Optimal Energy Taxation for Sustainable Development in Korea : Focusing on the double dividend hypothesis

박용덕(Yongduk Pak) 에너지경제연구원 2002 연구보고서 Vol.2002 No.12

21세기에 각국이 처한 가장 시급한 문제중의 하나가 자연환경의 훼손 문제이다. 이러한 환경오염과 자원의 고갈문제가 각국의 경제개발전략에 심각한 방향전환을 요구하고있다. 이러한 상황에서 지속가능한 발전의 문제가 각국의 경제발전 전략의 주요 관심사가 되고 있다. 이러한 관점에서 이중배당이론은 환경보호와 경제성장의 동시적 추구가 어떻게 가능한가에 대한 주요한 시사점을 제시하고있다. 이중배당이론에 따르면 환경세수입이 기존 조세체계의 비효율성 완화의 목적으로 적절히 민간부문에 환급될 경우 환경개선과 경제의 효율성향상이라는 두 가지 효과를 동시에 달성할 수 있는데 환경보호와 경제성장의 동시달성의 가능성을 환경세 수입의 운용방식을 통해 제시한 이론이다. 환경보호와 경제성장의 동시실현 전략의 필요성에 의해 시작된 본 과제의 목표는 환경과 효율성 측면에서 가장 바람직한 에너지세제가 무엇인가 하는 것을 이중배당이론을 중심으로 밝히고자 하는 것이다. 이를 위해 본 과제는 이중배당이 가능한 경제적 상황 및 여건을 파악하고 적정에너지조세의 경제적 효과 분석을 위한 기본모형을 수립하고, 이를 바탕으로 모의실험을 통해 우리나라에서 이중배당현상을 실현시킬 수 있는 조세환급 방법을 찾아내고자 함을 그 구체적 목적으로 두고 있다. 이를 위해 본 과제는 제2장에서는 에너지조세이론의 개관을 살펴보고, 제3장에서는 환경보호를 위한 세제개혁과 이중배당이론과의 관계를 살펴본 후, 이러한 분석을 바탕으로 제4장에서는 본 과제 수행의 바탕이 될 모형을 수립하고 있다. 이러한 모형을 바탕으로 제5장에서는 우리나라의 구체적 에너지세제를 수립된 모형에 적용한 후 제 6장에서는 각종 에너지세 환급방법의 경제적효과를 모의실험을 통해 밝히고 있으며, 제7장에서는 그러한 모의실험의 결과를 분석하고 있다. 이러한 분석의 결과 우리나라에서는 법인세의 인하를 통한 에너지세의 환급이 미약하나마 이중배당의 가능성을 보여주고있다. 또한 근로소득세 인하를 통한 환급도 모델가정상의 문제에도 불구하고 약간의 이중 배당가능성을 보여주고 있다. 마지막 결론부문에서는 본 연구에서 수립된 일반균형 모형의 단순성의 극복방법과 다양한 방법의 에너지세 환급 방법을 통해 보다 폭 넓은 이중배당 달성가능성에 대한 분석을 향후 과제로 제시하고 있다. One of the most enduring problems which we face in 21<SUP>st</SUP> century is the continuous deterioration of natural environment. The concerns about environmental deterioration and natural resource depletion has driven many economic development strategies into the controversial and vulnerable plans in most countries where various development strategies have been implemented. In this milieu, the sustainability condition has become an important issue since environmental conservation has been emphasized in the studies of economic growth with sustainability. From this point of view, the double dividend hypothesis shows us how environmental protection and economic growth can be reconciled in terms of welfare. The double dividend hypothesis claims that environmental tax can improve simultaneously environmental quality and economic efficiency if the revenue from environmental taxation is used to reduce the efficiency burden of pre-existing distortionary taxation. Energy taxes are generally distortionary and regressive even though it can correct externalities. However, it provides policy remedies for the market failure in energy sector. Double dividend hypothesis suggest us how those energy taxes or subsidies can be used to encourage energy conservation or increase the supply of alternative fuels. Main purpose of this research is to investigate about how to use energy tax system to reconcile environmental protection and economic growth, and promote sustainable development with the emphasis of double dividend hypothesis in Korea. As preliminary work to attain this target, this study will investigate what are the specific conditions under which double dividend hypothesis can be valid, and set up the basic model for optimal energy taxation in terms of overall welfare. The model will be used in the simulation process in the latter part of this study. Therefore, this research will focus finding the specific conditions where the double dividend hypothesis can be possible in Korea and find out which environmental taxes can provide efficiency gains besides environmental improvement in Korean economy. In other words, this study will evaluate the welfare impact of environmentally motivated tax reforms in terms of efficiency. Then it will seek to find the applicability and validity of the double dividend hypothesis to Korean economy. To explore this issue, in the first part, the current situation about energy taxation scheme will be reviewed. In chapter 2, the analysis will be focused on the energy taxation as environmental taxation in terms of optimal taxation and the alternative nature of environment. This chapter will reveal the how the optimal taxation theory can be connected to the optimal environmental taxation, and show us how different natures of environment can alternate optimal environmental taxation scheme. In chapter 3, the environmentally motivated tax reform will be examined in terms of welfare improvement with the emphasis on double dividend hypothesis. Also, there will be theoretical analyses on how pre-existing inefficiencies in the tax system can induce the realization of the double dividend. After all these theoretical analyses about optimal energy taxation and the related issues, in chapter 4, there will be detailed descriptions on the model that is used for the further analysis of the optimal energy taxation. This chapter will provide what conditions we need to realize double dividend from the energy taxation and identify those conditions in rigorous fashion. In chapter 5, there will be the incorporating Korean energy-related tax system into the model. To do that I will review necessary parameters in energy-related tax system and describe the possibility of double dividend under the Korean energy tax system. In chapter 6, I will show detailed process of simulation based on the model and Korean energy-related taxation system and describe the three tax recycling options. In chapter 7, I will show the simulati

