危險과 不確實性 下에서 納稅申告 意思決定에 관한 硏究 : 累積 프로스펙트 理論의 適用 = (An) Experimental Examination of Tax Reporting Decisions Under Risk and Uncertainty : An Application of Cumulative Prospect Theory

국문 초록 (Abstract)

본 연구에서는 누적 프로스펙트 이론을 적용하여 불확실성에 직면한 납세자의 의사결정과정을 살펴보았다. 누적 프로스펙트 이론은 주어진 프로스펙트의 확률 크기에 의존하는 4가지의 위험선호형태를 강조한다. 프로스펙트 확률 크기뿐만 아니라, 위험선호도는 의사결정에 대해 긍정적인 생각을 하느냐 또는 부정적인 생각을 하느냐에 의해 영향을 미칠 것으로 예상된다. 프로스펙트 시나리오가 긍정적으로 표현이 되면 의사결정자는 이득상황에 처하게 되고, 부정적으로 표현이 되면 의사결정자는 손실상황에 처하게 된다. 이득상황에서 프로스펙트 발생확률이 높은 경우에는 위험회피성향을 보이고, 프로스펙트 발생확률이 낮은 경우에는 위험추구성향을 보인다. 반면에 손실 상황에서 확률이 높은 경우에는 위험추구성향을, 확률이 낮은 경우에는 위험회피성향을 보인다.
누적 프로스펙트 이론의 또다른 중요한 특성은 위험과 불확실성하의 프로스펙트가 의사결정에 영향을 미친다는 것이 밝혀지고 설명되어진다. 납세상황에서 불확실성하의 의사결정은 모호하고 알려지지 않은 확률(예, 과세관청에 의한 '낮은' 기각확률)을 부여함에 반하여, 위험하의 의사결정은 알려진 확률(예, 과세관청에 의한 '10%'의 기각확률)을 수반한다. 이에 따라, 본 연구에서는 누적 프로스펙트 이론이 납세자의 납세신고 의사결정 행위에 대한 설명력을 갖는지를 실험적인 연구방법을 이용하여 분석하고자 하였다. 따라서 다음과 같은 연구목적에 따라 연구를 진행하였다.
첫째, 과다 원천징수 상황하에서 납세자가 소득공제를 채택할 때 행동적 측면과 상황의존적인 의사결정 행태를 설명하는 이론으로써 누적 프로스펙트 이론이 어느 정도의 설명력을 가질 것인가를 납세신고 사례를 이용하여 검증함으로써 조세정책과 세무행정 분야에 대한 시사점을 제공하기 위한 증거를 발견한다.
둘째, 과세관청의 응답 프레임을 과세관청의 기각과 수락의 관점으로 표현함으로써 납세자의 소득공제 의사결정에 미치는 영향을 검증하는 것이다. 이것은 동일한 소득공제 시나리오에 대하여 기각과 수락의 견지에서 의사결정에 차이가 나는 경우 누적 프로스펙트 이론에 대한 적합성 검증과 함께 납세순응을 위한 세무행정상의 시사점을 제공할 수 있을 것이다.
셋째, 납세자의 입장에서 소득공제시 납세 시나리오에 제시된 상세한 내용의 정도가 납세자들의 의사결정에 영향을 미치는가를 검증하고자 한다. 이러한 연구의 결과는 행동납세 연구에서 미래 연구자들에게 납세 시나리오의 상세 정도에 대해서도 연구해야 된다는 함의를 제공할 것으로 기대된다.
추가적으로 본 연구는 또한 몇 가지 새로운 인과의 요소(인식변수)를 밝혀내고 측정할 것이다. 납세자의 의사결정과정 설명 모형에 인식변수를 포함하는 것은 행동조세 연구에 중요한 공헌을 가져올 것이며, 이에 따라 향후 연구에서는 인식 변수를 고려할 필요가 있다는 것이 입증될 것이다.
