에세이 - 공간과 기억

신혜정,Shin, Hyejeong 대한건축사협회 2018 建築士 Vol.587 No.-

Drivers for Tax Mimicry : Moderating Role of Homogeneity and Expertise

Hyejeong Shin(신혜정),Su-In Kim(김수인) 한국국제회계학회 2020 국제회계연구 Vol.0 No.94

[연구목적] 본 논문은 기업들이 선도기업의 공격적인 조세전략을 모방한다는 선행연구를 확장하여 이러한 조세전략 모방이 산업특성과 기업의 지배구조에 따라 차이가 있는지를 연구하였다. 구체적으로 산업동질성에 따라 조세전략 모방에 차이가 있는지를 분석하고 나아가 이러한 관계가 조세전문가 존재에 따라 차별적으로 나타나는지를 확인하고자 하였다. [연구방법] 기업의 전략모방 의사결정은 불확실성 위험과 정보비용에 영향을 받는다. 산업 특성과 이사회가 이러한 요인들을 감소시키면 조세모방 행동이 나타날 가능성이 높다. 이에 본 연구에서는 산업동질성과 이사회 내의 세무전문가를 이용하여 2003년부터 2014년까지의 유가증권 및 코스닥 상장기업을 대상으로 분석을 수행하였다. 운영이 동질적인 산업에 속한 기업 간에는 비교가능성이 높아진다. 또한 이러한 산업에 속한 기업의 이사회 내에 세무전문가가 있다면 선도기업의 공시된 재무정보를 충분히 이해하고 적용할 수 있을 것이다. [연구결과] 2003년부터 2014년까지의 유가증권 및 코스닥 상장기업을 대상으로 분석한 결과는 다음과 같다. 첫째, 동질성이 높은 산업에서 기업들의 조세모방행동이 나타났다. 특히 현금유효세율과 장기현금유효세율에서 이러한 관계가 유의했다. 둘째, 산업동질성이 조세모방에 미치는 영향은 이사회 내에 세무전문가가 있는 경우에만 나타났으며, 세무전문가가 없는 기업에서는 나타나지 않았다. [연구의 시사점] 본 논문은 기업의 조세모방행동이 산업동질성과 이사회 전문성에 따라 차별적으로 나타난다는 분석결과를 통해 전략 모방이 불확실성과 정보비용에 따라 결정된다는 실증증거를 제시하였다. 또한 한국기업에서는 현금유효세율에서 조세모방이 유의적으로 나타난다는 결과를 통해 기업의 조세모방 행동에 대한 연구에서는 국가, 산업 및 기업 개별의 특성을 모두 고려해야 한다는 것을 보여준다. [Purpose] This study investigates the role of operational homogeneity and tax expertise in tax strategy mimicry. We investigate whether firms are more likely to duplicate tax avoidance strategy when they share operational strategies with industry peers, implying lower uncertainty risk and information-processing costs. [Methodology] We use operational homogeneity as the factor that reduces risks and costs and thus, facilitates tax strategy mimicry. The BOD’s tax expertise also plays a role in tax strategy mimicry based on industry homogeneity. Using a Korean sample of 2,544 firm-years from 2003 to 2014, we examine theses factors facilitate tax avoidance mimicry among firms. [Findings] Our results show that homogeneous industry firms employ tax strategy mimicry. Furthermore, the association between homogeneity and tax strategy mimicry is more pronounced in firms with tax experts on their boards of directors. [Implications] These results suggest that firms typically engage in strategy mimicry when they face lower risks and information-processing costs and higher pressure from investors.

