감사인의 국제회계기준 도입 자문서비스와 재무분석가의 예측정확성 및 수요: K-IFRS 연결재무제표를 중심으로

이우재 ( Woo Jae Lee ),정석우 ( Seok Woo Jeong ),최승욱 ( Seung Uk Choi ) 한국회계학회 2014 회계학연구 Vol.39 No.3

본 연구는 감사인의 한국채택국제회계기준(K-IFRS) 도입관련 자문서비스의 제공 여부가 재무분석가의 해당 기업에 대한 이익예측특성과 관련이 있는지 연결재무제표를 중심으로 분석한다. 이를 통해 K-IFRS의 도입으로 증가한 재무분석가 예측환경의 복잡성이 감사인의 KIFRS자문서비스 제공에 따라 감소하는지 검증하며, 재무분석가 예측특성으로는 정확성의 대용치인 이익예측정확성과 예측이익표준편차, 예측수요를 나타내는 재무분석가 수를 이용한다. K-IFRS 도입관련 자문서비스가 감사서비스와 함께 제공될 경우, 감사인은 K-IFRS가 피감사기업의 재무제표 전반에 미치는 영향을 사전적으로 검토하는 기회를 가지게 된다. 따라서 피감사기업에 최적화된 K-IFRS 관련 이해를 바탕으로 감사인의 전문성이 제고됨에 따라 회계정보이용자들은 보다 높은 품질의 회계정보를 이용할 수 있을 것이다. 이에 본 연구는 감사인의 자문서비스로 인한 재무보고품질의 향상이 재무분석가의 이익예측능력에 어떠한 영향을 미치는지 살펴보고자 한다. 실증분석 결과는 다음과 같다. 우선, K-IFRS 도입관련 자문서비스를 받은 기업들에 대한 재무분석가 예측정확성이 증가하였으며, 예측이익표준편차가 감소하고 재무분석가의 수가 증가하였다. 또한 감사인의 K-IFRS 자문서비스 제공 여부 외에 해당 서비스를 받은 기업들이 감사인에게 지급한 K-IFRS 관련 서비스 비용의 누적 값을 이용하여 재무분석가의 이익예측정확성 및 예측수요와의 관련성을 살펴보았다. 그 결과 자문용역에 대한 누적 보수가 증가할수록 해당 기업에 대한 이익예측치를 제공하는 재무분석가 수가 증가하며, 예측정확성이 높아지고 재무분석가 의견불일치 정도가 줄어드는 것으로 나타났다. 이는 감사인이 피감사기업에 K-IFRS 자문서비스를 제공하는 경우, 해당 기업에 대한 재무분석가의 예측환경에 긍정적인 영향을 주어 이익의 예측가능성을 높이는 데 도움을 주는 것으로 해석할 수 있다. This paper investigates whether the auditor-provided K-IFRS advisory service has an effect on the accuracy and demand of analysts` forecasts for consolidated financial statements. Auditor`s IFRS advisory service is expected to improve analysts` information environment because incumbent auditors` enhanced understanding about firms` accounting system alleviates the complexity and uncertainty in analysts` forecasting caused by K-IFRS adoption. To prepare for the mandatory IFRS adoption in 2011, many listed firms in Korea purchased K-IFRS advisory services from incumbent auditors as a non-audit service after the K-IFRS adoption plan was announced in 2007. Because the K-IFRS adoption requires technical knowledge and experience, many listed firms purchased K-IFRS adoption advisory services from their auditors rather than preparing on their own. When incumbent auditors provide advisory services to firms for the preparation of K-IFRS adoption, they are more likely to better understand about firms` accounting issues firms face in preparing financial statements based on K-IFRS. Also, the more money auditors receive from firms for the service, the more effort auditors are likely to put on the service which will lead to better understanding of the firms` situation for issues in adopting K-IFRS. Financial analysts are likely to consider the effect of provision of K-IFRS adoption advisory services by incumbent auditors when they forecast earnings under K-IFRS. In this paper, we use two measures to capture the impact of K-IFRS advisory services: the dummy variable which indicates whether the firm purchased K-IFRS advisory services or not, and the amount of expenditure for the service. To test the effect of auditor-provided K-IFRS advisory service on analyst forecast accuracy and demand, we use following three measures: absolute forecast error and forecast dispersion as proxies for forecast accuracy, and the number of analysts following as a proxy for forecast demand. We focus on analysts` forecasts for consolidated financial statements rather than separate financial statements because primary financial statements under K-IFRS are consolidated financial statements. We believe that by purchasing K-IFRS advisory services from incumbent auditors, auditors may improve the information quality of consolidated