수송용 석유류 조세체계 현황과 적정개편 방향

박용덕(Yongduk Pak),마용선(Yong-Sun Ma) 에너지경제연구원 2007 에너지경제연구 Vol.6 No.2

본 연구는 유류세 조정을 통한 세수변화와 세수보전 방안을 중심으로 수송용 석유류 조세체계 개편의 경제적 파급효과를 분석하였다. 에너지세제개편에 따른 파급효과의 구체적 분석을 위해서 수송용 석유류의 가격탄력성을 추정한 결과, 단기탄력성의 경우 휘발유가 -0.538로 가장 높게 나타났으며, 경유는 -0.377로 휘발유보다 조금 낮게, LPG는 -0.027로 탄력성이 매우 낮게 나타났다. 수송용 석유류 조세체계 변화로 인한 중요한 파급효과는 세수의 감소인데, 세율 10% 인하시 휘발유는 리터당 82원이 하락하여 5,660억 원, 경유는 58원이 하락하여 8,733억 원, LPG(부탄)는 20원이 하락하여 1,416억 원의 세수 감소가 예상되어 총 1조 5,809억 원 정도의 세수손실이 예상된다. 또한 탄력세율 30% 인하를 적용하여 유류세율을 인하하는 경우 세율 인하폭이 보다 확대되어 총 1조 8,259억 원 정도의 세수손실이 예상된다. 이러한 세수 감소를 보전하기 위한 방안으로는 유사휘발유의 제조에 사용되는 용제 과세, 발전용 연료 과세, 유연탄에 대한 수입부과금 부과 등이 제시될 수 있다. 용제 과세는 4,550억 원~9,850억 원의 세수보전이 가능할 것으로 예상되며, 발전용 연료 과세는 부과 방식에 따라 788억 원~6,067억 원 정도가, 유연탄 수입부과금 부과는 톤당 3,000원을 기준으로 2,428억 원 정도의 세수보전이 가능한 것으로 예상된다. 결국 본 연구를 통해 수송용 석유류 조세체계의 적정 개편 방향을 모색해 본 결과 현대 논의되고 있는 유류세 인하를 실제로 추진하는 경우 세수보전 방안에 대한 보다 심도 있는 연구의 선행이 절실히 요구되는 것으로 판단된다. The main purpose of this study is to find out what is economic impact of the lower tax rate and the compensation options of lower tax revenue. At first, this study evaluated the economic impact of 1st and 2nd Energy Taxation Reform. First Reform seemed to achieve the reform target such as energy price mechanism, energy conservation, reliable support system. Second Reform also appeared to be successful in lower the diesel consumption. The estimation results of price elasticity of demand for transportation oil product showed us low elasticities such as -0.538 for gasoline, -0.377 for diesel, and -0.027 for LPG. There are currently two options for lower tax rate on transportation oil products. The first option is 10% reduction of current transportation tax rate, which results in the net reduction of tax revenue is 1,581 billion won. The second option is 30% reduction of initial tax rate, which results in 1,826 billion won lower tax revenue. To compensate this loss, we can have three options. The first option is the imposing of transportation tax on solvent, which is main component of fake gasoline. The expected loss from tax evasion of fake gasoline is between 455~985 billion won, which can be compensation to lower transportation tax revenue. The second one is the imposing tax on fuels for power generation, which results in 79~607 billion won additional tax revenue. The third one is the imposing tax on bituminous coal, which produces additional tax revenue of 243 billion won. In conclusion, the promotion of lower transportation taxation scheme must accompany the intensive study on tax revenue compensation options.