이사회 구성원의 공학적 교육 전문성과 재무보고의 질

양준선,김기환 한국회계정책학회 2013 회계와 정책연구 Vol.18 No.4

This study investigates the influence of educational specializations of the board of directors on financial reporting quality. Among educational specializations, we focus on educational background represented by academic majors in engineering. Previous researches show that the educational background of board of directors affect on financial reporting quality. Especially, researches argue that majoring in accounting and law has a positive relation with financial reporting quality. Also, the educational background is related with risk preference of management. In this study, we use absolute value of discretionary accruals measured by modified Jones Model, the Performance matched by modified Jones Model (Kothari et al., 2005), accrual quality measured by modified Dechow and Dichev model (Francis et al., 2005) and conservatism model measured by Goh and Li(2011) to proxy financial reporting quality. In addition, we measure engineering background of directors as ratio (proportion of the board of directors), numbers (number of directors with each major). The sample is gathered from TS2000 database collected by Korea Listed Companies Association from 2002 to 2010. We found several results. First , the proportion and the number of directors majoring in engineering are positively related with the absolute value of discretionary accruals measured by modified Jones Model and Performance matched modified Jones Model meaning lower financial reporting quality. Second, the proportion and the number of directors majoring in engineering are negatively related with the accrual quality measured by modified Dechow and Dichev model (Francis et al., 2005). Finally, financial reports including board members majoring in engineering are less conservative. We also analyzed the relationship between the engineering background of outside directors and the financial reporting quality. The results show that the majoring in engineering of outside directors has a negative relation with financial reporting quality. In conclusion, the educational background of directors majoring in engineering affects on the financial reporting quality negatively. This is the first paper investigating the engineering effects as an educational background on accounting decision making while prior researches focused on the firm level variables. Our findings also complement prior researches in the monitoring role of outside directors by providing a new evidence on the role of educational background of outside directors affecting financial reporting quality. 본 연구는 이사회 구성원의 교육적 배경이 공학인 경우에 재무보고의 질과의 관계에 대하여 고찰하고 있다. 교육적 배경은 의사결정자의 인지 과정이나 위험 선호에 영향을 줄 수 있으므로 회계정보의 작성 과정에 영향을 줄 수 있다. 구체적으로 본 연구에서는 이사회의 구성원 중에서 공학을 전공한 수나 비율이 높은 경우에 기업의 발생주의 회계에 어떠한 차이를 가져 오는지 살펴본다. 본 연구의 결과에 의하면 첫째, 공학 전공자의 수 또는 전공자의 비율은 수정된 Jones모형과 성과의 크기로 조정한 모형(Performance matched modified Jones Model)으로부터 도출된 재량적 발생액의 절대값과 양(+)의 관계에 있다. 둘째, 공학 전공자의 수 또는 전공자의 비율은 발생의 질과 음(-)의 관계에 있다. 마지막으로 공학 전공자를 포함한 기업의 재무정보는 보수주의 성향과는 음(-)의 관계에 있다. 본 연구에서는 추가분석으로 사외이사의 공학 전공이 재무보고의 질에 미치는 영향을 확인하였으며 이 경우에도 재량적 발생액의 절대값을 증가시키거나 보수주의 성향을 감소시키면서 재무보고의 질에 영향을 주는 것을 알 수 있다. 본 연구는 공학 배경자의 회계적 의사결정에 대하여 고찰한 최초의 연구라는데 그 의의가 있으며 사외이사의 교육적 배경이 재무보고에 추가적인 영향을 준다는 것을 보임으로써 사외이사의 통제기능(monitoring role)에 대한 시사점을 주고 있다는데 공헌점이 있다.

