中國 會計制度의 發展史的 接近

權藝卿(Quan Yi-qing),崔震賢(Choi Jin-hyeon) 한국국제회계학회 2007 국제회계연구 Vol.0 No.17

중국의 회계는 그 어원으로 보아 요순시대(BC 2000경)로부터 발전된 것으로 보이나 부기가 일반화된 것은 BC475년경 춘추전국시대의 종료 이후 성립된 봉건사회라고 할 수 있다. 중국에서 복식주기에 의한 회계의 시초는 청나라 말기 해외 유학생의 귀국으로 전파된 것으로 보인다. 현재의 중국회계는 러시아 회계의 발전과 약간의 시차를 두고 봉건자본주의회계-사회주의계획경제회계-사회주의시장경제회계의 순서로 변화ㆍ발전되어 왔다. 공산주의 정권의 초기에는 봉건자본주의회계를 원용했기 때문에 사회주의 개조과정에 적합하지 못했다. 따라서 1953년으로부터 1978년까지 형성된 통일회계제도는 중국의 특수한 역사조건하에서 고도로 집중된 계획경제모형아래 건립하였다. 당시 중국의 경제규모가 크지 않고, 그 구조가 간단하여 중앙 집중ㆍ통일의 회계관리 방식에 특별한 결점이 나타나지 않았지만 경제규모의 확대에 따라 과거 회계제도의 부적응이라는 문제점이 부각되었다. 1978년 대외개방이후 주로 중국 영내에 해외직접투자가 급증하면서 이런 기업들을 위해 기업의 입장에서 미시적 차원의 영미식 회계를 필요로 하였다. 이러한 필요성 때문에 도입된 것이 1985년도의 「중화인민공화국회계법」 및 「중외합작경영기업회계제도」이다. 특히 「중외합작경영기업회계제도」는 영미식 회계에 의한 국제적 회계관례에 접근하기 시작한 최초의 회계제도이다. 2000년에 중국이 회계제도를 개혁한 이유는 1998년의 기업회계준칙과 주식유한회사회계제도 중 구체회계준칙 사이의 모순점에 대하여 비록 일부의 보충 규정을 공포하여 조정하였지만 구체적 집행과정에서 일부 주식유한회사의 재무상태와 경영성과 및 현금흐름을 허위로 보고할 수 있는 여지가 남아 있었다. 따라서 2006년의 제2차 회계제도의 개혁은 한마디로 세계화와 개방경제에 알맞은 회계제도의 도입이후 국제회계기준에 근접하는 중국 회계기준의 마련을 위해서 「실질주의」와 「공시의 확대」를 위한 개혁을 단행했다. 한마디로 말하면 2006년 2월의 회계제도개혁은 업종별회계제도의 보류와 회계제도의 국제화라고 요약해 말할 수 있다. 현재 중국의 회계제도 개혁은 대외적 개방에 박차를 가하면서 경제개발을 꾀하고 내부적으로 빈부격차의 문제를 완화시켜야 하는 과제를 안고 있기 때문에 중국의 경제발전단계나 사회주의시장경제라는 중국적 특성과 경제의 국제화 관계를 고려하여 중국내회계제도와 국제회계기준 간의 상호관계를 규정하여 병존시키거나 통일시켜야 할 것이다. The Chinese accounting existed as early as 2000 B.C accompanied by audit function and independent public officials. But Chinese accounting of the double-entry system was adopted in Qing-dynasty. The Chinese accounting based on the private ownership at the first stage of socialism in China existed. The origin of Chinese accounting for social-planning established at year 1953. Which was modified Soviet accounting system. Chinese accounting for social-planning was applied at all economic sectors. After adopting market-based socialism. the revolution of Chinese accounting was changed at, year 1985. 1992, 2000, 2006. The Modern Chinese accounting standards is similar to International Accounting standards. But it is necessary to consider problems of the individual income gap in domestic and globalism of Chinese economy in the revolution of Chinese accounting. So, the Chinese accounting standards changed by fitting to International Accounting standards is not so good all aspects.