내부회계관리제도와 감사위험 : 내부회계관리자의 등기이사 여부를 중심으로

신혜정 ( Hyejeong Shin ),한종수 ( Jongsoo Han ) 한국회계학회 2018 회계저널 Vol.27 No.2

본 연구는 내부회계관리제도 관리자의 등기이사 여부와 감사보수 및 감사시간의 관계를 분석하였다. 선행연구는 주로 사외이사 및 감사위원회인 지배구조 측면이나 내부회계관리제도가 효과적으로 운영되는지를 내부회계관리제도 취약점 보고 등을 중심으로 이루어졌다. 그러나 내부회계관리제도를 구축, 운영, 보고하는 내부회계관리자에 따라 내부회계관리제도가 미치는 영향에 차이가 있을 수 있다. 특히 본 연구에서는 내부회계관리자가 등기이사로서 이사회구성원인지 여부가 감사보수 및 감사시간에 영향을 미치는지를 중심으로 연구하였다. 외부감사인은 내부회계관리제도 검토시 내부감사인의 위상과 경영진과의 커뮤니케이션 수준을 고려하여야 한다. 즉, 내부회계관리자의 기업 내 영향력에 따라 내부회계관리제도가 효율적으로 구축, 운영되는지에 대한 외부감사인의 인식에 차이가 있을 것이다. 이러한 내부회계관리자의 영향력은 등기이사로서 이사회에 참여하는지에 따라 달라질 수 있다. 등기 이사는 기업의 주요 의사결정에 참여하고 이에 대한 법적 책임도 부담하기 때문이다. 이에 본 연구는 등기여부에 따라 내부회계관리자의 영향력에 차이가 있을 것이므로 외부감사인이 이에 따라 내부회계관리제도의 품질을 차별적으로 인식하는지를 검증하였다. 이를 위하여 2011-2015년까지 유가증권시장에 상장된 비금융업 기업을 대상으로 분석한 결과는 다음과 같다. 첫째, 내부회계관리자가 등기이사가 아닌 기업에 비하여 등기이사인 기업의 감사보수가 낮고 감사시간도 적었다. 둘째, 내부회계관리자의 등기이사 여부와 감사보수 및 감사시간의 관계는 재무위험이 높을수록 더 크게 나타났으며, 외부감사인이 Big4일 때만 유의하였다. 본 연구의 결과는 내부회계관리자의 영향력과 책임이 클수록 외부감사인이 통제위험을 낮게 인식한다는 것으로 해석될 수 있다. 또한 내부통제제도 관리자의 특성에 따른 통제위험이 감사보수와 감사시간이 미치는 영향은 Big4 감사인에서 더 크게 나타난다는 것을 보여준다. 본 연구는 내부임원의 등기이사 여부에 따라 내부회계보고제도의 운영 효율성이 차별적으로 인식될 수 있다는 결과를 제시하였다. 이는 내부임원의 영향력과 책임에 대한 선행연구를 확장하고, 실무적으로는 내부회계관리제도의 실효성을 높이기 위해 관리자에 대한 제도적 도입을 고려할 필요가 있다는 시사점을 제시한다. This study investigates the relationship between the BOD membership of internal control system manager (hereafter, IC manager) and the audit risk measured by audit fees and audit hours. Internal control quality is affected by IC managers who build, oversight and are responsible for an internal control system. Moreover, IC managers’ power could be the viable factor that influences the effectiveness of an internal control system. Based on the agency theory and the network theory, IC managers who are on the board are expected to have more power and knowledge on an internal control system than those who are not. Thus, we hypothesize that audit fees and audit hours would depend upon whether IC managers are on the board or not, if external auditors regard it as one of the determinants of internal control quality. We found that the firms whose IC managers are on the board report lower audit fees and audit hours. This relationship is stronger when the firms are financially distressed. These results imply that external auditors consider internal control quality is good when more powerful and responsible director is in place, which leads to lower audit fees and audit hours. Additionally, we found this relationship only for Big4 auditors.

