수직계열화를 통한 내부거래가 기업의 총요소생산성에 미치는 영향

홍장표(Hong Jang Pyo),장지상(Chang Ji Sang) 한국경제발전학회 2017 經濟發展硏究 Vol.23 No.2

This paper purposes to examine the empirical validity of the three theories: transaction cost theory, property rights theory of firm, agency theory. we derived three empirical propositions based upon each of the three theories about the effect of internal vertical transactions among firms of a business group on the total factor productivity. These three empirical propositions are investigated through regression analysis for the sample of 4,443 manufacturing firms formed a business group during 2006-2014 in ‘the survey of firm activity of Statistics Korea’. The results are as follows. Firstly, vertical integration has a positive effect on the productivity in industries of higher level technology as transaction cost theory predicts. But the empirical evidence of the transaction cost theory for the internal transactions among firms of a business group cannot be found. Secondly, the buying transactions of the mother firms from the other affiliated firms of their business groups had no significant influences upon the productivity in the industries of lower and medium level technology, but negative and significant influences in the industries of higher level technology. This empirical results are against the predictions of the property rights theory of firm. Thirdly, the buying transactions of the listed firms from the other affiliated firms of their business groups had no significant influences upon the productivity in the industries of lower and medium level technology, but negative and significant influences in the industries of higher level technology. This means internal transactions take place for the purpose of supporting other affiliates improperly in high-tech industries as the agency theory predicts. The implication of these results for competition policies is that the regulations against the improper internal transactions among firms of a business group should be expanded into all the business groups as well as big business groups. 본 연구에서는 수직계열화를 통해 기업집단을 구성한 기업들의 내부거래가 생산성에 미치는 영향에 관한 거래비용이론, 재산권적 기업이론, 대리인이론을 실증적으로 검토하였다. 이를 위해 세 이론을 실증적으로 검정할 수 있는 실증명제를 도출한 다음, 2006-2014년 통계청의 ‘기업활동조사’에서 기업집단을 형성하고 있는 제조기업 4,443사를 표본으로 사용하여 각각의 명제를 회귀분석을 통해 검정하였다. 그 결과 다음과 같은 사실을 발견하였다. 첫째, 기업내부 수직통합에 대해서는 거래비용이론이 예측하는 바와 같이 특히 고위ㆍ첨단기술 산업에서 기업의 총요소생산성에 긍정적인 영향을 미치는 것으로 나타났다. 그러나 수직계열화한 기업집단내의 내부거래에서는 거래비용이론의 타당성을 지지하는 경험적 증거를 발견할 수 없었다. 둘째, 모회사의 관계사로부터의 매입거래가 중ㆍ저위기술 산업에서는 총요소생산성에 통계적으로 유의한 영향을 미치지 않는 반면, 고위ㆍ첨단기술 산업에서 총요소생산성에 부정적인 영향을 미치는 것으로 나타났으며, 이는 재산권적 기업이론의 경험적 타당성에 의문을 제기하는 결과라 할 수 있다. 셋째, 상장회사의 관계사로부터의 매입거래는 중ㆍ저위기술 산업에서는 총요소생산성에 유의한 영향을 미치지 않지만, 고위ㆍ첨단기술 산업에서는 총요소생산성에 부정적인 영향을 미치는 것으로 나타났다. 이는 성장가능성이 높은 고위ㆍ첨단기술 산업에서는 계열사 지원을 목적으로 내부거래가 일어난다는 대리인이론이 경험적 타당성이 있음을 의미한다. 이러한 결과는 기업집단의 형성이 보편화된 우리나라의 현실에서 부당내부 거래에 대한 규제가 대규모기업집단에 속한 기업뿐 아니라 기업집단을 구성한 모든 기업으로 확대되어야 할 필요가 있음을 시사한다.(JEL 분류: L2, L6, M2)