지방공기업의 지배구조와 대리인비용

權藝卿(Quan Yiqing) 한국국제회계학회 2010 국제회계연구 Vol.0 No.33

지방자치단체의 재정을 투명하게 공시하고 책임성과 효율성을 제고하기 위해 복식부기/발생주의 회계제도를 실시하고 있다. 특히 지방자치단체가 일반회계 및 특별회계의 재원에 의한 일반적인 행정활동만으로 주민의 공공수요를 충족시키기 어렵고 비교적 기업성이 강한 교통. 병원, 주택, 수도 등의 사업은 어느 정도 수익자부담원칙에 따라 그 비용을 부담시킴으로써 지방자치단체의 역량을 강화하기 위해 각종 지방공단과 지방공사를 두고 있다. 이러한 각종 지방공단과 지방공사를 지방공기업이라 칭한다. 지방공기업의 효율성에 대한 정보는 지방정부나 일반시민들이 궁금해 하는 것 중의 하나이다. 이런 지방공기업의 효율성에 영향을 미치는 요소들 중의 하나가 지배구조이다. 본 연구는 지방공기업 129개 지방공기업을 대상으로 4개 회계연도(2006-2009)의 지방공기업 경영정보공개시스템 제공 데이터를 이용하여 지배구조가 대리인비용에 영향을 미치는지 검토 분석하였다. 첫째, 지방공기업의 총임원수가 많을수록 상대적으로 자산회전율이 높고 대리인비용이 낮이지는 경향이 있다. 둘째, 지방공기업에서 비상임임원의 비율이 높을수록 자산회전율이 높고 이에 띠라 대리인비용이 낮아지는 결과를 보인다. 셋째, 지방공기업에서 경영자 성과급이 많은 지방공기업일수록 대리인비용(영업외비용 비율)이 상대적으로 낮아지는 경향이 있다. 넷째, 지방공기업에서 외부감사 수감횟수가 많을수록 상대적으로 자산회전율이 높고 대리인비용이 낮이지는 경향이 있다. 따라서 지방공기업의 효율성을 제고하기 위해서는 비상임임원의 비율을 높이거나 외부감사를 정기적으로 실시하여 내외부적 감시체제를 구축할 필요가 있어 보인다. 그리고 경영자의 성과급제도가 성공적이라 평가할 수 있다. This study is focused on the findings of corporate governance elements which effect on the agency costs in local public enterprises . The processes of this empirical study are establishment of research hypotheses, elaboration of test model, definition and measurement of 129 sample companies, empirical analysis and interpretation of results. The data used in this research are provided from http://www.cleaneye.go.kr/programs in Korea. The proxies of corporate governance (dependent variables) are size of board , outside director. Number of auditing in fiscal year, management incentives and proxies of agency costs(independent variables) are sale and management expenses/operating revenues, operating revenues/total assets, operating revenues/other operating expenses, control variables are ratio of current liabilities/total assets, ratio of net cash inflow /total liabilities, dummy variable. The results of this study are as followings. First, the size of board takes positive effects on the agency costs(operating revenues/total assets) in local public enterprises. Second, Number of outside director takes positive effects on the agency costs(operating revenues/total assets) in local public enterprises Third, Number of auditing in fiscal year takes positive effects on the agency costs(operating revenues/total assets) in local public enterprises. Fourth, the top management incentives takes positive effects on the agency costs(operating revenues/total assets) in local public enterprises Therefore It is necessary to increase the number of outside director or auditing in fiscal year for improvement the efficiency of local public enterprises in Korea.

