit was upgraded, the former enjoyed a higher rate. In addition, in the annual analysis of the return rates after the portfolios were composed out of the foreigners` investment shares by the units of 1% or 3%, the mean return rates in the 1% division had a proportional rise in the years 1992 and 1993 but no noteworthy difference in 1994 and 1995. In particular, in 1995, neagtive return rates were abundant. In the 3% division, the 4-7% group in 1992 and 1993 and the 7∼10% group in 1994 were higher than other groups. As for the variance, non-investment items(less than 1%) had a higher variance than the items of investment shares. This result corresponds well with the analysis between the foreigners` investment items and non-investment items. The more investment shares, the lesser variance of the return rates. In sum, the growth of the foreigners` investment was significantly related with the decrease of stock market fluctuations.

신경회로망을 이용한 LIF 및 HIF 검출에 관한 연구

최해술(H. S. Choi),박성원(S. W. Park),채종병(J. B. Chae),김철환(C. H. Kim) 대한전기학회 1997 대한전기학회 학술대회 논문집 Vol.1997 No.7

機關投資家 去來量과 株價와의 關係

崔海述,林炳均 東亞大學校 經營問題硏究所 1994 經營論叢 Vol.15 No.-

신경회로망을 이용한 고저항 지락사고 검출에 관한 연구

崔亥述(Hae-Sul Choi),姜承鎬(Seung-Ho Kang),金喆煥(Chul-Hwan Kim),申明澈(Myung-Chul Shin),鄭遇坤(Woo-Gon Jung),李福求(Bock-Ku Lee) 대한전기학회 1998 전기학회논문지 Vol.47 No.7

은행산업의 환경변화와 신용위험 관리방안

조정원,최해술 한국기업경영학회 2001 기업경영연구 Vol.8 No.2

Recently Korean banks are endeavoring to find ways of effective management for credit evaluation, thus to maintain the soundness of their capital. Korean conglomerate companies and medium & small companies were bankrupt in chain, and as a result the weak credit was increased. Therefore, Korean banks came to focus on reinforcing the measurements of examining and managing the credits of the conglomerate companies and medium & small companies. In comparison with the banks in advanced countries, Korean banks show such weaknesses as they do not have effective distinction between offices of managing credit, and what`s worse, they do not have well-established measures against the credit in danger. Accordingly, Korean banks should work off the ineffective decision-making practices and the existing loan practices based on security. They need to develop new management systems of emphasizing the credit management potentials. In addition to developing new credit evaluation processes for effective credit management, they will have to adopt the credit management systems from advanced countries for measuring the credit of the business companies. They will also have to develop data base for the loan customers and renovate the data for the bankruptcy ratio. They will have to further consider establishing relevant politics for loan interest rate, maximum loan amount, loan portfolio, and others against credit in danger. Korean banks need basically re-engineering the loan processes and the existing decision-making practices.

EMTP MODELS를 사용한 거리계전기법 구현에 관한 연구

이명희,최해술,서용필,김철환 成均館大學校 科學技術硏究所 1995 論文集 Vol.46 No.2

This paper presents a new distance relay modeling techniques which avoids unnecessary computational procedure. A general-purpose simulation language, called MODELS, has been added to the software ATP(Alternative Transients Program) providing a new option to perform numerical and logical manipulations of variables of an electrical system. This language has been designed to replace the previous option TACS(Transient Analysis of Control Systems) which permits to simulate a control system in conjunction with a large power network. One purpose of this study is to build a structure for modeling of digital distance relays within EMTP MODELS. Contrary to the traditional methods, the new method using MODELS reduce the number of simulation steps in modeling the distance relay.

