Antimicrobial peptide isolated from Pseudis paradoxa: study of antimicrobial specificity and mechanism

나형종,나재운,박윤경 한국공업화학회 2011 한국공업화학회 연구논문 초록집 Vol.2011 No.1

조세혜택과 기업가치 간의 관계에 CEO 지분율이 미치는 영향

나형종,곽지영,안성희 한국세무학회 2023 세무학 연구 Vol.40 No.1

First of all, this study analyzed how tax benefits affect corporate value according to the size of the company. In addition, the effect of CEO share on the relationship between tax benefits and corporate value by company size was analyzed. The focus of this study is to verify whether the CEO share has a significant effect on the relationship between tax benefits and corporate value. Through further analysis, tax benefits were analyzed by dividing them into short-term tax benefits and long-term tax benefits, and this was verified using the propensity score matching (PSM) model for endogenous control. In addition, in the additional analysis, the analysis results using the foreign investor’s share instead of the CEO's share were also presented. The sample period of this study is from 2011 to 2021, and companies listed on the KOSPI (KOSPI) and KOSDAQ (KOSDAQ) were sampled. In this paper, two proxy variables were used for future corporate value:“Tobin Q” and “the ratio of market value to book value,” and the measures used by Lopez et al. (1998) and Wilkie (1992) were used as proxy variables. The empirical analysis results of this study are as follows. First, in all samples of large companies, mid-sized companies, and SMEs, the results of the study were derived that tax benefits for companies reduce corporate value. Second, in all samples, large companies, mid-sized companies, and SMEs, the higher the CEO’s stake, the more relaxed the negative (-) relationship between tax benefits and corporate value. Further analysis was conducted using the propensity score matching (PSM) model for endogenous control. As a result of the first additional analysis, it was found that the higher the CEO’s stake, the more relaxed the negative (-) relationship between tax benefits and corporate value. In the second additional analysis, the change in the relationship between tax benefits and corporate value was identified by using the foreign investor's share instead of the CEO’s share. As a result of the analysis, it was found that the higher the stake of foreign investors, the more relaxed the negative (-) relationship between tax benefits and corporate value. The research results of this paper provide the following implications. First, tax incentives for companies can work because they reduce net income in the short term. In the long run, it can be seen that tax benefits do not have a positive effect on corporate value. This means that granting tax benefits to companies is not helping the company’s continuous growth. This suggests that it is necessary to review the current tax benefit system for companies and improve the tax benefit system for companies so that it can have a positive effect on future corporate value. Second, it can be seen that as the CEO’s equity ratio increases, the less positive the relationship between tax benefits and corporate value improves as the CEO’s ownership increases. In other words, it was confirmed that the higher the CEO’s stake, the more relaxed the negative (-) relationship between tax benefits and corporate value. This means that if the CEO’s share ratio increases, the tax benefits granted to companies are likely to help improve future corporate value in the long run due to the effect of increasing the CEO’s ownership. Third, it was found that the higher the share of foreign investors, the more relaxed the relationship between tax benefits and corporate value for companies. This result is believed to be because foreign investors play a role in monitoring companies. The results of this study provide useful information that it is more helpful to reorganize corporate governance in the direction of further increasing CEO and foreign investor shares so that tax benefits for companies can positively affect future corporate value.

Firm Age, Sales Growth, and Tax Aggressiveness: Focus on SMEs

나형종,박성욱,조수아 한국조세연구포럼 2017 조세연구 Vol.17 No.4

This study investigates the changes in tax aggressiveness as a firm ages and sales growth increases. Generally, firm size, which is represented by sales or amount of asset, grows as the listed firm ages and along with the listed company’s financial income increases. This condition implies that the absolute level of tax cost of a firm grows as it ages. The firm may opt for aggressive tax strategies to mitigate its tax burden as it ages, but needs to make business decisions regarding both tax and non-tax costs (Scholes et al., 2009). A firm with a long history possibly enjoys stability. Thus, we anticipate that older corporations will not adapt a strategy for avoiding tax cost. In this paper, we investigate the degree of tax aggressiveness according to changes in firm age and growth and examine companies listed with the KOSDAQ (Korean Securities Dealers Automated Quotations) companies from 1999 to 2011. Most of these companies are small and medium enterprises (SMEs). The result shows a significantly negative (-) relationship between the ages and tax aggressiveness of SMEs. This result implies that companies with long history and stable business situation tend to consider its image or reputation to be more important than tax decrease because the manager considers both tax and non-tax costs in business decisions. The results also indicate that SMEs growth has a significantly positive (+) relationship with tax aggressiveness. As a company ages, the relative tax cost decreases. As a company matures, its growth slows down, resulting in the rate of sales and profit to diminish. Thus, if a firm’s tax burden is relatively low for its size, the company will tend to forego pursuing an aggressive tax strategy. On the contrary, as the growth rate increases, the tax cost of SMEs might also increase. Given the relatively unstable financial situation of SMEs, they might pursue aggressive tax strategies because of higher sales growth.