한국의 노사관계 : 외환위기 이후 자동차산업 도급관계의 변화와 임금격차

홍장표 ( Hong Jang Pyo ) 한국산업노동학회 2003 산업노동연구 Vol.9 No.2

조직문화 특성이 조직효과성에 미치는 영향

홍장표(Jang Pyo Hong),박기찬(Ki Chan Park) 피터드러커 소사이어티 2016 창조와 혁신 Vol.9 No.2

본 연구는 집단 내의 재집단화 즉, 조직문화와 연고주의라는 문화 이중구조 상황이 조직효과성에 어떤 영향을 미치는지에 대한 실증연구이다. 일반 및 공공기관에 근무하는 직장인을 대상으로 조직문화와 조직효과성 사이에서 연고주의의 조절효 과에 대해서 검증하였다. 실증연구결과 조직문화는 조직효과성에 정(+)의 영향을 미치는 것으로 나타났다. 조직문화와 조직효과성 사이에서 연고주의의 조절효과는 혈연과 학연에서는 나타나지 않았고, 지연, 직연, 종교연에서 일부 조절효과가 있 는 것으로 나타났다. 또한, 연고주의의 조절효과는 직무만족과 조직몰입 보다는 집단성과인식에 더 많은 조절효과가 나타났다. 조직구성원들의 가치관, 태도 및 행태는 조직문화의 일방적인 영향을 받기보다는 사회･문화영역인 연고주의의 영향이 조직내부에서도 작용할 수 있다는 점을 실증연구를 통해서 확인할 수 있었다. 향후 조사대상과 지역을 다양화한 연구가 이어 진다면 조직문화와 연고주의의 문화이중구조가 조직효과성에 미치는 영향에 대한 일반적 이론 정립에 상당한 도움이 될 것이다. The competing values framework of organizational culture typology is widely considered to incorporate those processes that enable to sustain organization effectiveness. In this study, we argue theoretically and demonstrate empirically that these effects are contingent on nepotism in individuals. Data from both public and private firms were collected and analyzed. Results from statistical analyses indicate that organizational culture typology positively affects the organizational effectiveness. Favoritism by a job relationship as a part of nepotism affects the organizational effectiveness negatively. Further, favoritisms by a hometown relationship, a job relationship, and religious relationship partially moderate the direct relationship between organizational culture typology and organizational effectiveness. In addition, the moderating effect of the nepotism demonstrated stronger on recognition of their collective achievement than on their job satisfaction or organizational commitment. This study also focused that the values, attitudes and behaviors of organizational members are affected by the nepotism as a social and cultural subject, than unilaterally affected by the organizational culture. The study provides several theoretical and practical implications for further research.

산업의 기술체제 특성이 지식전파와 기술혁신에 미치는 영향

홍장표 ( Jang Pyo Hong ) 기술경영경제학회 2010 Journal of Technology Innovation Vol.18 No.2

본 연구에서는 산업의 혁신패턴이 기술체제에 좌우된다는 산업별 혁신체제론적 접근에 따라 산업의 기술체제 특성이 지식전파와 혁신성과에 미치는 영향을 분석하였다. 과학기술정책연구원의 「2008년 기술혁신활동조사: 제조업」DB 자료를 이용하여 기술체제에 따라 산업을 분류하고 계량모형을 이용해 지식외부성의 원천과 지식전파가 유발하는 기술혁신을 산업별로 분석하였는데, 주요결과는 다음과 같다. 첫째 특수적·암묵적 지식기반 산업에서는 일반적·명목적 지식기반 산업과 달리 기업의 혁신성과가 입지특성으로부터 영향을 받는 것으로 나타났으며, 고기술-특수적·암묵적 지식기반 산업에서는 연구개발자본이 풍부한 지역, 저기술-특수적·암묵적 지식기반 산업에서는 동종산업의 집적도가 높은 지역에 입지한 기업일수록 제품혁신이 활발하였다. 둘째 제품혁신을 선도적 혁신과 추종적 혁신으로 구분하여 지식전파가 유발하는 혁신수준을 산업별로 알아보았는데, 저기술산업에서는 외부로부터 전파된 지식이 선도적 혁신과 추종적 혁신을 유발하고 고기술산업에서는 추종적 혁신만 유발하는 것으로 나타났다. 이와 같은 분석결과로부터 지식외부성의 원천과 지식전파가 유발하는 기술혁신의 수준은 산업의 기술체제에 따라 다르며, 지역산업 클러스터정책은 산업의 기술체제 특성을 감안해 모색할 필요가 있다는 함의를 얻고 있다. This paper aims to analysis sectoral innovation patterns of technological innovation and localized knowledge spillover in Korean manufacturing sector. Sectoral innovation system approach proposed that the specific pattern of innovative activity and knowledge spillover in an industry can be explained as the outcome of different technological regimes. Technological regime is defined by the particular combination of technological opportunities, appropriability of innovations, cumulativeness of technical advances and properties of the knowledge base. Based on a sample of 2,882 firms in manufacturing sector, this paper provides empirical estimates of the relationships between firm`s product innovation and localized knowledge spillover. Results of the analysis provide considerable support to the hypothesis that firm`s product innovation and localized knowledge spillover are related to the nature of the underlying technological regime. In the industry based on the tacit and specific knowledge, firm`s product innovation is positively related to the localized knowledge spillover. This paper also shows that high stability in the ranking of innovators are related to high degrees of cumulativeness and appropriability.