내부회계관리제도의 도입과 취약점 보고가 이연법인세 정보를 이용한 이익조정에 미치는 영향

양준선,곽재우 한국회계정책학회 2012 회계와 정책연구 Vol.17 No.1

This study is to examine the effects of internal control system on earnings management behavior proxied by deferred tax information. That is, this study tests whether firms decrease earnings management behavior after implementing internal control system, and whether firms reporting material weaknesses in the internal control system manage earnings more than firms reporting no material weakness in the internal control system. The results show that managers decrease deferred tax since the year 2005 when firms have been required to implement internal control system and to evaluate the effectiveness of their internal control system. In addition, the results show that firms reporting material weaknesses in the internal control system increase deferred tax, compared to firms reporting no material weakness in the internal control system. These results provide evidence that reliability of earnings information has improved due to internal control system and that effective internal control system could further enhance reliability of earnings information. The findings of this study contribute to current research by providing empirical evidence of usefulness of deferred tax information in detecting earnings management. Deferred tax based measures are easier to identify than accruals based measures by investors and other capital market participants. This study also contributes by providing more generalizable evidence with expanded sample period covering beyond early years of implementing internal control system. 본 연구는 이연법인세 정보를 이용하여 내부회계관리제도를 도입한 기업들이 도입 전에 비하여 도입 이후에 이익조정이 감소하는지와 내부회계관리제도의 취약점을 보고한 기업이 취약점을 보고하지 않은 기업에 비하여 이익조정을 더 많이 하는지를 검증하고자 하였다. 연구결과 내부회계관리제도를 도입한 2005년 이후에 내부회계관리제도의 도입으로 경영자의 이익조정 행위가 감소하고 있는 것으로 나타났다. 또한 본 논문의 중요한 연구 결과로 내부회계관리제도 검토결과 중요한 취약점을 보고한 기업이 그렇지 않은 기업에 비해 이익조정 행위를 더 많이 하고 있음을 발견하였다. 즉, 내부회계관리제도의 도입으로 회계이익의 신뢰성이 향상되었으며, 나아가 내부회계관리제도를 보다 효과적으로 운영할수록 회계이익의 신뢰성이 향상될 수 있음을 실증적으로 제시하였다. 본 연구는 이익조정 연구에 있어서 전통적인 발생액 예측오차모형이 지닌 측정오차의 문제를 해결하여 이연법인세 관련 정보들이 이익조정 탐지에 활용될 가능성이 뚜렷한 이익관리의 동기를 갖는 표본기업을 대상으로 분석함으로써 이익조정 연구 방법의 개선 및 타당성 제고에 기여하고 있다. 또한 본 연구는 내부회계관리제도의 도입 초기가 아닌 어느 정도 정착된 시점에서 이연법인세 정보를 이용하여 내부회계관리제도의 도입이 회계이익의 신뢰성을 향상시키는지를 검증하였다. 따라서 이러한 연구결과를 일반화하는데 다소 신뢰할 수 있다는 점에 의의가 있다.

Corporate Social Responsibility Activities and Investment Efficiency

양준선,김기환 한국회계학회 2014 회계저널 Vol.23 No.3

This study examines whether firms exercising Corporate Social Responsibility(CSR) make optimal investment decisions. Prior research has suggested that socially responsible firms(CSR firms) are less likely to manage earnings and the managers of CSR firms produce high-quality financial reports. In addition, the literature relating earnings management and resource allocation argues that the earnings management reduces information contents used by those involved in firms' investment decision. According to the prior studies, we can expect that CSR firms have positive association with financial reporting quality and investment efficiency as well. However, no study to date has examined the relation between CSR and investment efficiency. This study examines that CSR firms are positively related to the investment efficiency in tangible and intangible assets. Also, this study investigates whether CSR firms increase expenditure on advertisement and vocational education expense to maintain the relation with stakeholders such as consumers and employees. In this paper, we use KEJI(Korea Economic Justice Institute) index to measure firm's performance of CSR. The index is similar to the U.S. CEP (Council Economic Priorities) index. Korea Economic Justice Institute evaluated annually CSR activities of firms listed in the Korea Composite Stock Price Index(KOSPI) market. KEJI index includes seven criteria such as the sound of the management, the fairness of the management, social service, consumerism, environmentalism, employee satisfaction,and the contribution to economic growth. Korea Economic Justice Institute published top 200 firms(KEJI index firms) after evaluating the KOSPI companies according to the criteria. We make matching sample including the KEJI index firms and non-KEJI index firms using propensity-score matching model(Lawrence et al. 2011) over the period 2003- 2009. We find evidence of higher investment efficiency of CSR firms in tangible and intangible assets. Also, we find the CSR firms increase advertising and training expense to meet the demand of consumers and employees. These results are robust with an alternative proxy for CSR, KEJI index frequency. We make three contributions to the literature. First, this paper is the first study to investigate the relation between corporate social responsibility activities and investment efficiency. According to our empirical results, the CSR firms make investment decisions optimally which means that investment decision makers collect information about growth trend or investment opportunities correctly. Our study also contributes to the literature relating earnings management and resource allocation. Our results suggest that CSR firms save the cost of resource through the efficient investment decision by maintaining high quality of financial report. Finally, This paper also extends the study on the characteristics of CSR firms which are more likely to increase advertising and training expenses to meet the demand from consumers and employees for CSR.

