부동산 세제 강화가 세금자본화를 통해 주가에 미치는 영향

박성욱 ( Sung Ook Park ),이준규 ( June Q Lee ) 한국회계학회 2011 會計學硏究 Vol.36 No.3

본 연구에서는 종합부동산세 도입시 토지와 건물 보유비중에 따른 기업의 주가반응을 실증적으로 분석함으로써 향후 납부할 세금 부담이 자본화되어 부동산을 보유한 기업가치에 반영되는지를 분석하였다. 본고는 종합부동산세가 신설 예고되고, 조기 도입되며, 제정되고, 강화되는 4개의 시점으로 분류하여 분석함으로써 세금이 추가적으로 자본화되어 주가를 하락시켰음을 밝혔다. 또한, 신문기사 키워드 검색을 통해 부동산 세제정책과 함께 발표된 세제이외의 정책효과가 혼합효과를 발생시키는지 분석하였고 세제효과가 더 컸음을 발견하였다. 본 연구는 큰 틀에서 세금의 자본화연구에 속하며, 종합부동산세 관련 사건일에 토지보유비율 증가에 따라 기업가치가 하락하는 현상을 발견함으로써 조세가 기업가치에 영향을 미치는 증거를 선행연구에 추가하였다는 의의를 갖는다. 부가하여 우리나라 조세정책상 큰 논란이되었던 종합부동산 세제가 기업 가치에 미친 경제적 영향을 추정해 본다는 측면에서도 그 의의를 찾아볼 수 있다. In this paper, we examine the market responses to changes in property tax policies. The Participatory Administration introduced a number of measures specifically targeted at stabilizing the real estate market. Accordingly, the government reinforced tax regulations during the first half of the administration. This essay investigates whether the tax capitalization effect of tax policy announcements have an impact on stock prices as future tax expenses are reflected in firm value. We find the tax capitalization effects of comprehensive real estate holding tax to have a negative impact on stock prices throughout the four stages of the legislative process. To reduce confounding effects of non-tax policies that were announced with real estate tax policies, we conduct a keyword count on a newspaper archive and find that the impact of tax policies dominate that of non-tax policies. By conducting empirical tests on the stock market response to government tax policies, this essay presents a framework to analyze the economic consequences of government real estate policies.

증여재산공제의 문제점과 개선방안

박성욱(Sung Ook Park),이정수(Jung Soo Lee),김서현(Seo Hyun Kim) 경희법학연구소 2023 경희법학 Vol.58 No.4

최근 전 세계적인 상속·증여세의 정책적 방향은 부의 세습을 억제하기보다는 젊은 세대로의부의 이전을 촉진시켜 경제활성화를 도모하는 쪽으로 변화하고 있다. 우리나라의 경우 부의 재분배 역할을 해치지 않는 정도에서 세계적인 흐름을 따라가려는 시도가 존재하기는하나 아직 증여세제와 관련해서는 더 많은 연구가 필요한 것이 사실이다. 특히 현행 증여세의 증여재산공제는 2015년의 개정을 마지막으로 더 이상의 개정은 이루어지고 있지 않다. 통계를 보면 상속세와 증여세 모두 세수와 국세에서 차지하는 비율 모두 증가하는 추세를 보이고 있는데, 이를 통해 상속세와 증여세가 우리나라 세수에서 가지는 중요도는 점점높아지고 있다. 이런 상황 속에서 증여재산공제의 개정이 10년 가까이 이루어지고 있지 않다는 사실은 개정의 필요성을 더 느끼게 하는 사안이다. 미국의 경우 통합세액 공제제도를 운영하여 유산세와 증여세의 공제한도를 통합하는 대신, 그 금액을 크게 설정하고 물가에 따라서 그 금액을 증감시키고 있다. 일본의 경우에는우리나라와 유사하게 기초공제 제도를 운영하고 있는데, 우리나라와 달리 그 공제금액을매년 초기화시켜 납세자로 하여금 합리적인 증여 계획을 만들 수 있게 하고 있다. 조세의 개정은 반드시 그 본질을 해치지 않는 선에서 이루어져야 하지만 현실을 반영하는 것도 중요하다. 이에 상속·증여세 역시 부의 세습을 제한하는 본질적인 역할을 해치지는않지만, 부의 이전을 젊은 세대로 합리적인 방법을 통해 옮길 수 있는 방향으로 전환되어야한다. 그 방안으로 다음의 두 가지를 제시한다. 첫 번째, 증여재산공제의 합산 연한을 현행10년에서 5년으로 축소한다. 다음으로는 증여재산공제의 배우자공제 한도를 현행 6억에서증액할 것을 제안한다. 상속·증여세의 역할이 중요해지고 있는 지금, 이를 통해 긍정적인효과를 기대해 본다. Currently, the policy direction of the global inheritance and gift tax is changing to promote economic revitalization by promoting the transfer of wealth to the younger generation rather than suppressing the inheritance of wealth. In the case of Korea, there are attempts to follow the global trend to the extent that it does not impair the role of wealth redistribution, but it is true that more research is still needed on the gift tax system. In particular, the gift property deduction of the current gift tax has not been revised since the revision in 2015. Statistics show an increasing trend in both inheritance tax and gift tax, which is increasing their importance in Korea's tax revenue. Under these circumstances, the fact that the gift property deduction has not been revised for nearly 10 years is an issue that makes people feel the need for revision more. In the case of the United States, instead of integrating the deduction limit for estate tax and gift tax by operating the integrated tax credit system, the amount is set large and the amount is increased or decreased according to prices. In the case of Japan, similar to Korea, the basic deduction system is operated, but unlike Korea, the amount of the deduction is initialized every year to allow taxpayers to make a reasonable gift plan. Tax revision must be made in a way that does not impair its essence, but it is also important to reflect reality. Therefore, the inheritance and gift tax should not impair the essential role of limiting the inheritance of wealth, but it is necessary to find a way to transfer wealth to the younger generation in a reasonable way. As a solution, the following two are suggested. First, the combined period of the gifted property deduction is reduced from the current 10 years to 5 years. Next, it is proposed to increase the spouse deduction limit for the gifted property deduction from the current 600 million.