financial statement by controlling firms` opportunistic behavior and/or clearing uncertainties in accounting treatment, which eventually affects analyst forecast accuracy and demand for consolidated financial statement earnings. We use individual forecasts for listed in the Korean Stock market rather than consensus because we allow the difference among analysts forecast ability and their accuracy. By analyzing 7,332 firm-year-analyst forecast data of listed firms for consolidated financial statements in 2011, we find that analysts` absolute forecast errors and forecast dispersion decreased and the number of analyst following increased for firms which purchased K-IFRS consulting services from their auditors. Furthermore, we document the accuracy and dispersion of analysts` forecasts have been improved more, when firms spend more money for the advisory services for the K-IFRS adoption. These results imply that the provision of K-IFRS adoption advisory service helps incumbent auditors to better understand firms and leads to provide higher quality audits, thereby improve information environment analysts face after K-IFRS adoption. To check the robustness of our results we also perform several sensitivity tests. First, we run two-stage and change variable regressions to control potential sample selection bias problems. Second, we exclude early K-IFRS adopters from our main samples and re-run regressions. Third, 59% of firms purchase K-IFRS advisory service from their incumbent auditors in our sample, so we re-estimate regressions by using subsample of only purchasers of advisory service from their auditors. Forth, we retest the results by using matching sample firms. We select matching firms based on firm size and industry. Fifth, we check whether our results change depending on the timing of advisory service purchasing year because early purchasers may have larger benefits from K-IFRS adoption. Most results from our robustness tests are qualitatively similar to our results of main tests. Our paper makes several contributions to the existing literature. First, our results show the important roles of auditor-provided advisory service when accounting standards are mandatorily adopted. Investors are concerned whether auditors compromise their independence when they provide both audit and non-audit services to their client. Our results suggest that advisory services for K-IFRS adoption by incumbent auditors turn out to be useful for investors. Second, the results of our paper shed light on the growing body of literature of the effects of K-IFRS on accounting information quality. By providing evidence that analysts` forecasts for firms that purchase advisory services early for K-IFRS adoption are more accurate, our paper suggests that firms may have bigger benefits if they prepare early for the adoption when new accounting standards are mandatorily introduced across all firms by regulation. However, we should be cautious in interpreting the results of this study because sample periods covered in this study is the mandatory adoption year and this study focus on consolidated financial statements prepared under K-IFRS only. Further, even though we try to reduce endogeneity caused by sample selection bias, there still is a concern about the issue. In addition our study does not consider and test whether other K-IFRS related non-audit services may improve the analysts` forecast accuracy and demand.

