높은 열처리 온도를 갖는 GOI 웨이퍼의 직접접합

변영태,김선호,Byun, Young-Tae,Kim, Sun-Ho 한국재료학회 2006 한국재료학회지 Vol.16 No.10

A direct wafer bonding process necessary for GaAs-on-insulator (GOI) fabrication with high thermal annealing temperatures was studied by using PECVD oxides between gallium arsenide and silicon wafers. In order to apply some uniform pressure on initially-bonded wafer pairs, a graphite sample holder was used for wafer bonding. Also, a tool for measuring the tensile forces was fabricated to measure the wafer bonding strengths of both initially-bonded and thermally-annealed samples. GaAs/$SiO_2$/Si wafers with 0.5-$\mu$m-thick PECVD oxides were annealed from $100^{\circ}C\;to\;600^{\circ}C$. Maximum bonding strengths of about 84 N were obtained in the annealing temperature range of $400{\sim}500^{\circ}C$. The bonded wafers were not separated up to $600^{\circ}C$. As a result, the GOI wafers with high annealing temperatures were demonstrated for the first time.

새로운 10 Gbit/s 전광 NOR 논리 게이트

변영태,김재헌,전영민,이석,우덕하,김선호,Byun, Young-Tae,Kim, Jae-Heon,Jeon, Young-Min,Lee, Seok,Woo, Duk-Ha,Kim, Sun-Ho 한국광학회 2003 한국광학회지 Vol.14 No.5

새로운 전광(all-optical) NOR논리소자가 반도체 광증폭기 (SOA)의 이득포화 특성을 이용하여 처음으로 제안되고 입증되었다. 전광 NOR논리소자는 이득의 비선형성에 의해 동작되므로 SOA의 이득포화를 충분히 얻기 위해 펌프신호는 SOA의 입력단에서 어븀 첨가 광섬유 증폭기에 의해 증폭되었다. 전광 NOR 논리소자의 동작특성은 10 Gbit/s에서 성공적으로 측정되었다. A novel all-optical NOR gate is proposed and demonstrated for the first time by use of gain saturation in a semiconductor optical amplifier (SOA). It is operated by the nonlinearity of the SOA gain. Hence, to obtain sufficient gain saturation of the SOA, pump signals are amplified by an Er-doped fiber amplifier at the input of the SOA. The operation characteristics of the all-optical NOR gate are successfully measured at 10 Gbit/s.

반도체 광증폭기(SOA)를 이용한 2.5 Gbit/s 전광 OR 논리 게이트

변영태,김재헌,전영민,이석,우덕하,김선호,Byun, Young-Tae,Kim, Jae-Hun,Jhon, Young-Min,Lee, Seok,Woo, Deok-Ha,Kim, Sun-Ho 한국광학회 2002 한국광학회지 Vol.13 No.2

선광(all-optical) OR 논리소자가 반도체 광증폭기 (SOA)의 이득포화와 파장변환 특성을 이용하여 구현되었다. 전광(all-optical) OR 논리소자는 이득의 비선형성에 의해 동작되므로 SOA의 이득포화를 충분히 얻기 위해 펌프신호는 SOA의 입력단에서 어븀 첨가 광섬유 증복기(EDFA)에 의해 증폭되었다. 전광 OR논리소자의 동작특성은 2.5 Gbit/s에서 성공적으로 측정되었다. All-optical OR logic gate is realized by use of gain saturation and wavelength conversion in the semiconductor optical amplifiers (SOA). It is operated by the nonlinearity of the SOA gain and hence to obtain the sufficient gain saturation of the SOA, pump signals are amplified by an Er-doped fiber amplifier (EDFA) at the input of the SOA. The operation characteristics of all-optical OR logic gate are successfully measured at 2.5 Gbit/s.

Design and Implementation of Science Experiment Models for Artificial Chemistry Laboratory