중국회계준칙의 제정규범과 국제재무보고기준과의 비교

권예경(Quan, Yi Qing) 한국국제회계학회 2013 국제회계연구 Vol.0 No.49

중국의 국제회계기준과의 수렴에 있어서도 정치경제적 차원에서 보면 65개 다민족 국가로 사회주의 시장경제라는 특성을 갖고 있다. 또 한편으로는 세계의 중심이라는 중화사상의 자긍심을 갖고 있다. 이러한 정치경제적 상황과 자긍심은 1개의 규율, 2개 원칙, 3개의 이념에 의해서 회계기준의 설정에서도 그대로 반영되어 있다. 예컨대, 준칙의 내용에서 뿐만 아니라 회계용어(자산부채표, 권익, 권채발생주의, 지속경영가설)에서도 이런 규범에 입각해서 중국의 경제사정과 고유의 자긍심을 반영하고 있다. 국제회계기준과 비교해보면 중국의 기업회계준칙은 부문규칙의 범주에 속하여 재정부의 법률 규범이기 때문에 법률적 강제력을 갖고 있다. 이러한 중국 회계준칙에서 ‘재무보고를 위한 개념체계’를 기본준칙으로 하고 ‘기준서’에 해당하는 부분을 구체준칙이라 한다. 기본준칙의 면에서 보면, 중국의 경우에 회계의 수탁책임을 국제회계기준에서 보다 더 중요시 하고 다음과 같은 점에서도 차이가 있다. 첫째, 국제회계기준위원회의 체계가 재무제표의 목표, 기본가정 부분을 단독으로 열거하지만 중국의 기본준칙이 총칙부분에서 재무제표의 목표와 기본 가정을 규정하고 있다. 둘째, 국제회계기준위원회의 체계는 재무제표의 요소가 전체로서 그것의 정의, 인식, 측정을 규범에 맞도록 하고 있지만 중국기업회계준칙은 각 요소을 단독으로 열거하여 규범에 맞도록 하고 있다. 셋째, 국제회계기준위원회의 체계는 자본과 자본유지개념을 일개 부분으로 간주하지만 중국기업회계준칙은 그것을 언급하지 않고 있다. 구체준칙의 면에서 중국회계준칙을 국제회계기준과 비교해 보면, 중국에서는 공정가치모형을 일정 조건을 만족하는 경우에만 적용할 수 있고, 대손충당금、단기투자감가충당금、재고자산감가충당금、장기투자감가충당금고정자산감가충당금、무형자산간가충당금、건설중인자산감가충당금과 위탁차관감가충당금의 설정으로 일단 손실로 인식하면 이후에 이득으로 환수된다고 하더라도 충당금환입(이득)으로 인식하지 못하도록 규정하고 있다. 그 외에도 고정자산과 무형자산에 재평가모형과 관련이 있는 규정이 없으며 현금선택권이 있는 주식기준 보상 규정이 없다. 또, 현금흐름표의 작성에 직접법만을 허용하고 있는 차이점이 있다. The Chinese Accounting Standard are similar to International Financial Reporting Standard altogether. Nevertheless, Chinese Accounting Standard is not different from IFRS so much. I found a few differentia between IFRS and CAS. That are stewardship emphasized, monetary assumption in CAS. I found some different image from the same english words such as going concerns postulate(繼續經營), accounting entity(經營實體),owners`right(所有者權益), balance sheet(資産負債表), income statement(利潤表), revenues(收入), accrual basis(權債發生主義), measuring(計量), recognition(確認) and so on in CAS. The objectives of financial statements in IFRS is to provide useful information about economic entities that is intended to be useful in making economic decisions. but the objectives of financial accounting in Chinese Accounting Standard are to provide useful information about economic entities and to ensure the stewardship responsibilities of management. The differentia of accounting standard and terms" nuance are based on their own culture. Nevertheless, Chinese Accounting Standard and International Accounting Standard will be astringent in future. there are not capital maintenance concept in CAS and revaluation model is not applied in measuring fixed asset and intangible asset. Fair value measurement can be applied under a few conditions strictly and direct method can be applied only on cash-flow statement in CAS.