한국 스트릿 댄스 발전과정에 나타난 밈(Meme)적 현상

이우재(Lee, Woo-Jae) 한국체육철학회 2020 움직임의철학 : 한국체육철학회지 Vol.28 No.2

원자층 증착법 공정 온도에 따른 연료전지용 백금 촉매 특성 최적화 연구

이우재 ( Woo-jae Lee ),홍웅표 ( Woong-pyo Hong ),권세훈 ( Se-hunkwon ) 한국화상학회 2023 한국화상학회지 Vol.29 No.2

본 연구에서는 공정 간소화, 균일한 나노 입자 형성, 백금 저감 및 활용도를 높이기 위하여 원자층 증착법 (Atomic Layer Deposition, ALD)을 통하여 양이온 교환막 연료전지용 촉매를 제조하고 증착 온도에 따른 백금 입자 형성 거동을 확인하였다. 증착 온도는 250 ℃, 300 ℃, 350 ℃로 조절하여 백금 촉매를 형성하였으며 각 각의 촉매의 증착 양상을 확인하기 위하여 Thermogravimetric analysis, X-ray diffraction 및 Transmission electron microscopy를 도입하여 담지량, 백금 입자 분포, 크기 및 결정구조 등을 확인하였다. 합성된 백금 촉매를 연료전지에 적용하기 위해서 Cyclic Voltammetry 기법을 통해서 전기화학적 활성 표면적를 구하고, Membrane Electrode Assembly 셀을 제작하여 전지특성을 확보하였다. 최종적으로, 백금 촉매 제조 시 ALD 증착 온도는 300 ℃ 이하에서 합성해야 됨을 밝혀냈으며, ALD으로 제작된 백금 촉매가 기존 습식 촉매보다 더 우수한 특성을 보임을 확인하였다. 해당 연구는 ALD을 통하여 다양한 접근법으로 촉매를 제조할 시, 기본적인 ALD 공정 정보 및 ALD 촉매 합성 방향성을 제공할 수 있다. In this study, platinum (Pt) catalysts for proton exchange membrane fuel cells were manufactured using atomic layer deposition (ALD) to simplify the synthesis process, achieve the formation of uniform nanoparticle, and reduce and enhance the utilization of precious metals. The deposition behavior of Pt nanoparticles was investigated depending on the ALD deposition temperatures. Pt catalysts were synthesized by ALD at 250 ℃, 300 ℃, and 350 ℃, and thermogravimetric analysis, X-ray diffraction, and transmission electron microscopy were employed to investigate the deposition characteristics, Pt nanoparticle distribution, size, and crystal structure of each catalyst. To apply them in fuel cells, the electro-chemical active surface area was determined using cyclic voltammetry, and membrane electrode assembly cells were fabricated to study fuel cell performance. Ultimately, it was revealed that the ALD synthesis of Pt catalyst should be conducted at deposition temperatures below 300 ℃, and these Pt catalysts exhibited superior characteristics compared to wet-based Pt catalysts. This study provides fundamental information and direction on the ALD process for synthesizing catalysts when the advanced Pt based catalyst is synthesized by ALD through various approaches.

상업스포츠시설 종업원의 고객접점서비스가 고객의 구매행동에 미치는 영향

이우재 ( Woo-jae Lee ) 한국고등직업교육학회 2008 한국고등직업교육학회논문집 Vol.9 No.4

The purpose of this study was to provide a fundamental and a practical data for establishing an effective commercial sports facility management strategy by analyzing the effect of commercial sports facility employee's encounter service on customer's purchasing behaviour. For collecting samples, target was selected by commercial sports center members who have used at 8 different sports centers at Incheon. Total 560 surveys were distributed and 552 samples were collected. After eliminating 33 inappropriate questionnaires total 519(94.0%) samples were finally analyzed by using convenient sampling method. The alpha coefficient was ranged from .948 to .920 so it's reliable. This study was analyzed by conducting factor analysis, descriptive analysis, independent t-test, one-way ANOVA, pearson product momnet coefficient and multiple regression analysis through SPSS 14.0 version. The results were as follows: First, there were differences at satisfaction about encounter service according to demographic variables. Second, encounter service had influence on purchase behaviour.