Labor Union and Tax Avoidance

박성욱 ( Sung Ook Park ),나형종 ( Hyung Jong Na ),최정운 ( Jeong Un Choi ) 한국회계학회 2016 회계저널 Vol.25 No.3

We examine whether the labor union has an internal monitoring role on the manager. In particular, we conduct empirical tests to investigate whether the existence of a labor union affects manager’s tax avoidance. The result indicates that a company with a labor union has significantly lower level of tax avoidance compared to a company without a union. This finding implies that the labor union has the monitoring effect and prevents manager’s pursuit of personal benefits through tax avoidance as one of various monitoring organizations (e.g., board of directors, auditor, and creditor). Also, we investigate whether the manger is an owner-manager according to the aligning of benefits between shareholders and the manager effects to the relation between labor unions and tax avoidance. The result shows that the owner-manager weakens the negative association between labor unions and tax avoidance behavior of the firm. Our paper finds that labor union, one of various monitoring organization, has an effect on tax avoidance. And our study also finds that the type of manager can influence the relation between labor union and tax avoidance. These findings of our paper have important implications for policy making regarding labor unions.

내일채움공제의 문제점 및 개선방안에 관한 연구

박성욱 ( Sung Ook Park ),김영훈 ( Young Hoon Kim ) 한국회계학회 2017 회계저널 Vol.26 No.1

내일채움공제는 중소기업 핵심인력의 장기재직 촉진 및 인력양성을 위하여 중소기업진흥공단이 2014년부터 관리·운영하고 있는 중소기업 핵심인력 성과보상 공제사업이다. 중소기업이 핵심인력이 부담하는 월 공제납입금의 2배 이상을 내일채움공제에 5년 동안 납부하면, 핵심인력이 5년 이상 장기 재직할 경우 중소기업이 부담한 기여금 납부누계액과 핵심인력이 부담한 공제납입금 납부누계액, 그 기간 동안의 이자를 핵심인력에게 모두 지급하는 제도이다. 본 연구에서는 세제지원측면을 중심으로 하여 내일채움공제와 관련한 문제점 및 개선방안을 제시하고자 한다. 내일채움공제와 관련한 문제점은 다음과 같다. 첫째, 핵심인력이 5년간 장기재직한 후 중소기업 기여금을 수취하는 연도에 일시에 근로소득이 증가하여 소득세가 부과된다. 이 경우 세금효과를 고려했을 때 중소기업과 핵심인력이 함께 납입한 원금보다 핵심인력이 실제 수령하는 금액이 적어지는 현상이 발생하게 되며, 연말정산 대란이 발생할 수 있다. 이와 같은 문제점에 대한 보완책으로 조세특례제한법상에 중소기업 핵심인력 성과보상기금 수령액에 대한 소득세 감면이 도입되었으나, 동 조세감면을 적용받기 위해서는 공제납입금을 5년 이상 납입하여야만 한다. 따라서 5년 이상 납입한 경우에만 감면을 허용한다는 규정에 대해 예외사항을 인정하여 핵심인력에게 귀책사유가 없는 경우에는 5년 미만의 기간에 중도해지를 하는 경우에도 조세감면을 허용해 줄 필요성이 있다. 둘째, 중소기업 기여금의 수취는 핵심인력의 당해 과세연도 소득세의 증가뿐만 아니라 핵심인력 및 중소기업이 각각 50%씩 부담하는 국민연금보험료, 건강보험료(노인장기요양보험료 포함), 고용보험료 등의 증가를 가져온다. 내일채움공제를 도입한 정책목적을 고려해 볼 때 장기적으로는 중소기업 기여금 수령으로 인하여 추가 부담하는 보험료 등을 보전할 수 있도록 중소기업 핵심인력 성과보상기금 수령액에 대한 소득세 감면율을 높이는 방안과 보험료 산정을 위한 기준보수에서 중소기업 기여금을 차감해 주는 특례적인 방안을 고려해 볼 수 있다. 또한 단기적으로는 내일채움공제에 가입하는 계약당사자인 핵심인력 및 중소기업에게 향후 국민연금보험료, 건강보험료(노인장기요양보험료 포함), 고용보험료가 일시적으로 증가될 수 있다는 것을 가입 전에 충분히 인지시켜주는 절차가 필요하다. 셋째, 내일채움공제에 가입한 모든 중소기업이 조세특례제한법에서 규정하고 있는 중소기업에 대한 일반연구·인력개발비세액공제를 적용받을 수 있는 것은 아니다. 따라서 중소기업 핵심인력의 장기재직을 유도한다는 정책목적을 달성하기 위해서는 비록 조세특례제한법상의 중소기업이 아니라 하더라도 내일채움공제에 가입한 모든 중소기업에 대해 중소기업에 대한 일반연구·인력개발비세액공제를 허용해 줄 필요성이 있다. The Small and Medium Business Corporation Plan is an incentive program initiated by the Small and Medium Business Corporation in 2014 to increase retention rates and develop human resources in small and medium enterprises. If a small and medium enterprise contributes twice or more of the contributions by an employee for five years, the Small and Medium Business Corporation Plan pays out the contributions from the employee and the firm with interest to the employee. This study focuses on the tax benefits of the Small and Medium Business Corporation Plan and provides policy recommendations. First, the one-time payout at the end of the fifth year increases the employee`s income, which is subject to taxation. When considering the income tax, the net payment to the employee can be smaller than the contributions made by the employee and the firm. To reduce the tax burden, the Special Tax Treatment Control Law allows income tax reduction on incentive pay for employees that have contributed for more than five years. However, tax reduction should be made for employees that do not fulfill the five year contribution if they leave the firm involuntarily. Second, the one-time payout increases not only the income tax burden of the employee but increases in National Pension contribution, medical insurance, and employment insurance, all of which the employee and the firm contribute 50%. To reduce the increased tax burden of the Small and Medium Business Corporation Plan, income tax can be reduced or the basis for calculating pension and insurance contributions could be adjusted. Also, the employee should be clearly notified of the possibility of increased National Pension contribution, medical insurance, and employment insurance before participating in the Plan. Third, not all small and medium enterprises participating in the Small and Medium Business Corporation Plan qualify for the tax credit on research and development for small and medium enterprises under the Special Tax Treatment Control Law. To retain employees in small and medium enterprises, participating firms in the Small and Medium Business Corporation Plan should be allowed to claim tax credit on research and development.

청년층의 중소기업 취업을 유도하기 위한 세제지원제도의 한계에 관한 탐색적 연구

박성욱 ( Sung Ook Park ),김영훈 ( Young Hoon Kim ),김영생 ( Young Saing Kim ) 한국중소기업학회 2015 中小企業硏究 Vol.37 No.4

