우리나라 기업의 조세혜택과 내재적 조세에 관한 실증적 연구

이양현,김지범,윤지환 중앙대학교 산업경영연구소 2000 산업경영연구 Vol.9 No.1

본 연구는 Scholes & Wolfson(1992) 의 「Taxes and Business Sstrategy」에서 효율적으로 세무계획을 하려면 투자와 자금조달결정에 있어서 외형적 조세(Explicit Tax)뿐만 아니라 내재적 조세(Implicit Tax)와 같은 간접적인 세금의 효과도 고려해야 한다는데 착안하여 우리 나라 기업소득에 대한 내재적 조세를 이론적으로 분석하고, 실증적으로 검증하였다. 그리고 내재적 조세의 발생에 가장 큰 영향을 미치는 원인변수인 조세혜택에 기업특성변수가 미치는 영향을 분석하였다. 분석결과 조세혜택기업(租稅惠澤企業)과 조세비혜택기업(租稅非惠澤企業) 사이에 부채비율, 수출비율, 자본집약도입비율, 이익증가율 등은 유의적인 차이가 있었지만, 기업규모, 연구개발비율은 유의적인 차이를 보이지 않았다. 또한 기업에 대한 조세혜택의 증가가 세전자기자본수익률의 감소를 가져올 것이라는 내재적 조세가설(內在的 租稅假說)을 실증분석한 결과 표본기간에 걸쳐 표본전체기업을 대상으로 한 분석에서는 독립변수인 세전자기자본조세혜택비율(稅前自己資本租稅惠澤比率)과 종속변수인 세전자기자본수익율(稅前自己資本收益率) 간에는 유의적인 음(-)의 상관관계가 나타나 내재적 조세가 존재하는 것으로 나타났다. Previous horizontal equity studies have measured the variation in explicit taxes only, when both implicit and explicit taxes are considered, apparent horizontal in equity disappear and all that remains is variation due to market imperfection. Researchers have long known of suspected that omitting implicit taxes is a problem in the examining of horizontal equity on the total tax burden. Scholes and Wolfson's(1992) definition of implicit taxes and the advent of experimental markets research provide opportunities to demonstrate the effects of implicit taxes on the measurement of horizontal equity. The concept of implicit tax is based on perfectly competitive market at equilibrium. So the after-tax returns of all investments are equal after adjusting for risk. The empirical test was complied to these two sub samples. tax-advantaged firms and tax-disadvantaged firms. The result of study provides an empirical evidence that there exists a significant inverse relation between pre-tax return and tax subsidy among only tax-disadvantaged firms listed on the korean stock market. Results of previous empirical studies are consistent with the predictions of implicit tax by hypothesis and are statistically significant inverse relation between tax subsidy(PTTSE) and pre-tax return(PTROE), but the empirical relation is weaker than predicted for a pertectly competitive and frictionless market, which is due to presence of market frictions or systematic measurement error. There finding should allow policy makers to enact more effective legislation and enable researchers to construct experiments that have greater power and more internal validity.

벚꽃으로 서 있던 처용, 춘수

이양현 시와세계 2004 시와세계 Vol.- No.6

개인사업자특성이 조세평균화에 미치는 영향에 관한 연구

이양현,김지범 한국세무학회 2004 세무학 연구 Vol.21 No.2

This study investigates tax smoothing of business income taxpayers having double entry book-keeping, and also analyzes sensibility about what property of business income taxpayers influence on tax smoothing. The result is that only the 18.7% of total sample find out tax smoothing and the rest of them don't. With classified by industries, the tax smoothing rate of manufacturing industry is 20.8% and the tax smoothing rate of wholesale and retail industry is 16.2%. This inquiry prove that most business income taxpayers don't try out tax smoothing. Also the result of sensibility analysis availing of total asset, debt ratio, effective tax rate is that business income taxpayers which is higher in total asset and effective tax rate, are possible to attempt tax smoothing. With the sensibility analysis classifying into industries, the result differ one another. But effective tax rate consistently influence on tax smoothing. This result imply that business income taxpayers having higher effective tax rate in manufacturing industry, wholesale and retail industry intend to tax smoothing. 본 연구는 복식부기의무가 있는 개인사업자들을 대상으로 조세평준화가설을 검증하였으며, 개인사업자의 특성이 조세평준화의 성향에 영향을 미치는가에 대한 민감도 분석을 실시하였다. 분석결과 표본전체를 대상으로 하였을 경우 전체의 18.7%만이 조세평준화를 하였고 81.3%는 조세평준화를 하지 않았다. 업종별로 구분한 결과는 제조업의 조세평준화 비율은 20.8%로 도․소매업의 16.2%보다 높았지만 조세평준화를 하지 않은 경우가 더 많았다. 이 결과는 조세평준화를 시도한 개인사업자 보다는 그렇지 않은 사업자가 더 많았다는 것을 시사한다. 개인사업자의 특성변수로 총자산, 부채비율규모, 유효세율을 이용한 민감도 분석결과 표본전체를 대상으로 한 경우에는 총자산이 많은 개인사업자일수록 그리고 유효세율이 높은 개인사업자일수록 조세평준화를 시도할 가능성이 높다는 것을 나타내었다. 업종별로 구분한 분석결과에서는 그 결과가 서로 상이하였지만 유효세율은 일관되게 통계적으로 유의한 차이가 있다는 것을 제시함으로서 제조업, 도․소매업 모두 유효세율이 높은 개인사업자일수록 조세평준화를 시도할 가능성이 높음을 나타내었다.