스트릿 댄스의 교육모델 제시를 위한 기초 연구 : 무용의 아폴론적 디오니소스적 이해를 기반으로

이우재 ( Lee Woo-jae ) 한국무용교육학회 2018 韓國舞踊敎育學會誌 Vol.29 No.2

This study identified the aesthetic features of ballet, modern dance, and street dance based on the characteristics of apollinisch and dionysisch. It also intends to present an educational model of street dance concentrated on the features that appear in ballet and modern dance. The characteristics that can be found in ballet, it has fantastic contents, systematic, stereotyped, elegant and beautiful movement and lines. Thus, it could be said that ballet contents seem to have Apollonian intention. The earliest modern dance which was born against ballet represents Dionysian meaning in the ugly movement in the affirmation of reality and expression of life. However, later modern dance accepted the features of ballet and appeared to be a fusion of apollinisch and dionysisch. The study discussed that street dance featured by spontaneity can identify Dionysian characteristics from a mixture of resistance and freedom in an existential image that reflects reality. Spontaneity, the feature of street dance, is an obstacle to develop into performing arts and professional education. To solve the problem of street dance, this resesarcher suggested for the ideal way of blending apollinisch and dionysisch of modern dance. The Impromptu of street dance was achieved by focusing on the Impromptu dance education of modern dance to solve the problem due to lack of creativity and an artistic scope. In addition, if education methods such as creativity and choreography are modeled and improved, it can maintain the essence of street dance, but it can also be more systematically developed by performing arts and professional education.

외상 후 성장에 대한 기독교 상담적 접근

이우재 ( Woo Jae Lee ) 한국복음주의상담학회 2015 복음과 상담 Vol.23 No.2

본 연구의 목적은 충격적인 사건 혹은 사고들로 인하여 외상 사건을 겪은 개인이, 이후 우울·불안·공황·공포·외상 후 스트레스 등으로 심리적 고통을 경험하지만 정신장애 진단으로는 진행되지 않고 이를 더 잘 극복하여 외상 후 성장과 긍정적 변화에 도달할 수 있도록 도울 수 있는 기독교 상담 방안을 제시하고자 하였다. 이를 위하여 먼저 외상이 무엇이고 외상 후 스트레스 장애가 무엇인가에 관한 것을 살펴보았다. 성경에 나타난 외상에 대한 3가지 관점인 심판적 관점, 타락의 영향으로써 관점, 하나님과의 연합의 기회를 각각 탐색하고, 기독교 상담에서 주의해야할 사항을 제시하였다. 본 연구에서는 외상 후 성장에 관한 초기연구에서 발견된 대범주적 변인들과 국내동향 연구결과에서 나타난 다수의 변인들 가운데서도 많은 연구에 인용되고 있는 외상 후 성장 요인들인 애착유형, 자기노출, 사회적지지, 대처 방식, 의도적 반추 그리고 종교와 영성의 개념적 이해를 고찰하였다. 외상 후 성장에 대한 기독교 상담의 통합 모델을 기반으로 외상 사건을 경험한 사람들이 던지는 실존적 질문인 삶을 흔드는 위협적 사건이 자신과 희생자에게 발생한 이유에 대한 신학적 이해와 상담사례를 살펴보고, 기독교 상담이 무엇인지와 심리치료의 역동적 변화 모델을 기독교 상담에 통합하고 변형하는 방안을 제시해 보았다. This research tried to present a christian counseling approach so that an individual to experience trauma from Catastrophic events and accidents may suffers from multitude of its symptoms such as depression, anxiety, panic, phobia, and posttraumatic stress, but eventually can reach posttraumatic growth (PTG) and positive change by effectively coping with it as he/she is not diagnosed into mental disorders such as post-traumatic stress disorder (PTSD). For this purpose, this article not only investigated what traumatic events and posttraumatic stress disorder are, but also proposed precaution in Christian counseling associated with three views of trauma revealed in the Bible-a view of God’s judgement, a view of a impact from the Fall, and a view of an opportunity to commune with God. This study examined a few important variables of PTG that have been recently studied and frequently cited in this area like attachment styles, self-disclosure, social support, coping strategies, deliberate rumination, and religiosity and spirituality after broad categorical variables found by leading researchers are reviewed. This research investigated its Biblical answers as well as an existential question that is often asked by individuals encountering traumatic events and then suggested both what an integration model of the Christian counseling is and a way of integrating psychotherapeutic dynamic model of change with it.