동반성장 우수 대기업의 재무적 특성에 관한 연구

권예경(Quan Yi-qing) 한국국제회계학회 2015 국제회계연구 Vol.0 No.61

상하이 상장회사의 소유구조 및 이익관리와 대리인비용 간의 관계

Quan,Yiqing(권예경),Li-Rong,Zheng(정력용) 한국국제회계학회 2011 국제회계연구 Vol.0 No.37

본 연구는 중국기업의 소유구조, 이익관리와 대리인비용 간의 관계를 규명하고자 하였다. 본 연구에서는 중국 상하이 증권거래소에 상장되어 있는 기업들 중에서 상장 폐지, 금융보험업, ST(Special Treatment)기업, 재무자료 결측치 기업 및 극단치를 보이는 기업들을 제외한 675개를 연구대상으로 하고 2008회계연도 데이터를 사용한다. 기업소유구조와 관련된 기타자료 및 재무자료는 북경 SinoFin 정보 서비스 유한회사가 제공한 CCER 데이터베이스를 이용하였다. 본 연구결과는 중국 상하이 증권시장의 상장회사들에서 대리인비용은 소유권의 집중 정도가 높아질수록 판매 및 관리비 비율이 낮아지고 자산회전율이 높아지는 것으로 나타나 소유권의 집중정도가 높은 기업의 경우 대주주가(특히 1대주주) 경영자에 대한 감시·감독 역할이 대리인비용을 통제할 수 있음을 보여주고 있다. 또, 소유권의 견제정도가 높은 기업일수록 기업의 대리인비용은 상대적으로 높다는 연구결과를 얻었다. 이러한 현상은 선행연구들의 결과와 마찬가지로 대주주가 몇 명 있는 경우에서 기업경영에 대한 책임을 지는 주주가 분명하지 않기 때문에 대주주들의 무임승차문제가 발생하고 있음을 의미한다. 일반적으로 이익관리를 많이 하는 기업일수록 영업외 비용비율이 높아 지지만 소유권의 견제정도가 높은 기업일수록 이익관리의 상호작용을 통하여 그 비율이 더욱더 증가됨을 알 수 있다. 그리고 중국의 상장회사들에서 이루어지고 있는 이익 관리가 효율적인 이익관리가 아니고 기회주의적인 이익관리라는 증거를 얻었다. 즉, 중국 상장회사들의 경영자는 자신의 이익을 극대화하기 위한 이기적인 목적으로 이익조정을 하고 있다고 보아야 할 것이다. This study is focused on the effects of ownership structure, earnings management on the agency costs in Chinese listed companies. The processes of this empirical study are establishment of research hypotheses, elaboration of test model, definition and measurement of 675 sample companies, empirical analysis and interpretation of results. The data used in this research are provided from SSEportal and SinoFin information service co. in China. The proxies of ownership structure are ownership concentration, outside blocck-holders and proxies of earnings management is absolute discretionary accruals of modified Jones, model. the proxies of agency costs are firm size, ratio of sale and management expenses per operating revenues, ratio of operating revenues per total assets, ratio of operating revenues per other operating expenses, control variables are ratio of current liabilities/total assets, ratio of net cash inflow per total liabilities, industry dummy variable. The results of this study are as followings. First, the ownership concentrated companies tried to reduce agency cost actively rather than decentralized companies in China. Second, the interaction between ownership concentration and earnings management take negative effects on agency cost. Therefore we can say that the listed companies on Shanghai Stock Exchange implemented earnings management opportunistically.