기업문화가 기업의 조세회피 수준에 미치는 영향

나형종,박성욱,선우희연 한국세무학회 2018 세무와 회계저널 Vol.19 No.6

The corporate culture, in which the management philosophy or behavior rules are comprehensively reflected, plays an important role in creating and sharing the corporate vision and value. Accordingly, the corporate culture is expected to influence the management decisions. Especially, this paper regards the corporate tax avoidance, which results in numerous considerable consequences, as one of the most important decisions made by managements, and investigate whether the corporate culture is related with the corporate tax avoidance. Corporate tax strategy not only brings the economic benefits by reducing tax payments, but also creates the future risk of unfavorable judgement on the tax planning made by the tax authorities. The possible unfavorable judgements may cause the non-tax cost from the loss of corporate reputation as well as the cancellation of the tax benefits. Therefore, we expect that the corporate culture, which provides the comprehensive guidelines to the entire business decision, would also influence the managerial decision on whether they take the potential risk of detecting the aggressive tax planning or not. This paper classify the corporate culture into four types based on the Human Capital Corporate Panel data. With 506 firm-year observations of which the type of corporate culture is identifiable, we find that the firms with innovative and creative culture and the firms with competitive and expert culture are more likely to be engaged in the tax avoidance. These findings suggest that firms with such types of corporate culture are less likely to avoid the potential risk of being detected the aggressive tax planning by the tax authorities and would willingly implement in the aggressive tax strategy. This study suggests that the corporate culture that includes the organization as a whole, as well as individual characteristics of the corporation, is also related to the tax avoidance decision of the corporation, thereby contributing to broadening the research horizon on the research for the determinants of tax avoidance. 본 연구는 기업문화와 기업의 조세회피 수준 간의 관계에 대하여 살펴본다. 기업문화는 기업의경영이념이나 행동규범으로, 기업의 비전과 가치를 창출하고 공유하는 데 중요한 역할을 한다. 따라서 기업문화는 기업 경영자의 의사결정에 중요한 영향을 미친다. 특히 본 연구에서는 여러 간과할 수 없는 효과를 가져 오는 조세전략은 기업의 중요한 의사결정 중 하나라고 보고, 기업문화가조세회피수준과 어떠한 관계가 있는지 살펴보았다. 특히 조세회피전략은 감세혜택을 가져다주기도하지만, 반대로 추후 과세 당국에 의해 조세전략이 지나치게 공격적이었다고 판정되면 감세혜택이취소될 뿐만 아니라 기업의 평판 저하 등의 비조세비용을 발생시키기도 한다. 본 연구는 조직의 전반적인 행동지침으로 작용하는 기업의 문화가 조세회피를 통한 조세비용 절감을 추구하는 것 및조세회피에 수반되는 위험으로 인한 비조세비용을 감수하는 것과 관련된 경영자의 의사결정에 중요한 역할을 할 것으로 예상하였다. 본 연구는 한국직업능력개발원이 조사한 2007, 2009, 2011 및 2013년도의 인적자본기업패널을바탕으로 기업문화 구분이 가능한 유가증권시장에 상장된 기업으로 구성된 506개의 기업-연을가지고 분석을 수행하였다. 그 결과, 혁신 및 창조 적 기업문화 및 경쟁 및 전문 적 기업문화를가진 기업들이 다른 기업에 비해 조세회피 성향이 상대적으로 높은 것으로 나타났다. 이와 같은 결과는 혁신 및 창조 적이거나 경쟁 및 전문 적 기업문화를 가진 기업의 경우 조세회피가 미래에초래할 수 있는 비조세비용, 즉 과세당국이 기업이 행한 조세회피전략이 지나치게 공격적이라고판단하여 이에 따른 제재를 할 경우 기업이 감내해야 할 제반 비용에 대한 회피 성향이 적기 때문이라고 해석된다. 본 연구는 기업의 개별적 특성에 더하여 조직 전체를 아우르는 기업문화 또한 기업의 조세회피의사결정과 관련이 있다는 증거를 제시함으로써, 조세회피의 결정 요인에 대한 연구 지평을 넓힌다는 데에서 그 공헌점을 찾을 수 있다.

