A Comparative Study of the Accounting Standards for Stock Option of Japan and Korea

최종윤,이상화,Choi, Jong-Yoon,Lee, Sang-Hwa Korean Academic Industrial Society of Business Adm 2009 산학경영연구 Vol.22 No.1

This paper compares the accounting standards for stock option of Japan and Korea. Especially, tire setting process of accounting standards for stock option, accounting methods and disclosures for stock option in two countries are analyzed. The results provide that two countries shaw different characteristics in accounting standards for stock option. First, in Japan, acquired services are reported as compensation costs and capital adjustments. On the other hand, in Korea, in case of cash-settled share- based payment transactions, acquired services are reported as compensation costs and capital adjustments, but in case of equity-settled share- based payment transactions, acquired services are reported as compensation costs and debt. Second, when tire stock option rights are abandoned, they are reported as extraordinary items in Japan and are reported as other surplus in Korea. Third, though both countries do not choose specific stock option pricing model, Japan prefers Black-Sholes Model and Korea regards binomial model as proper model.

회계변수(會計變數)를 이용(利用)한 시장위험측정치(市場危險測定値)의 예측(豫測)에 관한 연구(硏究)

최종윤,Choi, Jong-Yoon 한국산학경영학회 1990 산학경영연구 Vol.3 No.-

기업의 소유구조와 회계이익의 정보효과

최종윤,Choi, Jong-Yoon 한국산학경영학회 2005 산학경영연구 Vol.18 No.1

회계정보의 유용성은 기본적으로 정보이용자들의 의사결정에 어느 정도 도움을 줄 수 있는가에 의하여 평가될 수 있는데, 회계정보의 유용성에 대한 하나의 측정치로서 투자자에 대한 회계이익의 정보효과를 이용할 수 있을 것이다. 기업의 소유구조는 기업이 회계이익을 결정하는 과정과 외부 투자자들이 기업관련 정보를 이용하는 문제와 밀접한 관련이 있다. 실제로 기업의 소유구조가 어떠한 형태를 갖고 있느냐에 따라 기업에서 적용하는 회계정책이 달라지고 투자자들이 회계정보 외의 기업관련 정보를 이용함에 있어서도 그 내용이나 접근가능성에 차이가 있다. 따라서 기업의 소유구조는 궁극적으로 회계이익의 정보효과에 영향을 주는 것으로 볼 수 있다. 본 연구에서는 기업의 소유구조를 경영자 또는 내부 지분율이 높은 기업, 기관투자자와 비지배대주주의 지분율이 높은 기업 및 지분분산이 광범위하게 잘 이루어진 기업 등 크게 3 가지로 분류하여 각각의 소유구조가 회계이익과 주가이익률과의 관계에 미치는 영향을 이론적으로 고찰하였다. 이익조작가설은 소유와 경영이 분리된 기업들이 일반적으로 이익을 조작하려는 경향이 있다고 주장한다. 한편 차별적정보가설은 회계정보에 대한 대체적인 정보의 양 및 적시성과 관련이 있다. 소유구조가 주가와 이익과의 관계에 미치는 영향을 분석함에 있어 이익조작가설에 바탕을 둔 기존 연구들은 소유구조와 정보환경과의 관계를 고려하지 않았지만 본 연구는 차별적 정보가설을 함께 고려하여 추가적인 검토를 하였다. The informativeness of accounting earnings to investors may be used as a measure of the quality of accounting information. The ownership structure is considered to be related to both of two variables, the reliability of earnings reflecting the economic performance of the enterprise and the existence of alternative information sources. Earnings manipulation may mitigate the correlation between accounting earnings and the economic performance and alternative information sources decrease the value of accounting earnings as an information. Thus ownership structure could influence the informativeness of accounting earnings. This paper classifies ownership into three categories, management or inside ownership, institutional investors and large outside blockholders, and diffuse outside ownership and examines theoretically the difference of information effectiveness under each ownership structure. The earnings manipulation hypothesis supports the assertion that the separation of ownership from control motivates earnings manipulation. And differential information hypothesis suggests that more non-accounting information of firms with institutional or concentrated outside ownership is provided. Outside blockholders have alternative information sources that make accounting manipulation ineffective. While most previous studies have examined the effect of ownership on the informativeness of earnings from earnings manipulation hypothesis, this study is motivated by both earnings manipulation hypothesis and differential information hypothesis.