청년층은 취업이 어려운 반면 중소기업은 고급인력과 청년층의 인력충원에 어려움을 겪고 있는 중소기업 인력수급 불일치(mismatch)의 문제가 발생하고 있다. 이에 본 연구의 목적은 청년층의 중소기업 취업을 유도하기 위한 세제개선방안을 제시하는데 있다. 이를 위하여 현행 세법상 고용촉진 지원제도의 문제점을 파악하고, 이를 바탕으로 청년층의 중소기업 취업을 유도하기 위한 세제개선방안을 제시하였다. 첫째, 최저임금 인상률을 반영하여 임금인상을 하는 중소기업에 대한 세액공제를 신설할 필요성이 있다. 최저임금의 인상은 이미 최저임금보다 높은 수준의 임금을 지급받고 있는 기존 근로자에게도 추가적인 임금인상의 기회가 될 수 있으며, 중소기업의 지속적인 임금인상은 청년층이 중소기업 취업을 주저하는 가장 큰 이유인 낮은 임금에서 발생하문제를 완화하여 청년층의 중소기업 취업을 유도하는데 도움이 될 수 있다. 따라서 최저임금인상에 따른 중소기업의 부담을 세액공제제도로서 일정 부분 완화해 준다면 중소기업의 인건비 부담이 감소하여 최저임금이 인상되면서도 일자리가 창출될 가능성이 증대될 것이다. 둘째, 중소기업 고용증가 인원에 대한 사회보험료 세액공제에 대한 중복적용을 허용해 줄 필요성이 있다. 우리나라는 고용증가에 따른 사회보험료 부담을 직접적으로 완화해 주는 조세지원은 없으며, 중소기업 고용증가 인원에 대한 사회보험료 부담 증가액에 대해서 세액공제를 허용하고 있다. 그러나 사회보험료 세액공제제도 또한 고용창출투자 세액공제와의 중복적용이 배제되기 때문에 실질적으로 적용되지 못할 가능성이 존재한다. 따라서 중소기업 고용증가 인원에 대한 사회보험료 부담 증가액에 대한 세액공제를 보다 활성화하기 위해서는 고용창출투자세액공제와의 중복적용을 허용해 줄 필요성이 있다. 셋째, 현행 세법규정 중에 기존의 조세지원 목적 이외에 추가적으로 청년층을 위한 일자리창출 효과를 유도할 수 있는 제도가 있다면 고용수준과 연계한 적용요건을 추가하는 방안을 고려할 필요성이 있다. 예를 들어 수도권과 밀억제권 밖으로 이전하는 중소기업에 대한 세액감면, 법인의 공장 및 본사를 수도권 밖으로 이전하는 경우 법인세 등 감면조항에 적용요건으로서 청년 근로자의 수의 증가를 연계한다면 수도권 이외의 지역에 거주하는 청년층의 고용증대에 효과가 있을 것으로 기대된다. There is an employment mismatch where the youth suffer from unemployment and SMEs face shortage in job applicants. This study suggests a tax incentive to increase youth employment in SMEs. We examine the tax issues related to supporting youth employment in SMEs and provide tax policy recommendations. First, we recommend tax deduction on SMEs that increase wages in line with increases in the minimum wage. Minimum wage increases would also benefit workers paid above the minimum wage and constant wage increases may address the greatest concern of the youth in working for SMEs-low wages. Reducing the SMEs`` burden on higher wages through tax credit can lead to more youth employment in SMEs.Second, we recommend special tax deduction on social insurance premiums due to increased employment. Korea does not offer tax deduction for social insurance premiums due to increased employment but offers tax deduction for social insurance premiums due to increased employment for SMEs. However, due to overlap with tax deduction on increased employment it will not likely be effective. Therefore, a special tax deduction on social insurance premiums should be considered in addition to tax deduction on increased employment. Third, we recommend adding employment related conditions to other existing tax incentives. For example, tax deductions for SMEs moving out of the overcrowded Seoul Metropolitan Area could add conditions on youth employment, thereby increasing youth employment in rural areas.

사외이사와 조세회피: 코스닥 기업을 중심으로

박성욱 ( Sung Ook Park ),나형종 ( Hyung Jong Na ),최정운 ( Jeong Un Choi ) 한국중소기업학회 2014 기업가정신과 벤처연구 Vol.17 No.1

We examine the association between the proportion of outside directors on the board and the extent of tax avoidance for KOSDAQ-listed firms. As the majority of KOSDAQ-listed firms are financially constrained, small and medium enterprises, it is highly likely that these firms will satisfy only the minimum legal requirements in assigning outside directors to the board. However, some firms exceed the minimum legal requirements(i.e., one-fourth of the total number of directors). As the proportion of outside directors increases, tax avoidance may decrease due to more effective monitoring of the CEO. Therefore, we expect the degree of tax avoidance to decreases as the proportion of outside directors increases. Moreover, we examine this relation to differ by management ownership. If the manager is also a major shareholder, as opposed to a hired professional CEO, they are more likely to avoid or restrict outside directors` monitoring. From a sample of KOSDAQ-listed firms, this study finds that as the proportion of outside directors is negatively related to the degree of tax avoidance. This finding shows that the monitoring role of outside directors is influential with respect to tax avoidance behavior. However, the relation is weaker for firms where the management is also the owner. This suggests that owner-managers may restrict the monitoring activities of outside directors. This study has two contributions. First, this study shows that outside directors can decrease the agency cost between the managers and shareholders in terms of tax avoidance. Second, this study infers that the monitoring effect of outside directors can be influenced by the type of management.