한국 제조업 해외직접투자와 기업내 무역의 국내 고용효과 분석

홍장표(Hong Jang Pyo),문영만(Moon Young Man) 한국사회경제학회 2017 사회경제평론 Vol.30 No.2

본 연구에서는 우리나라 제조업체의 해외직접투자가 국내 고용에 미치는 영향을 기업내 무역과의 관련성 속에서 분석한다는 국제산업조직론의 접근에 입각하여 통계청 기업활동조사(20082014)의 기업내 무역 자료를 활용하여 FDI의 유형을 수평적 FDI와 수직적 FDI, 양자가 결합된 복합 FDI으로 구분하고 유형별 모회사의 고용구성과 총고용에 미치는 효과를 분석하였다. FDI가 생산직과 비생산직 고용에 미치는 영향을 분석한 결과, 세 유형의 FDI가 모두 생산직 고용을 감소시키고 비생산직 고용을 증가시키는 방향으로 영향을 미치지만 그 영향력은 수직적 FDI에서 가장 크고 그 다음이 복합 FDI이고, 수평적 FDI의 영향력은 가장 작은 것으로 나타났다. 다음으로 모 회사의 총고용에 미치는 영향을 분석한 결과, 기업내 무역을 동반하지 않은 수평적 FDI는 모회사의 고용을 감소시키는 반면, 기업내 수입이나 수출을 동반하는 수직적 FDI나 복합 FDI는 모회사 고용에 긍정적인 영향을 미쳐 고용감소효과를 상쇄시키는 것으로 나타났다. 이로부터 2008년 글로벌 경제위기 이후 우리나라 제조업의 해외투자가 국내 고용을 감소시키는 효과가 있지만, 기업내 무역의 상쇄효과가 작용하여 고용 감소폭이 줄어든 것으로 파악된다. 이와 같은 연구결과는 해외투자는 선진국과 개도국이라는 투자대상국의 특성에 따라 상이한 영향을 미친다는 전통적 접근과는 달리 다국적 기업 내부에서 이루어지는 기업내 무역의 패턴에 따라 해외투자가 국내 고용에 상이한 영향을 미친다는 것을 실증적으로 뒷받침하고 있으며, 해외직접투자가 유발하는 기업내 무역 패턴을 고려하지 않는 경우 잘못된 결과를 도출할 수 있다는 시사점을 제공하고 있다. Does outward foreign direct investment (FDI) substitutes domestic jobs? Using 20082014 firmlevel panel data for Korean manufacturing firms, we estimate the impact of changes in FDI and intrafirm trade between parent firm and foreign affiliates on the home country employment, controlling for changing demand conditions and technological change. We show that the motive for FDI and consequently the intrafirm trade between parent firm and foreign affiliates significantly affect the impact of FDI on parent employment. Before controlling for the degree of intrafirm trade, we find that FDI substitutes domestic employment. However, for parents that trade significant amounts of goods with affiliates for further processing or resales, foreign and domestic employment are complements. These offsetting effects are combined to show that FDI by Korea based multinationals is associated with a quantitatively small decline in manufacturing employment.

