글로벌 금융위기 이후 기업의 부채비율이 이익조정에 미치는 영향 - 한·일 비교연구 -

노길관 한국융합학회 2019 한국융합학회논문지 Vol.10 No.12

This study analyzed the relationship between the debt ratios of Korean and Japanese manufacturing firms with accruals and actual earnings managements after the global financial crisis. This study was conducted on Korean and Japanese firms from 2008 to 2015. As a result, the Korean firms, the higher (lower) debt ratio is, more up(down)side earnings management using discretionary accruals and operating cash flow. In contrast, the Japanese firms found that the higher(lower) the debt ratio is, more up(down)side through its actual activities (operating cash flows, manufacturing costs, discretionary costs) rather than accruals. This study establishes the academic basis for the decision-making of Korean-Japanese firmss by using the sample of each country to check what kind of decision-makers are making earnings managements at the present time when the relationship between Korea and Japan has suffered due to export restrictions. It is meaningful in that it was. 본 연구의 목적은 글로벌 금융위기 이후 한국, 일본 제조기업의 부채비율이 발생액 및 실제 이익조정과 어떠한 관계인지 분석하는 것이다. 이를 위하여 2008년부터 2015년까지의 기간의 한국과 일본 제조기업을 대상으로 회귀분석을 수행하였다. 연구결과 한국기업은 부채비율이 높을(낮을)수록 재량적 발생액과 영업현금흐름을 이용한 상향(하향)의 이익조정을 수행한 것으로 나타났다. 이와 대조적으로 일본기업에서는 부채비율이 높을(낮을)수록 발생액이 아닌 실제 활동(영업현금흐름, 제조원가, 재량적 비용)을 통하여 상향(하향)의 이익조정을 수행하는 것으로 나타났다. 본 연구는 수출규제 등의 문제로 한일관계가 경색된 현시점에서 각 국의 기업표본을 사용하여 경영자가 어떠한 의사결정을 수행하여 이익조정을 수행하는지를 확인함으로써 한일 기업의 의사결정에 대한 학술적 근거를 마련하였다는 점에 있어서 그 의의가 있다.

한,일 연금제도 비교분석 -공무원연금을 중심으로-

노길관,김동일 한국일본근대학회 2014 일본근대학연구 Vol.0 No.44

본 연구는 최근 활발하게 연구되고 있는 기존의 국내 공적연금 제도와 정책을 분석하고, 대한민국과 공적연금제도가 유사한 일본의 공적연금을 비교 분석하고자 하였다. 본 연구를 수행하기 위해서 선진 여러 나라의 연금제도와 국제기구의 포괄적 연금제도에 대한 지침과 내용을 종합하였으며, 이러한 표준화된 정책과 제도를 중심으로 일본의 연금제도와 한국의 연금제도를 문헌과 자료를 중심으로 비교 분석하였다. 또한 본 연구에서는 현황과 제도를 이해하기 위해 공적연금제도의 공무원 연금에 대한 준칙과 성격, 그리고 목적을 중심으로 장단점을 보다 더 객관적인 측면에서 논의하고자 하였다. 본 연구는 첫째 국내공적연금의 개선 시기와 제도 통합에 대한 방안을 제시하였다. 둘째 국내 연금재정건전성의 조기회복과 사회적 기반약화의 보완 그리고 다층 노후 소득 보장체계의 개선이 필요하다는 결론을 얻었다. This research analyzed about public pension systems and policies of South Korea to research recently, compared with South Korea and Japan`s public pension systems similar to pension policies. In order to research, summarized the pension acts and guidelines of many countries and international organizations such as OECD, ILO, analyzed between South Korea and Japan`s pension systems focus on standardized policies and frames as literatures and documents. This research results are as follows. First, proposed about some plans that can change the timely renewal point and consolidation a few different kind of pension systems. Second, were able to get results that need to improve the foundation of pension, establishment of social basis, multi-layered security system for retirement incomes.