경영자의 자기과신적 어조(tone)에 대한 감사인의 반응

신혜정 ( Hyejeong Shin ),김수인 ( Su-in Kim ),선우희연 ( Hee-yeon Sunwoo ) 한국회계학회 2022 회계학연구 Vol.47 No.2

본 연구는 최고경영자의 자기과신적 성향에 대해 감사인이 이를 감사업무 수행시 고려하는지에 대해 분석하였다. 최고경영자의 자기과신적 성향이 강할수록 공격적인 형태로 기업을 경영하면서 재무정보를 생산하는 과정이 효과적으로 운영되지 못한다. 따라서 재무보고의 품질이 낮을 가능성이 있다. 또한 감사인은 자기과신 성향이 강한 경영자를 덜 신뢰할 수 있다. 그러므로 이런 두 가지 측면에서 경영자의 자기과신 성향에 대한 감사인의 인식은 감사위험 평가에 반영이 되고, 이는 감사시간과 감사보수의 증가로 나타날 수 있다. 본 연구에서는 각 회사의 홈페이지에 게시된 경영자 인사말을 DICTION 프로그램을 이용하여 텍스트 분석하여 자기과신성향 정도를 측정하였다. 경영자 어조 중 활동성 어조, 낙관주의 어조, 확실성 어조 정도를 자기과신 성향의 대용치로 사용하였다. 실증분석 결과 활동성 어조의 사용빈도가 증가할수록 감사시간과 감사보수는 유의적으로 증가하였다. 낙관주의 어조에서는 일부 분석에서는 감사노력이 증가한다는 유의한 결과가 일부 관찰되었다. 확실성 어조에서는 일관되게 유의적이지 않은 결과가 나타났다. 이러한 결과는 강건성 분석에서도 동일하게 나타났다. 본 연구는 비재무적 정보도 기업의 인지된 위험 파악을 위해 사용될 수 있다는 것을 보여줌으로써, 기업을 둘러싼 이해관계자들에게 중요한 시사점을 제공한다. We investigate the association between management overconfident tone and the level of audit effort measured by audit fees and hours. Prior studies suggest that firms led by overconfident managers are likely to initiate risky investments, report low quality financial statements, and have material weaknesses in internal control system. These characteristics, combined together, result in higher audit risk. In addition, auditors assess audit risk based on the credibility of management through client-auditor communications. If auditors perceive overconfident managers as less credible, they assess audit risk higher, leading to more audit effort. In empirical analysis, we first collect the CEO’s letter in each web site of sample firms. We then perform textual analysis using DICTION program to classify the tone in the letter into three different types of managerial overconfidence: activity, optimism, and certainty. We find that activity tone is significantly associated with audit hours and audit fees. Optimistic tone is weakly associated with the audit hours and audit fees in some analyses. In contrast, certainty tone has no significant association with audit hours and audit fees. Our findings are robust to a battery of analyses, including 2-stage least square analysis and control of alternative overconfidence measures. This paper extends prior research on management characteristics in auditing. By showing the usefulness of non-financial information, which is rarely examined in prior studies, this study contributes to auditing literature in various respects.

간호대학생의 전공몰입 경험이 진로결정 자기효능감에 미치는 영향

신혜정(Shin, HyeJeong),박현정(Park, HyunJung) 학습자중심교과교육학회 2017 학습자중심교과교육연구 Vol.17 No.22