상장주식의 양도세제에 관한 연구

박성욱 ( Sung Ook Park ),선우희연(교신저자) ( Hee Yeon Sunwoo ),이정희(공동저자) ( Jung Hi Lee ) 한국회계학회 2016 회계저널 Vol.25 No.3

정부는 공평과세의 원칙하에 비과세·감면제도 정비, 세원투명성 제고, 역외탈세 방지강화 및 신규세원발굴을 위한 세법 개정을 통해 세수를 확보하려는 의지를 2015년 개정세법에 반영하였다. 현행 소득세법은 대주주의 경우 상장여부에 관계없이 주식 양도차익에 대해 과세하고 있으나, 소액주주의 경우에는 비상장주식의 양도차익만 과세하고 있고 상장주식의 양도차익은 비과세하고 있다. 2016년 개정세법에서는 주식 양도차익이 과세되는 대주주의 범위를 넓힘으로서 상장주식 양도차익에 대한 과세권을 확대하였지만, 근본적으로 소액주주 상장주식의 양도차익에 대한 비과세는 과세 형평성을 떨어뜨린다. 따라서 이에 대해서 국회와 학계 등에서 지속적으로 논의가 되어 왔으며, 특히 세수확보의 시급성이 부각될 때마다 이러한 논란은 더욱 거세져왔다. 그러나 소액주주의 상장주식 양도차익에 대한 과세를 고려할 때 세수확보 뿐만 아니라 세수안정성에 대해서도 검토가 이루어져야함에도 불구하고 정부는 세수 확보에만 관심을 갖는 것으로 보인다. 이에, 본 연구는 2000년부터 2013년까지 개인 주주의 주식 매도 자료를 바탕으로 주식 보유기간을 가정하여 연도별 주식양도소득세 및 증권거래세를 계산하여 세수규모와 세수변동성을 검토하였다. 분석결과, 상장주식의 양도차익 과세 시 증권거래세에 비하여 세수 안정성 측면에서는 실익이 없는 것으로 나타났다. 또한 양도차손의 이월공제를 허용하게 된다면 세수 확보 측면에서도 양도소득세 과세가 증권거래세 과세에 비해 우월하다고하기 힘들다. 이와 같은 결과는 증권거래세를 폐지하고 소액주주의 상장주식 양도소득에 대해 과세를 하는 방안보다는 현행 비과세제도를 유지하되, 과세대상범위를 늘리는 것이 세수확대 뿐만 아니라 세수 안정성을 확보하는데 있어 더 효과적임을 의미한다. 또한 본 연구의 결과는 상장주식의 양도차익에서도 과세되는 대주주의 범위를 넓힌 2016년도 개정세법이 장기적인 세수 안정성측면에서 효과적일 것이라는 시사점을 제공한다. According to the announcement of Korean government on February 2015, the 2014 tax revenue increased by KRW 3,600 billion compared to the 2013 tax revenue, but it did not reach to the government revenue budget by KRW 10,600 billion. Korean Ministry of Strategy and Finance stated that the major reasons for such shortage are the decrease of corporate income tax due to the deteriorated corporate performance, the decrease of value added tax and customs duty caused by the weak domestic demand and the dropped foreign exchange rate, and the reductions in the interest income tax and securities transaction tax due to the low interest rate and shrunk securities transaction. The Korean government expenditure on the national welfare is expected to increase rapidly because of the low birth rate and ageing population in Korea. However, the government revenue is not likely to be expanded easily, if the current tax system is maintained without discovering the new source of taxation. Hence, Korean government tried to increase the tax revenue through the tax amendment for 2015 in which the spirit of discovering new source of taxation is reflected by eliminating some tax benefit and enhancing the tax transparency. As securing greater tax revenue becomes to be urgent, the taxation on the capital gains from transfer of listed stocks is newly highlighted. Under the current individual income tax law, capital gains from stock transfer obtained by majority shareholders are taxable regardless of types of stocks. In contrast, capital gains from stock transfer obtained by minority shareholders are taxable only when the stocks are unlisted. Since the disparity in the taxation on the capital gains from listed stock transfers deteriorates the equity on taxation, it causes the debates among the policy makers and the academic scholars. Specifically, the taxation on the capital gains from listed stocks transferred by minority shareholders is included in the plan for the expansion of tax revenue and the reform of tax system suggested by the National Assembly Budget Office in December 2011. Several prior studies (Hong and Kim 2010; Jeong