청년층의 비수도권 중소기업 취업률 증진을 위한 세제지원에 대한 제언

나형종,최동열,이수,조영은 경남대학교 산업경영연구소 2022 지역산업연구 Vol.45 No.1

본 논문은 청년층의 비수도권에 소재하는 중소기업 취업에 관한 현황 및 문제점을 을 파악하고 이에 대한 개선방안을 제시하고자 한다. 비수도권 중소기업은 실제로 청년층 구인에 어려움을 겪고 있는데, 이는 청년층의 비수도권 중소기업에 취업을 기피하는 데 기인한다. 이러한 현상은 중소기업이 대기업보다 급여가 상대적으로 낮기 때문이며, 비수도권이 수도권에 비하여 다양한 인프라가 구축되어 있지 못하기 때문에 자연스럽게 청년층의 수요가 편향될 수 밖에 없다고판단된다. 본 논문에서는 다음과 같은 조사와 분석을 통해 연구를 수행하였다. 우리나라의 비수도권 중소기업의 현황조사, 해외 중소기업에 대한 조세혜택 사례분석, 현행 세법상 중소기업의 일자리창출 및 고용유지에 관한 세제혜택 조사, 비수도권 소재 중소기업의 경영자 및 청년구직자를 대상으로 한 심층인터뷰를 시행하였다. 본 연구에서 수행한 조사결과를 간략히 요약하면 다음과 같다. 첫째, 비수도권 중소기업의 현황을 분석하기 위해 종사자 수와 급여를 조사한 결과, 지역별·규모별로 차이가 발생하였다. 종사자 수는 비수도권보다 수도권에 편중되어 있었으며, 급여는 기업규모에 비례하여 차이를 보였다. 둘째, 해외 중소기업 세제지원 조사결과, 벤치마킹(benchmarking) 할 수 있는 다양한 성공 사례들을 발견할 수 있었다. 셋째, 중소기업에 대한 현행 세제지원 규정 조사 결과, 비수도권 소재중소기업에 대한 세제지원은 부족한 것으로 파악되었다. 마지막으로 비수도권 소재 중소기업 경영자와 비수도권 거주 청년구직자를 대상으로 심층인터뷰를 진행한 결과 대다수의 경영자들은구직 부분과 급여 지급 부분에 상당한 부담을 느끼고 있는 것으로 나타났으며, 청년구직자들은특히 급여 수준 때문에 중소기업 취직을 기피하는 것으로 나타났다. 본 논문에서는 청년층의 비수도권에 소재하는 중소기업 취업률 증진을 위하여 해외사례와 인터뷰 결과를 바탕으로 다음과 같은 제언을 한다. 우선, 청년 취업자를 위한 방안은 다음과 같다. 첫째, 청년 취업자가 비수도권 중소기업에 취업시 소득세를 일정기간 면제해 줌으로써 실질적인소득을 증가시켜주는 방안을 제안한다. 소득세 면제기간을 충분히 하고 면제율도 100%로 하여확실하게 가처분 소득이 증가되도록 할 필요가 있다. 둘째, 청년이 비수도권 중소기업에 근무하는 경우 국가에서 일정 기간 동안 4대 보험료 전액을 지원해 줌으로써 청년의 급여의 실제 수령액을 높여주는 방안을 제안한다. 이는 근로자 분 50% 뿐만 아니라 경영자 분 50%에 대해서도지원을 해 줌으로써, 비수도권에 소재한 중소기업에 취업하는 청년 및 그 기업의 경영자에게도혜택을 부여하는 것이 정책적으로 효과적일 수 있다. 그리고 비수도권에 소재한 중소기업과 그 기업의 경영자를 위한 제언은 다음과 같다. 첫째, 비수도권 소재 중소기업의 경영자에게 실제 경영하고 있는 기업의 고용자수에 따른 추가 인적공제를 허용해 주어서 조세부담을 완화시켜 주는 것을 제안한다. 경영자가 납부하여야 하는 사업소득세 부담을 감소시켜 줌으로써 비수도권 소재 중소기업이 지속적으로 사업을 영위할 수 있도록 지원해야 할 것이다. 둘째, 비수도권 중소기업에서 종업원이 근속연수가 5년 이상이 되면, 요건을 충족한 인원에 비례하여 법인세 세액공제를 해 주는 것을 제안한다. 이러한 제도는 비 ... This paper aims to identify the current status and problems of young people's employment in small and medium-sized enterprises located in the non-metropolitan area and suggest improvement measures for them. Small and medium-sized enterprises in the non-metropolitan area are actually having difficulty recruiting young people because of the youth's avoidance of employment in non-metropolitan SMEs. This phenomenon is because SMEs are relatively lower in salaries than large companies, and the demand for young people is naturally biased because various infrastructures are not established in the non-metropolitan area compared to the metropolitan area. In this paper, research was conducted through the following investigation and analysis. Under the current tax law, tax benefits for SMEs in the non-metropolitan area were surveyed, tax benefits for job creation and employment maintenance of SMEs in the non-metropolitan area, and in-depth interviews were conducted. A brief summary of the survey results conducted in this study is as follows. First, as a result of surveying the number of workers and salaries to analyze the current status of SMEs in the non-metropolitan area, there were differences by region and size. The number of workers was more concentrated in the metropolitan area than in the non-metropolitan area, and the salary differed in proportion to the size of the company. Second, as a result of the tax support survey for overseas SMEs, various success stories that can be benchmarked were found. Third, as a result of the survey on the current tax support regulations for SMEs, it was found that tax support for SMEs located in non-metropolitan areas was insufficient. Finally, in-depth interviews with small and medium-sized business managers in non-metropolitan areas and young job seekers living in non-metropolitan areas showed that most managers felt a considerable burden on job search and salary, and young job seekers avoided employment, especially due to their salary level. In this paper, the following suggestions are made based on overseas cases and interview results to improve the employment rate of SMEs located in the non-metropolitan area of young people. First of all, measures for young employed people are as follows. First, a plan is proposed to increase actual income by exempting young employed people from income tax for a certain period of time when they are employed at small and medium-sized enterprises. It is necessary to ensure that disposable income increases with sufficient income tax exemption period and 100% exemption rate. Second, when young people work for small and medium-sized enterprises in non-metropolitan areas, the government proposes a plan to increase the actual amount of youth benefits by providing all four major insurance premiums for a certain period of time. By providing support not only for 50% of workers but also for 50% of managers, it can be policy-effective to provide benefits to young people employed by small and medium-sized enterprises in non-metropolitan areas and managers of those enterprises. In addition, suggestions for small and medium-sized enterprises located in the non-metropolitan area and their managers are as follows. First, it is proposed to alleviate the tax burden by allowing managers of small and medium-sized enterprises in non-metropolitan areas to receive additional human deductions according to the number of employees of the enterprise actually managed. By reducing the business income tax burden that managers have to pay, it is necessary to support SMEs in non-metropolitan areas to continue their business. Second, it is proposed that in non-metropolitan SMEs, when employees have more than 5 years of service, corporate tax deductions are given in proportion to the number of employees who meet the requirements. This system is expected to be effective for non-metropolitan SMEs to improve the working environment and welfare level of employees.