기업수명주기에 따른 자본적 지출과 투자성향의 가치관련성

박원 ( Won Park ),권예경 ( Yiqing Quan ) 한국세무회계학회 2016 세무회계연구 Vol.0 No.48

본 연구는 기업이 처한 상황이나 경제적인 환경이 자본적 지출의 가치관련성에 미치는 영향을 검증하고자 하였다. 이러한 기업의 경제적인 상황이나 환경의 대체적 측정치로 기업수명주기를 측정하였으며 기업수명주기에 따라 자본적 지출의 가치관련성에 차이가 존재하는지 검증하고자 하였다. 또한 본 연구에서는 자본적 지출을 크게 적응투자와 대체투자로 구분할 수 있으며 이러한 적응투자는 대체투자와 달리 새로운 사업에 대한 투자, 기존의 사업과 다른 시도로 현재 이익이 지속될 가능성이 낮으며 이로 인하여 투자활동 가치관련성에 차이가 존재할 것으로 보았다. 본 연구에서는 기업수명주기 중 도입 혹은 성장단계의 경우 성숙 혹은 쇠퇴단계보다 미래 성장가능성, 회계이익의 증가 등을 고려하여 적응투자의 가치관련성이 더 높을 것으로 보았다. 이러한 가설을 검증하기 위하여 Burgsthaler and Dichev(1997) 연구모형을 일부 수정하여 분석을 실시하였으며 2002년부터 2014년까지 일부 조건을 만족하는 상장기업을 대상으로 분석을 실시하였으며 그 결과 도입 혹은 성장단계에 속한 기업이 성숙 혹은 쇠퇴단계의 기업보다 자본적 지출의 가치관련성이 높았으며 적응투자의 경우에도 유사한 결과가 나타났다. 이러한 결과는 과거 연구 결과에서 단순히 자본적 지출과 미래 성과 혹은 기업가치를 검증한 연구에서 확대된 분석으로 기업의 특성에 대한 연구가 진행되어야 한다는 점을 제안한 것에 의미가 있을 것으로 보인다. 또한 기업의 자본적 지출의 특성을 파악하여 투자성향에 대한 기업가치 관련성을 검증한 것에 의미가 있을 것으로 보인다. 본 연구에서는 기업수명주기를 현금흐름을 통하여 분석하였는데 성장성의 대체적 지표를 통한 방법을 추가하지 못 하였다. 또한 대체투자 성향을 감가상각비를 통한 측정은 자산의 처분에 대한 상황과 연결하여 측정할 필요성을 고려하지 못 한 한계점을 가지고 있어 향후에는 이러한 연구방법을 추가할 필요성이 있을 것으로 보인다. This paper investigates whether corporate life cycle effects on firm``s value of capital expenditure or not. Advanced researches in this field suggest that capital expenditure impacts firm``s valuation. These studies analyzed association between opportunity of investment and firm``s value. But, these studies have not shown result that corporate life cycle impacts value relevance of capital expenditure. And the stage of corporate life cycle is different from disposition of investment. This difference should have the possibility that corporate life cycle effects on value relevance of type of investment. Therefore, this paper examines that life cycle instead of firm``s economic conditions effect on relationship between capital expenditure or type of investment and market value. To test these hypothesis, we construct regression models using Burgstahler and Dichev (1997). The sample consists of 4,699 non-banking reporting of firm-years listed on the Korean Stock Exchange with the December fiscal year-end over 2002-2014. Empirical findings are summarized as following. First, this paper shows that corporate life cycle impact on firm``s valuation of capital expenditure. Second, the firm``s life cycle effects on value relevance of adaptation investments. But, this study doesn``t show that corporate life cycle effects on value relevance of replacement investments. The critical points of this paper are as follow. First, we don``t take into account for different standard of corporate life cycle statge apart from sign of cash flow. Second, we are omitted that estimation for replacement investment consider disposed assets. The next study will have to consider for these limited points.