전기 매출액 변동이 원가의 비대칭성에 미치는 영향

노길관,이정은 한국관리회계학회 2019 관리회계연구 Vol.19 No.3

[Purpose] This study is to examine the impacts of prior sales changes on asymmetric cost behavior using various cost measures and analytical models and to examine whether there is a difference between Korea and Japan. [Methodology] This study examined the hypothesis about the impacts of prior sales changes on asymmetric cost behavior using regression analysis after collecting financial data of listed firms in Korea and Japan. [Findings] As a result of examining the impacts of prior sales changes on the asymmetry of SG&A, Korean firms showed a statistically insignificant value when prior sales increased, while SG&A showed cost stickiness when prior sales decreased. In the case of Japanese firms, cost stickiness was observed when prior sales increased, and anti-cost stickiness was observed when prior sales declined. In the case of COGS, both Korea and Japan showed cost stickiness when prior sales increased, and anti-cost stickiness when prior sales declined. [Implications] This study presents empirical evidence on the cost management characteristics of the countries by comparing the cost behavior between Korean and Japanese firms. Especially, in case of Korean firms, we expect to be able to provide suggestions for cost management decision to go forward by analyzing the shortcomings and shortcomings of Japanese firms. The results of this study show that information users, such as external investors, can distinguish between various cost items for managers’ private profit and corporate value increase. It is expected that it will be able to induce decision making. [연구목적] 본 연구는 전기 매출액 변동이 비대칭적 원가행태에 미치는 영향에 대하여 다양한원가 측정치와 분석 모형을 이용하여 검증하고, 한국 일본 양국 기업 간 차별성이 있는지를 실증 분석하였다. [연구방법] 본 연구는 한국, 일본 상장기업을 대상으로 기업의 재무자료를 수집한 후, 회귀분석을 이용하여 전기 매출액 변동이 원가의 비대칭성에 미치는 영향에 대한 연구가설을 검증하였다. [연구결과] 전기 매출액 변동이 판매관리비의 비대칭성에 미치는 영향을 검증한 결과, 한국기업은 전기 매출액이 증가, 당기 매출액이 감소한 경우에는 통계적으로 유의하지 않은 값을 보였고, 전기 매출액이 감소, 당기 매출액이 감소했을 때 판매관리비는 하방탄력적인 원가행태를 보였다. 일본기업의 경우는 전기 매출액 증가, 당기 매출액 감소 시 하방경직적인 원가행태를 보였으며, 전기 매출액 감소, 당기 매출액 감소 시 하방탄력적 원가행태를 보였다. 매출원가의 경우 한국, 일본 양국 모두 전기 매출액 증가, 당기 매출액 감소 시 하방경직적인 원가행태, 전기매출액 감소, 당기 매출액 감소 시 하방탄력적인 원가행태를 보였다. [연구의 시사점] 본 연구는 한국 및 일본기업 간의 원가행태를 비교분석함으로서 각 국가 의원가관리 특징에 대한 실증적 증거를 제시하였다. 특히 일본기업의 장, 단점을 분석하여 앞으로국내기업이 나아가야 할 원가관리 의사결정을 유도할 수 있을 것이라 기대한다. 그리고 실무적으로 외부 투자자와 같은 정보이용자들이 본 연구의 결과를 통하여 여러 원가항목의 변화 정도가 경영자의 사적이익을 위한 것인지, 기업 가치를 증대시키기 위한 것인지를 구분할 수 있게할 수 있을 것으로 기대된다.