미래세대를 위한 로봇세 도입에 대한 고찰

나형종 한국국제회계학회 2022 국제회계연구 Vol.- No.105

[Purpose]This paper studied the introduction of a robot tax, which is judged to be a tax necessary for future generations. Currently, we do not feel much about the impact of robots on us, but in the near future, we are expected to feel the impact of robots on us as robots replace many of our human roles (Zhang, 2019). The introduction of the robot tax should be viewed from a broader perspective, not simply from a tax perspective. In other words, the introduction of the robot tax should be viewed in terms of social welfare, symbiosis, and sustainability. Therefore, the necessity and justification of introducing a robot tax will be explained, and a specific taxation system will be discussed. [Methodology]Previous overseas studies on the introduction of the robot tax were investigated and presented, and a survey was conducted to understand what the public thought about the introduction of the robot tax. Based on this, problems and improvement plans for the introduction of the robot tax were derived. [Findings]The results of the survey on the introduction of the robot tax conducted in this study are summarized as follows. There were many objections to the introduction of the robot tax. The biggest reasons for opposing the introduction of the robot tax were the ambiguity of the standard target and the increase in the tax burden. The biggest reasons in favor of the introduction of the robot tax were that it is for sustainable development from a long-term perspective and that it is used as funds necessary for reemployment of unemployed people due to robots.The suggestions for the taxation system for the introduction of the robot tax presented in this study are as follows. First, when robots replace human jobs, the tax base of robot tax is judged to have the most causal relationship with the purpose of introduction. In this study, when an intelligent artificial intelligence robot replaces a human job, the intelligent artificial intelligence robot sets a ‘virtual cost’ that treats like a human, not a tangible asset, and proposes corporate tax and robot tax calculations on the premise. Second, there may be an opinion that the robot tax rate should be set similarly to the tax rate according to the earned income tax base by applying the “virtual cost”, but considering that the purpose of the robot tax is to re-education and living subsidies for unemployed, the tax rate is sufficient. Therefore, it is not necessary to apply a progressive tax rate such as earned income tax, and it should be considered that a single tax rate is possible. Third, the robot tax should be used as a purpose tax for a specific purpose as a tax to be used as a resource for re-education and living assistance for those who lost their jobs after being replaced by robots. It is judged that it is desirable to stipulate it as an independent single law like the law. Fourth, in order to determine the person liable for robot tax, it is necessary to ultimately decide whether to grant a legal personality to the robot. This is because robots can become taxpayers only when their ability to own property is recognized according to the principle of “where there is income, there is tax.” Therefore, it is considered right to view the person liable for robot tax as an intelligent artificial intelligence robot, and to view a corporation that uses a robot more than a certain size as a taxpayer. [Implications]In order to cope with the rapidly changing economic environment, this study summarized the opinions on the robot tax discussed so far, and investigated the opinions of the people on the robot tax and presented the results. The results of this study are expected to provide useful information in establishing a robot tax system in the future. [연구목적]본 논문은 미래세대에 필요한 조세로 판단되는 로봇세 도입에 대해서 연구하였다. 현재는 로봇이 우리에게 미치는 영향에 대해서 별다른 체감을 느끼지 못하지만, 가까운 미래에는 우리 인간의 많은 역할을 로봇이 대체함에 따라 로봇이 우리에게 미치는 충격을 절실하게 체감할 것으로 예상된다 (Zhang, 2019). 로봇세의 도입은 단순히 조세적인 관점에서 바라볼 것이 아니라 보다 넓은 시각에서 바라보아야 한다. 즉, 로봇세의 도입은 우리 사회복지와 공생 그리고 지속가능성 측면에서 바라보아야 할 것이다. 이에 로봇세 도입의 필요성 및 당위성에 대해서 설명하고, 구체적인 과세체계에 대해서 논하고자 한다. [연구방법]로봇세 도입에 대한 해외 선행연구들을 조사하여 제시하였다, 또한 로봇세 도입에 대하여 국민들이 어떻게 생각하는지를 파악하기 위한 설문조사를 수행하였다. 이를 토대로 로봇세 도입에 대한 문제점 및 개선방안을 도출하였다. [연구결과]본 연구에서 진행한 로봇세 도입에 관한 설문조사 결과를 요약하면 다음과 같다. 로봇세 도입에는 전반적으로 반대 의견이 많았다. 로봇세 도입에 반대하는 가장 큰 이유로는 기준 대상의 모호성과 세금부담 증가가 가장 큰 요인으로 파악되었다. 한편, 로봇세 도입에 찬성하는 가장 큰 이유는 장기적인 관점에서 지속가능한 발전을 위한다는 점과 로봇을 인한 실업자들의 재취업에 필요한 자금으로 사용된다는 점이 가장 큰 요인인 것으로 나타났다. 본 연구에서 제시하는 로봇세 도입을 위한 과세체계에 대한 제언은 다음과 같다. 첫째, 로봇세의 과세표준은 로봇이 사람의 일자리를 대체하는 경우에 그 로봇을 활용하는 사람에게 세금을 부과하는 방법이 그 도입 취지와 가장 인과관계가 있다고 판단된다. 본 연구에서는 지능형 인공지능 로봇이 사람의 일자리를 대체하는 경우 그 지능형 인공지능 로봇은 유형자산이 아닌, 사람처럼 취급하는 ‘가상(假象)의 비용’을 설정하고 이를 전제로 한 법인세 계산 및 로봇세 계산을 제안한다. 둘째, 로봇세의 세율은 ‘가상의 비용’에 얼마의 세율을 적용하여 로봇세를 부과할 것인지는 근로소득세 과세표준에 따른 세율과 유사하게 설정하자는 견해도 있을 수 있으나, 로봇세의 도입 취지가 실직자를 위한 재교육 및 생활보조자금이라는 점을 고려하면 통상의 근로자가 재교육을 받기 위해서 필요한 자금 및 최저생계비 정도의 금액을 마련할 수 있는 세율이면 족하다. 따라서 반드시 근로소득세와 같은 누진세율을 적용해야 하는 것은 아니라고 할 것이며, 단일세율도 가능하다고 보아야 할 것이다. 셋째, 로봇세는 로봇으로 대체되어 일자리를 잃은 사람들의 재교육 및 생활보조 등의 재원으로 활용하기 위한 세금으로 특정한 목적을 위한 목적세로 하여야 한다. 법처럼 독립된 단일법률로 규정하는 것이 바람직하다고 판단된다. 넷째, 로봇세의 납세의무자를 결정하기 위해서는 궁극적으로 로봇에게 법인격을 부여할 지에 대해서 결정해야 한다. ‘소득이 있는 곳에 세금이 있다’는 원칙에 따라 로봇 스스로 재산을 소유하는 능력이 인정되어야 로봇이 납세의무자가 될 수 있기 때문이다. 따라서 로봇세의 납세의무자를 지능형 인공지능 로봇으로 볼 수는 없으며, 로봇을 활용하는 일정규모 이상의 법인을 납세의무자로 보는 것이 옳다고 사료된다. [연구의 시사점]본 연구는 급변하 ...