위와 같은 연구 목적에 따라 누적 프로스펙트 이론이 납세자의 납세신고 의사 결정 행위의 설명에 유용한지를 이론적 문헌연구와 실증적 납세관련 연구를 통하여 검토하고, 이러한 이론과 실증적 연구에 기초하여 가설의 설정과 실험설계 차트를 구성하였다. 실험에 이용한 납세 시나리오는 근로소득세 특별소득공제 중 의료비와 교육비에서 애매모호한 사례를 적용하여 구성하였다. 실험에 참가한 피실험자는 근로소득세 원천정수를 당한 경험이 있는 대학인 학생들을 선정하였으며, 집합조사방법을 이용하여 피실험자의 납세신고 의사결정 성향을 측정하였다.
본 논문의 연구 결과는 일반적인 누적 프로스펙트 이론의 해석과는 반대성향에서 위험선호 행태를 보였다. 피실험자는 기본적으로 이득이나 손실 프레임에 의해 영향을 받기보다는, 원천징수상황(과다원천징수)과 관계없이 과세관청 기각률이 낮으면 위험을 추구하는 경향을 보였다. 따라서 누적 프로스펙트 이론이 납세상황에서 납세자의 예견된 행동과 일치하지 않는데, 그림에도 불구하고 이러한 시사가 납세자의 의사결정과정을 이해하는데 적절치 않다는 것을 의미하는 것은 아니고 누적 프로스펙트 이론의 4가지 유형의 위험선호도를 반대로 적용함으로써, 소득공제 의사결정에 적절히 적용될 수 있다.
과세관청 응답 프레임이 소득공제 의사결정에 미치는 영향의 연구결과는 납세자가 과다원천징수(이득상황)일 때, 과세관청 수락의 견지에서 소득공제 시나리오를 다시 진술할 필요가 없으며 과세관청 기각의 측면에서 현실적으로 쓰여질 수 있다는 것을 암시한다.
납세 시나리오에 제시된 상세 내용의 정도가 납세자들의 의사결정에 영향을 미치는 것으로 나타났다. 의료비 공제의 경우는 더 적극적인 의사결정 행위를 유발했으나, 교육비 공제의 경우는 상반된 성향이 나타났는데 이러한 사실은 상세하고 애매모호한 사례의 제공이 납세자의 소득공제 채택 의사결정에 미치는 영향이 상황에 따라 다르다는 것이 입증되었다.
본 연구가 조세관련 연구에 대해 또다른 중요한 공헌점은 납세자가 소득공제를 채택하는 성향을 나타내는 몇 가지 새로운 인식변수의 식별과 측정에 있다. 이러한 인식변수가 중요하다는 것은 납세 시나리오가 현실감이 부족하고 위험하에서 납세자의 의사결정에 영향을 미치는 요인의 실제적인 사실에 대한 직관적인 이해를 도와주기 때문이다. 본 연구에서 조사된 인식변수 목록이 완전하지는 않지만, 이 변수들의 설명적이 입증되었고, 이에 따라 향후 연구에서는 인식 변수를 고려할 필요성이 있다는 것이 입증되었다.
실험연구상의 한계점이나 문제점에도 불구하고, 위와 같은 결론에 따라서 납세 신고 의사결정에 있어서는 누적 프로스펙트 이론의 역할이 중요하다는 것을 파악할 수 있었다. 따라서, 납세 성실도를 유인하는 정책에 있어서도 납세자의 행동을 연구하는 행동납세연구에 대한 정책적인 배려도 고려되어야 할 것이다.

다국어 초록 (Multilingual Abstract)

This study applies cumulative prospect theory to the decision making processes of taxpayers faced with uncertainty. Cumulative prospect theory emphasizes a four-fold pattern of risk preferences that hinges on the probability size of a given prospect. In addition to prospect probability size, risk preferences are expected to be influenced by the positive or negative framing of a decision. When a prospect description is phrased positively, the decision maker is positioned in a gain frame. When prospect scenarios are worded negatively, the decision maker is placed in a loss domain. A gain frame is expected to result in risk-averse behavior when prospect probabilities of occurrence are high and risk-seeking behavior when prospect probabilities are low.