기업특성별 명시적 조세와 내재적 조세에 관한 연구

이양현,김지범 대한경영학회 2003 大韓經營學會誌 Vol.16 No.2

This study performs empirical analysis on explicit tax and implicit tax by firm characteristics. As a result of analysis on explicit tax, firms increasing investment in plant and equipment and investments of research and development defray low effective tax rate. According to research on implicit tax, we cannot find an evidence that firms increasing investment in plant and equipment are burdened with implicit tax. However, firms increasing investments of research and development have charged implicit tax. As a result, firms increasing investment of research and development are burdened with a low explicit tax and bear implicit tax. While firms increasing investment in plant and equipment are burdened with a low explicit tax, but do not pay implicit tax. It seems to imply that firms increasing investment of research and development are benefited from effect of reduction and exemption as well as that of tax incentive, but firms investing in plant and equipment are benefited from the former not the latter.

영역성 뇌경색에서의 아가트로반의 치료 효과 및 안전성

이양현,송인욱,김태원,조현지,박정욱,이광수 대한신경집중치료학회 2016 대한신경집중치료학회지 Vol.9 No.2

Background: Therapeutic efficacy of argatroban is globally not known yet because few clinical studies in acute ischemic stroke are reported and the sample sizes of these studies is small. The aim of this study is to demonstrate an efficacy and safety in patients with cerebral territory infarction who received argatroban within 48 hours from symptom onset. Methods: This study included patients with acute cerebral territory infarction within 48 hours after stroke onset. All subjects were divided into 2 groups: those receiving argatroban on admission (argatroban group), and those receiving aspirin only (control group). We estimated the subjects’ neurologic deficits and functional outcomes by using National Institute of Health Stroke Scale (NIHSS) and modified Rankin scale (MRS) prior to argatroban infusion and aspirin administration, on first day and 10th day after initiation of the therapy. Results: In comparison to the aspirin group, the argatroban group showed significant improvement of NIHSS and MRS among before treatment, first day and 10th day after treatment. There was a significant difference of NIHSS and MRS between the argatroban group and the control group at 10th day after initiation of the therapy, which proved superiority of the argatroban group with cerebral territory infarction within 48 hours after stroke onset. Conclusions: The present study suggests that argatroban has added benefit in early neurological outcomes after acute cerebral territory infarction and provides safe anticoagulation in acute cerebral territory infarction.