감사보고서의 비정형 내용분석과 감사보수 및 시간을 이용한 감사의견의 적정성 연구 : 텍스트 마이닝과 감성분석 기법 적용을 중심으로

나형종,이건창,최승욱,김성태 한국회계학회 2019 회계학연구 Vol.44 No.4

Currently, a majority of domestic audit reports convey qualified opinions, which raises serious questions about whether audit reports provide appropriate level of decision support power to interested entities. This study starts with this research issue. This study adopts big data-driven text mining and sentiment analysis methods. In particular, all the relevant words used in the audit reports are extracted by applying text mining method. Next, based on BoW (Bag-of-Words), sentiment analysis is applied such that each word induced from the BoW method is given its proper emotional score ranging from +3 to -3 in line with 5 experts' opinions. Based on the emotional scores of those words extracted from audit reports, the sentiment index of audit report is computed. Our main hypothesis is that if audit reports' sentiment scores describe audit risks using words with negative emotional score, audit fees and hours would increase as the sentiment index of audit report decreases. By using KOSPI listed firms with qualified audit opinion in year 2015-2017, we document that audit fees and hours are negatively related with the sentiment index of audit report. These findings show that auditors charge higher audit fees and put more hours on risky clients and reveal these risks through audit reports by choosing words with negative emotional score. 본 연구는 감사보고서 상 적정 감사의견이 감사인이 제시한 추가적인 정보에 비춰볼때 상이한 감사위험을 나타내고 있는지에 대해 실증 분석한다. 적정의견을 받은 감사보고서일지라도 기재된 문구를 자세히 살펴보면 감성적으로 부정적인 뉘앙스를 지닌 문구가 많이 들어가 있음을 알 수 있다. 본 연구는 이러한 부정적 문구에 대한 체계적인 분석을 위해 최근 그 중요성이 크게 증가하였음에도 불구하고 그동안 회계학 분야에서 잘 다루지 않았던 비정형 데이터 분석 방법인 인공지능적인 빅 데이터 분석기법을 사용하여 조사한다. 구체적으로 텍스트 마이닝(text mining)과 감성분석(sentiment analysis) 기법을 적용하여 적정의견을 받았음에도 감사보고서가 지닌 감성지수(sentiment index)가 부정적일때 감사보수와 시간이 유의하게 증가하는지를 살펴본다. 만약 그렇다면 적정의견 안에서도여전히 감사위험이 존재할 가능성이 있다고 판단할 수 있을 것이다. 연구결과, 감사보고서감성지수는 감사보수 및 감사시간과 유의한 음의 관계가 있는 것으로 분석되었다. 이러한연구결과는 감사보고서 상 적정의견이 모두 동일한 수준의 적정의견이 아니라는 것을 의미하며, 국내 감사보고서의 상당수가 적정의견인 현 상황이 회계정보이용자의 의사결정을 왜곡시킬 수 있음을 암시하는 것으로 판단된다. 본 연구에서 얻은 실증결과는 감사보고서의적정의견을 보다 세분화하여 감사보고서 이용자들에게 더 유용한 의사결정 정보를 제공할필요성이 있음을 시사한다. 또한, 본 연구에서 정량화하여 제시한 감사보고서 감성지수는감사보고서상에서 표출된 감사의견이 갖는 의사결정지원 능력을 보다 면밀하게 판별하는데 유용한 지표가 될 수 있음을 보여준다.