Another important feature of cumulative prospect theory is that decisions involving both risky and uncertain prospects are accounted for and explained. In a tax setting, a risky decision involves known probabilities (e.g., a 10 percent probability of taxable government office rejection), whereas the probability attached to an uncertain decision is vague and unknown (e.g., "low" probability of taxable government office rejection).
Accordingly, this study analyzes the effects of cumulative prospect theory on decision making patterns of taxpayers by means of experimental research. The purposes of this study are as follows:
First, by analyzing the cases of income tax returns, this study explores to what extent cumulative prospect theory is persuasive in explaining the behavioral aspects and decision-making processes which are situation-specific when the taxpayer decides to take deductions from income under the overwithheld situation, and thereby provides the reliable evidence to give useful suggestions to the departments which are in charge of tax policy and tax administration.
Second, this study verifies the influences of response frames of government taxation offices on the taxpayers' decisions to take deduction by describing them from the viewpoint of acceptance and rejection of a government taxation office. This can verify the appropriateness of cumulative prospect theory and give significant suggestions to the tax administration for positive tax payment in case the decision-making process is inconsistent in terms of the rejection and acceptance in a given tax-deduction scenario.
Third, this study investigates the effects of the degree of detailed information presented in the tax-deduction scenario on the decision-making process of taxpayers when they decide to take an income tax deduction. The findings in the study of behavior patterns suggest that the research on the degree of information details represented in a tax-deduction scenario is definitely required and that it should be done by future researchers.
Finally, this study identifies and measures several perceptual variables. T he inclusion of perceptual variables in the explanatory model of the taxpayers' decision-making process contributes to the study of tax payment behavior; the necessity of giving careful consideration to perception variables will be clarified in the future studies.
For these purposes, this study examines the contributions of cumulative prospect theory in exploring the taxpayers' decision-making process in taking income tax returns by referring to the literature and by doing an experimental case study. Based on theoretical and experimental studies, this study frames hypothesis and experimentation. The tax-deduction scenario used in the experiment employs the ambiguous cases of medical expenses and educational expenses as income tax deductions. The subjects of the experiment are the graduate school students who previously withheld payment. The tendency in the decision-making process of income tax returns is investigated by means of experimental method of group test.
The results in the present study generally indicate a risk-preference pattern in the opposite direction of these interpretations of cumulative prospect theory tenets. Instead of being primarily affected by gain or loss frames, subjects tended to be more risk seeking when a government taxation office rejection rates were low, regardless of the withholding position. Thus, taxpayers likelihood to take uncertain deductions tended to be in the reverse order of the pattern predicted by cumulative prospect theory. Therefore cumulative prospect theory is inconsistent with the behavior that one would expect from individuals in a tax setting. Nevertheless, this does not mean that cumulative prospect theory is of no use in understanding taxpayers decision processes. By reversing the risk preferences postulated in cumulative prospect theory's four-fold pattern, an appropriate application can be made to the unique decision of taking tax deductions.
The results of this study indicate that the impact of possible government taxation office response frames on deduction decisions removes the need to rephrase tax deduction scenarios in terms of government taxation office acceptance when taxpayers are overwithheld (gain frame). Thus, this fording suggests that scenarios can be stated realistically in terms of government taxation office rejection without significantly affecting taxpayers decisions to take deductions.
The level of detail contained in a tax deduction scenario was found to impact taxpayers decisions in certain cases: a medical expense deduction resulted in more aggressive tax decisions, whereas an education expense deduction resulted in more cautious decisions. Thus, the impact of adding detail to a given tax deduction scenario was found to be situation-specific.
