http://chineseinput.net/에서 pinyin(병음)방식으로 중국어를 변환할 수 있습니다.
변환된 중국어를 복사하여 사용하시면 됩니다.
배영목(Young-Mok Bae) 한국무역연구원 2016 貿易 硏究 Vol.12 No.6
This paper analyzes the determinants and persistence of household default risk using KSHFL (Korean Survey of Household Finances and Living Conditions) 2012-2015. The default risk of household is measured by three indexes: subjective insolvency, delinquency and debt burden index. The panel regression analyses using KSHFL reveal the following results. Firstly, the risky householders have more unfavorable living conditions in education, residence, income and employment than the others. Secondly, the default risk of household is positively related with debt burden measured by loan to income, debt to asset, and negatively related with disposable income and its stability, real assets and financial assets. Thirdly, the default risk of household increases with the increment of loan, and decreases with the increment of real or financial assets. Fourthly, the default risk of households is persistent over time and the probability of persistency increases with loan increase, but decrease with liquidity increase.
배영목(Bae Young Mok) 한국경제발전학회 2015 經濟發展硏究 Vol.21 No.3
이 논문은 가계금융(복지)조사 2010-2014년간 DB를 이용하여 가계부채의 특성을 가구주의 고용유형별로 비교ㆍ분석하고, 가계의 금융차입의 규모와 상환불능 위험의 결정요인과 고용유형과의 관계를 분석함으로써 가계부채의 고용형태별 분석과 대책의 의의를 점검하고자 한 것이다. 가계의 소득, 자산등의 상환능력은 물론이고 금융부채의 동기와 규모, DSR, DTI, DTA 세 가지 지표에 의해 측정된 상환부담 과다 가구비율, 상환불능 위험 가구의 비율에서 고용유형별로 격차가 있었고 이 격차는 5년 동안 대체로 유지되었다. 가계의 금융부채 차입 규모는 가구의 특성, 상환능력, 고용유형과 관련되었는데, 상용근로자에 비해 자영업자는 과도한 부채, 미취업자는 과소한 부채를 가진 것으로 나타났다. 가계의 상환불능 위험은 미취업자, 임시일용근로자, 1인 자영업자, 고용 자영업자, 상용근로자 순으로 높게 나타났음에도 불구하고, 회귀분석 결과에 의하면, 그 차이는 고용유형 자체보다는 가계의 유동성의 부족, 담보가치 하락이나 과도한 상환부담과 관련되어 있는 것으로 나타났다. This paper examines survey evidence that the type of employment is really important determinant of household indebtedness and default risk using Korean Panel Survey of Household Finance for 2010-2014. The panel regression analysis reveals the amount of household borrowing is positively correlated with income, real assets, the category of self-employment, but negatively correlated with unemployment. Although the jobless householder, temporary labor, self-employed householder have higher default risk than regular labour, the panel regression analysis reveals the default risk of household debt is not correlated with the type of employment, but is positively correlated with over-borrowing debt to income or assets, and negatively correlated with the value of liquid assets or collateral assets.
배영목(Young Mok Bae),신원섭(Won Sop Shin),연평식(Poung Sik Yeoun),금선옥(Sun Eok Keum),이연호(Yeonho Lee) 한국산림휴양학회 2010 한국산림휴양학회지 Vol.14 No.2
본고는 산업연관표를 이용해 등산 활동 관련 지출이 생산, 부가가치, 취업 및 고용에 미치는 파급효과를 추정하였다. 추정결과, 등산 관련 활동은 생산증가는 물론 일자리 창출에도 크게 기여하고 있는 것으로 나타났다. 특히 등산 관련 지출의 높은 효율성은 다른 주력업종과 비교할 때 더욱 뚜렷이 부각된다. 일례로 등산용품 구입의 생산, 부가가치, 취업 유발계수는 2.06 0.68, 15.5명으로 한국 수출의 29%를 차지하는 전기전자산업의 해당 유발계수 1.86, 0.54, 6.5명보다 훨씬 크며, 특히 취업 유발계수는 전기전자산업의 2.4배에 달하고 있다. 따라서 등산로 정비, 숲길 조성, 등산학교 운영 등을 통해 등산 활동을 촉진하는 정책은 2000년대 한국경제가 당면하고 있는‘고용 없는 성장’문제를 해결하는 효율적인 정책방안 중의 하나라고 할 수 있다. This paper estimates the spillover effects of mountain-climbing activities on output, value-added, and employment using the input-output table. The estimation results reveal that mountain-climbing activities contribute to output expansion and job creation more significantly than Korea’s other major industries. For example, expenditures on mountain-climbing boots, clothes, equipments, etc. yield output, value-added, and employment multipliers of 2.06, 0.68, and 15.5, respectively. In contrast, corresponding multipliers of electronics industry are only 1.86, 0.54, and 6.5, although the industry takes the largest portion (29 percent) of Korea’s total exports. In specific, the employment multiplier of mountain-climbing activities is about two and half times larger than that of electronics industry. These findings imply that stimulating mountain-climbing activities is one of the plausible policy options to solve the problem of ‘jobless growth’ that Korean economy has faced in the 2000s.