[시인론] 죽음ㆍ생명ㆍ유희의 시학

이양현 시와세계 2003 시와세계 Vol.- No.3

사업소득자의 음성·탈루소득과 소비지출항목간의 관계에 관한 비교연구 - 2000년 가구소비실태조사 자료 이용 -

이양현,김지범,김형상 대한경영학회 2005 大韓經營學會誌 Vol.18 No.3

본 연구는 납세자가 소득을 숨기더라도 소비지출 측면 어딘가에 숨긴 소득이 반영된 결과가 나타날 것이라는 가정에 입각하여 사업자가구를 대상으로 음성탈루소득을 추정하고, 이 추정된 음성탈루소득과 소비지출항목간의 관계를 분석하였다. 또한 본 연구는 세무회계학 분야의 선행연구에서 사용되었던 모형뿐만 아니라 경제학 분야의 선행연구에서 사용되었던 모형을 검토하고, 각 분야에서 적용되었던 모형들과 본 연구에서 구축한 모형을 비교분석하였다.분석 결과, 사업자가구의 음성탈루소득은 네 가지 모형 중 한 가지 모형을 제외하고 약 51~64조원으로 추정되었으며, 사업자가구의 음성탈루소득과 소비지출항목간의 관계를 분석한 결과에 의하면 모든 모형에서 유의하게 나타난 변수는 식료품비, 주거광열비, 교양오락비 등이었다.이러한 실증분석 결과는 사업자가구의 소비행태에 근거하여 소득을 추정할 경우, 현재의 실액과세방식에 보다 접근할 수 있다는 가능성을 암시해 주고 있다. 즉, 이미 주요 국가에서 실시되고 있는 생활수준에 의한 추계과세방식을 적용하기 위한 타당한 실증근거를 제시해 준다고 볼 수 있다. 따라서 신용카드제도, 현금영수증제도 등과 더불어 국세청이 구축한 각 개인의 재산보유 현황 등의 과세자료를 이용한다면 생활수준에 의한 추계과세제도를 적용하는 것이 가능하다고 본다. 이러한 과세방법은 미국, 프랑스, 독일, 일본 등 주요 국가에서 이미 도입하여 시행함으로써 음성탈루소득의 양성화에 기여하고 있는 등 제도시행의 실효성이 입증되었다. 그러므로 이를 참고로 하여 우리나라에 도입한다면 시행착오에 따른 부작용을 최소화 할 수 있을 것으로 생각된다. The purpose of this research is to propose to be improved properly the taxation system of business income in order to realize taxation equity between business households and employee households. Thus this study applies four multi-regression models applied prior studies to estimate the business households' unreported income. It also performs under the assumption that the consumption or income function might be equal between employee households and business households.The results of this study are that the business households' unreported income comes roughly from 17 billion to 64 billion according to estimation models. And analyses on relationship between unreported income and consumer behavioral factors show that grocery cost, house expense, leisure expense, etc make a significant relation in all estimation models.These results imply that the unreported income has significant relationships with several consumer behavioral factors. Thus government could levy taxes on the ground of consumer behavior. So this study makes a suggestion that government should reform the current estimated taxation provision to realize fair taxation. In doing so, the estimated taxation system based on exterior signs of wealth could be a good model.

Paroxetine의 약물학적 특성과 치료적 사용에 대한 고찰 : A Review of Pharmacology and Therapeutic Use in Paroxetine

이양현 대한생물치료정신의학회 1995 생물치료정신의학 Vol.1 No.2

Paroxetine은 강력하고 선택적인 세로토닌 재흡수 억제제로서 세로토닌 전달을 촉진하여 항우울 작용을 나타낸다. 평균 배설 반감기는 약 24시간으로 1일 1회 투여가 가능하다. 단기간 임상실험 결과 Paroxetine은 주요 우울증 관련증상의 개선에 있어서 위약에 비해 유의하였으며, amitriptyline, clomipramine, imipramine, dothiepin 과 mianserin과 동등하다. Paroxetine은 삼환계 항우울증에 치료되지 않는 우울 질환의 치료에 좋은 반응을 보였으나 확실한 결론을 위한 연구가 계속 진행되어야 할 것이다. Paroxetine은 치료용량에서 내약성이 우수하였고, 이러한 내약성이 전통적인 항우울제에 비해 우수한 장점으로 보여진다. Paroxetine은 삼환계 항우울제와 달리 항콜리성 부작용이적으며, 심혈관 작용을 악화하거나 심전도 장애를 유발하지 않는다. Paroxeioe의 단기 투여로 가장 자주 보고되는 부작용은 오심이나 일반적으로 경증이며 일시적이고 계속적인 사용으로 악화된다. 장기간 복용시 두통, 발한, 변비등이 가장 흔히 보고되는 부작용이나 발현율은 다른 항우울제와 유의적으로 다르지 않았다. 또한 부작용으로 인한 투약중단은 삼환계 항우울제보다 Paroxetine에서 적었다. 전반적으로 여러 결과들에서 Paroxetine의 효능은 전통적인 항우울제와 유사하며 더 향상된 내약성을 가지고 있다는 것을 보여준다. 또한 Paroxetine은 자살위험이 있는 환자의 치료에 잇점이 있다. 그러므로 Paroxetine은 새로운 우울증 치료 약물로 유용할 것이며 또한 적응증도 확대되고 있으므로 앞으로 계속적인 연구가 필요할 것이다. Paroxetine is a potent and inhibitor of the neuronal reuptake of serotonin, thereby facilitating serotonergic transmission; this action appears to account for the antidepressant activity observed with this drug. A mean terminal elimination half-life of approximately 24 hours permits once daily administration. Results of short-term clinical trials have shown paroxetine to be significantly superior to placebo, and comparable to amitriptyline, clomipramine, imipramine, doxepin and miansrin in relieving symptoms associated with major depressive disorders. Paroxetine has shown some preliminary promise in the treatment of depressive illness resistant to tricyclic antidepressnat therapy but further studies are required before any conclusions can be drawn. Paroxetine in therapeutic doses have very well tolerated, and the favourable tolerability profile of this agent appears to be its primary advantage over traditional antidepressant agents. Paroxetine causes minimal anticholinergic-type adverse effects, and unlike tricyclic antidepressant, it does not precipitate cardiovascular effects or provoke cardiac conduction disturbances. Nausea has been the most frequently reported adverse event during short-term use of paroxetines, but it is generally mild and transient and subsides with continued use. With longer term use headache, sweating and constipation were the most frequently reported side effects but the incidence rate was not significantly different from that noted for comparator antidepressants. Furthermore, the frequency of withdrawal due to adverse effects is less with paroxetine than with tricyclic antidepressant agents. Overall, available data appear to indicate that while the efficacy of paroxetine is similar to that of traditional antidepressant drugs, the newer agent possesses much improved tolerability. In addition, the wide therapeutic index of paroxetine may be beneficial when treating patients with an increased risk of suicide. Thus, paroxetine clearly looks to become a valuable addition to the range of drugs currently available to treat depressive illness. Future research may help to further define the relative place of this newer agent in antidepressant therapy and determine how its overall therapeutic efficacy compares with that of other related antidepressant agents such as fluoxetine.