Apoptosis of Germ Cells after Vasectomy in Rats

최종윤,조성환,류시윤,지영흔,이근좌,손화영,Choi, Jong-yun,Cho, Sung-whan,Ryu, Si-yoon,Jee, Young-heun,Lee, Geun-jwa,Son, Hwa-young The Korean Society of Veterinary Science 2003 大韓獸醫學會誌 Vol.43 No.3

The pathological mechanism of impaired spermatogenesis after vasectomy has not been completely investigated. In this study, we examined pathological changes of the testis and the Fas-Fas ligand (FasL) mediated signaling pathway in apoptotic germ cell death after vasectomy in rats. Ten-weeks old Sprague-Dawley rats were underwent bilateral vasectomy and sacrificed after 1 day, 2 days, 3 days, 5 days, 1 week, 2 weeks, and 4 weeks of surgery and the testes were removed. Histopathological evaluation of spermatogenesis was performed by hematoxylin-eosin and periodic acid-Schiff-hematoxylin staining. To elucidate the pathophysiology of seminiferous tubule damage, terminal dUTP nick end labeling staining, electrophoresis assay of DNA fragmentation, and Western blotting analysis for Fas-FasL were performed. Relative weights of testes were decreased from 5 days after vasectomy. Germ cell degeneration were first found in the spermatogonia and spermatocytes at stages I-VI, and XII-XIV seminiferous tubules. Mean incidence of apoptotic germ cells after vasectomy progressively increased to peak in 5 days, and then gradually decreased to the control levels in 2 weeks after vasectomy. The expression of Fas-FasL reached maximum level at 5 days after vasectomy and then declined. In conclusion, impaired spermatogenesis after vasectomy associated with an increase in germ cell apoptasis, which is partly mediated by the activation of Fas-FasL.

공익법인의 재무적 특성에 관한 연구

최종윤(Choi, Jong Yoon) 한국국제회계학회 2013 국제회계연구 Vol.0 No.49

본 연구는 비영리조직의 가장 중요한 정보이용자인 기부자집단이 필요로 하는 정보 내용과 기존 비영리회계기준이 갖고 있는 문제점에 대하여 고찰하고 공익법인의 재무적 특성을 분석하였다. 기부자들은 자신들이 투입한 자원의 운용상황과 비영리조직이 제공하는 고유의 프로그램 및 서비스와 관련된 정보에 많은 관심을 가질 것이므로 비영리조직은 기부자들의 정보요구를 충족시킬 수 있는 신뢰성 있고 투명한 재무정보를 제공하는 것을 최우선으로 하여야 한다. 일부 비영리조직에 대한 회계기준이 제정되어 있으나 재무제표의 종류, 회계처리방법 등에 있어 상당한 차이를 보이고 있고 회계기준의 내용도 미흡한 상황이다. 통일된 비영리회계기준이 없어 비영리조직간 회계정보의 비교가능성이 낮을 수밖에 없으므로 상이한 유형의 비영리조직의 회계 정보를 비교할 수 있도록 각 비영리조직이 공통적으로 적용할 수 있는 통일된 회계기준이 제정 되어야 할 필요가 있다. 공익법인의 재무적 특성을 파악하기 위하여 본 연구는 공익법인의 외부감사보고서상의 재무제표를 이용하였다. 분석결과 공익법인의 투자자산비율은 일반기업과 상장기업의 비율보다 현저하게 높아 비영리조직의 자산구성상의 특징을 단적으로 보여주는 것으로 판단할 수 있다. 한편 공익법인의 부채비율은 일반기업과 상장기업에 비하여 현저하게 낮은데 이는 비영리조직의 재무구조상의 대표적인 특징이라고 볼 수 있다. 특히 사업비총비용비율은 대단히 높은 수준으로 총 비용 중 상당한 부분이 고유목적과 관련된 비용이라는 점은 공익법인의 손익구조상의 특성을 잘 나타내주는 것으로 볼 수 있다. 투자자산비율과 사업비총비용비율은 공익법인의 기부자집단이 가장 큼 관심을 갖게 되는 비율이므로 회계정보 작성자는 투자자산의 명세와 운용성과 및 사업비용의 구체적 내용에 대한 정보를 충분히 제공하여야 할 것이다. The present study examines the characteristics of financial statements of nonprofit corporations in Korea. First, the information required by the resource providers, the most important information users of nonprofit organizations, and problems of existing accounting standards for nonprofit organizations are discussed. Although there needs to be specific accounting standards depending on the types of nonprofit organization, currently there is no uniform accounting standards that allow the comparability of accounting information among nonprofit organizations. Therefore, it is necessary to establish a uniform accounting standards that can be applied to each nonprofit organization. Next, the results regarding the properties of accounting measures in previous literature are reviewed and the characteristics of accounting measures are analyzed using Korean nonprofit corporations’ financial statements. The investments ratio of nonprofit corporations turns out to be significantly higher than that of profit and listed companies, representing the characteristic of asset structure of nonprofit corporations. Meanwhile, the debt ratio of nonprofit corporations is significantly lower than that of profit and listed companies, demonstrating the typical characteristic of capital structure of nonprofit corporations. Especially, the program expense ratio is extremely high, representing that a large part of the total cost is related with the inherent purposes of nonprofit corporations, which illustrates well the characteristic of profit and loss structure of nonprofit corporations.