배영목(Young-Mok Bae) 한국경제발전학회 2007 經濟發展硏究 Vol.13 No.2
이 논문은 선진 대국 4개국, 선진 소국 북구 3개국, 중남미 신흥시장국 4개국, 동아시아 신흥시장국 4개국과 우리나라를 대상으로, 금융위기, 위기수습정책 및 그 차이를 살펴보고, 금융위기 전후의 금융경제와 실물경제의 변화를 검토하고, 금융위기 이후의 금융구조조정의 방식과 그 차이를 비교하고, 마지막으로 그 결과를 우리나라의 것과 비교하여 우리나라 금융위기의 특징을 파악하고자 한 것이다.<BR> 우리나라의 금융위기에서 신흥시장국과 북구3국과 마찬가지로 은행의 방만한 대출, 경기침체와 통화위기에 따른 자본유출이 문제가 되고 있으나, 선진국과 동아시아 국가와는 달리 거품경제의 붕괴 등의 문제는 없었다. 우리나라는 위기를 수습하기 위해 선진국과 마찬가지로 중앙은행의 긴급대출과 예금지급의 한시적 보장을 사용하되 일부 중남미 국가와 동아시아 국가처럼 예금지급정지나 자본통제 같은 수단을 사용하지는 않았다. 대부분의 나라에서 금융위기의 충격은 금융시장에서 명목대출금리상승, 주가하락, 환율상승은 물론이고 실질금리상승, 신용경색, 자본유출을 통해 실질경제성장률의 하락으로 나타났지만, 일본 중남미 국가를 제외하면 대부분 나라가 원상태로 복귀하였다. 그런데 우리나라는 실질금리의 뚜렷한 하락세를 보이고 다른 나라와 달리 신용경색은 금융위기 직후에도 잘 나타나지 않았고 북구3국, 중남미 및 동아시아 국가와는 달리 곧바로 자본의 순유입으로 돌아섰다. 실질경제성장률은 북구3국, 동아시아 및 중남미 국가와 마찬가지로 마이너스 성장에서 이전으로 회복하고 있지만 위기 이전보다는 낮다. 그리고 금융구조조정의 방법에서 나라마다 큰 차이가 있는 것은 아니었지만, 우리 나라는 공적자금을 조성하여 선진국과 신흥시장국이 이미 사용한 청산, 인수합병, 매각, 자본재구축, 부실채권 정리, 국유화 등 모든 구조조정 방법을 사용하여 금융구조조정을 실시하였다. 우리나라는 생소하였던 금융위기에 가장 늦게 직면하여 위기 후발국으로서 가장 다양한 금융구조조정 방안을 신속하고도 강력하게 시행한 결과, 인도네시아, 태국 다음으로 상대적으로 많은 비용을 감당하게 되었지만 대신에 금융ㆍ실물경제는 매우 빨리 회복되었다. This paper studies financial crises, changes of financial and real economy before and after the crises, and financial restructuring of 4 developed large countries, 3 developed small countries, 4 Latin emerging market countries, 4 east Asian emerging market countries, and Korea. First, this paper investigates financial crises and policies for stabilization of these countries. Secondly, it studies changes of financial markets and of macro variables--real interest rate, credit to private sector, net inflow of capital, and real economic growth rate before and after the crises. Thirdly, it studies the financial sector restructuring for managing banking crises and currency crises, and the consequences of these policies. Finally, it compares the experiences of Korea with the those of other countries.<BR> Korea experienced private loan boom, economic stagnation, net outflow of capital just like emerging market countries and 3 Nordic countries, but didn"t experience the bubble economy that most developed countries had before banking crises. Some emerging market countries used capital control and deposit freezes to stabilize the banking system, but Korea didn"t.<BR> Most countries experienced nominal interest hike, stock price fall, depreciation, real interest hike, credit crash, net outflow of capital, and economic stagnation after financial crises. Although Korea also experienced these impacts of financial crises like other countries, impacts on Korean economy were stronger, the credit crash didn"t appear, and the crisis of Korea lasted shorter than the crises of other countries.<BR> The main restructuring strategies or policies to restore financial stability were not quite different among countries. Korea used all available policies, for example, public funded recapitalization, merge and acquisition, other restructuring measures and nationalization of commercial banks, all of which emerging market countries as well as developed countries had already used. Korea could restore the confidence of financial system more quickly than any other countries with the help of these policies, but the cost of restructuring were higher than in other countries.
