A Study on Factors of Quality-Control System and Audit Quality Using Bayesian Network

Eun-Jung Sun(선은정),Sung-Jin Park(박성진) 대한경영학회 2016 大韓經營學會誌 Vol.29 No.1

본 연구는 회계법인의 감사서비스에 대한 품질을 향상시키기 위해 도입된 품질관리시스템의 구성요소별 특성에 관하여 분석하였다. 품질관리시스템이란 회계법인이 제공하는 감사서비스의 품질을 향상시키기 위해 회계법인 내에 구축한 감사인의 업무운영시스템을 말한다. 그런데 품질관리시스템을 구성하는 다양한 요소중 회계법인의 감사서비스의 품질을 획기적으로 향상시킬 수 있는 요소간의 관계를 분석한 연구는 없었다. 회계법인이 제공하는 감사서비스의 품질은 다양한 품질관리시스템의 요소들이 서로 복잡하게 영향을 줄 수 있으므로 단순히 품질관리시스템을 회계법인내에 구축하고 운영하고 있다는 사실만으로는 감사서비스의 품질을 설명하기에는 한계가 있다. 따라서 품질관리시스템의 구성요소 중 어떤 항목들이 서로 영향을 주어 감사서비스의 품질에 영향을 미치는지에 대한 연구가 부족한 실정이다. 본 연구는 베이지안 네트워크를 활용하여 회계법인의 감사품질관리시스템이 감사품질과 어떠한 연관성이 있는지를 살펴본 연구이다. 즉, 본 연구는 기존의 선행연구에서 많이 다루었던 회귀식의 설명변수(예: 규모, 운영형태 등)와 종속변수(예: 감사시간, 감사품질 등)간의 선형성의 가정을 극복하였다. 구체적으로 본 연구는 회계법인의 감사품질관리시스템의 구성요소인 경영진의 운영책임, 윤리적 요구사항, 업무의 수임과 유지, 인적자원, 업무성과, 모니터링 등이 감사품질과 어떠한 관련성이 있는지를 베이지안 네트워크를 활용하여 분석하였다. 이를 통해 감사품질에 지대한 영향을 미치는 항목들을 개선함으로써 감사품질을 향상시키고자 하는 회계법인과 감독기관의 의사결정에 유용한 정보를 제공할 것이다. 이를 위해 본 연구는 일반 베이지안 네트워크(GBN: General Bayesian Network)와 GBN을 이용한 마코브 블랭킷(Markov Blanket)을 활용하였다. 본 연구는 2007년부터 2010년까지 금융감독원에 의해 실시된 26개의 대형회계법인의 감사품질관리감리의 결과를 바탕으로 실증분석하였으며, 감사품질관리시스템의 구성요소들과 감사품질 간에는 유의한 관계가 있는 것으로 나타났다. This study examines factors of quality-control system in accounting firms that influence the quality of auditing services. Many studies performed on the quality-control system in accounting firms exhibit two limitations. First, previous studies analyzed whether an accounting firm’s establishment of a quality-control system is closely related to the quality of its auditing service (Glover, Prawitt, & Taylor, 2009; Lennox & Pittman, 2010; DeFond & Lennox, 2011; Lee, 2011), but none of the studies present the cause-and-effect relationships between the factors of quality-control system in accounting firms, thus providing no implications for the managers. This paper, thus, is purposed to investigate the veiled causal relationships between factors that can distinguish between high and low auditing qualities in a statistically valid way and to get over the limitations of the antecedent studies. This study tries to get over the issues of the uniform assumption, that is a linear function between independent variables and dependent variable in multiple regression widely used in antecedent studies. It is demanded to analogize a causal relationship between factors of a quality-control system of accounting firms which have an impact on the quality of auditing services. Identifying the relationship would empower the accounting firms to improve the quality of their auditing services by informing the decision-makers of the accounting firms about the different factors that influence the quality of auditing services. This paper offers General Bayesian Network (GBN) and proposes Markov Blanket leaded from GBN.