프로스포츠 구단 사회적 책임 활동(CSR)의 수혜자 메시지 소구가 팀 충성도에 미치는 영향

양준선,안준상 국민체육진흥공단 한국스포츠정책과학원 2023 체육과학연구 Vol.34 No.3

PURPOSE This study aimed to examine the effectiveness of corporate social responsibility PR message appeals employed by professional sports teams. METHODS The authors categorized message appeals into self-benefit inclusion and self-benefit exclusion, and evaluated their impact in both public and private evaluation contexts. A 2 (beneficiary message appeal: self-benefit inclusion vs. selfbenefit exclusion) × 2 (message evaluation: public vs private) design model was employed. Data were collected from 165 respondents at a major university in Korea and analyzed using SPSS version 20.0. RESULTS The findings revealed that team loyalty was higher among individuals exposed to self-benefit inclusion messages than those exposed to self-benefit exclusion messages. Additionally, an interaction effect was observed between beneficiary message appeal and message evaluation. Specifically, the self-benefit appeal message was more effective when individuals had lower public self-image concern, while the self-benefit exclusion message was more effective when public self-image concerns were higher. CONCLUSIONS Team loyalty was found to be significantly higher in private evaluation situations for self-benefit inclusion messages, whereas, for self-benefit exclusion messages, the impact of public evaluation situations on team loyalty was greater than in private evaluations.

감사인제공 세무조정서비스의 보수 연동현상에 관한 연구

양준선,임영제 한국공인회계사회 2017 회계·세무와 감사 연구 Vol.59 No.4

This study examines an association between tax compliance fee and audit fee and evidence of tax compliance fee low-balling. Tax compliance service, the one area of auditor-provided tax services is similar to audit service. Purchasing the tax service from the service providers outside the company is mandatory for corporations subject to external audit, which need tax compliance at least once a year and gives auditor's opportunity to sell other additional tax consulting services to the clients. Using 826 firm-year observations listed in the KOSPI market from 2006 to 2015, which purchase the auditor-provided tax compliance service in the current and prior year, we examine the two research questions as follows. First, we explore the association between audit fee and tax compliance fee and find that audit fees are positively associated with tax compliance fee. However, this result holds only for Non-Big4 sample when partitioning our sample into Big4 group and Non-Big4 group. Second, after reporting the positive association between audit fee and tax compliance fee, we further examine whether there is tax compliance fee discount when clients switch both audit firm and tax compliance service provider outside the company. The result suggests that low-balling exists in new audit firm-client relationships when using the full sample. However, this result holds only for Big4 sample. Taken together, tax compliance fee is negatively associated with initial-year audit and is positively associated with audit fee for the full sample. However, we find evidence of lowballing only for Big4 sample and a positive relation between tax compliance fee and audit fee only for Non-Big4 sample, which could be explained by differences in audit firm’s organizational structure and business conditions. This paper contributes to auditor-provided nonaudit services literature by examining the association between tax compliance fee and audit fee and evidence of tax compliance fee lowballing. We provide further indirect evidence on the effects of banning provision of nonaudit services on audit quality with the view that audit firms discount the tax compliance fee to obtain additional revenue-generating opportunities in the absence of mandatory auditor retention requirement for consecutive three years, which encourages the audit firms to make up underpriced audit fee for three years. Our study has some important limitations. First, Since data on tax compliance service provider change are disclosed only by companies that purchase auditor-provided nonaudit services, our inferences about lowballing are limited to companies switching both external auditor and tax compliance service provider outside the company. and the setting lacks generalizability. Second, Although our results suggest that lowballing exists for additional tax service opportunities, our analysis does not provide empirical evidence that compliance service leads to additional tax consulting service. Future research should investigate actual settings where this might occur. 본 연구는 감사보수와 감사인이 제공하는 세무조정보수와의 관계 및 초도 수임시 세무조정보수 할인현상이 존재하는 가를 연구하였다. 감사인이 제공하는 다양한 세무서비스 중 세무조정서비스의 경우 감사서비스와 유사한 특징을 갖는다. 세무조정은 법률에 의해 외감법 대상기업의 경우 외부조정인이 수행하여야 하며 매년 정기적으로 수행되는 규칙성을 갖는다. 또한 회계법인은 세무조정을 기초로 회사로부터 추가로 세무자문 등을 수임할 수 있는 수익파생 기회를 갖는다. 이에 따라 본 연구는 세무조정보수가 감사보수와 유사한 특성을 갖고 일정한 관계가 있을 것이라고 예상하고 2006년부터 2015년까지 유가증권시장에 상장된 기업 중 당기와 전기에 감사인으로 부터 세무조정서비스를 구매한 826개 기업-연도 표본을 대상으로 연구를 진행하였다. 연구결과는 다음과 같다. 첫째, 감사인이 세무조정서비스를 제공하는 경우 감사보수변동과 세무조정보수변동과의 관계를 분석하였다. 분석 결과 감사보수의 변동은 세무조정보수변동과 유의한 양(+)의 관련성이 있었고 회계법인의 규모에 따라 표본을 분류한 경우 Non-Big4 고객표본에서만 확인되었다. 이는 보수연동현상이 서비스부서별 독립성이 낮은 Non-Big4 조직체계에서 나타나는 것으로 해석할 수 있다. 둘째, 초도감사시에 세무조정도 동시에 수임하여 감사인과 세무조정인이 동시에 변경되는 경우 세무조정보수할인현상이 발생하는지 검증하였다. 분석 결과 세무조정보수도 감사보수처럼 초도세무조정시에 보수할인현상이 나타나는 것을 확인하였다. 회계법인의 규모에 따라 표본을 분류한 경우 Big4 고객표본에서만 이러한 할인현상이 발견되어 회계법인 규모에 따라 차별적인 의사결정이 수행됨을 알 수 있다. 종합해 보면 전체표본에서 세무조정보수변동은 감사보수변동과 양(+)의 관계가 있고 초도수임과는 음(-)의 관계를 보였다. 반면 이 관계는 회계법인의 규모에 따라 다른 양상을 나타내고 있으며 이는 Big4 회계법인과 Non-Big4 회계법인들의 영업환경과 조직의 특성에 기인한 것으로 해석된다. 본 연구는 학술적으로는 그 동안 회계학 분야에서 많이 연구되어 오지 않았던 세무조정보수를 주제로 연구하였고 또한 동 보수의 특성 중 감사보수와의 관계 및 초도수임시의 할인현상을 확인하였다는 공헌점을 갖는다. 정책적으로도 동일감사인의 비감사서비스 제공을 제한하고 있는 현행 규정의 효과에 대해 간접적으로 확인하였다고 평가할 수 있다.