본 연구의 목적은 임상실습을 경험한 간호대학생의 학습상담 및 진로지도를 위한 기초자료를 제시하기 위해, 학과적응 현황 및 진로지도 현황을 파악하고, 간호대학생의 전공몰입 경험과 진로결정 자기효능감에 미치는 영향을 알아보는데 있다. 임상 실습을 경험한 간호대학생 300명을 대상으로 2013년 9월 1일∼10월 31일까지 설문조사를 시행 하였으며, 자료분석은 SPSS statistics 21.0 프로그램을 활용하였다. 간호 대학생의 전공몰입 경험 차이는 직전학기 학점, 전공만족도, 중도포기 생각 유무, 전공 공부 어려움 정도, 임상실습 만족도, 프로그램의 도움정도에 따라 유의한 차이를 나타냈다. 간호대학생의 진로결정 자기효능감의 차이는 성별, 직전학기 학점, 전공만족도, 중도포기 생각 유무, 전공공부 어려움 정도, 교내 실습 만족도에 따라 유의한 차이를 나타냈다. 연구대상자의 전공몰입경험, 진로결정 자기효능감은 유의미한 정 적 상관관계가 나타났으며, 전공몰입경험 하위요인 중 전공몰입 하위요인 중 통제감 및 행동적 요인, 정서적 요인, 지적 호기심 요인이 통계적으로 유의미한 영향을 미치는 변인으로 나타났다. The purpose of study was to inspect relation between major flow experience and career decision-making self efficacy of students of college of nursing, and to give materials of career consulting and career program development of college students. The subject was 300 college students in their 3rd and 4th year at college of nursing at Daegu, Gyeongsangbuk-do, Gyeonggi-do and Seoul who experienced clinical practice who listened to purposes of the study to agree with. The nursing students were satisfied with department of college (81.6%) and clinical practice (83.1%) to be high: The nursing students thought of intermediate give up (80.3%) to be high because of ‘academic records’ and ‘aptitude’ and others. The nursing students had the most difference of major flow experience depending upon difficulty at learning of major and decision-making self efficacy depending upon score . The nursing students major flow experience had influence upon career decision-making self efficacy. The students who had high level of major flow experience had confidence of the major to select suitable major and to search for career actively. Many students of college of nursing had difficulty at adaptation to the department of nursing and career decision-making and needed support of various kinds of educational programs. Therefore, adaptation to the department and career counseling program that reflected the students needs should be developed and used.

마케팅 전문 이사가 기업의 재무 및 비재무적 성과에 미치는 영향

신혜정(Hyejeong Shin),이청림(Cheonglim Lee) 대한경영학회 2020 大韓經營學會誌 Vol.33 No.3

신국제감사기준(New ISA) 600 도입과 부문재무제표 감사품질의 관계에 대한 연구

신혜정 ( Hyejeong Shin ),한종수 ( Jongsoo Han ) 한국회계학회 2016 회계학연구 Vol.41 No.5

본 논문은 신국제감사기준 600의 도입과 부문재무제표 감사품질의 관계를 연구하였다. 신 기준은 그룹감사인의 부문감사에 대한 감사책임을 증가시킴으로써 그룹재무제표의 감사품질을 향상시키는 것을 목적으로 하고 있다. 본 논문은 이와 같은 신 기준의 도입 효과를 부문재무제표 감사품질을 통해 검증하였다. 특히 부문감사인의 타감사인 여부와 그룹감사인의 감사노력이 신 기준 도입과 부문재무제표 감사품질의 관계에 영향을 미치는지를 확인하였다. 2012년도부터 2014년도까지 연결대상 국내 종속기업 표본을 이용하여 분석한 결과 부문감사인이 타감사인일 때 기준 도입 이후 감사품질이 향상되었다. 그룹감사인의 감사노력은 감사시간과 감사보수로 측정하였다. 감사노력의 대용치 중 감사시간 증가여부는 부문감사인의 감사품질과 긍정적인 관계가 있었다. 반면 그룹감사인의 감사보수 증가여부는 부문재무제표 감사품질과 유의한 관계가 나타나지 않았다. 추가적으로 부문감사인의 타감사인여부에 따라 표본을 구분하여 그룹감사인의 감사노력의 효과를 분석한 결과, 부문감사인이 타감사인인 표본에서 그룹감사인의 감사시간이 증가한 경우 감사품질이 향상되었다. 분석결과는 신 기준의 도입으로 인한 타감사인의 감사인 교체 위험의 증가 수준이 직무책임의 감소 효과보다 더 높아 부문감사인의 감사품질 향상으로 이어졌을 가능성을 제시한다. 또한 그룹감사인이 부문감사에 대한 지휘, 감독으로 인한 감사노력을 투입할수록 부문감사인의 감사품질 향상 유인에 더 많은 영향을 미친다고 해석할 수 있다. 본 연구의 결과는 부문재무제표 감사품질 향상을 위한 그룹재무제표 감사인의 효율적 의사결정에 고려될 수 있다는 점에서 의의가 있다. 본 연구는 다음과 같은 추가적인 공헌점이 있다. 신국제감사기준 600 도입 효과를 실증적으로 검토한 첫 연구이다. 또한 감사인 비일치화와 감사품질의 관계에 대한 선행연구를 확장하였다. 신국제감사기준 600 도입은 부문감사인의 타감사인 여부에 따라 감사위험 및 직무책임에 미치는 영향에 차이가 있으며 기준의 도입은 감사인 교체위험을 증가시켜 타감사인의 감사품질을 향상시킬 수 있음을 보였다. 이는 그룹재무제표 감사품질 향상에 대해 실무적인 의의를 가진다. Contrary to the previous Standards, New ISA 600 does not allow group auditors to disclaim their responsibility to the work of other auditors in their audit opinions. Even though there have been lots of debate on its effectiveness, not many studies have empirically tested the impact of New ISA 600 on audit quality. We hypothesize that the effect of New ISA 600 would vary depending upon (1) whether a group auditor is conformed with its component auditors and (2) whether a group auditor provides more audit effort. In order to test these hypotheses, this paper compares the change in audit quality of components’ financial statements between pre- and post- periods of New ISA 600. We examine components’ financial statements, not group financial statements, because New ISA 600 intends to improve the overall audit quality by enhancing the audit quality of components’ financial statements. As to the auditor conformity, we found that the audit quality of non-conformed component auditors is enhanced after the adoption of New ISA 600, whereas the audit quality of conformed component auditors is not. For the group auditors’ audit effort, we found that audit quality of components’ financial statements improves as group auditors’ audit hour increases.