변영태(Young-Tae Byun) 한국인지과학회 1999 인지과학 Vol.10 No.1

산업별 ETF의 가격결정에 영향을 미치는 추적오차의 정보효과에 관한 연구

변영태(Young Tae Byun),이상구(Sang Goo Lee) 한국산업정보학회 2013 한국산업정보학회논문지 Vol.18 No.1

본 연구는 대표지수 ETF와 섹터 ETF시장에 대해 ETF 가격과 표적지수, 그리고 ETF 가격과 표적지수 가격간의 차이인 총추적효과를 이용하여 가격에 대한 정보효과를 확인하고자 한다. 나아가 총추적효과를 구체적으로 ETF 가격과 순자산가치 NAV의 차이인 시장추적오차와 NAV와 표적지수와의 차이인 NAV 추적오차로 구분한다. 분석결과를 살펴보면 첫째. 시장 대표지수인 KODEX200의 경우 가격에 영향을 미치는 의미 있는 변수를 확인할 수 없었던 반면 대부분의 섹터 ETF의 경우 하루 전의 총추적오차나 시장추적오차가 가격결정에 의미 있는 영향을 미치는 요인으로 나타났다. 둘째, 대부분의 산업별 ETF의 가격에 대해 하루 전의 시장추적오차는 음(-)의 영향을 미치는 것으로 나타나 가격발견기능을 하고 있음을 확인 할 수 있었지만, NAV 추적오차에는 그러한 기능을 찾을 수 없었다. 마지막으로 섹터 ETF 중 에너지화학, 건설, 정보통신, 그리고 반도체 산업의 경우 하루 전의 표적지수에 의해 양(+)의 영향을 받는 것을 보여준다. The purpose of this study is to analyze the information effect about the pricing using the ETF price, the benchmark index, and the total tracking error between the ETF price and the benchmark index on the index ETF market and sector ETF markets. Furthermore, the total tracking error is distinguished between the market tracking error and the NAV tracking error. Summary of this study are as follows: First, While KODEX200 don"t have impact factors on the price, the most sectors of ETF have the factors affecting the pricing decision. They are the day before the total tracking error or market tracking error. Second, for the ETF price of the most industry, we find that the day before the market tracking error have the price discovery function because it is a negative(-) coefficients. But NAV tracking error could not find such a feature. Finally, the sector ETF price of energy chemical, construction, IT, and semiconductor industries affected of the day before positive(+) impact by the benchmark index price.

인공 화학 실험실-Ⅲ에서의 객체 지향 지식 기반 및 추론 엔진의 구축

변영태(Young-Tae Byun),이상훈(Sang-Hoon Lee),박규동(Kyu-Dong Park) 한국정보과학회 1997 정보과학회 컴퓨팅의 실제 논문지 Vol.3 No.4

인공 화학 실험실-Ⅲ는 초중고등학교 학생들이 과학 과목에서 공부하는 내용과 더불어, 실 세계에 나타나는 자연 과학 지식을 기반으로 하여 주입식이 아닌 능동적인 형태로 단순한 지식의 학습뿐 아니라, 임의의 모의 실험을 컴퓨터상에서 실제 실험실과 유사한 환경으로 학습할 수 있도록 하는 것을 기본목적으로 하는 실제 사용 가능한 시스템이다. 본 논문에서는 이러한 인공 화학 실험실을 구축하기 위한 지식 기반의 설계와 구현 방법을 제시하고, 그 구현 결과를 보인다. 또한 실험의 진행을 모의하여 그 상황을 실험자에게 실시간으로 보여줄 수 있고, 진행체의 확장이 쉬운 추론 엔진을 개발하였다. 인공 화학 실험실-III는 본체론적으로 다른 성격의 객체들, 그들의 속성과 관계에 따라 상황 변화를 일으키는 진행체들, 즉 객체 지식 기반, 진행체 지식 기반을 모두 다 가지고 있으며, 이러한 지식 기반은 객체 지향 개념을 이용한 계층 구조로 조직되어 있다. 또한, 추론 엔진의 수행 속도를 향상시키기 위해 실험 구성 요소들을 계층 구조화하고, 진행체들을 우선 순위에 따라 순서화 하였으며, CS 큐(changed substance queue)와 프로세스 큐(process queue)를 도입하였다. Artificial Chemistry Laboratory-Ⅲ(ACL-Ⅲ) is an available system intended to let students not only learn basic knowledge about natural science but also make any experiment in chemistry on PC. The knowledge used in ACL-Ⅲ bases on natural science knowledge in the real world. We discuss the methodology of design and implementation of a knowledge base for building ACL-Ⅲ, and the outcome of development of ACL-Ⅲ is shown in this paper. We also develop an inference engine which infers the progress of experiment and visualizes the situation in real time, and it is easy to extend a library of processes in ACL-Ⅲ. The ACL-Ⅲ knowledge base consists of the object knowledge base about ontologically heterogeneous objects, and the process knowledge base about processes which cause environmental changes by properties of objects and relationship between them. The knowledge base is organized as a hierarchy using object-oriented concept which allows inheritance of property. To promote the speed of the inference engine, we arrange experimental components in a hierarchy, put the processes in the order of priority, and introduce the CS(changed substance) queue and the process queue.