중소기업의 안정성과 조세회피와의 관계성 분석

김성민,최해술 중소기업정보기술융합학회 2013 융합정보논문지 Vol.3 No.2

조세회피행위로 인한 조세의 현금유출의 감소액이 중소기업들의 장단기 안정성에 미치는 영향을 검증하기 위하여 본 연구는 기업들의 장단기적 안정성을 종속변수로 하고 기업들의 조세회피추정액을 실험변수로 하여 분석 하였다. 여기서 기업의 단기 안정성은 당좌비율과 유동비율을 사용하였으며, 중장기적 안정성은 자기자본비율을 사용하였고 조세회피추정액은 Desai와 Dhamapala(2006)이 제안한 모형에 의한 추정치를 사용하였다. 즉, 재무보고이 익과 세무보고이익의 차이 중 총발생액에 의해 설명되지 않는 부분을 조세회피추정액으로 측정하여 분석에 사용하 였다. 또한, 본 연구에서 사용한 표본자료는 코스닥시장에 등록된 비금융회사 중 중소IT기업을 대상으로 하여 2001 년부터 2009까지의 재무자료를 사용하였다. 분석결과는 다음과 같다. 첫째, 조세로 인한 현금유출액의 감소액과 기업들의 단기적 안정성 즉, 단기 부채상환능력을 나타내는 유동비율과 당좌비율 간에 통계적 유의성이 나타나지 않았다. 둘째, 조세로 인한 현금유출의 감소액과 기업들의 중장기적 안정성 을 나타내는 자기자본비율과는 통계적으로 음(-)의 관련성이 있는 것으로 나타났다. 이 결과는 조세회피액이 클수록 기업들의 중장기적 안정성을 저하시키는 것으로 해석되어질 수 있다. 그러나 조세회피행위가 기업들의 중장기적 안정성을 저하시킨다는 연구결과는 중소IT기업들에게 매우 시사하는 바 가 크지만 본 연구결과들을 일반화하기 위해서는 향후 비금융상장법인과 비금융코스닥등록법인 등으로의 확대가 필요하다.

벤처기업 IPO의 장·단기 성과와 벤처캐피탈리스트의 역할

이기환,임병균,최해술 서울대학교 증권금융연구소 1998 증권 금융연구 Vol.4 No.1

본 논문은 우리나라 벤처캐피탈 지원기업(벤처기업) IPO의 상장초기 초과수익률과 상장 후 3년간의 수익률을 추정하여 벤처캐피탈 비지원기업(비벤처기업) IPO의 장단기 성과와 비교ㆍ분석하고 있다. 그리고 우리나라의 최초공모주시장에서 벤처캐피탈리스트의 제 3자 보증역할에 대한 분석을 시도하고 있다. 우리나라의 경우 미국의 연구결과와는 달리 벤처기업의 상장초기 수익률이 비벤처기업의 상장초기 초과수익률보다 더 높게 나타나고 있는데 이러한 차이는 통계적으로 유의하지는 않다. 한편 상장 후 3년까지의 누적 초과수익률을 추정하여 장기성과를 살펴보고 있는 바, 벤처기업 IPO의 장기성과가 비벤처기업의 IPO에 더 나은 것으로 조사되었다. 이러한 결과는 미국의 자료를 이용한 벤처기업 IPO의 장기성과에서 벤처기업의 장기성과가 더 나음을 밝힌 Brav and Gompers(1997)의 연구결과와 일치하고 있다. 부의 상대치(WR)를 기준한 벤처기업 IPO와 비벤처기업 IPO의 장기성과 비교에서 두 집단간에 어느 정도 차이가 있으나 통계적으로는 유의하지 않았다. 또한 상장직전년도와 상장후의 경영성과의 비교에서 벤처기업의 경우 상장 후 바로 영업성과가 나빠지지 않고 3년차부터 나빠지고 있는데 이는 상장 첫 해부터 경영성과가 나빠지는 것으로 보고하고 있는 Jain and Kini(1994), 이기환(1997), 임병균(1997)의 연구결과와는 대조적이다. 그런데 우리나라의 벤처캐피탈 도입 역사가 일천한 가운데 한국종합기술금융회사(KTB)는 설립 이후 다른 벤처캐피탈회사에 비해 많은 기업을 지원하였고 또한 지원기업 중 20여개 이상의 기업을 거래소에 상장한 점을 주목하여 우리는 KTB와 다른 벤처캐피탈회사간에 차별성을 찾아봄으로써 벤처캐피탈리스트의 제 3자 보증 역할을 분석하여 보았다. 즉, KTB 지원 벤처기업과 KTB 비지원 벤처기업의 장기성과 간에는 유의한 차이가 나타나 장기적인 관점에서 볼 경우 벤처캐피탈리스트의 보증역할이 어느 정도 인지되고 있다고 보여진다.

IPO 주식의 장·단기 성과와 IPO 기업의 상장 전후 영업성과

임병균(Ihm, Byung-Kyun),최해술(Choi, Hae-Sool) 대한경영학회 1998 大韓經營學會誌 Vol.18 No.-