내부회계관리자의 등기이사 여부와 이익조정

신혜정(Hyejeong Shin),한종수(Jongsoo Han) 한국관리회계학회 2018 관리회계연구 Vol.18 No.1

[연구목적] 내부회계관리제도는 투명한 재무정보 보고 목적을 가진다. 따라서 이를 구축, 운영, 보고하는 내부회계관리자의 영향력에 따라 재무보고 품질에 차이가 있을 것이다. 본 연구에서는 내부회계관리자가 등기이사일 때 영향력이 크다고 보고, 내부회계관리자의 등기이사 여부에 따라 기업의 이익조정 행태가 다른지를 검증하는 것을 목적으로 한다. [연구방법] 본 연구는 가설 검증을 위해 국내 유가증권 상장기업 3,390 기업-연도를 표본으로 하였다. 내부회계관리자의 등기이사 여부는 기업의 사업보고서에서 hand-collecting하였으며 이익조정은 재량적 발생액 및 실질활동이익조정으로 측정하여 회귀분석을 실시하였다. [연구결과] 분석한 결과, 내부회계관리자가 등기이사인 기업에서는 재량적 발생액과 실질활동 이익조정 수준 모두 그렇지 않은 기업에 비해 낮았다. 내부회계관리제도에 중요한 취약점을 보고한 기업을 제외한 분석에서도 일관된 결과가 나타났다. 이러한 결과는 내부회계관리자의 영향력이 클수록 재무보고 품질이 높을 것이라는 가설을 지지하는 것이다. [연구의 시사점] 기존 연구가 사외이사, 감사위원회 등 기업의 지배구조나 최고경영자를 중심으로 이루어진 것과 달리, 본 연구는 내부지배구조(internal governance)의 관점에서의 연구라는 점에서 차별점이 있다. 즉, 본 연구는 내부회계관리제도를 담당하는 사내임원의 영향력에 따라 재무보고 품질이 달라질 수 있다는 실증적 증거를 제시하였다. 최근의 외감법 개정과 함께 기업의 내부회계관리제도 품질을 높이기 위한 방안이 제시되고 있다. 본 연구의 결과는 내부회계관리자의 영향력의 중요성을 보여줌으로써 내부회계관리제도의 실효성 향상에 대한 실무적인 대안을 제시한다. [Purpose] This paper investigates whether Board of Directors (BOD) membership of internal control manager affects the firm’s earnings management behavior. Based on internal governance perspective, we predict that more influential internal control managers alleviate the agency costs between a CEO and shareholders by delivering firm-specific information to other BOD members. [Methodology] Using 3,390 firm-year observations listed on the KOSPI from 2011 to 2016, we regress accrual earnings management (AEM) and real-activity earnings management (REM) on the BOD membership of internal control manager. [Findings] We find that firms whose internal control managers sit on their BOD are less engaged in upward earnings management. This result is observed when earnings management are measured by accruals (AEM) as well as by real activities (REM). Such associations remain robust even after we exclude firms disclosing material internal control weakness during the research period. [Implications] By focusing on the internal control managers’ BOD membership, which has been rarely investigated, this paper contributes to the literature on internal control system. This paper also provides practical implication to regulators and practitioners in that enhancing internal governance can improve earnings quality.