연구논문(硏究論文) : 기업수명주기에 따른 연구개발 지출의 가치관련성

박원 ( Won Park ),권예경 ( Yi Qing Quan ) 한국세무회계학회 2011 세무회계연구 Vol.0 No.30

본 연구는 기업이 처한 경제적인 특성인 기업수명주기가 연구개발 지출의 가치관련성에 미치는 영향을 검증하고자 하였다. 최근 연구개발 지출이 기업가치에 긍정적으로 기여한다는 연구 결과와 달리 일부 연구에서는 이러한 결과를 일반화하기 어렵다고 보았다(최종서 2009). 또한 이정길(2010)은 이러한 연구개발 지출과 기업가치의 관계는 기업이 처한 경제적인 상황에 따라 차이나는 결과로 보았는데 본 연구에서는 이러한 기업특성 변수로서 기업수명주기에 따라 연구개발 지출의 가치관련성에 차이가 존재할 것으로 보았다. 기업수명주기는 성장성에 따라 도입, 성장, 성숙, 쇠퇴단계로 구분할 수 있으며 성장수준이 높은 성장단계의 경우 투자자들은 다른 재무정보보다 미래 수익성을 기대하는 성장지표를 기업가치 평가에 중요한 요소로 반응하여 성숙 혹은 쇠퇴단계보다 가치관련성이 높을 수 있다(Hribar and Yehuda 2006). 따라서 기업의 성장지표인 투자기회를 결정하는 중요한 측정치인 연구개발지출(Kumar and Krishnan 2006)은 성장단계 기업이 성숙 혹은 쇠퇴단계 기업보다 가치관련성이 더 증가할 것으로 본다. 이러한 가설을 검증하기 위하여 Ohlson(1995) 모형을 바탕으로 연구모형을 설정하였으며 1999년부터 2009년까지 일부 조건을 만족하는 코스닥 및 상장기업을 대상으로 분석을 실시하였다. 분석결과 연구개발 지출의 가치관련성은 기업수명주기에 따라 차이가 있는 것으로 나타났으며 성장단계의 경우 성숙 혹은 쇠퇴단계보다 연구개발 지출의 가치관련성이 증가함을 확인할 수 있다. 이러한 결과는 연구개발 지출의 가치관련성을 검증한 선행연구에서 고려하지 못 한 기업수명주기의 역할을 규명한 것에 의미가 있을 것으로 본다. This paper investigates association between firm`s life cycle and R&D investments valuation. This studies about this area have shown that R&D investments effect on market value due to expectation of the future economic benefits. However, some of the studies suggest that the relationship between R&D investments and market value is not simple not as many of prior studies appears to indicate on firm`s conditions. Therefore, this paper examines that life cycle instead of firm`s economic conditions effect on relationship between R&D investment and market value. To test this hypothesis, we construct regression models using Ohlson(1995). The sample consists of 4,701 non-banking reporting of firm-years listed on the Korean Stock Exchange and Korea Securities Dealers Automated Quotations with the December fiscal year-end over 1999-2009. Empirical findings are summarized as following. First, R&D investments positively impact on equity`s market value. Second, the firm`s life cycle effects on R&D investment`s valuation. Therefore, we suggest that firm`s economic natures impacts on R&D expenses valuation.

국제회계기준의 잠재적 신자유주의

全在紋(Chun, Jae Moon),권예경(Quan, Yi Qing),최진현(Choi, Jin Hyeon) 한국국제회계학회 2013 국제회계연구 Vol.0 No.47

