원칙중심의 IFRS를 실무적 편의에 따라 적용 가능한가?:차입원가자본화를 중심으로

김길훈,고창열 한국회계정책학회 2017 회계와 정책연구 Vol.22 No.1

The purpose of this study is to discuss whether principles-based IFRS can be applicable according to practical convenience like rules-based accounting standards by the capitalization of borrowing costs case. To the extent that an entity borrows funds generally and uses them for the purpose of obtaining a qualifying asset, the entity shall determine the amount of borrowing costs eligible for capitalization by applying a capitalization rate to the expenditures on that asset. Korean intermediate accounting texts explain the expenditures on a qualifying asset to which the capitalization rate is applied can be measured by average carrying amount of the asset. Those texts also explain the capitalization rate shall be the weighted average of the borrowing costs applicable to the borrowings of the entity that are outstanding during an accounting period. The borrowings costs not used to obtain qualifying asset can be capitalized according to those explanation. We explained those accounting treatments did not meet the core principle which borrowing costs that are directly attributable to the acquisition, construction or production of a qualifying asset form part of the cost of that asset, qualitative characteristics of useful financial information, and recognition of assets criteria of the conceptual framework for financial reporting. This study could be of help in understanding and enhancing professional judgements regarding IAS 23 borrowing costs and in understanding, interpreting, and applying the principles-based IFRS. 본 연구의 목적은 원칙중심의 국제회계기준(IFRS)을 규정중심의 회계기준과 같이 실무적 편의에 따라 해석하고 적용할 수 있는지 여부에 대해 차입원가자본화 사례를 이용하여 검토하는 것이다. 일반적인 목적으로 자금을 차입하고 이를 적격자산의 취득을 위해 사용한 경우 해당 적격자산 지출액에 대해서는 자본화이자율을 적용하여 자본화가능차입원가를 결정한다. 우리나라 중급회계 교재에서는 적격자산 지출액 계산에 있어서 간편법을 사용할 수 있다고 언급하고 있다. 또한, 일반차입금을 적격자산 지출에 사용한 기간이 아니라 적격자산 지출에 사용 여부와 관계없이 회계연도 중에 일반차입금이 존재한 기간을 기준으로 자본화이자율을 산정한다고 설명하고 있다. 이에 따르면 적격자산 취득에 사용되지 않은 일반차입금의 차입원가를 자산으로 인식할 수 있기 때문에 적격자산 취득과 직접 관련되는 차입원가를 자본화한다는 차입원가 관련 기업회계기준서의 핵심원칙과 재무보고를 위한 개념체계상의 재무정보의 질적 특성 및 자산의 인식기준과 부합되지 않는다고 할 수 있다. 따라서 실무적 편의 등을 위한 간편법과 적격자산 지출에 사용하였는지 여부와 상관없이 회계연도 중에 일반차입금이 존재한 기간을 기준으로 자본화이자율을 산정하는 방법은 원칙중심인 IFRS을 올바로 해석하고 적용하는 것으로 볼 수 없다고 판단된다. 본 연구에서는 사례를 이용해서 기업회계기준서에 제시된 원칙과 재무보고를 위한 개념체계에 입각하여 적정하다고 판단되는 차입원가자본화 산정방법을 제시하고 그 이유 등을 논리적으로 설명하였다. 차입원가자본화와 관련된 IFRS에 대한 이해와 전문적인 판단을 하고 나아가 원칙중심의 IFRS의 특징을 이해하고 이를 해석하고 적용하는데 본 연구가 도움을 줄 수 있을 것으로 생각한다.