재무건전성지수와 원가의 비대칭성과의 관련성 분석: 한국, 일본기업 비교연구

노길관,지상현 한국경영교육학회 2022 경영교육연구 Vol.37 No.4

[Purpose]Recently, Japan’s export regulations and COVID-19. This study intends to examine how such a company’s sales fluctuations and financial soundness affect management’s cost-related decision-making. [Methodology]This study was conducted for 10 years from 2009 to 2018 targeting Korean and Japanese manufacturing firms. In particular, the effects of manager’s optimistic (pessimistic) outlook and financial soundness on the cost behavior. [Findings]The research results are as follows. First, as financial soundness was high and sales decreased, In the case of SG&A, It was found that Korean firms reduced SG&A activities, while Japanese firms focused on SG&A activities. Second, in a situation where managers have an optimistic outlook, in the case of COGS, it was found that Japanese firms were more focused on manufacturing activities by increasing their spending compared to Korean firms. [Implications]This study has a contribution point in that it indirectly analyzed the impact of financial soundness and sales on a company’s cost-related decision-making in the current situation with many external issues. [연구목적]최근 일본 수출규제 및 COVID-19와 같은 상황으로 인하여 국내외 기업의 매출감소 및 재무건전성 악화 현상이 나타났다. 본 연구는 이러한 기업의 매출변동 상황 및 재무건전성 상황이 경영자의 원가와 관련된 의사결정에 어떠한 영향을 미치는지 검증하고자 한다. [연구방법]본 연구는 한국, 일본 제조기업을 대상으로 2009년부터 2018년까지 10년간을 대상으로 실시하였다. 특히 전기 매출액 변동에 따른 경영자의 낙관적(비관적) 전망과 재무건전성이 매출원가, 판매관리비, 영업비용의 원가행태에 미치는 영향에 대해서 분석하였다. [연구결과]연구결과는 다음과 같다. 첫째, 재무건전성이 높고 당기 매출액이 감소할수록 판매관리비의 경우 한국기업은 판매관리활동을 축소시키는 것으로 나타났으나, 일본기업은 판매관리활동에 집중하는 것으로 나타났다. 둘째, 경영자가 낙관적 전망을 가지고 있는 상황에서 재무건전성이 높을수록 매출원가의 경우 일본기업이 한국기업과 비교하여 지출을 늘림으로써 제조활동에 보다 집중하는 것으로 나타났다. [연구의 시사점]본 연구는 외부적 이슈가 많은 현 상황 속에서 재무건전성 및 매출액이 기업의 원가 관련 의사결정에 미치는 영향을 간접적으로 분석하였다는 점에서 공헌점이 있다.

한국채택국제회계기준(K-IFRS)의 도입이 보수주의에 미치는 영향 : 유통기업들을 중심으로(초기 일시적 적응 현상)

노길관,김동일 한국유통과학회 2015 유통과학연구 Vol.13 No.9

Purpose – This study provides evidence of the impact of the mandatory adoption of Korean equivalents to International Financial Reporting Standards (K-IFRS) on accounting quality. K-IFRS uses fair value as a basis of measurement and is characterized by principle-based standards. These characteristics can lead to a decrease in conservatism. Therefore, this study aims to examine whether or not there is a change in the level of conservatism before and after the enforcement of K-IFRS (2007~2014). By comparing 2007 through 2008 and 2013 through 2014 (excluding 2009 to 2012), we test “the temporary adjustment phenomenon” and document an overall decline in the degree of conservatism after the adoption of K-IFRS. Research design, data, and methodology – Our sample is comprised of data of all listed Korea Composite Stock Price Index (KOSPI) manufacturing distribution companies in Korea from 2007 to 2014, which yields the pooled sample of 4,412 (panel A) and 1,915 (panel B) firm-year observations for hypotheses 1 and 2. In line with recent literature, we adopt the Givoly and Hayn (2000) model, which recomputes the non-operating accruals, excluding two components that are most likely to capture the effect of restructuring activities: special items and gains or losses from discontinued operations. In addition, we also use these variables: SIZE, LEV, INV_CYCLE, ROA, OWN, and FOR. Results – Our sample period spans 2007 to 2014. This offers evidence on the effect of the mandatory adoption of IFRS on conservatism. Our findings can be summarized as follows. First, in panel A, for mandatory K-IFRS adoption (2011), we do not find any significant evidence of conservatism. We can guess that the “temporary adjustment phenomenon” is the reason thatwe do not find significant evidence of conservatism. Second, we investigate panel B from 2009 to 2012. We document an overall decline in the degree of conservatism after the adoption of K-IFRS. We can assume that these results are due to “the temporary adjustment phenomenon.” Conclusions – This study finds that conservatism significantly decreased after IFRS adoption. In particular, this study makes the initial effort to elucidate “the temporary adjustment phenomenon” to analyze the effect of K-IFRS on conservative accounting. We argue that K-IFRS are conceptually conservative but that inappropriate application of the conservatism principles is likely to prevent financial reporting from reaching the level of conservatism targeted by the IASB. Overall, this paper contributes to the literature on IFRS and can be useful to capital market supervisors who are monitoring the trends of the firms implementing K-IFRS. Additionally, our results inform stakeholders of the potentially negative effect of the greater flexibility permitted by IFRS and/or lack of appropriate enforcement on key dimensions of accounting quality. This has important implications for Korean regulators and standard setters as they review the cost and benefits of IFRS. Our study also sheds light on the importance of the institutional environment in achieving the targeted objectives for improving financial reporting quality.

