IFRS 회계원리 교재의 사채 발행 회계처리 검토

김길훈(Kim, Gil-Hoon) 한국경영교육학회 2021 경영교육연구 Vol.36 No.4

[연구목적] 본 연구의 목적은 우리나라 IFRS 회계원리 교재에 설명된 사채발행에 따른 회계처리를 검토하고 개선방안을 제시하는 것이다. [연구방법] 본 연구에서는 금융부채 관련 국제회계기준과 우리나라 IFRS 회계원리 교재의 사채 발행 회계처리 내용을 살펴보았다. 사채할인발행차금(또는 사채할증발행차금) 계정을 사용한 우리나라 IFRS 회계원리 교재의 사채 회계처리를 이해하기 위해서 사채 관련 우리나라 기업회계기준의 변천도 살펴보았다. 이어서 사채발행차금 계정 사용과 사채 순액 표시 등 사채 발행 회계처리 교육에 대해 논의를 하였다. [연구결과] 유효이자율법의 핵심원칙은 사채 기초 장부금액(상각후원가)의 일정 %(유효이자율)로 이자비용을 인식한다는 것이다. 이러한 유효이자율법의 핵심원칙을 이해한 학생들에게는 복잡하게 사채발행차금 계정을 사용하지 않고서 이자비용(실질이자)은 부채의 기초 상각후원가(장부금액)에 유효이자율을 곱한 금액이고, 이자비용과 이자 현금지급액(액면이자)의 차이는 회계기간의 이자 발생액(유효이자)을 미지급한 것이므로 부채(사채) 증가액(상각액)이라는 설명이 이해하기가 쉽다. [연구의 시사점] 본 연구는 IFRS 회계원리 교재의 사채 회계처리 내용을 개선하는데 담론을 제공할 수 있을 것이다. 본 연구결과를 통해 원칙중심인 IFRS의 특성을 이해하고, 사채발행에 따른 회계처리를 학생들이 쉽게 이해하도록 교육하는 데 도움을 줄 수 있을 것으로 기대된다. [Purpose] The purpose of this study is to review the accounting for bonds payable described in Korean IFRS principles of accounting textbooks and to suggest improvements. [Methodology] The IFRS related to financial liabilities and the accounting for bonds payable in those textbooks were reviewed. In order to understand the accounting for bonds payable in those textbooks, the changes in Korean accounting standards related to bonds were examined. [Findings] A core principle of the effective-interest method is that interest expense is recognized as a percentage of the underlying carrying amounts of the bonds payable. For students who understand the core principle of the effective interest rate method, it will be easier to understand the explanation of accounting for bonds payable, which is explained without using the discount (premium) on bonds payable account. Interest expense is the amount of the liability’s underlying amortized cost (carrying amount) multiplied by the effective interest rate. And the difference between interest expense and interest cash payment is the increase in debt because the interest accrued amount for the accounting period is not paid. [Implications] This study will be able to provide a discourse on improving explanation of the accounting for bonds payable in Korean IFRS principles of accounting textbooks. it is expected that it will help to understand the characteristics of principles-based IFRS and to educate students to understand the accounting for bonds payable more easily.