병원 홈페이지의 병원장 메시지를 통한 경영전략 분석: 텍스트 마이닝 기법을 활용하여

나형종,원다빈 세명대학교 인문사회과학연구소 2023 人文 社會科學硏究 Vol.31 No.2

· Research topic: This study presented meaningful information on hospital management using text mining techniques for hospital management information contained in the message of the hospital director, which is unstructured text data. · Research background: On most hospital websites, the hospital director mentions the vision or value of the hospital through messages. In this study, we focused on the hospital director's message among the data disclosed on the hospital website and tried to derive meaningful qualitative information on hospital management through text mining techniques on the vision, strategy, goals, and values of the hospital. · Differences from prior research: The differences between this paper and previous studies can be summarized as follows. First, this paper presented the research results so that hospitals can grasp their management strategies at a glance by extracting information on the vision or goals of hospital management through text data on the website. Second, in the field of strategic research, few studies have objectively analyzed CEO messages published on the website through text mining techniques. This paper provides more objectively useful information by analyzing texts from various angles using TF-IDF analysis, topic modeling analysis, network analysis, and word-to-back analysis among text mining techniques. · Research Method: The sample period of this study is as of December 31, 2022, and the sample target is 65 hospitals corresponding to general hospitals and university hospitals among hospitals in Korea. For this study, the hospital director's message posted on each hospital's website was crawled, and the analysis of the hospital director's text message, which is unstructured text data, used Rver 3.6.3, an open source data analysis tool. Specifically, TF-IDF analysis, topic modeling analysis, network analysis, and word-to-back analysis were used. · Research results: The summary of the research results of this paper is as follows. First, the results of the TF-IDF analysis are as follows. Words such as "hospital," "medical," "regional," "medical," "patient," "service," "center," "disease," "health," and "effort" were found to have high TF-IDF values. Second, the topic modeling results are as follows. The main keywords of Topic 1 are "health," "insurance," "environment," "harmony," "domyo," "creation," and "consideration," which can be inferred as "health and welfare-related topics." In addition, the main keywords of Topic 2 are derived from 'advanced', 'system', 'specialization', 'promotion', 'medicine', 'overseas', 'activation', and 'medical personnel', which can be inferred as 'topics related to advanced medical systems'. Finally, the main keywords of Topic 3 were derived as "residents," "nursing," "university