전기 매출액 변동이 연구개발비의 비대칭적 원가행태에 미치는 영향

노길관,이정은 한국디지털정책학회 2019 디지털융복합연구 Vol.17 No.12

The purpose of this study is to analyze the effect of Prior Sales change on R&D Costs and each detail item, and to analyze what decision managers make when changing sales. In order to conduct a more in-depth analysis as well as a one-period model of Anderson et al. (2003), which was used in previous studies, the two-period model of Banker et al.(2014) And analyzed the detailed items. As a result of the analysis, it is possible to confirm cost stickiness behavior only in the depreciation cost and others due to the limit of the model in the one period model. For a more in-depth analysis, the analysis of two-period model showed that labor costs and other items showed cost stickiness behavior when prior sales increased, but total R&D costs showed a anti-cost stickiness behavior. When prior sales decline, consigned service costs showed a cost stickiness behavior. This study is meaningful because it analyzed the effect of prior sales change on R&D cost behavior which were not performed in previous studies. Furthermore, we expect to be able to conduct more detailed research by sales and industry in future studies. 본 연구의 목적은 전기 매출액 변동이 연구개발비 및 각 세부항목에 미치는 영향에 대하여 검증을 실시하고 전기매출액 변동 시 경영진들이 어떠한 의사결정을 수행하는지를 분석하는 것이다. 분석을 실시하기 위하여 선행연구에서 주로 사용되었던 Anderson et al.(2003)의 1기간 모형뿐만 아니라 보다 심도 깊은 분석을 실시하기 위하여 Banker et al.(2014)의 2기간 모형을 이용하여 연구개발비 및 각 세부항목에 대한 분석을 실시하였다. 분석결과 1기간 모형에서는 모형의 한계로 인하여 감가상각비, 기타에서만 하방경직적 원가행태를 확인할 수 있었다. 보다 심층적인 분석을 위하여 2기간 모형으로 분석한 결과 전기 매출액이 증가하는 경우 인건비, 기타 항목에서 하방경직적인 원가행태를 나타내었으나 총 연구개발비는 역 하방경직적인 원가행태를 나타내었다. 전기 매출액이 감소하는 경우 위탁용역비에서 하방경직적인 원가행태가 나타났다. 본 연구는 기존 연구에서 수행되지 않았던 연구개발비 및 세부항목에 대하여 전기매출액 변동이 원가행태에 미치는 영향을 분석하였기에 그 의의가 있다. 더 나아가 추후 연구에서 매출별, 산업별로 보다 구체적인 연구를 할 수 있을 것이라 기대한다.