법인세법상 손익귀속시기 관련 규정 검토 및 개선방안

김길훈(Kim, Gil-Hoon) 한국경영교육학회 2020 경영교육연구 Vol.35 No.4

[연구목적] 본 연구의 목적은 손익귀속시기와 관련된 법인세법 규정을 검토하고 개선방안을 제시하는 것이다. [연구방법] 본 연구에서는 손익귀속시기 관련 법령․판례 및 개념체계 · 회계기준 분석을 통해 권리확정주의와 발생기준의 관계를 검토하고, 미국 세법의 채무확정기준과 발생기준을 비교분석 하였다. 이를 토대로 현행 법령의 문제점과 개선방안을 제시하였다. [연구결과] 익금의 귀속시기와 관련해서 판례에서 말하는 권리확정주의는 발생기준(또는 실현주의)과 그 의미가 실질적으로 같다. 채무확정기준을 충족하지 못하는 일부 충당부채 등을 제외하고, 익금이 확정된 시기에 대응시키는 것으로 법령에 정한 매출원가 · 용역원가 및 자산 처분원가뿐만 아니라 대부분 손금의 귀속시기는 발생기준과 같다. 따라서 발생기준과 중복되는 법령을 삭제하고, 손익의 귀속시기는 법령에서 달리 규정하고 있는 경우를 제외하고 기업회계기준에 따른다고 규정할 필요가 있다. 손금의 확정을 명확히 하기 위해 미국 세법의 채무확정기준을 토대로 이를 법령에 규정할 필요가 있다. 공평과세등 법률적 관점에서 문제가 있어 특별히 기업회계기준과 달리 적용해야 할 타당하고 명확한 이유가 있는 사항에 관해서는 법령에 달리 규정하면 될 것이다. [연구의 시사점] 이러한 개선방안은 손익의 귀속시기에 관하여 법령에 달리 규정된 사항을 제외하고는 기업회계기준 또는 관행에 따른다는 법인세법 규정에 부합한다. 향후 법인세법의 개념적 체계 구축과 관련된 많은 논의가 필요하다. [Purpose] The purpose of this study is to review the Korean corporate tax law related to recognition of income and to suggest improvement plans. [Methodology] In this study, the relationship between the “doctrine of fixed rights” (the Doctrine) and the accrual basis is reviewed through analysis of laws, Korean case law, conceptual framework, and IFRS, and comparative analyzes were conducted between the all-events test in the US tax law and accrual basis. [Findings] The definition of the Doctrine in Korean case law has substantially the same meaning as the accrual basis (or realization principle). Excluding some provisions that do not meet the all-events test, the cost of sales, service costs, and asset disposal costs, as well as most of the deductibles, are the same as the accrual basis. Therefore it is necessary to delete the laws and regulations that overlap with the accrual basis, and to stipulate that recognition of income is in accordance with the accounting standards, unless otherwise stipulated in the laws and regulations. [Implications] These plans are consistent with the rule that that the timing of recognition comply with accounting standards except for matters otherwise stipulated in the laws. A lots of discussion is needed regarding the establishment of the conceptual framework of the corporate tax law.

원칙중심 IFRS와 규정중심 일반기업회계기준 특성: 차입원가 기준서를 중심으로

김길훈(Kim, Gil-Hoon) 한국경영교육학회 2020 경영교육연구 Vol.35 No.1

[연구목적] 본 연구의 목적은 차입원가 기준서에 나타난 원칙중심 국제회계기준(IFRS)과 규정중심 일반기업회계기준의 특성을 비교분석하는 것이다. [연구방법] 선행연구를 기초로 원칙중심기준과 규정중심기준의 특성에 대해 전반적으로 살펴보고, 차입원가 기준서의 비교분석을 통해서 원칙중심 IFRS와 규정중심 일반기업회계기준의 특성 차이를 구체적으로 규명하였다. [연구결과] 원칙중심 IFRS는 회계처리의 기본적인 원칙을 개념체계에 근거하여 제시하고 있다. 핵심원칙이 있고, 원칙들이 나무와 같은 구조로 핵심원칙들과 관련되어 있어서 체계적이고 논리적이다. 명확한 판단기준이 없고 기준적용 과정에서 전문가 판단에 의존하고 있다. 이에 비해 규정중심 일반기업회계기준은 구체적이고 상세한 규정, 실무지침과 적용사례, 질의회신이 있다. 또한 명확한 판단기준과 예외적 적용이나 임의적인 제한사항이 포함되어 있어 회계기준이 복잡하다. 따라서 전문적인 판단보다는 해당 상황에 맞는 규정이나 지침 등을 찾아 적용하는 능력이 필요하다고 본다. [연구의 시사점] 본 연구는 원칙중심 IFRS의 특성을 이해하고, IFRS를 적정하게 해석하고 적용하는데 도움을 줄 수 있을 것이다. 그리고 질의회신 기능 확대 여부와 비조치의견서 발행 등의 논의에 기초자료를 제공할 수 있을 것으로 기대된다. [Purpose] The purpose of this study is to analyze the characteristics of principles-based International Financial Reporting Standards (IFRS) and rules-based Korean General Accounting Standards (KGAS) in borrowing cost standards. [Methodology] This study examines the characteristics of principles-based and rules-based standards in general. And through comparative analysis of borrowing cost standards, the characteristics of IFRS and KGAS are investigated in detail. [Findings] Principles-based IFRS systematically state the basic principles of accounting based on the conceptual framework. The core principles are clearly stated, and other sub-principles are related to these in a tree-like structure. IFRS rely on judgments. In contrast, rules-based KGAS include specific and detailed regulations, practical guidelines and application examples, and query reply. In addition, inclusion of clear criteria and exceptions or arbitrary restrictions make those be complicated. [Implications] This study can help to understand the characteristics of principles-based IFRS and to interpret and apply IFRS appropriately. In addition, it is expected to provide a basic study for discussion on whether to expand the function of query reply and issue of non-action opinions.