국제회계기준(IFRS)이 강자 (거대금융, 다국적 대기업)뿐만 아니라 약자들(개발도상국, 중소영세기업)에게도 무의식중에 의미실체론에 입각해서 「의심할 여지없이 정당한 것」으로 인정되어 적용되고 있다. 그러나 의미관계론의 각도에서 보면 의심의 여지는 여전히 남아있다. 푸코가 말했듯이 사람들은 언제나 권력으로부터 「시선의 위협」을 두려워하여 스스로 자신을 관리하게 된다. 이것이 근대사회에서 『인간』의 〈상태〉이다. 이런 맥락에서 보면 회계인들은 국제적 제도(규범)로서 주어지는 국제회계기준을 공권력처럼 받아들여 자기 스스로 자신을 관리하게 되는 그물망(감옥)에 갇힐 수 있다. 바로 이런 보이지 않는 구속이 신자유주의의 그물이며 이런 점에서 국제회계기준이 갖고 있는 푸코 권력론의 그림자를 볼 수 있을 것이다. 국제회계기준을 자국의 회계기준으로 받아들여 K-IFRS를 적용하는 한국에서 국제회계기준의 당위성을 주창하기 위해 마련된 국제회계기준의 설정 목적을 다시 한 번 살펴볼 필요가 있다. 국제회계기준의 설정 목적은 재무제표의 비교 가능성 높이고, 재무제표작성에 소요되는 비용을 삭감하는데 있다. 그런데 도대체 궁극적으로 누구를 위해서 비교가능성을 높여야 하는가?, 누구를 위해서 비용을 삭감해야 하는가를 생각해 보면 국제회계기준의 본질에 대해서 명확하게 인식할 수 있을 것이다. 회계가 기업의 언어라고 한다면 우리는 의미관계론의 시각에서 국제회계기준을 바라보아야 할 것이며 각국의 언어가 다르듯이 각국의 회계기준도 서로 다를 수 있음을 용인해야 한다. 따라서 국제회계기준을 수용할 때, 자국의 관점에서 이해득실뿐만 아니라 강자와 약자의 관점에서도 이해득실을 고려해야 할 것이다. 이런 맥락에서 보면 국제회계기준의 도입을 필요로 하는 다국적 기업이나 해외자금의 조달을 위해 해외 주식시장에 상장하고 있는 회사에서는 국제회계기준의 적용이 필요하지만 압도적 다수를 차지하는 국내 상장기업과 중소기업은 독자적 우리 회계기준도 필요하리라 생각된다. 만일 상장회사에 모두 국제기준을 계속 적용해야 한다면 중국과 같이 비상장중소기업 회계기준을 따로 제정하는 것이 바람직해 보인다. Accounting as language corresponds to linguistic signs because people cannot recognize any trace that indicates natural connection, for example, between captions or items and numbers or amounts in financial statements and financial conditions and operating results. The true nature of language or signs does not lie in substance but in form. There are very few accounting professors in the world who advocate the theory of meaning as relation, which is related to the basis of the revenue and expense view in accounting language. Differences between the balance sheet developed on the basis of the asset and liability view and that developed on the basis of the revenue and expense view have become less conspicuous due to the operation of measurement by fiat. However, IFRS does not fully acknowledge the influence of the measurement by fiat, and seems to assume that the differences between the two above-mentioned types of balance sheets can be easily adjusted by including deferred assets and/or other costs in the balance sheet developed on the basis of the revenue and expense view. Such an attitude, which is believed to be shaped by IFRS’s mapping theories for accounting (theory of meaning as substance), is tantamount to neglecting a linguistic system of accounting. As to the relationship between perception and language, there is a serious conflict between mapping theory (theory of meaning as substance) and linguistic relativism (theory of meaning as relation). We are an advocate of the theory of meaning as relation, and We are opposed to IFRS’s theory of meaning as substance(nomenclaturism). There is very little chance that each of the above three meta-languages will ever be transformed into a world-wide uniform language in accounting, as suggested by the failure of linguistic imperialism and the delay in the popularization of Esperanto. The meta-languages may become the international auxiliary language, at most, because language is not only a means of communication but is also at one with the culture (values) to which the language speakers belong. Linguistic imperialism in IFRS arises when companies try to seek comparability and at the same time reduce cost. We must resist such imperialism. We cannot expect IFRS to be accepted as the only accounting system in all countries ( IFRS Only). Instead, IAS should be adopted as an additional accounting system (IFRS Plus). In short, listed companies should make two kinds of financial statements, which are one for domestic and the other for international stake-holders, because additional costs are inevitable when companies compete in a borderless capital market. After all, the effort to promote the harmonization and convergence of various accounting standards could only benefit a selected few borderless companies.