전기 매출액 변동과 경영전략에 따른 비대칭적 원가행태 비교연구* :한국, 일본 소재부품장비 산업을 중심으로

노길관,구정호 한국세무회계학회 2023 세무회계연구 Vol.- No.78

[Purpose] This study analyzes the cost behavior of the Korean and Japanese materials, parts, and equipments industries according to prior sales change and business strategies. In particular, in line with the Korean government’s policy to strengthen the materials, parts, and equipments industries, a comparative study of Korean and Japanese firms will reveal the differences in cost decision-making between the two countries. [Methodology] This study focuses on companies listed on the securities market from 2012 to 2018. The sample size of the research model is 851 firms/years in Korea and 4,641 firms/years in Japan. [Findings] First, when firms pursue a prospector strategy and faced with increase in prior sales and a decrease in current sales, Korean firms focus on manufacturing activities, while Japanese firms focus on R&D and sales management activities by maintaining sales management expenditures regardless of the prior sales change. Second, the analysis of firms pursuing a defender strategy shows that Korean firms immediately reduce sales management activities when prior sales increase and current sales decrease, or when prior sales increase and current sales decrease. Japanese firms, on the other hand, immediately reduced manufacturing activities when prior sales increased and current sales decreased, and increased prior sales management activities when current sales decreased regardless of the increase in prior sales. [Implications] The study suggests that the prior sales change, business strategy, and cost competitiveness aspects should be considered in the identification of the competitiveness of the materials, parts, and equipments industries and the establishment of countermeasures to strengthen the competitiveness of the materials, parts, and equipments industries for globalization strategies, which are the main policies of the Korean government. [연구목적] 본 연구는 한국, 일본 소재부품산업의 전기 매출액 변동과 경영전략 따른 원가행태에 대한 분석을 실시하였다. 특히, 우리 정부의 소재, 부품, 장비 산업 강화 정책에 발맞추어 한국기업 및 일본기업에 대한 비교연구를 통한 한국과 일본기업의 원가 관련 의사결정의 차이점을 확인할 수 있을 것이다. [연구방법] 본 연구는 2012년부터 2018년까지 유가증권 시장에 상장된 기업을 대상으로하였다. 연구모형의 표본 수는 한국 851 기업-연도, 일본 4,641 기업-연도로 선정하였다. [연구결과] 첫째, 선도형 전략을 추구하고 전기 매출액 증가 및 당기 매출액 감소 시, 한국기업의 경우 제조활동에 집중하고, 일본 기업의 경우 전기 매출액 증감과 관련 없이 판매관리비 지출을 유지함으로써 연구개발 및 판매관리 활동에 집중하는 모습을 보였다. 둘째, 방어형전략을 추구하는 기업의 분석결과, 한국 기업은 전기 매출액 증가 및 당기 매출액 감소 시, 전기 및 당기 매출액 감소 시 즉각적인 판매관리 활동 축소를 보였다. 반면 일본 기업의 경우, 전기 매출액 증가 및 당기 매출액 감소 시, 즉각적인 제조활동 축소를 보였으며, 전기 매출액증감과 관련 없이 당기 매출액이 감소할 경우, 판매관리 활동을 늘리는 것으로 나타났다. [연구의 시사점] 본 연구를 통해서 우리 정부의 소부장 관련 주요 정책인 소부장 경쟁력강화 대책, 글로벌화 전략을 위하여 소재부품장비 산업의 경쟁력 제고, 현황파악 및 대응책수립에 전기 매출액 변동, 경영전략 및 원가 관련 의사결정 측면 고려필요성을 제시하였다는 점에서 시사점이 있다.