항우울제와 인지가능

이양현,박용진 대한생물치료정신의학회 2002 생물치료정신의학 Vol.8 No.2

Cognitive impairment of major depression is most often encountered in the cognitive domains of attention, memory, and psychomotor speed. Cognitive deficits and psychomotor retardation are symptoms of depression, so if selected treatment method influences detrimental effect on cognitive function, it should increase the possibility of accident caused by drug as well as prevents full recovery of the patient's disease. Tricyclic antidepressants with clinically significant amounts of anticholinergic effect and sedation can adversely affect memory and cognitive functioning. Unlike tricyclic antidepressant, MAOIs, especially moclobemide rarely have cognitive effects. Because it improves a cognitive function, it is used safely to treat depression in older person. SSRIs, now the most commonly prescribed antidepressant, have minimal negative, and often positive, effects on cognitive efficiency. But the mechanism on cognition is unknown. Nowadays, we have several new developed antidepressants; nefazodone, mirtazapine, venlafaxine, bupropion, but they didn't come to a full study of its effect on cognitive function. Reboxetine is the first truly selective noradrenergic reuptake inhibitor. It is used to effectively treat norepinephrine deficiency syndrome and is expected to enhance the cognition. Tianeptine, 5-HT reuptake facilitator, is an atypical antidepressant that has clinical efficacy in measures of depression and enhancing cognitive function. Tianeptine also normalized an impaired memory elicited by alcohol and stress. 우울증에서는 주로 주의력, 기억, 정신운동성 속도의 장애 등이 관찰된다. 인지기능의 장애와 정신운동성 지연은 우울증의 증상이기도 해서 선택한 치료 방법이 인지기능에 해로운 영향을 미친다면 환자가 완전히 회복하는 것을 방해할 뿐만 아니라 약물과 관련된 사고의 가능성을 증가시킨다. 삼환계 항우울제는 항콜린성 효과와 진정작용으로 인하여 인지기능의 손상을 유발하는 것으로 알려져 있고 가장 주의해서 사용해야 하는 약물이다. 그 반면 MAOIs, 특히 moclobemide는 삼환계 항우울제에 비하여 항콜린성 효과 및 진정작용이 적어 인지기능에 미치는 영향이 거의 없으며, 오히려 인지기능의 호전을 일으키는 것으로 판단되어 노인에서 안전하게 사용할 수 있는 항우울제이다. 또한 현재 가장 흔히 처방되는 항우울제인 SSRIs에서는 인지기능의 악화보다는 호전이 주로 관찰되지만 그 기전은 불분명하고, 조금 더 연구되어야 할 것이다.근래에 새로 나온 항우울제인 nefazodone, mirtazapine, venlafaxine, bupropion이 인지기능에 미치는 영향에 대한 연구는 아직 미흡한 편이다. 또한 reboxetine은 노에피네프린의 재흡수를 차단하여 노에피네프린 결핍 증상을 보이는 환자에서 유용하게 사용될 것이고, 인지기능의 개선 효과도 크리라 예상된다. Tianeptine은 세로토닌의 재흡수를 촉진함에도 항우울 작용과 인지기능의 개선 효과가 있고, 특히 동물 실험에서 알코올이나 스트레스에 의한 유발된 기억장애를 상쇄시키는 독특한 특징을 가지고 있다. 이러한 특징들은 향후 사람을 대상으로 그 효과가 좀더 명확히 밝혀져야 하리라 생각된다.

실험 또는 진지성을 위한 단상

이양현 시와세계 2005 시와세계 Vol.- No.9