This study's second major area of contribution to the tax literature is in the identification and measuring of several new "perception" variables to explain taxpayers likelihood to take deductions. The importance of these perception variables lies in the intuitive notion that actual facts regarding the parameters of a tax scenario owe less salient and influential on taxpayers risky decisions than the perceptions of those facts in the mind of the individual taxpayer. Although the list of perception variables examined in this study is by no means exhaustive, the importance of this type of explanatory variables has been clarified and it is now apparent that these variables should not be ignored in future studies of this kind.
For all limitations and questions remaining in this experimental study, these results indicate that the cumulative prospect theory plays an important role in the decision-making process to take income tax returns. Therefore, policy makers should take into account the behavior patterns of taxpayers at the level of policy establishment in order to raise the probability of positive tax payment.

목차 (Table of Contents)

• 국문초록 = v
• 제1장 서론 = 1
• 제1절 문제의 제기 = 1
• 제2절 연구의 목적 = 3
• 제3절 연구의 방법 및 범위 = 5
• 제4절 논문의 구성 = 7
• 제2장 납세신고 의사결정의 이론적 고찰 = 8
• 제1절 이론적 문헌 연구의 개관 = 8
• 1. 프로스펙트 이론 = 8
• (1) 편집과정 = 11
• (2) 가치함수 = 12
• (3) 가중함수 = 14
• 2. 누적 프로스펙트 이론 = 16
• (1) 프로스펙트 이론의 한계와 개선점 = 16
• (2) 누적 프로스펙트 이론의 주요 논점 = 17
• (3) 납세신고 의사결정에 누적 프로스펙트 이론의 적용 = 21
• 제2절 실증적 연구의 개관 = 22
• 1. 원천징수의 상환 = 22
• 2. 확률의 크기 = 32
• 3. 과세관청의 수락과 기각 = 34
• 4. 확률의 모호성 = 35
• 5. 납세 시나리오의 상세한 정도 = 38
• 6. 프로스펙트 크기의 정도 = 40
• 제3장 가설의 설정과 실험의 설계 = 42
• 제1절 연구가설의 설정 = 42
• 1. 주요가설의 설정 = 43
• 2. 과세관청의 기각 및 수락효과에 관한 보조가설의 설정 = 47
• 3. 확률의 모호성 효과에 관한 보조가설의 설정 = 49
• 4. 시나리오의 상세 효과에 관한 보조가설의 설정 =50
• 제2절 표본선택과 실험 설계 = 51
• 1. 표본선택과 분석자료의 수집 = 52
• 2. 설문지 설계 = 53
• 3. 실험의 수행 방법 및 절차 = 57
• 제3절 변수 선정과 정의 = 60
• 1. 종속변수 = 60
• 2. 독립변수 = 61
• 3. 기초변수 자료의 구성 = 62
• 제4장 실험결과의 분석 = 63
• 제1절 기초자료의 분석 = 63
• 1. 표본 자료에 대한 기술적 분석 = 63
• 2. 피실험자의 응답 분석 = 64
• 3. 조정 점검 = 70
• 제2절 가설 검증 = 71
• 1. 주요가설의 검증 = 72
• 2. 과세관청의 기각 및 수락효과에 관한 보조가설의 검증 = 74
• 3. 확률의 모호성 효과에 관한 보조가설의 검증 = 76
• 4. 시나리오의 상세 효과에 관한 보조가설의 검증 = 78
• 제3절 추가분석 = 81
• 1. 피어슨 상관계수 행렬 = 82
• 2. 조정 변수에 대한 다요인 분산분석과 공분산분석 = 85
• 3. 인구통계적 변수와 의견중심 공변량 = 86
• 4. 공변량 간의 상호작용 = 87
• 제5장 요약 및 결론 = 90
• 제1절 연구의 요약 = 90
• 제2절 연구의 한계 및 제언 = 93
• 참고문헌 = 96
• Abstract = 99
• 부록 = 103