and Han 2011; Jang and Choi 2012) also suggest that the capital gains from listed stocks earned by minority shareholders should be taxed to secure the tax equity and to procure the additional tax source. However, the reinforcement of taxation on capital gains may shrink the volume of securities transaction and damage the stability of stock prices (Somers 1948; Stiglitz 1983). Therefore, the policy which mitigates the shock from the taxation, such as the exemption of securities transaction tax or the allowance of offsetting capital losses should be accompanied (Kim et al. 2014). However, if the effect of such accompanying policies is greater than that of taxation on the capital gains obtained by minority shareholders of listed stocks, the results of the taxation may deviate from the government intent (i.e., to expand the tax revenue). Moreover, since the amount of capital gains tax is sensitive to the stock price movement, the taxation on the capital gains from listed stock transferred by minority shareholders may cause the reduction in the stability of tax revenue. Therefore, it calls for the analyses on the stability of taxation as well as the change in the tax amount when we consider the taxation for the capital gains from listed stocks of minority shareholders. In this regard, this paper investigates the tax amount and stability of hypothetical capital gains tax which would be applied if the minority shareholders paid capital gains tax for listed stocks and compares the calculated capital gains tax with the securities transaction tax which is currently levying on the stock transfer, based on the daily stock transfer data executed by individuals for the period from 2000 to 2013. When we assume the stock holding periods as three, six months and one year, we find that there are large variations across the sample years on the capital gains amount obtained by the individual investors. When we calculate the related capital gains tax, the average capital gains tax amount for the sample period is greater than the average securities tax amount. However, the stability of taxation on the capital gains from listed stocks for minority shareholders is much lower than the stability of securities transaction tax. Moreover, if we consider the allowance of the carry-forward of capital losses for subsequent years, it is hard to say that the capital gains tax secures greater tax revenues compared to the securities transaction tax. The results are robust when we limit the stock transfer to the small and medium size stocks which are mainly invested by the individuals. Our results indicate that it would be better to maintain the current system (i.e., levying the securities transaction tax) and gradually enlarge the boundary of taxation for capital gains tax from stock transfers for the purpose of enhancing the stability as well as securing the tax revenue. Our suggestion is in line with the recent tax amendments for 2016 in which the range of majority shareholders subject to the capital gains tax for stock transfers is expanded, implying that such amendment accompanied by maintaining the securities transaction tax would be effective to collect the stable taxes from the long-term perspective.