대학의 학과평가 지표 개선방안

김길훈 제주대학교 관광과경영경제연구소 2010 産經論集 Vol.25 No.-

국제회계기준에 따른 차입원가자본화 사례

김길훈,강내철 한국경영교육학회 2015 경영교육연구 Vol.30 No.5

The purpose of this study is to discuss capitalization of borrowing costs under IFRS by a case. In this study, we reviewed that determining the amount of borrowing costs eligible for capitalization by applying a capitalization rate to the expenditures on a qualifying asset did not coincide with IAS 23 core principle that borrowing costs that were directly attributable to the acquisition of a qualifying asset form part of the cost of that asset because borrowing costs that were not directly attributable to the acquisition of that asset such as borrowing costs for the non-capitalization period could be included in the amount of borrowing costs eligible for capitalization. So to the extent that an entity borrows funds generally and uses them for the purpose of obtaining a qualifying asset, the entity shall determine the amount of borrowing costs eligible for capitalization by applying a capitalization rate to the expenditures on that asset. In addition, expenditures on a qualifying asset to which the capitalization rate is applied include borrowing costs previously capitalized. We also explained that the amount of borrowing costs during a period that an entity capitalized should not exceed the amount of borrowing costs it had incurred not during that income statement period but that capitalization period. We explained capitalization of borrowing costs in the context of IAS 23 core principle and the Conceptual Framework for Financial Reporting by a case. So this study could be of help to the preparers and auditors in using judgement in the absence of sufficient guidance to exercise that judgement regarding IAS 23. 본 연구의 목적은 국제회계기준에 따른 차입원가자본화에 대해 관련 사례를 통해 논의하는데 있다. 원칙중심의 국제회계기준이 도입된 이후에도 우리나라 중급회계 교재들은 일반차입금의 자본화가능차입원가 산정을 종전 규정에 따른 방법으로 설명한다. 본 연구에서는 적격자산에 대한 누적지출액이 차입금 잔액을 초과하는 상황에서 우리나라 중급회계 교재에서 설명하고 있는 방법으로 자본화가능차입원가를 산정할 경우 적격자산 취득과 직접 관련되지 않은 일반차입금 차입원가가 자본화되는 문제를 제기하였다. 이것은 적격자산 취득과 직접 관련된 차입원가를 자본화한다는 국제회계기준(기업회계기준서 제1023호)의 핵심원칙에 맞지 않는다. 따라서 자본화기간 동안 일반차입금으로 조달된 적격자산 지출액에 대해 자본화이자율을 적용하여 자본화가능차입원가를 산정할 필요가 있다. 또한 전기에 자본화한 차입원가는 당기 적격자산 관련 지출액에 포함하지 않는다는 일부의 주장은 타당하지 않으며, 차입원가자본화 한도규정은 손익계산서기간이 아니라 일반차입금 차입원가가 자본화되는 기간을 기준으로 적용하는 것이 타당하다는 것을 설명하였다. 본 연구는 사례를 이용해서 차입원가 관련 기업회계기준서에 제시된 원칙과 재무보고를 위한 개념체계에 입각하여 차입원가자본화 방법을 설명함으로써, 차입원가 회계처리와 관련된 국제회계기준에 대한 이해와 전문적인 판단을 하는데 도움을 줄 수 있을 것으로 기대된다.