금융업 매도가능증권평가손익 회계처리의 타당성에 관한 실증연구

김길훈(Kim, Gil-Hoon),강내철(Kang, Rae-Chul) 대한경영학회 2010 大韓經營學會誌 Vol.23 No.5

IFRS 도입에 따른 감사보고서 감리제도 운영방안

김길훈 ( Gil Hoon Kim ) 한국회계학회 2010 회계저널 Vol.19 No.2

호텔업에서 고객만족이 재무성과에 미치는 영향

김길훈(Kim Gil Hoon) 제주대학교 관광과경영경제연구소 2016 産經論集 Vol.36 No.-

제주도 해양관광 수요예측에 관한 연구

김길훈(Kim Gil Hoon),고성효(Ko Seong Hyo) 제주대학교 관광과경영경제연구소 2008 産經論集 Vol.23 No.-

Financial Performance Analysis of a Resort Company Using New Comprehensive Financial Performance Measures

김길훈(Gil Hoon Kim),김병철(Byoung Chul Kim) 제주대학교 관광과경영경제연구소 2017 産經論集 Vol.37 No.1

Purpose - The sales growth rate has the shortcoming that it does not consider the cost, which is an important factor in value creation along with revenue. The return on assets (ROA) is not a reasonable measure of corporate financial performance because the ROA is the return (increase in shareholders equity, which corresponds to the equity capital) on assets (equity capital + others capital). The purpose of this study is to introduce new comprehensive financial performance measures and analyze the financial performance of a resort company by using those measures. Research design, data, and methodology - To distinguish clearly and analyze the effect of business activities and financial activities on financial performance we explained theoretically return on equity (ROE) could be determined by return on net operating assets (RONOA), operating spread, and financial leverage. The difference between ROE and RONOA is determined by the amount of the financial leverage and the operating spread between RONOA and the after-tax net borrowing cost. If a firm earns an RONOA greater than its after-tax net borrowing cost the RONOA is levered up to yield a higher ROE. We analyzed the financial performance of a Jeju island resort company (A Co.) by using those new comprehensive financial performance measures and new ROE breakdown approach. Results - We found that ROE of the A Co. had decreasing trend because favorable financial leverage effect was added to decreasing trend of RONOA in a small amount by degrees from year 2011 to year 2013. Big decrease of year 2014 ROE was influenced by not small favorable financial leverage but small positive operating spread between the RONOA and the after-tax net borrowing cost, and we concluded big decrease of year 2014 ROE was originated by worsening profitability in business activities. The ROE decreased largely in year 2015 because lowered RONOA was affected by unfavorable financial leverage effect. Conclusions - We concluded the key factor for enhancing the financial performance of the A Co. was the profitability from the business activities, and the key financial indicator for measuring the financial performance was the return on net operating assets (RONOA).

재무건전성에 따른 장부가치와 회계이익의 상대적 주가 관련성

김길훈(Kim, Gil-Hoon) 대한경영학회 2004 大韓經營學會誌 Vol.17 No.4

대학의 학과평가 지표 개선방안

김길훈(Gil Hoon Kim) 제주대학교 관광과경영경제연구소 2015 産經論集 Vol.34 No.-