미국의 통화정책이 국내 거시경제에 미치는 영향 : 글로벌 금융위기 전 후를 중심으로

국문 초록 (Abstract)

본 연구에서는 VAR모형을 이용하여 미국의 통화정책이 국내 거시경제변수에 미치는 영향을 분석하였다. 분석 결과 미국 통화긴축정책은 우리나라의 산업생산지수를 하락시키며 소비자물가지수에 미치는 영향은 통계적으로 유의한 수준은 아니지만 소폭 하락시키는 것을 알 수 있다. 또한 미국 긴축 통화정책은 콜금리를 상승시킨다. 마지막으로 미국 원/달러 환율을 하락시키는 것으로 나타났다.
금융위기를 기준으로 전 후 기간을 나누어 봤을 때 미국 변수가 국내 변수에 미치는 영향이 금융위기 전 기간 보다 후 기간에 증가하는 것을 알 수 있었다. 또한 미국 연방기금금리가 미국 비차입지급준비금 비율보다 국내 변수에 더 큰 영향을 미치는 것으로 나타났다.

목차 (Table of Contents)

• 제1장 서론 5
• 제2장 기존연구 7
• 제3장 자료의 특성 9
• 1. 단위근 및 공적분 검정 10
• 2. 기초통계량 20
• 제4장 분석방법 27
• 1. 벡터자기회귀(VAR)모형 27
• 2. 변수의 설정 29
• 제5장 분석결과 30
• 1. VAR모형 추정결과 30
• 2. 충격반응함수 40
• 3. 분산분해 48
• 제6장 요약 및 결론 51
• 참고문헌 53
• Abstract 55