이연법인세자산ㆍ부채의 유동성 구분과 가치평가

김길훈,김봉현 한국상업교육학회 2010 상업교육연구 Vol.24 No.3

본 연구에서는 기업회계기준에 따라 구분하여 계상된 유동성이연법인세자산(부채)과 비유동성이연법인세자산(부채)에 대해 주식투자자들이 다르게 평가하고 있는지 여부를 실증 분석하였다. 이를 위해 유동성이연법인세자산(부채)과 비유동성이연법인세자산(부채)의 주가관련성이 차이가 있는지 여부를 검증하였다. 한국거래소 유가증권시장에 상장된 12월말 결산 비금융회사를 대상으로 2005년부터 2009년까지의 기간에 대해 분석한 결과 유동성이연법인세자산(부채)과 비유동성이연법인세자산(부채)은 모두 유의적인 주가관련성이 있는 것으로 나타났다. 또한, 유동성이연법인세자산(부채)의 주가관련성과 비유동성이연법인세자산(부채)의 주가관련성은 유의적인 차이가 없는 것으로 나타났다. 따라서 현행 기업회계기준에 따라 구분 계상된 유동성이연법인세자산(부채)과 비유동성이연법인세자산(부채)을 주식투자자들이 다르게 평가하고 있는지 않다는 것을 알 수 있다. 이러한 실증분석 결과는 현행 우리나라 기업회계기준서 제16호 및 미국 재무회계기준서(SFAS) No.109와 달리 재무상태표에 유동항목과 비유동항목으로 구분하여 표시하는 경우 이연법인세자산(부채)은 유동자산(부채)으로 분류하지 않고 모두 비유동자산으로 분류한다는 국제회계기준(IFRS)이 타당함을 시사해 주고 있다. The purpose of this study is to investigate whether deferred tax assets (liabilities) classified as current versus non-current assets (liabilities) are evaluated differently by investors for firm value. In particular, we examine empirically if there are differences in value relevance between current deferred tax assets (liabilities) and non-current deferred tax assets (liabilities). The sample of this study consists of 2,670 observations (firm-years), which are selected from the non-financial firms that listed on the Korean Exchange with December fiscal year-end over the period of 2005-2009. We find that both current deferred tax assets (liabilities) and non-current deferred tax assets (liabilities) have significantly positive (negative) relationship with stock price. However, there are no significant differences in value relevance between current deferred tax assets (liabilities) and non-current deferred tax assets (liabilities). This result suggests that investors do not differentiate current and non-current classification of deferred tax assets (liabilities) in evaluating stock. This result implies that IFRS which does not classify deferred tax assets (liabilities) as current assets (liabilities) is more reasonable than Korean GAAP and FAS NO.109 which require an entity should classify deferred tax assets (liabilities) as current deferred tax assets (liabilities) and non-current deferred tax assets (liabilities).