배영목(Young-Mok Bae) 한국무역연구원 2014 무역연구 Vol.10 No.3
This paper analyzes the determinants of indebtedness of household and those of default risk of indebted household, using Korean Survey of Household Finance for 2010-2014. The main motives of household borrowing are household deficit, house purchase, business capital. The first logistic regression analysis reveals that the indebtedness of household is positively related with family size age, education years, income, real assets and negatively related with age square, unemployment, financial assets. The second analysis reveals that the default risk of household is positively related with family size age, over-burden household measured by DTI, DTA and negatively related with age square, income, real assets, financial assets. The third analysis reveals that the default risks of households which borrow for refunding, household expenditure, business are higher than the others.
배영목 ( Young Mok Bae ),이연호 ( Yeon Ho Lee ),김상미 ( Sang Mi Kim ),박영화 ( Ying Hua Piao ) 한국임학회 2014 한국산림과학회지 Vol.103 No.2
일본과 한국은 산림의 건강증진 효과에 주목하고 산림치유사업을 전개하고 있으나 제도와 정책은 차이가 많다. 일본은 산림치유사업을 지자체와 주민이 운영하는 반면 한국은 산림청이 운영한다. 일본은 삼림세라피 기지 인증제를 이용해 삼림의과학적 증거에 바탕을 두고 산림치유의 질을 유지하면서 지자체와 주민의 경쟁적 참여를 유도하며, 산림치유사업자협회를 통해 인력을 양성하고 연구회가 운영방식을 개선한다. 반면 한국은 허가제에 기초해 법제 정비를 실시하였으나, 아직 치유의 숲 조성과 인력 양성이 초기단계에 있으며 운영방식도 체계화되어 있지 않다. 산림치유 육성정책은 일본의 경우 지역진흥 및 산촌활성화 정책과 중첩되어 자체 추진력이 약하지만, 한국의 경우는 산림서비스 확대라는 정책목표 아래 고유의 정책체계를 가짐으로써 강력히 추진되고 있다. Japan and Korea have developed forest therapy policies, but their policies differ in several respects. First, Forest therapy projects are managed by local governments and residents in Japan, while they are operated by Korea Forest Service. Second, Japan adopts the certification system of forest therapy areas, emphasizes medical and scientific evidences, maintains the quality of forest therapy by inducing competitive participation of local governments and residents, and cultivates forest therapists through Forest Therapy Society. In contrast, Korea has adopted the licence system, improved institutional framework, and cultivated therapists, but it is at early stage. Third, Japanese forest therapy policy aims at regional development of the mountain villages, overlapping with other local policies. However, in Korea, the primary policy goal is to expand forest services and thereby having its own policy framework and being promoted strongly.