경영자의 자기과신적 어조 및 이익조정에 대한 감사인의 반응

선우희연,신혜정,Hee-Yeon Sunwoo,Hyejeong Shin 부산대학교 경영연구원 2023 Journal of East Asia Management Vol.4 No.1

We investigate whether the association between management overconfident tone and the level of audit effort measured by audit fees and hours differs depending on the level of earnings management. Prior studies suggest that firms led by overconfident managers are likely to initiate risky investments, report low quality financial statements, and have material weaknesses in internal control system. These characteristics, combined together, result in higher audit risk. At the same time, auditors assess audit risk based on the quality of financial reporting, measured by level of earnings management. As a result, the assess audit risk is likely to reflect the combined effect of management overconfidence and the level of earnings management. In this paper, we investigate whether auditors differentiate the effects of real earnings management (REM) and accrual-based earnings management (AEM) when they assess the audit risk related management overconfident. Using the CEO's letter published in 2018, we measure the CEO's tone representing the degree of overconfidence (i.e., activity). Based on this measure, we find that the positive association between managerial overconfident tone and audit effort is more pronounced as the level of REM is higher. However, we find that the baseline association does not vary depending on the level of AEM. These results suggest that auditors consider the managerial overconfident severer when such characteristic accompany the higher level of REM, which can be outcome of aggressive business decisions possibly leading to the higher audit risks. We further find that these results are stronger for Big 4 auditors and continuing auditors. This paper contributes to the literature and practice as follows. First, we provide contextual evidence on how auditors reflect managerial characteristics in the audit process by documenting that auditors actively increase their audit efforts only when overconfident managerial characteristics are highly likely to lead to audit risk. This result suggests that auditors conduct external auditing considering both the efficiency and effectiveness of the audit process. Second, we suggest that auditors use information obtained from a wide range of sources to identify audit risks. Our results provide evidence of how the auditing standards, which do not provide detailed guidelines for audit risk assessment, are being applied in practice. Finally, our results also enhance the understanding of how audit fees are determined. Combined with the studies related to audit pricing, we provide the important reference for discussion between the auditor and the auditee about the audit fee that has created acute tension after the enforcement of the new External Audit Act.

영어 스토리텔링의 순환적 구조 연구

신동일(Shin Dongil),김나희(Kim Nahee),김금선(Kim Kumsun),신혜정(Shin HyeJeong) 한국외국어교육학회 2007 Foreign languages education Vol.14 No.2

  This article focuses on analysis of 11 storytelling samples produced by Korean adult test-takers of an English speaking proficiency test. The process of telling stories, hearing the stories, and retelling them is a commonly used way of communication with others not only in a classroom but also in everyday life, and moreover storytelling is a task often used in English speaking proficiency tests. Although it is surely an important part of our lives as mentioned above, there has not been much research on structure and characteristics of storytelling and its value in English language education. It should be discussed in public that what storytelling can do for English education in Korea, more specifically in teaching English speaking. This study provides what cyclical structure of storytelling is and what it means to English language education in Korea. It is illustrated that storytelling task samples of advanced learners of English can be well understood from the framework of storytelling components (Bidell, Hubbard, & Weaver, 1997).