신수사학의 작문 교육적 함의

최종윤 ( Choi Jong-yoon ) 청람어문교육학회 2017 청람어문교육 Vol.0 No.62

이 연구는 신수사학의 개념 및 특징을 탐색해 보고, 작문 교육적 의의를 밝히는 데 목적이 있다. 전통적인 수사학은 도구적 커뮤니케이션의 전문 기법을 다루었고, 하나의 완결된 메시지로 텍스트를 만들고자 하였다. 반면, 신수사학은 인간의 수사적 경험과 행위의 일반적인 조건을 다룬다. 본 연구에서는 신수사학과 작문교육의 이론적 고찰을 통해 신수사학 기반 작문 교육의 특징은 동일시를 촉진하기 위해 언어를 사용한다는 점, 수사적 맥락 속에서 필자, 독자, 상황, 메시지 간의 관계 형성을 파악한다는 점, 필자의 인식 방식과 행동 방식을 설계하고 구안해야 한다는 점, 인간의 사회화를 위한 협력 유도 수단으로서 언어를 사용한다는 점이었다. 이러한 신수사학 기반 작문 교육은 사회적 행위로서 협력을 유도하는 언어 학습이 가능하다는 점, 쓰기 행위에 대한 필자의 인식 역량이 강화될 수 있다는 점, 쓰기 학습의 결과를 타 담론에 적용할 가능성이 증대된다는 점에서 가치가 있다. 본 연구는 작문을 인간의 총체적인 사회 행위로 보는 신수사학 기반 작문 교육에 대해 논의하였다는 점, 신수사학 기반 장르 중심 작문 교육의 토대 마련을 위해 특징과 방향을 고찰해 보았다는 점에서 의의가 있다. This study aims to examine concepts and characteristics of new rhetoric and identify its implications for writing education. Traditional rhetoric made an attempt to make a text as a single completed message, dealing with specialized techniques of the instrumental communication. On the contrary, new rhetoric deals with general conditions of human rhetoric experience and action. Traditional rhetoric was treated from a linguistic dimension while new rhetoric deals with essential requisites for communication composing the power of discourse. Apart from linguistic application, actions represented by cognition and reaction of a discourse subject become a core element of a text composition. As for characteristics of new rhetoric-based writing education, firstly it uses language to promote identification. Secondly, it identifies relations among writer, reader, situation and message in a rhetoric context and thirdly drafts a design of writer`s cognition and behavior modes. This study has significance in that it groped for a direction for developing writing education by exploring changes of rhetoric, one of disciplines underlying writing education, examined a direction of new rhetoric centering on objectives and functions of writing education.

쓰기 전이의 작문 교육적 함의-초등 범교과적 쓰기 교육을 중심으로-

최종윤 ( Choi Jong-yoon ) 반교어문학회 2018 泮橋語文硏究 Vol.0 No.48

본 연구의 목적은 쓰기 전이의 작문 교육적 함의를 도출하는 데 있다. 특히, 초등 범교과적 쓰기 교육을 중심으로 알아보고자 하였다. 이를 위해, 쓰기 전이와 범교과적 쓰기 교육을 고찰하여 범교과적 쓰기 교육의 방향을 다음과 같이 제시하였다. 첫 번째로, 핵심 개념과 일반화된 지식을 중심으로 한 범교과적 쓰기 교육이 필요하다. 두 번째는, 다양한 맥락에서 글을 쓸 수 있는 주체적인 필자 교육을 해야 한다. 세 번째로 쓰기의 전형성과 유사성을 활용한 행동 유도성 인식 교육으로 나아가야 한다. 다음으로, 범교과적 쓰기 교육의 의의를 첫 번째, 초등 범교과적 쓰기 교육에 맞는 핵심 개념을 마련할 기회를 제공할 수 있으며, 두 번째, 쓰기 교육을 통한 필자의 앎과 재현, 표현 경험을 제공할 수 있고, 세번째, 대화와 토론을 통한 쓰기 문화 공유가 가능하다는 점을 들었다. 본 연구는 쓰기 교육의 탈맥락적 접근 문제, 단순한 지식 전달 방식의 문제를 쓰기 전이와 쓰기 전이 교육을 통해 해결해 보고자 한 것에 의의가 있다. Recently, increased attention has been paid to integrated education. Writing across the curriculum is one of kinds of integrated education which is to be considered in writing education since it contains multi-contextual and multidisciplinary characteristics. However, there are few principles and models of specific and conceptual writing education for implementing WAC. So, this paper examined writing transfer research and explored suggestions for improving WAC. As a result, it derived suggestions including subject-oriented writing education, affordance perception education and practice education of knowledge and representation. It is expected to conduct following-studies to approach design and expectation effect of WAC using writing transfer empirically by embodying suggestions derived.

