감사인 의무교체제도하의 감사인 변경과 감사품질의 연관성에 대한 연구

국문 초록 (Abstract)

본 연구는 감사인 의무교체제도의 도입이 감사품질을 제고시키는 지를 실증적으로 분석하고자 하였다. 이를 위해 감사품질의 대용치를 재량적 발생액으로 설정하고 유가증권시장 및 코스닥에 상장되어 있는 기업들 중 2006년 및 2007년도에 감사인 의무교체가 이루어진 기업을 대상으로 감사인 의무교체가 이루어진 직전·직후년도의 재량적 발생액이 그렇지 않은 기업과 차이가 있는지를 분석하였다.
분석 결과, 감사인 의무교체가 이루어지는 기업의 감사인 교체 직전년도의 재량적 발생액의 절대값은 그렇지 않은 기업보다 낮은 것으로 나타났는바, 이는 6년 계속감사가 허용되는 마지막 연도에 감사인들은 새로운 감사인의 선임에 대비하여 재무보고에 있어 경영진의 재량권을 엄격히 제한한다고 해석할 수 있다.
또한, 감사인 의무교체가 이루어진 직후년도의 재량적 발생액이 그렇지 않는 기업에 비해 낮아지는 가를 분석한 결과, 감사인 의무교체가 이루어진 기업의 감사인 교체 직후년도의 재량적 발생액의 절대값은 그렇지 않은 기업보다 낮은 것으로 나타났다. 이는 감사인 의무교체가 이루어진 첫 연도에 새로 선임된 감사인이 전문가적인 회의적 시각에 근거하여 감사를 수행함으로써 감사의 품질이 제고되었다고 해석할 수 있다.
셋째로 감사인 의무교체가 이루어진 기업을 대상으로, Big 4제휴법인을 새로운 감사인으로 선정한 그룹과 국내 중소규모 회계법인을 신규 감사인으로 선정한 그룹을 비교 분석한 결과, 감사인 변경유형 그룹간에 재량적 발생액의 절대값의 수준에 차이가 없는 것으로 나타났다.
본 연구의 의의는 감사인 의무교체대상기업이 6년차 마지막 연도 및 의무교체 첫 연도에 비교체기업과 비교하여 더 많은 이익조정을 하는지 여부를 검증함으로써, 감사인 의무교체제도의 도입타당성을 실증적으로 뒷받침하는 최초의 연구라는데 있다.
본 연구의 한계점은 감사인의 의무교체제도가 이루어진 최초년도인 2006년으로부터 3년이 경과되었으나, 아직 감사인 의무교체가 이루어진 기업의 수가 많지 않아 표본이 제한되어 있는 문제이다. 향후 많은 자료가 축적된 이후 분석이 이루어진다면 보다 신뢰성 있는 주장을 할 수 있을 것이다.

다국어 초록 (Multilingual Abstract)

This study examines the effect of auditor change on audit quality under mandatory audit firm rotation rule. Using the level of discretionary accruals as a measure of audit quality, the study examines the level of absolute value of accruals in the years preceding and succeeding forced audit firm switches. This study examines forced auditor changes occurring between 2006 and 2007 for Korean listed companies.
Findings from the study are as follows.
First finding is that the absolute values of discretionary accruals of companies in the last year of mandatory rotation period are significantly lower than those of other companies. This suggests that predecessor auditors restrain management from exercising discretion in reporting earnings considering new auditors' professional peer review of their work in next year.
Second, the result shows that companies in the first year of mandatory rotation period report significantly lower level of absolute value of discretionary accruals compared to other companies. This suggests that audit quality of new auditors be improved due to their 'fresh look' and increased scepticism associated with forced auditor changes.
Third finding is that there are no significant differences at the level of absolute value of discretionary accruals in the first year of mandatory rotation period among companies with new Big 4 auditors and companies with non-Big 4 auditors.
The contribution of this study is to prove the effect of introduction of mandatory audit firm rotation rule on the audit quality through first analytical study examining the level of discretionary accruals in the years preceding and succeeding forced audit firm changes.
The limitation of this study is samples of compulsory auditor changes are limited to the year of 2006 and 2007. If more samples are gathered afterwards, more confident results can be obtained.

목차 (Table of Contents)

• 國文抄錄 = v
• ABSTRACT = ⅶ
• 제 1 장 서론 = 1
• 1.1 연구의 동기 = 1
• 1.2 연구의 방법 및 구성 = 5
• 제 2 장 회계감사제도의 환경변화와 선행연구 검토 = 7
• 2.1 회계감사제도의 환경변화 검토 = 7
• 2.2 외부감사인의 의무교체제도 도입에 대한 논의 = 12
• 2.3 외국의 외부감사인 의무교체제도 = 14
• 2.4 선행연구의 검토 = 16
• 제 3 장 연구의 설계 = 26
• 3.1 연구가설 = 26
• 3.2 연구방법 = 31
• 3.3 표본의 선정 = 35
• 제 4 장 실증분석 = 36
• 4.1 표본의 구성 및 기술통계량 = 36
• 4.2 교체 직전년도의 이익조정에 대한 분석 = 41
• 4.3 교체 직후년도의 이익조정에 대한 분석 = 54
• 4.4 감사인 변경유형의 이익조정 분석 = 67
• 4.5 민감도 분석 = 75
• 제 5 장 결론 및 제언 = 83
• 참고문헌 = 88