조세혜택 또는 조세부담, 재량적 발생액 및 발생액의 질

선은정 ( Eun Jung Sun ),손언승 ( Un Seung Son ),백원선 ( Wonsun Paek ) 한국회계학회 2015 회계학연구 Vol.40 No.5

본 연구는 조세혜택 또는 조세부담이 존재할 때 경영자의 회계선택이 이익품질에 미치는 영향을 살펴보았다. 조세혜택은 주로 세액감면 및 세액공제로 발생하고 조세부담은 대부분 영구적 차이에 의해 발생한다. 영구적 차이 및 세액공제 또는 세액감면은 그 비중이나 규모가 큼에도 불구하고 선행연구에서 큰 주목을 받지 못했다. 본 연구에서는 영구적차이 및 세액공제 또는 세액감면 등에 따른 조세혜택 또는 조세부담이 존재할 때 경영자의 회계선택의 결과로 이익품질이 어떻게 변하는지에 대해서 살펴보았다. 조세혜택은 조세정책에 따른 세액감면 또는 세액공제로 인하여 발생하고 조세부담은 손금불산입이나 익금산입에 의해 발생한다. 조세혜택은 법인세 비용을 감소시키고 조세부담은 법인세 비용을 증가시켜 보고이익에 영향을 미친다. 조세혜택으로 보고이익에 여유를 갖게되는 경영자는 당기 이익의 일부를 미래로 이연할 이익하향조정유인을 갖는 반면에 조세부담으로 보고이익에 압박을 받게 되는 경영자는 미래 이익의 일부를 당기로 차용할 이익상향조정유인을 갖는다. 동시에 조세혜택 또는 조세부담으로 인한 이익조정은 이익지속성에차별적 영향을 미칠 것이다. 하지만 이러한 이익조정으로 운전자본발생액과 영업현금흐름간의 대응이 왜곡됨에 따라 발생액의 질은 저하될 것이다. 2001년부터 2010년 사이에 금융업에 속하지 않는 한국거래소상장 12월 결산법인을 대상으로 실증분석한 결과, Wilkie(1992)와 일관되게 한계세율과 유효세율의 차이를 법인세비용차감전순이익에 곱한 금액으로 측정한 조세혜택(조세부담)이 커질수록, 경영자는 이익을 하향(상향)조정하는 것으로 나타났다. 조세혜택으로 인한 이익하향조정으로 이익지속성이 높아지고, 조세부담에 따른 이익상향조정으로 이익지속성이 감소하였다. 또한 조세혜택집단이나 조세부담집단 모두에서 발생액의 질은 낮아졌다. 이러한 발생액의 질 저하는 특히 시설투자로 인한 조세혜택이 큰 집단에서 더 두드러졌다. 본 연구는 조세당국의 조세정책과 같은 기업 외부적인 요인이 존재할 때 경영자의 회계선택의 결과로 이익품질에 미치는 영향을 분석한 최초의 연구이며, 세액감면, 세액공제 및 영구적 차이로 인한 조세혜택 또는 조세부담이 존재할 때 경영자의 회계선택이 회계정보에 중대한 영향을 미칠 수 있다는 것을 시사해준다. 또한 본 연구의 결과는 세무정책을 수립하는 과세당국 뿐만 아니라 기업의 회계정보이용자들에게 기존의 회계이익-세무이익의 차이와 이익품질간 관계를 폭넓은 시각으로 볼 필요가 있음을 제시할 것으로 기대된다. This study examines the effect of tax subsidy on managerial accounting choices that are incorporated in discretionary accruals and/or accruals quality. Most previous studies have focused mainly on the relation between temporary differences and earnings quality. However, this study examines the effect of the permanent differences or tax exemption and credit on earnings quality, which is not extensively explored in the literature. Temporary differences result from timing differences in recognizing revenues and expenses between financial accounting and tax accounting and they are reversed in the future. However, permanent differences or tax exemption and credit have nothing to do with timing differences and they do not reverse in the future. Focusing on permanent differences or tax exemption and credit, we characterize the book-tax differences other than temporary differences as (i) tax subsidy related to tax exemption and credit or (ii) tax burden (or negative tax subsidy) related to permanent differences. Whether a firm faces tax subsidy or tax burden will affect differently managerial decisions and earnings quality. Thus, the examination of the effect of the tax subsidy or tax burden on earnings quality enables us to evaluate the effect of the tax policies on managerial decisions on earnings. Managers are allowed to exercise more discretion in determining book income than taxable income. When a manager faces large tax subsidy related to tax exemption and credit, he or she has more slack in reporting earnings to have incentive for managing earnings downward by deferring current-period earnings to future-period. However, when a manager experiences large tax burden related to permanent differences, he or she has more pressure in reporting earnings to have incentive for managing earnings upward by borrowing future-period earnings. Such a downward or upward earnings management is likely to affect earnings persistence and distort the mapping between working capital accruals and operating cash flows so that accruals quality is likely to be deteriorated. Thus, we hypothesize (i) that firms with larger tax subsidy (tax burden) will manage earnings downward (upward) than those with smaller tax subsidy (tax burden), (ii) that firms with larger tax subsidy (tax burden) will (not) report more persistent earnings than those with smaller tax subsidy (tax burden), and (iii) that firms with larger tax subsidy or tax burden will have lower accruals quality than those with smaller tax subsidy or tax burden. We measure tax subsidy as the residual of the cross-sectional regression model where book income multiplied by the difference between marginal tax rates and effective tax rates is regressed on total accruals, following Wilkie (1992) and Desai and Dharmapala (2006). When the residual is positive (negative), a firm is categorized as the tax subsidy (burden) group. Also, we measure (i) managerial discretion as the residual estimated from the cross-sectional Kothari et al.’s (2005) model and (ii) accruals quality as the absolute value of the residual estimated from the cross-sectional Dechow and Dichev’s (2002) model as modified by McNichols (2002). The sample consists of 4,003 non-banking firm-years that are traded over Korea Exchange for 2001-2010 with non-missing data collected from KIS-Value database. Empirical findings generally support our expectation. We first find that the tax subsidy (tax burden) is negatively (positively) associated with discretionary accruals, suggesting that firms with the tax subsidy (tax burden) manage earnings downward (upward). Related to this, we find that the tax subsidy (tax burden) strengthens (weakens) earnings persistence because of downward (upward) earnings management. Also, we find that both the tax subsidy and tax burden deteriorate accruals quality because the mapping between working capital accruals and operating cash flows are distorted by the tax subsidy and tax burden. Such a deterioration of accruals quality is more prominent for firms with high intensity of capital expenditures. This study contributes to the literature by broadening our understanding of the effect of tax subsidy or tax burden on managerial decisions. In particular, the result in this study suggests that tax subsidy or tax burden has different effect on earnings quality. Also, in examining tax subsidy, tax authorities as well as information users pay attention to the role of tax subsidy in managerial decisions.