카자흐스탄의 회계 및 조세제도

최종윤(Jong Yoon Choi) 한국경영사학회 2005 經營史學 Vol.36 No.-

Although it has not been long since Kazakhstan became independent from the Soviet Union, like other areas that have been reformed successfully, accounting and tax system are also undergoing a rapid change. Kazakhstan s current accounting standards related to disclosing financial statements of companies have already been established in accordance with the international accounting standards. Moreover, domestic companies will switch to international accounting standards progressively and in consequence, accounting standards of Kazakhstan are expected to show little differences with those of advanced countries. This will eventually result in increasing the reliability of accounting information which Kazakh companies provide and help attract foreign investment that is necessary to promote resource development and market economy. However, the key point is how quick accounting practices are able to pursue changes reasonably in accepting new accounting system, after a long period of time with the old accounting system affected by the Soviet Union. In terms of tax accounting, compared to other countries, Kazakhstan maintains high tax rates in the corporate income tax and value added tax to increase tax revenues and it especially introduces taxation of mineral extraction activities. Considering the rapid changes of the environment for Kazakh companies and recent increase of foreign investment, Kazakhstan is believed to steadily bring in new tax systems or choose to take drastic measures to ameliorate the existing tax law.

필자의 성격 특질이 쓰기 능력에 미치는 영향

최종윤 ( Jong Yoon Choi ) 국어교육학회 2015 國語敎育學硏究 Vol.50 No.4

본 연구는 학습자의 성격 5요인(Big Five)을 측정하여 필자의 성격특질이 초등학생의 쓰기 능력에 어떠한 영향을 미치는지를 분석하는데 목적이 있다. 이를 위해 서울시의 한 초등학교에서 성격 요인, 쓰기능력에 대한 자료를 수집하고 기술 통계, 상관 분석, 회귀 분석을 실시하였다. 연구 결과는 다음과 같다. 첫째, 학습자의 성격 5요인(BigFive)과 쓰기 능력의 상관관계를 분석한 결과 성격 요인 중 성실성, 정서적 안정성, 외향성, 개방성은 쓰기 능력과 정적인 상관을 나타냈으며, 우호성은 부적인 상관을 나타내었다. 그 중에서 성실성과 정서적안정성은 쓰기 능력과 통계적으로 유의한 상관관계를 형성하였다. 둘째, 학습자의 성격 5요인(Big Five)이 쓰기 능력에 미치는 영향은 다음과 같다. 성격 요인의 하위 요인인 성실성과 정서적 안정성은 쓰기능력의 하위 요인 중 조직에 통계적의 유의미한 영향을 미치는 것으로 나타났다. 성실성의 β는 .268, 정서적 안정성의 β는 .213이며 설명력은 약 10%이다. 또한 쓰기 능력 전체에는 성격 요인의 하위 요인 중에서 정서적 안정성과 성실성이 통계적으로 유의미한 영향을 미치는것으로 나타났다. 정서적 안정성의 β는 .185, 성실성의 β는 .156이며 설명력은 약 5%이다. 성격 5요인(Big Five)과 쓰기 능력을 측정해 본결과 필자의 성격 특질이 쓰기 능력에 미치는 영향은 전체적으로 크지않음을 확인하게 해 준다. 성격 5요인(Big Five) 중 성실성과 정서적안정성 측면만이 낮은 수준에서 영향력이 있음을 알게 되었다. 쓰기능력에 영향을 미치는 개인 학습자의 특성에 대해서 좀 더 심층적으로 논의되어야 할 것이다. This study aims at analyzing the effect of elementary school learners`` Big Five personality traits on their writing performance. Hence, data were collected on personality traits and writing performance, and descriptive statistics, correlation & regression analyses were conducted at an elementary school located at Seoul. Research findings are as follows. Firstly, as a result of analyzing a correlation between learners`` Big Five personality traits and writing performance, conscientiousness, emotional stability, extroversion and openness from personality factors showed a positive correlation with writing performance, and agreeableness had a negative correlation. Particularly, conscientiousness and emotional stability formed a statistically significant correlation with writing performance. Secondly, the effects of learners`` Big Five personality traits on writing performance are as follows. It showed that conscientiousness and emotional stability, sub-factors of personality had a statistically significant effect on the organization, a sub-factor of writing performance. β of conscientiousness is.268, β of emotional stability is .213, and the explanatory power is about 10%. Besides, among sub-factors of personality, emotional stability and conscientiousness had a statistically significant effect on the overall writing performance. β of emotional stability is.185, β of conscientiousness is .156, and the explanatory power is about 5%. Such findings generally confirm that Big Five personalitytraits have an inconsiderable effect on writing performance. As for Big Five personality traits, only conscientiousness and emotional stability showed a lower influence. More in-depth discussion is required on individual learners`` traits influencing on writing performance.