이연 법인세 정보를 이용한 내부회계관리제도의 효과

양준선,곽재우 서강대학교 경영연구소 2011 서강경영논총 Vol.22 No.1

본 연구는 이연 법인세 정보를 이용하여 내부회계관리제도의 도입 및 중요한 취약점의 보고 여부와 내부회계관리제도와 이익조정을 분석하였다. 즉 내부회계관리제도를 도입한 기업들이 도입 전에 비하여 도입 이후에 이익조정이 감소하는 지와 내부회계관리제도의 취약점을 보고한 기업이 취약점을 보고하지 않은 기업에 비하여 이익조정이 증가하는지를 검증하고자 하였다. 연구결과 내부회계관리제도를 도입한 2005년 이후에 내부회계관리제도의 도입으로 경영자의 이익조정 행위가 감소하고 있는 것으로 나타났다. 또한 본 논문의 중요한 연구 결과로 내부회계관리제도 검토결과 중요한 취약점을 보고한 기업이 그렇지 않은 기업에 비해 이익조정 행위가 증가하고 있음을 발견하였다. 즉, 내부회계관리제도의 도입으로 회계이익의 신뢰성은 향상되었으며, 나아가 내부회계관리제도를 보다 효과적으로 운영할수록 회계이익의 신뢰성이 향상될 수 있음을 실증적으로 제시하고 있다. 본 연구는 내부회계관리제도의 도입 및 중요한 취약점의 보고와 내부회계관리제도와 이익 조정을 외부정보 이용자들과 자본시장 참여자들에게 보다 쉽게 관찰 가능한 재무제표 수치인 이연 법인세 정보를 이용하여 내부회계관리제도와 이익조정을 분석함으로써, 외부정보 이용자들과 자본시장 참여자들에게 이 연 법인세가 유용한 정보로서 활용될 수 있다는 점과 보다 쉽게 이들에게 객관적이고 접근 가능한 재무제표 자료를 이용하여 이익조정의 여부 관찰할 수 있다는 결과를 제시하였다는 점에서 시사하는 바가 크다. 또한 내부회계관리제도의 도입 초기가 아닌 어느 정도 정착된 시점에서 내부회계관리제도의 도입이 회계이익의 신뢰성을 향상시키는지를 이연 법인세비용 정보를 이용하여 검증한 연구로서 본 연구결과를 일반 화함에 있어 다소 신뢰할 수 있다는 점에서 의의를 갖는다. This study is to examine the effect of internal control system on earnings management behavior proxied by deferred tax information. That is, this study tests whether firms decrease earnings management behavior after implementing internal control system, and whether firms reporting material weaknesses in the internal control system manage earnings more than firms reporting no material weakness in the internal control system, The results show that managers decrease deferred tax since year 2005 when firms have been required to implement internal control system and to evaluate the effectiveness of their internal control system. In addition, the results show that firms reporting material weaknesses in the internal control system increase deferred tax, compared to firms reporting no material weakness in the internal control system. These results provide evidence that reliability of earnings information has improved due to internal control system and effective internal control system could further enhance reliability of earnings information. The findings of this study contribute to current research by providing empirical evidence of usefulness of deferred tax information in detecting earnings management. Deferred tax based measures are easier to identify than accruals based measures by investors and other capital market participants. This study also contributes by providing more generalizable evidence with expanded sample period covering beyond early years of implementing internal control system.