배영목(Young Mok, Bae) 한국경제발전학회 2018 經濟發展硏究 Vol.24 No.3
본 연구는 자금순환표를 장기 시계열로 분석할 수 있도록 재구성하여 한국 금융의 제도부문별 및 전체 추이를 분석하고 이를 일본과 미국의 자금순환 분석과 비교하여 한국 금융발전의 장기 추세와 특징을 파악하는 것에 목표를 두고 있다. 세 나라의 자금순환표를 비교ㆍ분석한 결과, 한국의 금융기관은 은행을 중심으로 발전하기 시작하였으나 비은행금융기관과 보험ㆍ연금의 성장으로 그 비중은 낮아졌다. 한국의 금융기관은 주로 예금으로 자금을 조달 하여 대출과 채권에 운용하는 구조를 유지하고 있으며, 한국의 자금조달ㆍ운용은 일본과 비슷한 형태를 보였으나 운용 방식은 점차 미국과 비슷해지고 있다. 비금융부문은 제도부문별로 자금의 운용과 조달 방식이 크게 다르고, 특히 기업의 자금조달은 차입에 의존하는 일본식에서 증권발행에 의존하는 미국식으로 전환되고 있다. 한국금융은 주로 금융기관의 성장에 크게 의존하여 양적으로 일본과 미국과 마찬가지로 성장세를 유지하면서 점차 격차를 줄이고 있다. 한국의 금융구조는 간접금융체제가 주도하고 있으나 직접금융의 역할이 강화되는 추세를 보이고 있고 이것은 일본, 미국의 추세와 같다. 그 리고 한국의 금융은 금융중개에서는 일본에 비해 낙후되어 있으며, 증권시장과 보험연기금은 미국과 일본 모두에 비해 낙후되어 있다고 할 수 있다. The purpose of the study is to analyse the trends and characteristics of Korea s financial development by reconstructing the flow of funds into a consistent time series, comparing it with those of Japan and the U.S. This comparative study suggests the followings: First, Korea’s financial institutions evolved mainly from banks, but their share has decreased due to the growth of non-bank financial institutions and insurance and pension funds. Korea’s financial institutions have maintained the structure of raising funds mainly through deposits and using these funds in loans and bonds, similarly to that of Japan, but its operation system is gradually resembling that of the U.S. The non-financial sector has significantly different ways of raising and managing funds by institutional sector, and in particular, the fund of source is shifting from the Japanese style in which corporate financing relies on loans to the U.S. style in which securities play a central role. Korea`s financial sector has depended heavily on the growth of financial institutions, gradually narrowing the gap with Japan and the U.S. by maintaining a steady growth trend. Korea s financial structure is dominated by indirect finance, but the role of direct finance continues to be strengthened, a tendency observed in Japan and the United States as well. Korea’s financial system lags behind Japan in the area of financial intermediation, behind both the U.S. and Japan in stock markets and insurance funds.
배영목(Young-Mok Bae) 한국경제발전학회 2006 經濟發展硏究 Vol.12 No.2
This paper investigates the impact of the growth of bank credit, stock market, bond market, life insurance market on banking crises. In order to attain this purpose, this paper studies the factors correlated with the incidence or the continuation of banking crises of 29 countries in Asia, Europe and America using a multi-variate probit model.<BR> The significant macroeconomic phenomena correlated with the incidence and continuation of banking crises were economic stagnation, the hike in interest rates, and the budget deficit in the case of non-OECD countries. The significant variables of bank sector which led to banking crises were the rapid growth of bank credit to private sector, the decrease of reserve ratio and the fall of interest margin.<BR> We find out the facts that the growth of stock market decreased the probability of banking crises while the expansion of bank loan or the growth of bond market increased the probability of banking crises. 본 연구는 금융부문의 성장이 은행위기에 어떤 영향을 미치는가를 보기위해 아시아, 유럽, 아메리카 3지역의 29개 국가를 대상으로 은행위기 발생과 지속의 결정요인을 다변수프로빗계량모형을 이용하여 거시경제변수, 은행 경영변수, 금융시장 변수, 통화위기 등에서 찾아내는 동시에 은행 및 금융시장의 성장과 은행위기와의 관계를 밝히고자 하였다.<BR> 은행위기 결정요인 분석에 따르면, 거시경제변수로는 실질경제성장률의 하락과 실질이자율 상승이 은행위기의 발생 및 지속과 공통적으로 상관되어 있었다. OECD 비가입국의 경우에는 재정적자가 상관관계를 보였지만, 다른 변수는 단계나 지역에 따라 차이를 보였다. 은행부문의 변수로는 낮은 지급준비율, 예대마진율의 하락, 민간에 대한 은행신용(대출)의 확장이 은행위기의 발생 또는 지속의 요인인 것으로 나타났다.<BR> 금융시장을 보면, 채권시장의 성장은 은행위기 확률을 높였던 반면에 주식시장의 성장은 은행위기 확률을 낮추었다. 금융시장이 더 발전된 OECD 가입국이나 유럽 국가는 다른 국가에 비해 은행위기 지속에 대한 금융시장의 영향이 더 큰 것으로 나타났다. 따라서 금융부문의 성장이 은행신용의 확장이나 채권시장의 성장으로 귀결되면 은행위기를 심화시키지만, 주식시장의 성장으로 귀결되면 은행위기를 해소시킨다고 할 수 있다.