외부감사실시내용 공시가 이익조정에 미치는 영향

최종윤(Choi, Jong Yoon),김일(Kim, Il) 글로벌경영학회 2018 글로벌경영학회 학술대회 발표논문집 Vol.2018 No.2

금융감독원은 감사인의 충실한 외부감사를 유도하고 정보이용자들이 감사인의 감사수행내용을 확인할 수 있도록 하기 위하여 2014년부터 감사인으로 하여금 감사보고서에 외부감사실시내용을 공시하도록 하고 있다. 본 연구는 감사인의 외부감사실시내용 공시가 이익조정에 미치는 영향을 파악하여 감사품질 제고에 효과가 있는지를 분석하고자 한다. 연구목적을 위해 외부감사실시내용 공시 전후 2011년부터 2016년까지 상장기업의 발생액과 실제활동(비정상영업현금흐름, 비정상생 산비용, 비정상재량적비용)에 의한 이익조정을 이익조정의 대용치로 사용하였다. 먼저 외부감사실 시내용 공시이전과 공시이후의 이익조정 평균차이에 대한 검증을 하였다. 다음으로 평균차이 검 증결과를 보완하기 위하여 이익조정액(종속변수)과 외부감사실시내용 공시여부(독립변수)에 대해 회귀분석을 하였다. 선행연구에서 이익조정에 영향을 미치는 요인들을 통제변수로 하였다. 먼저 평균차이에 대한 검증결과 전체상장기업을 대상으로 한 경우 외부감사실시내용 공시이후 실제활동 중 생산비용에서 유의하게 감소하였다. 전체상장기업을 코스피기업과 코스닥기업을 구 분하여 분석한 결과 코스피기업은 실제활동에 의한 이익조정이 유의하게 감소하고 코스닥기업은 발생액에 의한 이익조정에서 유의하게 감소한 것으로 나타났다. 회귀분석결과에서도 평균차이 검증과 유사한 결과가 나타났다. 상장기업 전체를 대상으로 한 경우 외부감사실시내용 공시이후 실제활동 중 생산비용에서만 이익조정이 유의하게 감소하였다. 코스피기업이 공시 이후 실제활동에 의한 이익조정에서만 유의하게 감소한 것과는 달리 코스닥기업은 외부감사실시내용 공시 이후 발생액에 의한 이익조정에서만 유의하게 감소하였다. Since 2014, financial supervisory service requires the auditors to include external audit implementation details in their audit reports in order for them to engage in auditing faithfully and also allow for accounting information users to examine the contents of the audits. The present study examines whether the disclosure of external audit implementation details has an effect on earnings management and also improves the quality of the audit. For this purpose, we used accrual based earnings management and real earnings management of listed companies as proxies for earnings management before and after the disclosure, from 2011 and 2016. First, we tested the mean difference between earnings management before and after the disclosure of the external audit implementation details. Next, to complement the results of the mean difference, we conducted regression analyses on earnings management and the presence of the external audit implementation disclosure. We controlled for the factors that influence the earnings management based on previous literature. When we looked at the all of the listed companies, the mean difference test revealed that production cost significantly decreased after the of external audit implementation disclosure. To examine more precisely, we distinguished KOSPI companies from KOSDAQ companies. As for KOSPI companies, real earnings management significantly decreased while for KOSDAQ companies accrual based earnings management decreased. The regression analyses revealed similar results from mean difference test.