중고자동차 의제매입세액공제의 개선방안에 관한 연구

박성욱(Sung Ook Park),김영우(Young Woo Kim),김서현(Seo Hyun Kim) 한국세무사회 부설 한국조세연구소 2024 세무와 회계 연구 Vol.13 No.1

1992년부터 「조세특례제한법」 제108조에 따르면 부가가치세를 거래징수 당한 사실이 없고 세금계산서를 수취하지 않은 경우에도 매입세액공제를 해주는 재활용 폐자원 등에 대한 부가가치세 매입세액 공제특례가 적용되었다. 이를 바탕으로 본 연구는 재활용폐자원 등 매입세액 공제특례 대상 중 중고자동차에 대한 의제매입세액 공제에 대해 실무상 문제점을 살펴보고 개선방안을 제시한다. 구체적으로 중고차사업자의 경우 재활용폐자원 등 의제매입세액 공제특례를 통해 매입가액의 110분의 10을 공제받을 수 있기 때문에 부가가치세 신고 시 매매계약서상의 중고차 매입금액을 실제 중고차 매입금액보다 허위 또는 과다하게 작성하는 문제점이 있다. 또한, 업계 관행상 중고차를 매도하려는 원래 소유자가 딜러(중간수집판매인)에게 매도해줄 것을 부탁하는 경우 원래 소유자가 매도하려는 가격에 딜러 수수료를 포함하여 계약서를 작성한다. 이런 실무상 문제점으로 인하여 경우 중고차사업자는 작성된 매매계약서에 근거하여 과다하게 매입세액 공제를 받을 수밖에 없다. 그리고 사업자등록을 한 중고차 매도자의 입장에서는 차량을 매입할 당시에 매입세액공제를 받지 못하였기에 중고차를 매도할 때 부가가치세를 부담하지 않기 위해 중고차사업자에게 사업용 사용을 부인하고 세금계산서를 발행하지 않는 경우가 있다. 이에 따라 부가가치세, 법인세 또는 소득세에서 조세회피가 일어날 가능성이 있다. 이에 대한 개선방안을 다음과 같이 제시한다. 첫째, 중고차사업자는 매입한 중고차에 대해 재활용폐자원 등 매입세액 공제특례를 적용하여 매입가액에 공제율을 곱하여 매입세액 공제를 받는다. 매입가액이 공제받는 금액을 정하므로 이로 인하여 부가가치세를 부당하게 공제받는 사례들이 실무상 발생하게 된다. 따라서 문제가 되는 매입가액이 아닌 시가표준액을 사용하는 것이 바람직하다고 판단된다. 둘째, 중고차를 매각하려는 사업자가 매입 시 매입세액을 공제받지 못한 자동차를 사업용 자산으로 사용하였더라도 매각 시 부가가치세 과세 대상에서 제외하는 것이 이중과세 및 중고차 거래 양성화에 바람직하다. 본 연구는 관련 선행연구와 달리 재활용폐자원 등 매입세액 공제특례 적용 시 기준이 되는 매입가액이 아닌 시가표준액을 적용하는 개선방안을 제시하였다는 점에서 의의가 있다. 또한 과세형평을 도모하는 방안으로 매입 시 공제받지 못한 사업용 중고자동차를 매각 시 부가가치세 과세대상에서 제외할 것을 제안하였다는 점에서 공헌점이 있다. According to Article 108 of the Restriction of Special Taxation Act, since 1992, VAT input tax concerning the Recycle Wastes Act has been providing deductions on the input tax regardless of whether the VAT has been collected or the tax invoice has been received. As such, this study examines practical problems and suggests improvement plans for the Deduction of Deemed Input Tax for used cars among VAT input tax concerning the Recycle Wastes Act. In the case of used car business operators, 10/110 of the purchase price can be deducted through VAT input tax concerning the Recycle Wastes Act, which leads to the issue of the amount of used car purchases in sales contracts being faulty or exceeding the actual amount when reporting VAT. In practice, when the original owner sells a used car through a dealer (intermediate collector), he will write a contract including the dealer fee at the price at which he intends to sell it. Due to these practical problems, used car business operators are forced to receive excessive deductions of input tax based on the written sales contract. In addition, from the perspective of a used car seller who has registered as a business operator, he or she may deny business use to a used car operator and not issue a tax invoice to avoid paying VAT when selling a used car. Furthermore, from the perspective of a used car seller who is registered as a business entity, there are cases where, at the time of purchasing a car, they did not receive a deduction for the purchase tax. Consequently, in order to avoid bearing value-added tax(VAT) when selling the used car, some business sellers deny business use and do not issue tax invoices. As a result, there is a possibility that tax avoidance may occur in Value Added Tax, Corporate Tax, or Income Tax. Improvement plans for this are presented as follows. First, a used car business operator receives the deduction of input tax by multiplying the purchase price by the deduction rate by applying VAT input tax concerning the Recycle Wastes Act to the purchased used car. Since the purchase price determines the amount deducted, there are cases in which VAT is unfairly