산업내 경쟁 및 외부감사인 특성이 내부회계관리제도 검토의견과 이익의 질의 관계에 미치는 영향

이우재(Woo Jae Lee),정석우(Seok Woo Jeong) 한국경영학회 2014 한국경영학회 통합학술발표논문집 Vol.2014 No.8

본 연구는 기업의 내부회계관리제도 검토결과가 이익의 질에 미치는 영향이 외부지배구조로서 작용하는 산업 내 경쟁요소와 외부감사인 특성에 의해 달라지는지 분석하였다. 내부회계관리제도는 재무제표의 투명성을 제고하고, 재무정보 및 공시정보의 왜곡을 방지하여 신뢰성을 향상시킬 목적으로 내부통제의 일환으로 실시되는 제도이므로 동 제도에 대한 검토의견을 통해 기업의 내부지배구조 수준을 가늠해 볼 수 있다. 선행연구들은 기업의 내부지배구조와 외부지배구조는 단독적으로 온전하게 기능하기 어려우며 두 지배구조 사이에 보완적 관계가 존재함을 주장하는 바, 두 지배구조 간의 상호작용을 통해 정보비대칭에 따른 기업의 대리인 문제를 더욱 완화할 수 있다. 본 연구는 내부회계관리제도 검토의견이 의미하는 내부지배구조와, 외부지배구조로서 상품시장의 경쟁 및 외부감사인의 특성을 고려하여 이들 사이의 상호작용 효과를 검증하였다. 내부회계관리제도의 운영이 취약한 기업은 이익의 질이 낮음에도 외부지배구조가 이를 보완해 줄 수 있을 경우이익의 질이 개선될 수 있을 것으로 예상된다. 2006년부터 2009년까지 코스닥 시장에 상장된 2,446개 기업-연도의 표본을 사용하여 분석한 결과를 요약하면 다음과 같다. 먼저, 내부회계관리제도 검토의견이 비적절인 경우에 재량 적발생액과 양(+)의 관계를 가져 이익의 질이 떨어지는 것으로 나타났다. 그리고 외부지배구조의 요인으로 고려한 산업 내 경쟁이 높을수록, 그리고 외부감사인이 산업전문성을 보유하는 경우와 감사인 규모가 큰 경우에 모두 내부회계 비적절 검토의견으로 인한 재량적발생액이 증가하는 현상은 완화되거나 혹은 재량적발생액이 감소하는 결과가 관찰되었다. 이러한 결과는 기업 차원의 내부통제가 미비한 경우 보고이익의 질이 저하되지만 산업 내 경쟁이라는 외부의 모니터링 수단이 원활하거나, 혹은 산업전문성을 보유하거나 규모가 큰 감사인을 선임하는 경우에 이익의 질이 개선될 수 있음을 시사한다. 본 연구는 산업 내 경쟁정도와 외부감사인의 산업전문성 보유나 규모로 인한 영향이 외부지배구조로 작동하여 재무정보의 신뢰성이 낮은 기업의 이익의 질 향상에 기여할 수 있음을 보였다는 데 있다. 기업지배구조의 궁극적 목적이 정보비대칭으로 인한 대리인 문제의 해소에 있음을 인지하면, 정보비대칭이 더욱 클 가능성이 있는 코스닥 시장에서 내부회계관리제도의 구축 및 운영이 미비하여 내부통제상에 문제가 있는 기업이라 하더라도 외부지배구조가 원활하게 작동가능한 경우 이익의 질 개선이 가능함을 보인 본 연구결과는 의미가 있다.

상업스포츠시설 여성고객대상 프로그램의 마케팅요인이 고객만족 및 선택행동에 미치는 영향

이우재 ( Woo-jae Lee ) 한국고등직업교육학회 2009 한국고등직업교육학회논문집 Vol.10 No.4

The purpose of this study was to provide a fundamental and a practical data for establishing an effective commercial sports facility management strategy by analyzing the influence of sports facility women's only program marketing factors on customer satisfactions and choice behaviors. For collecting samples, target was selected by commercial sports center members who have used at 15 different sports centers at Incheon. Total 500 surveys were distributed and 491 samples were collected. After eliminating 13 inappropriate questionnaires total 478(97.4%) samples were finally analyzed by using convenient sampling method. The alpha coefficient was ranged from .948 to .805 so it's reliable. This study was analyzed by conducting factor analysis, frequency, pearson product moment coefficient, simple regression analysis and multiple regression analysis through SPSS 14.0 version. The results were as follows: First, commercial sports facility marketing factors influenced on customer satisfactions and choice behaviors. Second, customer satisfactions influence on choice behaviors.