hospitals," "free," "visit," "hold," "health checkups," and "neighbors," which can be inferred as "topics related to local residents support projects." Third, the keyword network analysis results are as follows. "Patient," "care," "region," "service," and "center" are words that mean "regional treatment centers," and keyword network analysis showed that they are related to each other. In addition, "hospital," "medical," "effort," "development," and "best" are words that mean "hospital effort and development," and the keyword network analysis found that they are interrelated. Fourth, the results of the correlation analysis between keywords using Word2Vec are as follows. Based on the results of topic modeling, the relevance was identified based on the words 'health welfare', 'advanced', and 'support'. Regarding "health welfare," it was found to be highly related in the order of "social welfare," "best," "improvement," "ebaji," "contribution," "people," "promotion," "health," "domyo," and "citizen." In addition, it was found that "advanced" was highly related in the order of "latest", "secured", "introduced", "excellent", "infrastructure", "implementation", "investment", "state... · 연구 주제: 본 연구는 비정형 텍스트 자료인 병원장의 메시지에 내포된 병원 경영정보에 대해서 텍스트 마이닝 기법을 활용하여 병원경영에 관한 의미 있는 정보를 제시하였다. · 연구 배경: 대부분의 병원 홈페이지에서는 병원장이 메시지를 통해 병원의 비전이나 가치 등에 대해서 언급하고 있다. 본 연구에서는 병원 홈페이지에서 공시하는 자료 중 병원장 메시지에 초점을 두고 병원의 비전, 전략, 목표, 가치 등에 대해서 텍스트 마이닝 기법을 통해 병원경영에 의미 있는 정성적 정보를 도출하고자 하였다. · 선행연구와의 차이점: 본 논문과 선행연구와 차이점은 다음과 같이 요약할 수 있다. 첫째, 본 논문은 병원경영의 비전이나 목표 등에 관한 정보를 홈페이지의 텍스트 자료를 통해 추출함으로써 병원들의 경영전략에 대해서 한 눈에 파악할 수 있도록 연구결과를 제시하였다. 둘째, 기존에 전략 연구 분야에서 홈페이지에 공시한 CEO 메시지를 텍스트마이닝 기법을 통해 객관적으로 분석한 연구는 거의 없었다. 본 논문에서는 텍스트 마이닝 기법 중 TF-IDF 분석, 토픽모델링 분석, 네트워크 분석, 그리고 워즈투백 분석을 사용하여 다양한 각도에서 텍스트들을 분석함으로써 보다 객관적으로 유용한 정보를 제공하였다. · 연구방법: 본 연구의 표본 기간은 2022년 12월 31일을 기준이며, 표본대상은 우리나라 병원 중 종합병원 및 대학병원에 해당하는 65개의 병원이다. 본 연구를 위해 각 병원 홈페이지에 게시된 병원장 메시지를 크롤링(crawling)하였고, 비정형 텍스트 데이터인 병원장 텍스트 메세지의 분석은 오픈 소스 데이터 분석 도구인 R ver 3.6.3을 활용하였다. 구체적으로 TF-IDF 분석, 토픽모델링 분석, 네트워크 분석, 그리고 워즈투백 분석을 사용하였다. · 연구결과: 본 논문의 연구결과를 요약하여 제시하면 다음과 같다. 첫째, TF-IDF 분석 결과는 다음과 같다. ‘병원’, ‘의료’, ‘지역’ ‘진료’, ‘환자’, ‘서비스’, ‘센터’, ‘질환’, ‘건강’, ‘노력’ 등의 단어들이 TF-IDF값이 높은 것으로 나타났다. 둘째, 토픽 모델링 결과는 다음과 같다. Topic 1의 주요 키워드가 ‘보건’, ‘보험’, ‘환경’, ‘화합’, ‘도모’, ‘조성’, ‘배려’ 등으로 나타난 것으로 보아 ‘보건 및 복지 관련 토픽’으로 유추할 수 있다. 그리고 Topic 2의 주요 키워드는 ‘첨단’, ‘시스템’, ‘전문화’, ‘추진’, ‘의학’, ‘해외’, ‘활성화’, ‘의료인’ 등으로 도출된 것으로 보아 ‘첨단 의학 시스템 관련 토픽’으로 유추할 수 있다. 마지막으로 Topic 3의 주요 키워드가 ‘주민’, ‘간호’, ‘대학병원’, ‘무료’, ‘방문’, ‘보유’, ‘건강검진’, ‘이웃’ 등으로 도출된 것으로 보아 ‘지역 주민 지원 사업 관련 토픽’으로 유추할 수 있다. 셋째, 키워드 네트워크 분석 결과는 다음과 같다. ‘환자', ‘진료', ‘지역', ‘서비스’, ‘센터’는 “지역별 진료 센터”를 의미하는 단어들로 키워드 네트워크 분석 결과 서로 연관성이 있는 것으로 나타났다. 그리고 ‘병원’, ‘의료’, ‘노력’, ‘발전’, ‘최고’는 “병원의 노력과 발전”을 의미하는 단어들로 키워드 네트워크 분석결과 상호 연관성이 있는 것으로 도출되었다. 넷째, Word2Vec을 이용한 키워드 간 연관성 분석결과는 다음과 같다. 토픽모델링 결과에 기반으로 하여 ‘보건복지’, ‘첨단’, ‘지원’이라는 단어를 기준 ...