내재위험회피도에 반영된 기대와 위험선호의 이질성

변영태 ( Young Tae Byun ),이명철 ( Myung Churl Yi ),강태훈 ( Tae Hun Kang ) 한국재무관리학회 2010 財務管理硏究 Vol.27 No.4

본 연구는 Ait-Sahalia and Lo(2000), Jackwerth(2000), Perignon and Villa(2002) 등의 기존 연구들에서 발견된 내재위험회피도의 이례현상이 국내 금융자본시장에서도 관찰되는 가를 확인하였다. 그리고 투자자 기대의 이질성을 중심으로 이례현상을 설명할 수 있는 가능한 원인을 고찰하였다. 내재위험회피도를 추정하기 위한 방법론으로는 Bliss and Panigirtzoglou(2004)과는 달리 완성시장의 가정과 효용함수의 범위를 사전적으로 제약하지 않으며, 기초자산 가격의 상태별로 시간가변적인 내재위험회피도를 추정할 수 있는 Jackwerth(2000), Ait-Sahalia and Lo(2000)의 방법론을 이용하였다. 분석결과, KOSPI 200 지수와 지수옵션시장의 경우에도 선물가격 근처에서 스마일의 형태를 가지며, 음의 값을 가지는 내재위험회피도의 이례현상이 관찰되었다. 그리고 주 관적확률분포의 추정기간이 줄어들수록 스마일의 굴곡도 단조감소하기 때문에, Ziegler(2007)가 이론적인 모형과 시뮬레이션을 통해 지적하였던 투자자의 이질적 기대가 스마일의 이례현상을 설명하는 가능한 원인이 됨을 알 수 있었다. 또한 이질적 기대로 인한 스마일의 패턴이 제거된 상대 위험 회피도 는 부의 수준이 증가할 때 단조 감소 하였는데, 이는 Benninga and Mayshar(2000)와Ziegler(2002)에 의해서 이론적으로 증명되고 Kliger and orilevy(2002)에 의해서 실증적으로 확인된 것처럼, 투자자의 위험선호가 이질적이기 때문인 것으로 해석될 수 있다. 마지막으로 투자자들의 위험선호가 이질적일 경우, 음의 위험회피계수는 위험 선호적으로 의사 결정하는 투자자들이 존재함을 의미한다. The study empirically examines the anomaly patterns of implied risk aversion obtained by comparing the statistical density of KOSPI 200 index returns and the state-price density implied in KOSPI 200 index options prices and potential source of the anomaly patterns with heterogeneous beliefs as center. The anomaly patterns can be summarized as pronounced U-shaped patterns and negative values of risk aversion. The methodology of Jackwerth(2000), Ait-Sahalia and Lo(2000)is used to infer implied risk aversion, which can estimate time-varying implied risk aversion functions across each state of underlying asset price at option`s maturity and do not need ex-ante assumptions of a complete market and the specific utility function of representative agent. The empirical results are summarized as follows. Firstly, the implied risk aversion estimates are puzzling, exhibiting pronounced U-shaped patterns and negative values. Secondly, the smile patterns of implied risk aversion functions across several estimation periods of the subjective distributions suggest that heterogeneous beliefs are likely cause of the smile. When the smile patterns caused by heterogeneous beliefs are disappeared after applying subjective distributions having short-term estimating periods, preferences of the pricing-representative agent exhibit decreasing relative risk aversion functions. According to the theory derived by Benninga and Mayshar(2000),the essence of this results is heterogeneity in investor attitudes towards risk. Lastly, because of the investors` risk preferences heterogeneity, negative values of risk aversion imply possibility of the existence of some investors who like to take risk and is even willing to pay for it.

JDL 자료융합 모델의 분산 자료융합 능력 개선

박규동,변영태,Park, Gyu-Dong,Byun, Young-Tae 한국군사과학기술학회 2012 한국군사과학기술학회지 Vol.15 No.2

In this paper, we revise the JDL data fusion model to have an ability of distributed data fusion(DDF). Data fusion is a function that produces valuable information using data from multiple sources. After the network centric warfare concept was introduced, the data fusion was required to be expanded to DDF. We identify the data transfer and control between nodes is the core function of DDF. The previous data fusion models can not be used for DDF because they don't include that function. Therefore, we revise the previous JDL data fusion model by adding the core function of DDF and propose this new model as a model for DDF. We show that our model is adequate and useful for DDF by using several examples.