deducted in practice. Therefore, it is considered desirable to use the standard market price rather than the purchase price in question. Second, even if a business operator intending to sell a used car classifies a car, which was not eligible for input tax deduction at the time of purchase, as a business asset, it is advisable to exempt it from Value Added Tax(VAT) at the time of sale. This measure aims to avoid double taxation and promote transactions in the used car market. Unlike previous studies, this research holds significance by proposing an improvement plan that recommends applying the market price standard, instead of the purchase price, as the criterion for applying VAT input tax under the Recycle Wastes Act. It is also a noteworthy aspect as it suggests excluding used cars designated for business purposes, for which VAT was not deducted at the time of purchase. This proposal aims to enhance tax fairness and prevent tax avoidance.

벤처기업과 조세공격성

박성욱 ( Sung Ook Park ),나형종 ( Hyung Jong Na ),송혁준 ( Hyuck Jun Song ),윤은하 ( Eun Ha Youn ) 한국중소기업학회 2014 기업가정신과 벤처연구 Vol.17 No.3

We compare the tax aggressiveness of venture companies and non-venture companies. We examine how tax aggressiveness varies depending on the type of the venture company, where types are defined based on the capital structure and R&D intensity. Our results show that tax aggressiveness of venture companies is higher than that of non-venture companies. This suggests that venture companies face a more competitive environment and financial constraints. Due to the environment and characteristics of venture companies, despite various tax benefits, they are more likely to engage in aggressive tax planning. We categorize venture companies into three types according to the capital structure and R&D intensity, and we find the following. Venture companies that obtain equity financing (Type 1) show relatively high degree of tax aggressiveness compared to companies who obtain debt financing (Type 3). This suggests that financing through the guarantee of KTFC (Korean Technology Finance Corporation; Type 3) or borrowed from SBC (Small and medium Business Corporation; Type 3) is recorded as liability on the financial statement. Moreover, tax expense decreases because of the tax benefits from interest expenses. This shows that capital structure affects the tax aggressiveness of venture companies. Venture companies with high R&D intensity (Type 2) have relatively high degree of tax aggressiveness. As venture companies spend a significant part of their profit in R&D they record it as expenses rather than capitalize them as assets to minimize tax expenses. This study has three contributions. First, this paper extends the field of tax research related to venture companies. Second, even if venture companies have small tax burden due to various benefits and support policies, our results suggest that they are likely to establish aggressive tax planning presumably due to the special environment and characteristics. This result provides important insights in policy decisions regarding tax benefits for venture companies. Third, by categorizing venture companies by capital structure and R&D intensity, this study compares the different level of aggressiveness for each type of venture companies. We find a dissimilar result about tax aggressiveness for each type of venture companies, suggesting that tax authorities need to evaluate the tax policy individually according to the firm type.