실물활동 이익조정이 연구개발비 집중도와 기업가치간의 관계에 미치는 영향

나형종,박성욱,김성태 한국세무학회 2018 세무와 회계저널 Vol.19 No.4

본 연구는 연구개발비 집중도(R&D intensity)와 기업가치 간의 관계에 기업의 실물활동 이익조정수준이 미치는 영향에 대하여 연구한다. 다수의 선행연구에서 연구개발비와 기업 가치간 긍정적인관계를 보고해왔다. 그러나 기업의 제조원가 감소를 위한 생산량의 증가는 연구개발비 지출의 비효율을 초래하거나 재량적 지출 감소를 위한 자산화되는 연구개발비를 증가시키는 등, 기업의 실제활동을 통한 이익조정 활동은 연구개발비가 기업가치에 미치는 영향을 변화시킬 가능성이 있다. 따라서 본 연구는 2011년부터 2015년까지 KOSPI와 KOSDAQ 상장기업으로 표본을 구성하여 실증분석을 수행하였다. 분석 결과, 기업의 실물활동 이익조정 행위는 전반적으로 연구개발비 집중도와 기업가치 간의 양(+)의 관계를 약화시키는 것으로 나타났다. 하지만 실물이익조정을 활동수준별로 나누어 분석한 결과, 비정상 영업현금흐름(ABCFO)에 의한 이익조정은 연구개발비 집중도와 기업가치간의 관계와 유의한 결과가 도출되지 않았다. 그리고 비정상 제조원가에 의한 이익조정(ABPROD) 은 연구개발비 집중도와 기업가치 간의 관계를 약화시키는 것으로 나타났으나 비정상 재량적비용(ABDISC)에 의한 이익조정은 연구개발비 집중도와 기업가치 간의 관계를 강화시키는 것으로 결과가 도출되었다. 이는 기업의 실제 이익조정 활동에 따라 연구개발비 지출과 기업가치간의 관계에차별적인 영향을 미치고 있음을 실증적으로 증명하는 결과이며 일반적으로 부정적으로 인식되는 이익조정이 연구개발비 지출과 기업가치 간의 관계에 있어서 중요한 요인임을 시사하고 있다. 이러한결과를 통해 본 논문은 기업이 이익조정에 대한 의사결정을 함에 있어서, 지출하는 연구개발비의 미래 긍정적인 효과에 대해 다각적으로 고려할 수 있는 실무적으로 유용한 정보를 제시하였다. In this paper, we examine the effects of real-activity earning management on the relationship between R & D intensity and firm value. A number of previous studies have reported positive relationships between R & D intensity and firm value. However, this is likely to be differentiated depending on the earning management. Therefore, we conduct empirical analysis using panel samples composed on KOSPI and KOSDAQ listed companies from 2011 to 2015. We find that the level of the real earning manegement(REM) weakens relationship between the concentration of R & D cost and the firm value. And we divide the REM by managing activities. Earning management by abnormal operating cash flow(AbCFO) have no significant effect on the relationship between R & D intensity and firm value. In addition, Earning management by abnormal production costs(AbProd) weakens, and earning management by abnormal discretionary cost(AbDisc) strengthens relationship between R & D intensity and firm value. This result suggests that earning management which are generally recognized as negative signals are important factors in relationship between R&D intensity and firm value. These results provide an evidence which is practical information that can be considered variously for future positive effects of spending R&D expenditure in making a decision of earning management.

A Study for the Development of Incheon International Airport in the Post-Corona Era through the Analysis of Big-Data in the News: Using SBSC Frame and Text Mining

나형종,남기설,이건창 세명대학교 인문사회과학연구소 2023 人文 社會科學硏究 Vol.31 No.1

· Research topics: This study proposes the development plan of Incheon International Airport to respond to the post-corona era. News big data related to Incheon International Airport in 2019 before COVID-19 and 2020 after COVID-19 are analyzed and compared using text mining techniques, especially by reinterpreting text analysis results by applying SBSC frame, a management accounting analysis method. · Research background: The COVID-19 crisis has significantly reduced the movement of people at home and abroad, especially the floating population of overseas arrivals and arrivals (Ludvigson et al., 2020). The operation of Incheon International Airport has been hit hard by the near ban on international flights.Fortunately, the transportation of cargo is continuously maintained, but the abnormal situation caused by the Corona incident is a shock to Incheon International Airport. This shock from the COVID-19 crisis is expected to continue for a long time, changing the overall environment as well as people's perceptions (Forsyth et al., 2020). In other words, the aftermath of the COVID-19 shock is expected to remain even after the end of COVID-19. Incheon International Airport should proactively predict these changes in the environment and prepare countermeasures. · Differences from prior research: First, the reliability of the research results was improved by collecting news articles from Incheon International Airport and presenting research results analyzing unstructured text big data in various aspects through keyword analysis and LDA analysis. Second, useful information in terms of management was provided by applying the SBSC frame to the text analysis result and reinterpreting it. · Research method: In this paper, news, which is an unstructured text data, was analyzed using text mining techniques to objectively derive the development plan of the post-COVID-19 era at Incheon International Airport. Significant information was derived by comparing and analyzing the results of airport-related news analysis in 2019 before the COVID-19 outbreak and in 2020 after the COVID-19 outbreak. First, keywords were extracted by the TF-IDF value (Ramos, 2003), and then the main keywords before and after COVID-19 were compared. And through LDA (latent dirichlet allocation) analysis (Tong and Zhang, 2016), major topics before and after COVID-19 were extracted and compared. In addition, the SBSC (sustainability balanced scorecard) frame was applied (Rabbani et al., 2014) to extract and compare key keywords before and after COVID-19 from the perspective of financial, customer, internal process, learning, and growth and social responsibility. · Research results: The analysis results of this study are as follows. First, as a result of keyword analysis by TF-IDF value (Ramos, 2003), words such as services and officials were not emphasized in 2020 compared to 2019, and words such as Corona, Eastar, and New Airport were greatly highlighted. Second, as a result of LDA analysis (Tong and Zhang, 2016), compared to 2019, the airport's efforts to prevent the spread of COVID-19 after the COVID-19 crisis and the aviation industry recession caused by COVID-19 were emphasized in 2020. And the financial difficulties of Incheon International Airport were also extracted as major topics. Before the COVID-19 crisis, people were interested in cheap flights. For the new airport, the proportion of topics increased in 2020 compared to 2019, the proportion of airlines' management rights increased in 2020 compared to 2019, and the topic of financial difficulties at Incheon International Airport was newly emphasized after the COVID-19 crisis in 2020. Third, as a result of the analysis applying the SBSC frame (Rabbani et al., 2014), the financial perspective increased by 0.5% in 2020 compared to 2019. The customer perspective showed a 2.2% drop in 2020, the internal process perspective decreased by 2.3% in 2020, and the learning and growth perspective also showed...