The Relation between Auditor's Fees and Fraudulent Financial Reporting

양준선 한국회계정책학회 2009 회계와 정책연구 Vol.14 No.1

The purpose of this study is to examine the relationship between auditor's fees and a more direct measure of earnings management–fraudulent financial reporting. Using data collected from proxy statements and SEC’s Accounting and Auditing Enforcement Releases (AAERs), this study investigates the relationship between auditor's fees as measured for audit quality and detected earnings management as measured by fraudulent financial reporting. Contrary to the concerns of many in accounting practice and research, this study finds no statistically significant relationship between financial reporting fraud and fees paid to independent auditors for audit services and non-audit services, respectively, fees for all services combined, or fees for non-audit services relative to fees for audit services. This finding does not support the claim that non-audit fees paid to the auditor are the primary reason for auditor independence impairment that results in lower audit and earnings quality.

CSR공시의 형태와 공시량이 공기업의 경제적 성과에 미치는 영향

양준선,김주연 한국관리회계학회 2021 관리회계연구 Vol.21 No.1

[Purpose]This study analyzed public enterprises on how the form and volume of CSR disclosures with strong public interest and non-profit characteristics affect their economic performance. [Methodology]The publication of the CSR report and the publication of the CSR bulletin board were used as independent variables in the form of the CSR disclosure, And the number of pages published in the CSR report and the number of posts posted in the CSR bulletin are used as independent variables of the CSR publication. As a dependent variable, we utilize economic performance variables to examine the form of CSR disclosures and the impact of CSR disclosures. [Findings]As a result of the analysis, CSR disclosures through the publication of CSR reports showed a significant negative connection with the ratio of operating profit to net sales, and CSR disclosures through posting CSR bulletin boards showed a significant negative connection with the ratio of operating profit to net sales and the ratio of net profit to net sales. In the CSR disclosure volume analysis, although the impact of the number of pages issued by the CSR report was minimal in economic performance, but the higher the frequency of CSR bulletin posts, the significant negative connection with the ratio of net profit to net sales. [Implications]The relevance of economic performance to negative effects in the form and volume of CSR disclosures of public enterprises may be due to the specificity and differentiation of public enterprises. The findings show that the impact on economic performance depends on the type of CSR disclosure, and that the increase in CSR disclosure does not necessarily have a greater impact on the entity’s economic performance, but rather on the form of disclosure. This study is significant as a initial study of CSR disclosure form and volume of disclosure, and can provide strategic directions for companies to utilize CSR disclosure to contribute to economic performance. [연구목적]공익성과 비영리 성격이 강한 공기업의 CSR공시의 형태와 공시량이 경제적 성과에 미치는 영향을 분석한다. [연구방법]CSR공시 형태의 독립변수로 CSR보고서 발간과 CSR게시판 게시물 게재를 사용하고, CSR공시량의 독립변수로 CSR보고서 발간 페이지 수와 CSR게시판 게시물 게재 수를 CSR공시의 양적 수준과 빈도의 대용치로 하여 경제적 성과 변수를 종속변수로 하여 분석한다. [연구결과]CSR보고서 발간은 매출액영업이익률과 유의한 음의 관련성을, CSR게시판의 게시물 게재는 매출액영업이익률과 매출액순이익률과 유의한 음의 관련성을 보였다. CSR보고서 발간의 양적 수준의 영향은 미미하였지만, CSR게시판 게시물 빈도가 높을수록 매출액순이익률과 유의한 음의 관련성이 나타났다. [연구의 시사점]공기업의 CSR공시가 음의 영향을 나타낸 것은 사기업과 다른 공기업의 특수성 및 차별성에 기인한 것으로 보인다. 연구결과를 통해 CSR공시의 형태에 따라 경제적 성과에 미치는 영향이 달라지며, CSR공시량의 증가가 무조건 기업의 경제적 성과에 더 큰 영향을 미치는 것이 아니라 공시 형태에 따라 CSR공시량의 영향이 달라짐을 알 수 있다. 연구는 CSR공시 형태 및 공시량의 기초 연구로 의의가 있으며, 기업이 CSR공시를 활용하여 성과에 기여하는 전략적 방향을 제시해 줄 수 있다.