기부금과 조세회피

박성욱 ( Sung Ook Park ),나형종 ( Hyung Jong Na ),최정운 ( Jeong Un Choi ),정희선 ( Hee Sun Chung ) 한국중소기업학회 2014 기업가정신과 벤처연구 Vol.17 No.2

본 연구는 코스닥 기업을 대상으로 기부활동과 조세회피의 관계에 대해 분석하였다. 본 연구에서는 기업의 기부활동이 사회적 책임의 이행 정도와 관련성이 높다고 판단하였고, 기부활동을 통해 사회적 책임을 성실히 이행하고 있는 기업의 경우 조세회피 성향이 낮을 것으로 예측하였다. 왜냐하면, 법인세 납세의무는 기업의 사회적 책임 측면에서 기부활동과 유사한 맥락에서 해석될 수 있기 때문이다. 즉, 기부활동을 통해 사회적 책임을 성실히 이행하는 기업의 경우 납세의무 역시 성실히 이행할 가능성이 높으므로 조세회피 성향이 낮을 것으로 예측하였다. 본 연구의 가설을 검증하기 위하여, 상장기업 중코스닥 기업만을 대상으로 분석하였다. 중소기업이 대부분인 코스닥 기업의 경우 대기업과 비교하여 기부활동에 대한 사회적 압력이 덜할 뿐만 아니라, 자금상 여유가 부족하고, 재무구조가 불안정하다. 그럼에도 불구하고 기부금을 지출하였다면, 이는 기업이 사회적책임 활동에 더 많은 관심을 두고 있다고 판단된다. 2000년부터 2008년까지 1,868개의 기업-연도 관측치를 통해 분석한 결과, 매출액 대비 기부금 지출액 비율이 증가할수록 조세회피 수준은 유의하게 감소하는 것으로 나타났다. 또한 추가분석으로 Heckman(1979)이 제시한 2 stage model을 이용한 분석에서도 일관성 있게 매출액 대비 기부금 지출액 비율과 조세회피 수준 간에 유의한 음(-)의 관계가 나타났다. 이는 본 연구의 가설을 지지하는 결과로서, 상대적으로 매출액 대비 기부금을 많이 지출하는 기업일수록 비윤리적 행위인 조세회피를 덜 한다는 것으로 해석이 가능하다. 본 연구는 재무제표에서 쉽게 자료를 획득할 수 있는 기부금 지출액이 기업의 윤리적 수준을 파악하는 하나의 신호(signal) 역할을 할 수 있다는 것을 제시하였다는 데 의미가 있다. 또한, 기업의 윤리적인 활동 측면에서 기부활동과 납세의무의 이행은 유사하다고 보고, 둘 간의 유의한 양의 상관관계를 밝힘으로써, 기업의 조세회피 성향 관련 선행 연구의 범위를 확장하였다. This study examines the association between a firm`s donation activity and its tax avoidance behavior, using KOSDAQ-listed companies. There are several reasons behind managers` decisions to contribute (e.g. political issue, adverting incentives, tax saving incentives and etc.). Among these, we focus on firms` intention to diligently perform their corporate social responsibilities through donation. Specifically, we view that donation by non-large firms may have a more ethical intention than that by large firms, because they will be less likely to be exposed to the social pressure for donation and have less resources to contribute for the purpose of advertising. Our prediction is that if a firm conducts a social contribution activity through donation, it will show a similar pattern of behavior in tax compliance, which we view as another line of activity relevant to corporate social responsibility. Analyzing 1,868 firm-year observations during the period of 2000-2008 for KOSDAQ-listed companies, we document evidence that firms which engage in donation activity tend to pay more taxes. And the result is robust even when we use the two-stage model suggested by Heckman (1979). This suggests that ethical corporate culture which is measured through donation activity influences firms to faithfully comply with tax liability.