용융염을 이용한 다이아몬드 표면의 크롬카바이드 코팅

정영우,김화정,안용식,최희락,Jeong, Young-Woo,Kim, Hwa-Jung,Ahn, Yong-Sik,Choi, Hee-Lack 한국재료학회 2018 한국재료학회지 Vol.28 No.7

For diamond/metal composites it is better to use diamond particles coated with metal carbide because of improved wettability between the diamond particles and the matrix. In this study, the coating of diamond particles with a chromium carbide layer is investigated. On heating diamond and chromium powders at $800{\sim}900^{\circ}C$ in molten salts of LiCl, KCl, $CaCl_2$, the diamond particles are coated with $Cr_7C_3$. The surfaces of the diamond powders are analyzed using X-ray diffraction and scanning electron microscopy. The average thickness of the $Cr_7C_3$ coating layers is calculated from the result of the particle size analysis. By using the molten salt method, the $Cr_7C_3$ coating layer is uniformly formed on the diamond particles at a relatively low temperature at which the graphitization of the diamond particles is avoided. Treatment temperatures are lower than those in the previously proposed methods. The coated layer is thickened with an increase in heating temperature up to $900^{\circ}C$. The coating reaction of the diamond particles with chromium carbide is much more rapid in $LiCl-KCl-CaCl_2$ molten salts than with the molten salts of $KCl-CaCl_2$.

이동통신 시스템의 운용신뢰도 분석

정영우(JEONG YOUNG WOO),노영석(ROH YOUNG SEOK),강석환(KANG SEOK HWAN),박현길(PARK HYUN KIL) 한국통신학회 2000 한국통신학회 학술대회논문집 Vol.2000 No.11

신뢰성 향상을 위한 현장 운용 데이터 수집 및 분석 체계

정영우(Young-Woo Jeong),노영석(Young-Seok Roh),강석환(Seok-Hwan Kang),안용석(Yong-Seok Ahn) 한국통신학회 1999 한국통신학회 학술대회논문집 Vol.1999 No.11

분광법을 이용한 아크 플라즈마의 온도 및 성분 측정

정영우(Jeong Young-Woo),이상엽(Lee Sang-Youb),박홍태(Park Hong-Tae),오일성(Oh Il-Sung) 대한전기학회 2003 대한전기학회 학술대회 논문집 Vol.2003 No.7

소형 위상 인덕터를 가지는 PMSM 구동용 GaN 기반 고주파수 모듈라 스케일러블 인버터 시스템

정영우(Young-Woo Jeong),김래영(Rae-Young Kim) 전력전자학회 2019 전력전자학술대회 논문집 Vol.2019 No.11

국내외 신용평가기관의 신용등급 변경 공시가 주가에 미치는 영향

정영우(Young-Woo Jeong),정현철(Hyun-Chul Chung) 대한경영학회 2014 大韓經營學會誌 Vol.27 No.3

DR과 원주의 가격차 결정요인 연구

정영우 ( Young Woo Jeong ),정현철 ( Hyun Chul Chung ) 한국국제경영학회 2013 國際經營硏究 Vol.24 No.4

본 연구에서는 먼저 이론상으로 환율을 고려하고 나면 동일하여야 하는 DR과 원주의 균형가격이 이루어지고 있는지 분석하였다. 다음으로는 여전히 발생하고 있는 가격괴리현상에 대하여 어떠한 요인이 이러한 괴리현상을 설명할 수 있는지를 찾아보았다. 마지막으로는 점진적인 자본시장 자유화 진행에 따라서 원주와 DR과의 가격괴리 현상에 어떠한 변화가 발생했는지를 알아보았다. 분석결과 먼저 DR과 원주 가격 사이에 차이가 존재하며, 특히 DR가격이 환율을 고려한 내재가격에 비하여 할증되어 거래된다는 것을 발견하였다. 또한 이러한 가격괴리현상은 시간이 경과함에 따라 변하는 것으로 나타났다. DR과 원주의 가격에 차이를 발생시키는 요인에 대해서 살펴본 결과, 원·달러 환율의 변화가 DR할증에 통계적으로 유의한 양(+)의 영향을, KOSPI지수 수익률과 MSCI지수 수익률은 DR할증에 각각 음(-)과 양(+)의 영향을 미치는 것으로 나타났다. 기업규모가 DR할증에 미치는 영향력은 ADR과 GDR에서 각각 음(-)과 양(+)으로 서로 상반된 유의한 결과가 도출되었으며 ADR과 GDR을 모두 합한 분석에서는 그 효과가 서로 상쇄되어기업규모가 DR할증에 아무런 영향을 미치지 않는 것으로 나타나고 있다. 배당의 경우는 DR할증에 양(+)의 영향을, DR의 변동성은 DR 할증에 음(-)의 영향을 그리고 ADR시장에 국한해서는 거래량이 많을수록 DR할증에 음(-)의 영향을 미치는 것으로 나타났다. 반면, 정보비대칭에 기인한 것인지를 파악하기 위하여 활용된 외국인보 유지분율만이 유일하게 통계상 비유의하게 나타났다. 본 연구를 통하여 동일 재화에 대한 두 자산 DR과 원주의 가격이 다름을 확인하였으며, 그러한 이유로 시장별투자자심리와 거래장소에 따른 차이, 유동성과 거래비용 등에 따른 차이, 서로 상이한 위험에 대한 인식과 태도, 그리고 정보비대칭에 기인한 가격차이가 나타났음을 확인하였으며, 또한 그 차이는 시간이 경과함에 따라 변한다는 것을 발견하였다. This study investigate to see whether the DR price equals to original stock price after adjusting for foreign exchange rate. And then we search for the factors which can explain the price differentials between them. Finally, we study any changes in price differentials between them as the financial market liberalization proceeds gradually. Results show that there exists price differential between DR and original stock. Especially DR prices have premium compared to the implied FX adjusted price. In addition to that, this price differential is time-varying. The determinants of price differential between DR and original stock price are: (1) Won-dollar exchange rate has a significant positive effect on DR premium, (2) KOSPI and MSCI world index have negative and positive effects, respectively. Firm size has a negative and a positive significant effect on ADR and GDR premium, respectively. No firm size effect, however, shows with the dataset including both ADR and GDR. Dividends has a positive effect on DR premium, DR volatility has a negative effect and trade volume in ADRs has a negative effect. Foreign ownership used as a proxy for information asymmetry has no statistical significance. Through this study we confirm the price differential between DR and original stock. And these price differentials are caused by each market investors` sentiment, different exchange venue, differences in liquidity and trade expense, different recognition and attitude toward risks, and information asymmetry. Also, these price differentials are time-varying.