신(新)외감법 적용이 기업의 잠정이익 수정에 미친 영향 : 제8조 제6항 내부회계관리제도 외부감사 의무화를 중심으로

양준선,김주연 한국국제회계학회 2022 국제회계연구 Vol.- No.106

[연구목적]본 연구는 신외감법과 신외감법 제8조 제6항 적용이 법 적용 대상 기업들의 잠정이익 수정에 미친 영향에 대한 실증 효과 분석을 통해 법 개정이 감사품질 및 재무보고 품질에 미치는 영향에 대해 연구조사하며, 궁극적으로 신외감법 개정과 제8조 제6항이 기업과 감사환경에 미친 영향에 대하여 검토한다. [연구방법]관심변수로는 신외감법 및 신외감법 제8조 제6항 적용 여부를 사용하고, 종속변수로는 잠정이익 수정더미를 사용하였다. 연구기간은 신외감법 적용 전 3년, 적용 후 3년, 총 6년을 분석하였다. 추가로 잠정이익 수정 규모의 음의 방향(하향 수정)과 양의 방향(상향 수정)으로 나뉘어 분석을 실시하였다. [연구결과]신외감법 적용은 잠정이익 수정 여부에서 양의 유의성이 나타나 잠정이익 수정이 증가하는 것으로 나타났으나, 신외감법 제8조 제6항의 적용은 잠정이익 수정 여부에서 유의성이 나타나지 않았다. 하지만 잠정이익 수정 규모에서 상향 및 하향수정으로 나뉘어 추가로 분석한 결과 감사인들이 하향수정하는 금액의 규모가 감소됨을 발견하였다. 연구 결과는 신외감법을 통해 기업의 감사품질이 향상되고 제 8조 제6항 적용 후 기업이 보수적인 태도로 잠정공시를 하는 경향이 있음을 반영한다. [연구의 시사점]연구는 신외감법의 효과성을 실증적으로 검증할 수 있도록 하며, 실제 법 적용 대상 기업들의 데이터를 표본으로 실증분석한 결과로 기업들이 신외감법 적용 후 기업 회계제도와 감사 현장에서 실무적인 시사점을 제공하며, 궁극적으로는 2017년 개정 신외감법의 목적인 기업의 회계 투명성과 신뢰성의 향상이 이루어졌는가에 대한 실효성 있는 발견을 할 수 있도록 한다. 또한 본 연구는 기존의 감사 연구에서 주로 사용되는 재량적 발생액을 이용한 연구에서 벗어나 잠정이익 수정정도를 이용했다는 측면에서 공헌점이 있다. [Purpose]This study examines whether the audit quality of a company is improved by applying the New External Audit Law and whether the financial reporting quality is improved under Article 8 (6) of the new audit law. Study conducts an empirical analysis on how the application of the New External Audit Law and Article 8 (6) of the New External Audit Law showed changes in the revision of preliminary Earnings of companies subject to the law. [Methodology]The application of the New External Audit Law and the application of Article 8 (6) of the New External Audit Law were used as variables of interest, and the pile of revision of Preliminary Earnings were used as dependent variables. The analysis period is a total of 6years, and the period before the application of the New External Audit Law (PRE), and the period after the application of the New External Audit Law (POST). In addition, the analysis was conducted by dividing the negative direction (downward revision) and the positive direction (upward revision) of the absolute value of size of revision of Preliminary Earnings. [Findings]The application of the new external audit law was found to have a positive meaning in revising preliminary Earnings. On the other hand, the application of Article 8, Paragraph 6 of the New External Audit Act showed no significance in the revising preliminary Earnings. However, As a result of the analysis by dividing it into upward and downward revision, the absolute value of the Preliminary Earnings revision(downward revision) has been reduced by the application of Article 8 (6). [Implications]These results show that the new external audit law increases the overall level of audit input and that the application of Article 8 (6) somewhat improves the quality of corporate financial reporting. Through research, the effectiveness of the new external audit law is empirically verified, and practical implications are thrown into the corporate accounting system and audit environment.