감사품질과 재무공시품질과의 관계: 감사인의 국제회계기준 도입 자문서비스를 중심으로

이우재 ( Woo Jae Lee ),오광욱 ( Kwang Wuk Oh ),정석우 ( Seok Woo Jeong ) 한국회계학회 2013 회계저널 Vol.22 No.6

본 연구는 감사품질에 따라 기업들의 국제회계기준(International Financial Reporting Standards: 이하 ``IFRS``) 도입에 따른 재무공시품질에 차이가 있는지 실증적으로 검증하는 데 목적이 있다. 회계기준의 변경은 일괄적으로 시행되더라도 거시적 기업환경이나 개별기업이 지닌 특성에 따라 그 효과가 다르게 나타날 수 있다. 특히, 규정중심(Rule-based)의 기준체계인 K-GAAP에서 원칙중심(Principle-based)의 기준체계인 K-IFRS로 전환됨에 따라 재무보고 과정에서 허용되는 재량권이 증가하는 바, 보다 광범위한 전문가적 판단이 요구되면서 기업과 감사인의 책임이 증가하고 있다. 따라서 기업의 재무제표를 외부 이해관계자들에게 전달하는 과정에서 외부감사의 역할이 매우 중요하며 감사품질이 기업의 공시된 재무정보품질에 영향을 미칠 가능성이 크다. In this study, we examine whether the quality of financial disclosure differs after the mandatory adoption of K-IFRS. We investigate whether there is a significant relation between the provision of K-IFRS consulting service by incumbent auditors and financial disclosure quality. We also hypothesize higher audit fee and longer audit hour induce better quality of financial disclosure. Although the newly adopted K-IFRS is required to be applied across board, the effect to each firm may differ due to business environment or firms` characteristics. Because K-IFRS is more principle-based standards, the adoption of K-IFRS allows more discretion in applying standards and requires more professional judgment. That is, the role of external audit becomes more important in financial reporting process, and thereby it is more likely that audit quality affects the quality of financial disclosure.

원자층 증착법에 의한 TiO₂, Al₂O₃, 및 TiO₂-Al₂O₃ 나노라미네이트 박막이 316L Stainless Steel의 부식특성에 미치는 영향

이우재(Woo-Jae Lee),만지흠(Zhixin Wan),김다영(Da Young Kim),장경수(Kyung Su Jang),최현진(Hyun-Jin Choi),최우창(Woo-Chang-Choi),권세훈(Se Hun Kwon) 한국표면공학회 2017 한국표면공학회지 Vol.50 No.1

TiO₂, Al₂O₃, and TiO₂-Al₂O₃ nanolaminated films were grown by atomic layer deposition (ALD) on the 316L stainless steel (SS316L) substrates at a temperature of 150 °C. The growth kinetics of ALD-TiO₂ and Al₂O₃ thin films were systematically investigated in order to precisely control the thickness of each layers in the TiO₂-Al₂O3 nanolaminated films using a high-resolution transmission electron microscopy. And, the exact deposition rates of ALD-TiO₂ on Al₂O₃ surface and ALD-Al₂O₃ on TiO₂ surface were revealed to be 0.0284 nm/cycle and 0.11 nm/cycle, respectively. At given growth conditions, the microstructures of TiO₂, Al₂O₃ and TiO₂-Al₂O₃ nanolaminated films were amorphous. The potentiodynamic polarization test revealed that the TiO2-Al2O3 nanolaminated film coated SS316L had a best corrosion resistance, although all ALDcoated SS316L exhibited a clear improvement of the corrosion resistance compared with a bare SS316L.