투자자별 순투자가 주식시장에 미치는 영향

정영우 ( Young Woo Jeong ),정현철 ( Hyun Chul Chung ) 한국재무관리학회 2014 財務管理硏究 Vol.31 No.1

본 연구는 투자자별 순투자가 주식수익률과 변동성에 미치는 영향을 확인하고 그러한 영향력이 주식관련 변수인 시가총액과 주식거래금액, 주식거래비율, 외국인보유율 등에 따라서 달라지는지를 확인하는데 목적을 둔다. 주가에 관한 영향력은 확률효과 패널회귀분석을, 변동성에 관한 영향력은 IGARCH(1, 2)모형을 이용하여 분석에 활용했다. 분석 결과, 먼저 주가에 미치는 영향력에서는 개인투자자의 순투자는 주가에 음(-)의 영향을 미치는 반면, 기관투자자와 외국인투자자의 순투자는 주가에 양(+)의 영향을 미치는 것으로 나타났다. 주식관련 변수를 고려하여 분석한 경우에서는 정도의 차이가 있었으나 모든 변수들이 투자자별 순투자 효과를 변화시키는 것으로 나타났다. 변동성 분석에서는 개인투자자의 순투자는 변동성에 통계적으로 유의한 영향력을 미치지 못한 반면, 기관투자자의 순투자는 변동성을 증가시키고 외국인투자자의 순투자는 변동성을 감소시키는 영향력을 행사한 것으로 나타났다. 주식관련 변수를 고려하여 분석한 경우에서도 주가에 미치는 영향 분석과 마찬가지로 모든 변수가 유의미한 변화를 이끌어낸 것으로 나타났다. 본 연구는 투자자별 순투자가 주가와 변동성에 서로 상이한 영향력을 행사한 것을 발견하고 이러한 영향력은 주식관련 변수에 따라 차이가 있음을 밝혔다. 따라서 투자자별 순투자 효과가 주가와 변동성에 단순히 한 방향으로만 영향을 미치는 것이 아니라 특성 변수에 따라서 그 영향력이 달라질 수 있으므로 다양한 특성을 고려한 분석의 필요성을 언급했다는 점에 의의가 있다. This study investigates the effects of investors` net investment on the stock price returns and volatilities and then to see whether these influences, if there exist, vary depending on stock variables such as market capitalization, trade value, trade volume, and foreign ownership ratio. Random effect panal regression and IGARCH(1,2) were applied for the analyses of stock returns and stock volatility Individual investors` net investment has a negative impact on stock price returns whereas those of institutional and foreign investors have positive impact on them. All stock variables influence the effect of investors` net investment on the stock price, to a greater or lesser extent. For the stock price volatility analysis, we find that whereas individual investors` net investment has no impact on the volatility, institutional investors increase volatility and foreign investors decrease it. In conclusion, this study finds that investors` net investment affects the stock price returns and volatilities differently and these influences vary depending on stock variables. This study sheds lights on the necessity of considering various stock variables to understand better the effect of each investor`s investment impact on the stock price returns and volatilities.