Semiconductor Optical Amplifier를 이용한 5 Gb/s전광 XOR논리소자

김재헌,변영태,전영민,이석,우덕하,김선호,Kim, Jae-Hun,Byun, Young-Tae,Jhon, Young-Min,Lee, Seok,Woo, Deok-Ha,Kim, Sun-Ho 한국광학회 2002 한국광학회지 Vol.13 No.1

SOA (Semiconductor Optical Amplifier)의 inverter 원리를 응용하여 RZ 형식의 전광 XOR논리소자가 5 Gb/s 속도에서 처음으론 구현되었다. 먼저 Boolean AB와 Boolean AB가 실험적으로 구현되었으며 전광 XOR논리소자를 만들기 위해서 AB와 AB를 합하여 XOR의 Boolean 값인 AB+AB의 특성이 얻어졌다. By using SOA (Semiconductor Optical Amplifier), all-optical XOR gate has been demonstrated at 5 Gb/s in RZ format. Firstly, Boolean AB-and Boolean AB have been obtained. Then, Boolean AB and Boolean AB have been combined to achieve the all-optical XOR gate, which has Boolean logic of AB+AB.

한국 주식시장에서 3요인 모형을 이용한 주식수익률의 고유변동성과 기대수익률 간의 관계

김태혁(Tae Hyuk Kim),변영태(Young Tae Byun) 한국증권학회 2011 한국증권학회지 Vol.40 No.3

본 연구는 한국주식시장을 대상으로 주식수익률의 고유변동성(idiosyncratic volatility)과 기대수익률 간의 관계에 대해 분석하였다. 이를 위해 Fama-French 3요인 모형을 이용하여 고유변동성을 측정하였고, 이러한 기준에 근거하여 크기에 따라 분류된 포트폴리오의 동일가중평균 및 가치가중평균 수익률을 분석하였다. 분석결과의 강건성(robustness) 검정을 위해 주식수익률에 영향을 미치는 것으로 알려져 있는 기본적 변수인 기업규모, 장부가/시장가 비율, 거래량, 거래회전율, 주식/순이익 비율, 주식/현금흐름 비율, coskewness 등을 통제한 경우에도 고유변동성 효과가 존재하는가를 분석하였다. 또한 과거 주식수익률의 행태인 모멘텀 효과, 포트폴리오 구성기간과 보유기간에 변화를 주는 거래전략의 수정 그리고 신규상장종목을 통제한 후에도 고유변동성 효과가 존재하는지 분석하였다. 분석결과에 의하면 고유변동성과 동일가중평균수익률 간에는 통계적으로 유의한 음(-)의 관계를 가지는 것으로 나타났다. 즉, 고유변동성이 가장 높은 포트폴리오는 가장 낮은 포트폴리오에 비해 통계적으로 유의한 낮은 수익률을 갖는 것으로 나타났다. 한편, 고유변동성과 가치가중평균수익률 간에는 음(-)의 관계를 보였지만 Ang et al.(2006)과는 달리 통계적으로 유의하지 않는 것으로 나타났다. 고유변동성과 동일가중평균수익률 간의 음(-) 관계에 대한 강건성 검정에서 기업규모, 장부가/시장가 비율, 거래량 등 기본적 변수를 통제한 후에도 고유변동성 효과인 고유변동성이 높은 주식들이 낮은 수익률을 갖는다는 사실을 확인할 수 있었다. 또한 모멘텀효과, 체계적위험의 통제, 거래전략의 수정, 신규상장종목을 통제한 후에도 고유변동성 효과는 여전히 존재하는 것으로 나타났다. 이는 우리나라 주식시장에서 고유변동성은 주식수익률을 결정하는 중요한 요인이 될 수 있음을 암시한다. This study investigates the relationship between idiosyncratic volatility and expected returns in Korean stock market. For equal-weighted and value-weighted portfolios classified by size, this study measured idiosyncratic volatility employing Fama-French three factor model and analyzed the relationship between stock returns and idiosyncratic volatility. Then, several robustness tests were conducted to control for potential cross-sectional pricing effects due to size, book-to-market ratio, trading volume, turnover ratio, PER, PCR, and coskewness. Such factors as short- and long-run behavior of stock returns, changes of trading strategies, exclusion of IPO firms were also considered for additional robustness checks. The major findings of this study are as follows: 1) Stock returns are negatively related to idiosyncratic volatility for equal-weighted portfolios. It means that portfolios with high idiosyncratic volatility have significantly lower return than portfolios with low idiosyncratic volatility. 2) The negative relationship between idiosyncratic volatility and stock returns is robust to controlling for fundamental variables, short-and long-run behavior of stock returns, systematic volatility, change of trading strategies, and continuous listed firms. It implies that idiosyncratic volatility is one of important asset pricing determinants in Korean stock market.