제조기업의 비대칭적 원가행태 분석- 한국, 일본 비교연구 -

노길관 한일경상학회 2018 韓日經商論集 Vol.81 No.-

The purpose of this study is to verify how the asymmetry of cost behavior of Korean and Japanese manufacturing firms are differentiated by using the measurement of SG&A and COGS, Is to analyze what is the difference. In research purpose, comparability is enhanced by using the same industry groups of Korean and Japanese manufacturing firms from 2006 to 2016. The results of this study can be summarized as follows. First, as a result of examining the cost behavior of SG&A, Korean firms showed symmetrical cost behavior, but Japanese firms showed cost stickiness behavior. Discussing this differentiation, it can be explained that the SG&A of Korean firms shows different cost behavior of different cost items, and the average result is symmetrical behavior due to these mixed results. and this result can be explained by the fact that the analytical model assumes a single period, which represents the average cost behavior for the change direction of the prior period and the change direction of the current sales. Second, as a result of examining the cost behavior of COGS, both of Korean and Japanese manufacturing firms consistently showed cost stickiness behavior. This means that when sales decrease in both countries, decisions are made to generate adjustment costs without immediately reducing the COGS. Finally, the effects of factors such as resource adjustment cost, managerial expectation, financial condition of company, and economic situation on Cost behavior of SG&A are as follows. In the case of SG&A, Korean firms showed a decline in fixed asset intensity and sales decline for two consecutive years. On the other hand, Japanese firms showed that fixed asset intensity, sales decline for two consecutive years, and debt ratio weakened the degree of cost stickiness, and the GDP gap strengthened the degree of cost stickiness. The contribution of this study is that it presents empirical evidence on the cost management characteristics of the countries by comparing the cost behavior between Korean and Japanese firms differently from the existing domestic studies. Especially, in case of Korean firms, we expect to be able to provide suggestions for cost management decision to go forward by analyzing the shortcomings and shortcomings of Japanese companies. 본 연구의 목적은 한국, 일본 제조기업의 원가의 비대칭성이 어떻게 차별성을 가지는지에 대하여 판매관리비 및 매출원가 측정치를 이용하여 검증을 실시하고, 이를 통하여 매출액의 변화에 따른 한국, 일본 기업의 원가관리가 어떠한 차이점이 있는지를 분석하는 것이다. 상술된 연구 목적과 관련하여 2006년부터 2016년까지의 한국, 일본 제조기업의 동일한 산업 군을 이용함으로써 비교 가능성을 높였다. 본 연구의 분석 결과는 다음과 같이 요약할 수 있다. 첫째, 판매관리비의 원가행태를 살펴본 결과 한국 기업의 경우 대칭적인 원가행태를 보였으나, 일본 기업의 경우 하방경직적인 원가행태를 보였다. 이러한 차별성에 대하여 논의해 보면, 한국 기업의 판매관리비는 여러 원가항목들이 각각 다른 원가행태를 나타내고 있으며, 이러한 혼재된 결과로 인하여 평균적으로 대칭적인 행태가 나타나는 것으로 설명할 수 있다. 그리고 분석 모형이 이전 기간의 매출 변화방향과 당기 매출의 변화방향에 대한 평균적인 원가행태를 나타내는 단일 기간을 가정하는 모형이기 때문에 이러한 결과가 도출되는 것으로 설명할 수 있다. 둘째, 매출원가의 원가행태를 살펴본 결과 한일 제조기업 모두 일관되게 하방경직적인 원가행태를 나타냈다. 이는 양국 모두 매출액이 감소할 때, 매출원가를 즉시 감소시키지 않고 조정원가를 발생시키는 의사결정을 행하는 것을 의미한다. 마지막으로, 판매관리비와 매출원가의 원가행태에 자원조정원가, 경영자의 기대치, 기업의 재무 상태, 그리고 경제적 상황과 같은 요인들이 미치는 영향은 다음과 같다. 판매관리비의 경우, 한국 기업은 유형고정자산 집중도와 매출액 2년 연속 감소 더미변수만 하방경직성을 약화시키는 것으로 나타났다. 반면에 일본 기업의 경우 유형고정자산 집중도, 매출액 2년 연속 감소 더미변수, 그리고 부채비율이 하방경직성 정도를 약화시키는 것으로 나타났으며 GDP갭은 하방경직성 정도를 강화시키는 것으로 나타났다. 본 연구의 공헌점은 기존 국내 연구와는 차별적으로 한국과 일본 기업 간의 원가행태를 비교분석함으로써 해당 국가의 원가관리 특징에 대한 실증적 증거를 제시하였다는 데 있다. 특히, 국내 기업의 경우, 일본 기업의 장․단점을 분석하여 앞으로 나아가야 할 원가관리 의사결정에 대한 시사점을 제공할 수 있을 것이라 기대한다.

이익조정 유형이 비대칭적 원가행태에 미치는 영향 - 한국, 일본 제조기업을 중심으로 -

노길관 한국세무회계학회 2019 세무회계연구 Vol.0 No.60

The purpose of this study is to examine the relationship between the firm's earnings management types and cost behavior using analytical models and to analyze the difference between Korea and Japan. The results of analyzing the relationship between earnings management types and cost behavior are as follows. In the case of SG&A costs, In the group that management for upward earnings through accruals, Japanese firms showed more anti-stickiness behavior than Korean firms. In other words, upward Earning managements through a more aggressive cost-cutting strategy is performed. In the group with downward earnings management through real activities, Korean firms showed relatively strong cost stickiness behavior than Japanese firms. This study empirically confirmed that there is a differential relationship between earnings management type and cost behavior. This has contributed to providing a new perspective between management accounting areas such as cost behavior, and financial accounting such as earnings management. Because the costs reported in the financial statements reflect not only actual business activities but also accounting perceptions. And, by comparing and analyzing the cost behavior between Korean and Japanese firms, empirical evidence on the characteristics of earnings management and cost management in the relevant countries is presented. Since both Korea and Japan have developed similar cultural, legal, and economic systems, the results of this comparative study suggest several implications. In spite of these various contributions, the model used for earnings management classification in this study has a limitation that it can not be free from the problem of measurement error due to the statistical limitations. 본 연구의 목적은 기업의 이익조정 유형과 원가 비대칭성 간의 관계를 다양한 원가 대용치와 분석 모형을 이용하여 검증하고, 한국 일본 양국 기업 간에 어떠한 차별성이 있는지를 분석한 것이다. 이익조정 유형과 원가행태 간의 관계를 분석해 본 결과는 다음과 같다. 판매관리비의 경우 발생액을 통한 상향의 이익조정을 실시한 기업 그룹에서는 일본기업이 한국기업보다 역하방경직적인 원가행태를 보이며 보다 적극적인 원가절감 전략을 통한 상향의 이익조정을 행하는 것으로 나타났다. 실제 활동을 통한 하향의 이익조정을 실시한 그룹에서는 한국기업이 일본기업보다 상대적으로 강한 하방경직적 원가행태를 보였다. 본 연구는 이익조정 유형과 원가행태와의 차별적인 관계가 존재한다는 것을 실증적으로 규명하였다. 이러한 내용은 재무제표 상 보고된 비용에는 실제 경영활동뿐만 아니라, 회계에 대한 인식이 반영되어 있기 때문에 이익조정과 같은 재무회계 분야와 원가행태와 같은 관리회계 분야 간의 새로운 관점을 제공했다는 공헌점이 있다. 그리고 한국과 일본기업 간의 원가행태를 비교분석함으로써 해당 국가의 이익조정 및 원가관리의 특징에 대한 실증적 증거를 제시하였다. 한국・일본 양국은 유사한 문화적, 법적, 그리고 경제적 시스템을 발전시켜왔기 때문에 이러한 비교 연구를 통해 제시된 본 연구의 결과는 여러 시사점을 가지고 있다고 볼 수 있다. 이러한 다양한 공헌점에도 불구하고 본 연구에서 이익조정 분류를 위해 사용된 모형은 계량통계학적 한계로 인하여 측정오차의 문제로부터 자유로울 수 없다는 한계점을 갖는다.