DEA를 이용한 금융기관 효율성 측정과 여신건전성과의 관계 연구

정영우 ( Young Woo Jeong ),정현철 ( Hyun Chul Chung ) 명지대학교 금융지식연구소 2014 금융지식연구 Vol.12 No.1

본 연구는 자료포락분석(Data Envelopment Analysis: DEA) 모형을 이용해 국내 금융기관들의 효율성을 측정하고, 이러한 효율성이 해당 금융기관의 여신건전성과 어떠한 관계를 가지고 있는 지 규명하는 것에 목적을 둔다. 효율성 점수 측정 결과, 중개기능모형과 LH모형에서 특수은행이, 운영적 모형에서는 시중 은행의 점수가 가장 높은 것으로 나타났다. 금융기관의 효율성 점수를 여신건전성에 관련된 변수로 회귀분석을 진행한 결과, 중개기능모형에서는 BIS자기자본비율이 음(-)의 영향이, 무수익여신비율과 대손충당비율은 양(+)의 영향을 미치는 것으로 나타났고, 운영적모형과 LH모형에서는 BIS자기자본비율은 양(+)의 영향을, 대손충당비율과 무수익여신비율은 음(-)의 영향을 나타나는 것으로 나타났다. 금융기관의 종류를 구분하여 분석한 결과에서는 시중은행의 경우, 중개기능 모형에서만 BIS자기자본비율이 효율성에 음(-)의 영향을 미쳤고, 특수은행의 경우 LH모형에서 BIS자기자본비율은 양(+)의 영향, 대손충당비율과 무수익여신비율은 음(-)의 영향을 미치는 것으로 나타났으며, 상호저축은행은 전체 표본을 대상으로 분석한 결과와 모두 일치하는 방향으로 나타났다. 본 연구는 금융기관의 여신건전성이 효율성에 영향을 미치며, 그 영향력은 그 종류에 따라서 다르게 영향을 미치는 것을 발견하였다. 이는 금융기관의 효율성과 여신건전성의 관련성을 밝혔다는 점에서 의의가 있다. This study investigates the relationship between banks` efficiency and soundness. Here we measure bank efficiency using Data Envelopment Analysis (DEA). Special purpose banks show the highest efficiency with brokerage function model and Lozano and Humphrey (LH) model. With operation function model commercial banks show the highest scores in bank efficiency. After running a regression of bank efficiency scores on bank soundness related variables, we find that BIS capital has a negative relationship whereas non-performing loan ratio and allowance for bad debt ratio have positive relationship for brokerage function model. On the other hand, BIS capital ratio has a positive relationship while non-performing loan ratio and allowance for bad debt ratio have negative relationships for operation function model and LH model. We test bank efficiency for separate bank data. Only with brokerage function model BIS capital ratio has a negative relationship with bank efficiency for commercial banks. In case of special purpose banks, BIS capital ratio has a positive relationship while non-performing loan and allowance for bad debt ratio have negative relationships. Mutual Savings Banks show the same results as those of all inclusive data set. We find that bank soundness affects bank efficiency and it varies among banks. This study sheds lights on the relationship between bank efficiency and bank soundness.

한계기업의 회생개시결정 가능성 추정을 위한 실증분석

정영우(Young-woo Jeong) 충남대학교 경영경제연구소 2021 경영경제연구 Vol.43 No.3

본 연구는 2010년부터 2017년까지 한계기업 자료를 활용하여 회생개시결정 가능성에 미치는 결정요인을 확인하고, 한계기업의 특성에 따라 주요변수의 영향력이 달라지는지 확인하는 것에 목적이 있다. 분석 결과, 한계기업의 회생개시결정 가능성은 해당기업의 기업규모와 성장성, 수익성, 건전성, 활동성, 생산성 측면에서의 재무비율과 한계상황 지속기간 등에 복합적인 영향을 받는 것으로 나타났다. 또한, 기준시점, 소재지역, 업종 등으로 한계기업을 구분할 경우 집단 간 회생개시결정 가능성에 미치는 일부 설명변수의 영향력이 달라지는 것을 확인했다. 본 연구는 회생개시결정 가능성 추정을 통해 경영정상화가 예상되는 한계기업을 사전적으로 선별하기 위한 분석을 진행했다는 점과 증거변수를 활용하여 변수 간 비단조적 관계성을 고려하여 한계기업의 회생개시결정 가능성에 미치는 결정요인의 영향력을 추정한 것에 의의가 있다. The purpose of this paper is to presume the determinants of the decision on commencement of rehabilitation procedure for the marginal companies between 2010 and 2017, and then to see whether those effects vary depending on the marginal companies’ characteristics. As a result of this analysis, it is found that the possibilities of the decision of commencement of rehabilitation are affected by several factors including firm size, growth indicators, profitability indicators, leverage indicators, activity indicators, productivity indicators and the duration of marginal situation. In the in-depth study, the estimation results show that the determinants’ effects on the decision of commencement of rehabilitation can be changed according to marginal firms’ characteristics. The contribution of this paper is to presume the determinants of the decision on commencement of rehabilitation procedure of the marginal firms using categorized continuous variables and to shed lights on the necessity of considering those companies’ characteristics for predicting the possibilities of rehabilitation.