테레즈 라캥 Thérèse Raquin에 숨겨진 여성의 욕망

김길훈 한국프랑스학회 2010 한국프랑스학논집 Vol.71 No.-

Notre étude a l'intention de trouver le désir caché féminin dans Thérèse Raquin. Ce roman de Zola(1868) était publié à l'époque victorienne où l'Europe était captialisée et industralisée, et la plupart des romans de l'époque-là avaient visé les démonstrations de l'animalité humaine, parce que la société d'Europe, en vertu des Darwinistes, avait commencé à admettre l'humanité matérielle plutôt que celle de la métaphysique classique. Le roman Thérèse Raquin a donc représenté et formalisé les personnages selon les tempéraments; le tempérament sanguin est caractérisé par la prédominace des fonctions de circulation et de respiration; le tempérament nerveux par la prédominance du système sensitif sur le système musculaire; le tempérament lymphatique est prédominé par le sang et le système cellulaire, etc. Zola, dans la préface de ce roman, a dit que l'humain est vu sur la base de la percepective animale. De ce fait, nous en découlons que ce roman peut très bien représenter l'état de l'ontologique du l'être, tous les êtres, qu'ils soient choses ou êtres vivants, doivent essentiellement avoir leur propre liberté. Comme les autres romans d'amour, ce roman aussi a condamné la femme désireuse, et mais en ce qui nous concerne, il s'agit de voir le système de son sentiment plutôt que le jugement moral sur le désir féminin. Alors que ses autres oeuvres avaient représenté la femme comme l'objet de la vue masculine, Zola n'a jamais décrit la sexualité de la femme dans Thérèse Raquin. Notre étude a analysé le personnage de Thérèse qui, bien que son désir soit refoulé et castré par la vue de l'autre, doit existentiellement vivre dans la société patriarcale. Et on a compris que la relation entre la vue de l'autre et l'être existentiel, est bien étroitement liée. Son désir refoulé et castré, la mis en jeu causant la rencontre de Laurent, le meurtre par ce désir, enfin sa chute, tous les processus nous permettent de savoir le désir qui est sur la base du corps et aussi de l'existence du désir féminin. En regardant les figures désireuses de Thérèse qui se recomposent peu à peu jusqu'à devenir exhaustives, nous pouvons entrevoir la protestation de la sexualité féminine refoulée, castrée et de l'ontologique de l'être humain. 에밀 졸라의 테레즈 라캥 Thérèse Raquin은 출간된 지 약 140여 년이 지났음에 도 불구하고 여전히 우리 주변을 맴돌고 있다. 자연주의를 표방한 이 소설이 탄생부터 세간의 주목을 받았는데, 그것은 이전까지의 사회․문화적 환경이 인간상을 확립하는데 소홀히 여겼던 육체의 중요성을 언급하고 있기 때문이다. 또한 현 시점에서 이 소설이 우리의 관심을 끄는 것도 여전히 진행 중인 육망의 기제, 도덕의 원천, 그리고 열정의 근원에 대한 물음의 실마리로서 육체를 제시하고 있기 때문이다. 호머시대부터 졸라 그리고 현대에 이르기까지 육체는 문학의 주된 자료체로서의 제 소임을 다하고 있다. 글쓰기(시 혹은 소설)의 궁극적 목표가 ‘자아’ 정체성의 확립에 있다면 우선적으로 육체의 실재적 묘사를 통해서 ‘자아’를 정립해야 할 것이다. ‘나’의 존재(혹은 실존)는 나의 육체를 통해서이고 동시에 타자의 시선을 통해서 정의된다. 역으로 ‘나’가 타자를 인지하는 것도 역시 일차적으로 그의 육체를 경로로 한다. 그러므로 육체는 ‘자아’를 정의하는데 기초적 자료체라 할 수 있다. (육체는 ‘나’의 소유물이 아니라 ‘나’와 공존하며 상생하는 존재이다.)19세기 중엽 육체는 종교의 울타리를 벗어나 자연과학의 조명을 받기 시작하면서 사회․문화적 긴장의 요소가 되었다. 빅토리아 시대는 산업화를 이루면서 중산계급의 출현과 더불어 엄격한 성 모랄이 확립되었던 시기이다. 육체가 부도덕의 맹아로서 누구도 감히 칭송할 엄두를 내지 못하던 때에 졸라는테레즈 라캥을 통해 기존의 관념적인 고귀한 인간상의 오류를 지적하고 유물론적 인간상 정립을 시도한 미래의 작가였다. 졸라는 작중인물을 설정함에 있어서 다윈의 유전과 환경법칙에 따라 그들의 기질적 성향을 제시한다. 예를 들어 신경질(Nerveux)적인 테레즈Thérèse, 림프(Lymphatique)체질의 카미유Camille, 그리고 다혈질(Sanguin)의 로랑Laurent, 등등. 빅토리아 시대 이전에는 인간에 대한 형이상학적 설명이 압도적이었다. 그것은 종교가 사회의 모든 부분에 영향력을 행사했기 때문이며 또한 현재와 같이 다양한 인간들의 표본을 추출할 모집군도 빈약했고, 그것을 알릴 매체도 부족했기 때문이다. 그 이후 산업화 덕분에 여러 인간군상과 그들의 육체적 활약이 여러 경로를 통해 소개됨으로써 이전의 정신을 토대로 한 인간존재보다는 육체에 기반 한 인간존재가 더 실재적 존재로 사람들에게 수용되기 시작했다. 익히 알려진 것처럼 19세기 프랑스 작가, 졸라를 위시하여 플로베르, 발자크, 뒤마, 모파상, 등등이 한편으로 여성의 치명적 매력(팜므파탈)에 의한 남성의 파멸과 사회의 붕괴를 묘사하면서도 다른 한편으로 인간이 육체적 존재라는 거부할 수 없는 증거를 제시했다. 여기에 한 가지 사실을 덧붙여 보자면, 위 작가들이 남성적 욕망을 아주 세세하게 묘사할수록 여성의 욕망의 존재가 더욱 명확해졌다는 것이다. 당시 대부분의 소설 속에서 남성은 여성을 자신의 성적 대상으로 여기면서 여성의 육체(욕망)에 현미경을 들이대듯이 자세히 묘사했고, 그 덕분에 여성의 욕망의 실체도 자연스럽게 드러날 수 있었다. 졸라는 여러 작품에서 육체적 존재의 성적탐닉에 대한 사회적 모럴의 붕괴를 경고한다. 그러나 테레즈 라캥에서는 그 도덕적 판단을 유보하고 인간존재, 즉 남성뿐만 아니라 여성도 육체적 존재임을 적시하는 것처럼 보...