회계선택이 비대칭적 원가행태에 미치는 영향 - 한국, 일본 제조기업을 중심으로 -

노길관(Gil-Kwan Noh),김동일(Dong-Il Kim) 한국산학기술학회 2019 한국산학기술학회논문지 Vol.20 No.10

본 논문의 목적은 한국과 일본의 제조기업들을 대상으로 경영자의 회계선택이 비대칭적 원가행태에 어떠한 영향을 미치는지를 분석하는 것이다. 해당 내용을 분석하기 위하여 Shust and Weiss(2014)가 제안한 경제적원가 대용치인 현금영업원가(OC)와 감가상각 전 영업비용(OEBD)을 이용하여 기존연구들의 분석대상이었던 판매관리비, 매출원가, 영업비용과의 원가행태 차별성을 분석하였다. 분석결과 첫째, 영업비용과 현금영업원가의 원가행태간에 차별성이 한일 양국 모두 나타났다. 구체적으로는 영업비용에 비하여 현금영업원가의 하방경직성 정도가 더 높게 나타났다. 특히 한국기업은 유형고정자산집중도가 높을수록 일본 기업에 비하여 하방경직성이 약화되는 것으로 나타났다. 둘째, 감가상각비의 발생은 한일 양국 모두 원가의 하방경직성을 약화시키는 것으로 나타났다. 또한 한국과 일본의 제조 기업은 시차를 두고 상관성을 가지고 있는 것으로 분석되었으며, 향후 양국의 기업을 분석 및 연구하는데 유용한 지침을 제공할 수 있을 것이다. 그리고 일본기업의 경우 부채비율이 높을수록 원가절감을 보다 적극적으로 하는 것으로 나타났다. 저자들은 한일관계가 냉각된 현 시점에 학계차원에서 본 연구를 통하여 양국 간의 관계 개선에 도움이 되길 기대한다. The purpose of this study is to analyze how managers" reporting choices affect asymmetric cost behaviors in manufacturing firms in Korea and Japan. In order to analyze the contents, SG&A, COGS, and operating expenses (OE), which were the targets of the previous studies, were analyzed using the operating costs paid in cash (OC) and the operating expenses before depreciation (OEBD) proposed by Shust and Weiss (2014). The differentiation of cost behavior was analyzed. The analysis revealed, first, that both Korea and Japan showed the difference between cost behavior of OE and OC. Specifically, the cost stickiness of OC was higher than that of OE. In particular, it showed that Korea firms have a higher intensity of tangible fixed assets that are weakening the cost stickiness compared to Japanese firms. Second, the occurrence of depreciation costs weakens the cost stickiness in both countries. Lastly, the higher the debt ratio, the more aggressively the cost reduction of Japanese companies. We hope that this study will help to improve the relationship between the two countries at the academic level when the Korea-Japan relationship cools down.