기업의 정보보호 수준과 감사노력과의 관련성에 관한 연구

양준선,김희관 한국전산회계학회 2023 電算會計硏究 Vol.21 No.3

[연구목적]최근 기업들을 향한 사이버 보안 사고 사례 증가와 함께 정보보호의 중요성이 대두되고 있다. 이에 따라 본 연구에서는 정보보호 수준을 향상시키기 위해 기업이 투자한 노력을 내부통제위험과 연결시켜 확인해야 하는 감사인의 입장에서 추가적인 노력 투입과 관련성이 있는지 살펴본다. [연구방법]TS2000 및 정보보호 공시 포털 사이트에서 구성한 표본을 기초로 회귀분석을 실시하였다. [연구결과]연구결과, 정보보호 수준(투자금액, 인력)과 감사노력(보수, 시간) 사이에는 양(+)의 관련성이 존재하였다. 추가분석으로, 1인당 정보보호 투자금액과 감사노력과도 양(+)의 관계가 있음을 발견하였으나, 기술 투자금액 중 정보보호 투자금액이 차지하는 비중이 높을수록 정보보호 수준과 감사노력 사이에 영향을 줄 수 있다는 점을 발견하였다. [연구의 시사점]정보보호 투자금액 규모, 인력 규모 등을 적절하게 고려할 필요가 있음을 상기시켰다. 본 연구는 정보보호 분야에서 회계학적 측면의 연구가 가능하다는 점을 시사함과 동시에 관련 문헌 확장에 기여하였다는 데에 공헌점이 있다. 또한 사이버 보안의 대용치로 외부 침입(해킹)이 아닌 정보보호를 선정하여 상대적으로 부족하지만 표본을 확보할 수 있음을 보여줌으로써 선행연구와 차별점을 갖추었다. 그러나 정보보호 공시 의무화 제도가 시행 초기이고 의무공시 대상 기업과 자율공시 대상 기업을 중심으로 표본을 선정하였기 때문에 전체 산업분야 및 다양한 기업 규모를 포괄하지는 못했으므로 결과 해석에 주의가 필요하다. [Purpose]Recently, the importance of information protection has been emerged with the increasing number of cases of cyber security incidents toward companies. In this study, we examine whether there is relevant implication to the input of additional audit efforts from the auditor’s point of view, whose work includes checking additional efforts invested by companies to improve the level of information protection by linking them with internal control risks. [Methodology]A regression analysis was conducted based on a sample constructed from TS2000 and the information security disclosure portal sites. [Findings]Results of the study show that there is a positive (+) relationship between the level of information protection (investment amount, manpower) and audit effort (fee, hour). In addition, there is a positive (+) relationship between information protection investment per person and audit effort, but the higher amount of information protection investment among the amount of technology investment might influence relationship, which reminded us of the need to appropriately consider the size of investment and the size of manpower in information security. [Implications]This study contributes by suggesting that it is possible to study the accounting aspect in the field of information protection and, at the same time, contributes to the expansion of related literature. In addition, by selecting information protection rather than external intrusion (hacking) as a substitute for cyber security, it is differentiated from previous studies by showing that it is possible to identify a relatively small sample to conduct empirical tests. However, since the mandatory information security disclosure system is in its infancy and the sample was selected based on compulsory disclosure and voluntary disclosure, it did not cover the entire industry and various sizes of companies, so care must be taken in interpreting the results.