해외직접투자의 경제적 효과 분석

홍장표(Jang-Pyo Hong) 한국경제발전학회 2008 經濟發展硏究 Vol.14 No.1

  본 연구는 전자산업과 자동차산업 해외투자기업 454사의 2000-2006년간 패널자료를 이용하여 해외직접투자가 본국 무역에 미치는 경제적 효과를 분석하였다. 분석결과 첫째, 해외투자가 본국 무역에 미치는 효과는 최종재 수출대체효과, 중간재 수출유발효과, 역수입효과로 구성되며, 이 세 효과가 작용한 결과 무역수지가 개선되고 있음을 밝혔다. 둘째, 무역수지개선 효과를 유발한 요인이 선도기업과 추종기업이 다른데, 선도기업은 수요보완성과 생산보완성에 따른 최종재와 중간재 수출증가, 추종기업은 선도기업과의 생산보완성에 따른 중간재 수출 증가에서 비롯된 것으로 분석되었다. 셋째 FDI의 무역수지개선효과는 투자기간이 경과함에 따라 감소하는데, 전자산업에서는 현지부품조달 확대에 따른 중간재 수출감소, 자동차산업에서는 현지생산 부품의 국내 역수입 증가 때문인 것으로 분석되었다. 그리고 동반진출기업의 역수입이 매우 빠르게 늘어나는 것으로 나타났다.<BR>  전자산업과 자동차산업 FDI의 무역수지개선효과는 중간재 수출유발효과에 따른 것인데, 현재와 같은 중간재 현지조달과 역수입 증가 추세가 계속된다면 무역수지개선효과가 감소하면서 제조업 공동화 현상이 나타날 것으로 추정되었다. 이로부터 제조업 공동화에 대응하기 위해서는 부품소재산업의 고부가가치화를 위한 구조조정을 서둘러야 한다는 정책적 시사점을 얻고있다.   This paper investigates the influence of offshore production by Korean electronic and automobile firms on the firm trade balance and domestic production. I used a panel dataset containing 7 years" of data on 454 Korean manufactures and 1,096 overseas production affiliates to analysis the effect of direct investment abroad on exports and imports.<BR>  Firms who increased their manufacturing investment overseas also tends to increase exports and imports. The relationship, however, varies across firms. Leading firms were able to expand both final and intermediary goods export. Subcontractor firms export intermediary goods more by supplying the manufacturing plants of their parent firms, but export final goods less. Those firms that are unlikely to supply to the manufacturing plants of their parent firms expand import from foreign affiliates.<BR>  I also find that foreign affiliate productions in low-income countries raise both domestic exports and imports. The positive effect of FDI on intra-firm trade, however, diminishes as investment shifts towards high-income countries, such as EU and North America. The positive effect of FDI on trade balance diminishes as the years of operating experience increase. It shows the possibilities that foreign production and imports of goods from foreign affiliates displace domestic production.

제품개발에서 대기업과 중소기업의 기술협력과 인센티브제도 - 자동차산업 승인도 방식을 중심으로 -

홍장표(Hong Jang Pyo) 한국중소기업학회 1997 中小企業硏究 Vol.19 No.2

N/A

한국 하청계열화의 구조적 특질에 관한 연구 - 자동차산업의 사례를 중심으로 -

홍장표(Hong Jang Pyo) 한국중소기업학회 1995 中小企業硏究 Vol.17 No.1

N/A

학술연구 : 하도급거래에서 고객업체와 공급업체의 위험분담에 관한 연구

홍장표 ( Jang Pyo Hong ) 한국중소기업학회 2010 中小企業硏究 Vol.32 No.2

대기업의 지역경제 생산 및 고용유발효과 분석

홍장표(Jang-Pyo Hong),정재헌(Jae-heon Jung),남종석(Jong-Seok Nam) 한국지역사회학회 2016 지역사회연구 Vol.24 No.2

This article analysis the trickle-down effects of big business performance on the regional production and employment. In this study we constructed the networks between the large firms which are the final consumers in supply relationship and the small and middle enterprises which are the suppliers of raw materials based on the DB of the Korean Enterprise Database. With this networks we analyse how much the big businesses create the productions and jobs of the suppliers in regions and compare the regional effects of the performances. In this article the five industries including the electronics industry, the auto industry, the shipbuilding industry, the telecommunication industry and the system integration industry are analysed. The conclusion are followed. First, the order of creating production is the auto industry 0.41, the telecommunication 0.26, the eletronics 0.25, the shipbuilding 0.24 and the order of creating job is the system integration, the auto, the eletronics, the shipbuilding. Second the trickle-down effects of big business performance on the regional production and employment are uneven between regions and the tendency are more drastic between the capital area and the other regions. Third the industrial ecosystem needs to be created for the balanced development between regions. The system is not based on the hierarchical arrangement between the large firms and the other but the horizontal one.