모리스 세브 Maurice Scve의 델리 Dlie의 미에 관한 연구

김길훈 프랑스학회 2005 프랑스학연구 Vol.32 No.-

빅토르 위고의 어둠의 속성에 관한 연구- 관련 시들을 중심으로 -

김길훈 한국프랑스학회 2003 한국프랑스학논집 Vol.42 No.-

Isolation of Microcystin-LR and Its Potential Function of Ionophore

김길훈,한승원,원호식 한국자기공명학회 2015 Journal of the Korean Magnetic Resonance Society Vol.19 No.2

The microcystin is a cyclic heptapeptide from metabolites of cyanobacteria in the genera mycrocystis, anabaeba as a result of eutrophication. It has been known that microcystin-LR is a potent inhibitor of the catalytic subunits of protein phosphatase-1 (PP-1) as well as powerful tumor promoter. The active site of microcystin actually has two metal ions Fe2+/Zn2+ close to the nucleophilic portion of PP-1-microcystin complex.

뜀틀 운동의 기능적 분석 : 특히 뜀틀 운동 교과지도를 중심으로

김길훈 濟州大學 敎養學部 1974 論文集 Vol.3 No.1

1. Vaulting Horse Exercise is effective at an early stage of using it when we regulate its movement moderately jumping high or low. which has a close connections with promoting an acquirement and proficiency of its functions. 2. Vaulting Horse Exercise is to aim at a jumping exercise for the limbs and in case there isn't a sufficient mutual operation between the legs and arms, an effecting vaulting horse exercise cannot be expected. 3. Vaulting Horse Exercise can be mainly classified ; jumping, tumbling and turning the jumping, first of all, ploys the important part and it is very important for us to master a basic jumping over the vaulting horse.

재무건전성에 따른 장부가치와 회계이익의 상대적 주가 관련성

김길훈 대한경영학회 2004 大韓經營學會誌 Vol.17 No.4

This study examines whether the relative importance of equity book value as opposed to earnings in valuation is affected by the financial health. The sample of this study consists of 4,435 observations(firm-years), which are selected from Korea Stock Exchange firms with a December fiscal year-end over the period of 1991-2000. The empirical results show that equity book value is a relatively more important determinant of equity value for firms with bad financial health while earnings are a relatively more important determinant of equity value for firms with good financial health. That is, pricing multiples on equity book value (earnings) increase (decrease) as the debt-to-equity ratio increases. In addition, equity book value (earnings) is a relatively more important determinant of equity value for loss firms (profit firms). Pricing multiples on equity book value and earnings increase with the ratio of return-on-equity. But, pricing multiples on equity book value decrease with the ratio of return-on-equity and pricing multiples on earnings increase with the ratio of return-on-equity, with the influence of asset revaluation on the relative value relevance of equity book value and earnings controlled. 본 연구는 재무건전성에 따라 장부가치와 회계이익의 상대적 주가 관련성이 차이가 있는지 여부를 실증 분석하였다.한국증권거래소에 상장된 금융업에 속하지 않는 12월 결산법인을 대상으로 1991년부터 2000년까지의 자료를 분석한 결과, 부채비율이 높은 기업은 그렇지 않은 기업보다 장부가치의 주가 관련성이 큰 반면 회계이익의 주가 관련성은 작은 것으로 나타났다. 또한, 손실을 보고한 기업은 이익을 보고한 기업에 비해 기업가치를 평가를 할 때 장부가치가 회계이익보다 상대적으로 중요한 역할을 하는 것으로 나타났다. 한편, 자기자본이익률(ROE)이 낮은 기업은 ROE가 높은 기업보다 장부가치와 회계이익의 계수가 모두 작게 나타나 회계이익에 비해 상대적으로 장부가치의 주가 관련성이 큰지 여부가 명확하지 않은 것으로 나타났다. 그러나 자산재평가가 장부가치와 회계이익의 상대적 주가 관련성에 미치는 영향을 통제하였을 경우에는 ROE가 낮은 기업이 ROE가 높은 기업에 비해 상대적으로 장부가치의 주가 관련성이 회계이익의 주가 관련성보다 큰 것으로 나타났다.이러한 실증분석 결과는 회계변수를 이용하여 기업가치를 평가할 때 재무건전성 등 기업특성에 따른 장부가치와 회계이익의 상대적 중요성의 차이를 고려하여야 하며, 장부가치와 회계이익의 가중치를 일률적으로 적용하는 것은 문제가 있을 수 있음을 시사한다.