정상 아동과 고기능 자폐 아동의 통속물리학과 통속심리학 발달

선은정(Sun, Eun-Jung)김태련(Kim, Tae-Ryun) 한국자폐학회 2001 자폐성 장애연구 Vol.2 No.1

수익비용대응과 자본비용

선은정(Sun Eun Jung) 성신여자대학교 경영연구소 2014 경영관리연구 Vol.7 No.2

본 연구에서는 수익비용대응이 훼손될수록, 보고이익의 질은 낮아지고, 수익비용대응정도가 낮을수록 시장이 수익과 비용에 차별적인 반응을 하는 것이 시장에서 정보위험으로 인식되는 것인지에 대해 검증하고자 하였다. 기업의 이해관계자들이 해당기업에 대해 위험요소로 인지하게 되면, 이것은 기업의 자본비용 증가로 나타나게 된다. 따라서 본 연구에서는 자본비용을 주주의 최소 요구수익률인 자기자본비용과 부채를 사용하는 대가로 지불하는 타인자본비용으로 구분하여 수익비용대응정도에 따라 차별적인 관계를 보이는지 검증하고자 한다. 1990년부터 2010년까지 한국거래소에 상장된 금융업에 속하지 않는 12월 결산법인 1,052개 기업-년을 대상으로 수익비용대응정도에 따라 자기자본비용과 타인자본비용과의 관계에 대해 분석하였다. 실증분석결과, 수익비용대응정도가 낮아질수록 PEG모형으로 추정된 자기자본비용은 커지는 것으로 나타났고, 부채이자비용으로 추정된 타인자본비용도 높아지는 것으로 분석되었다. 본 결과는 수익비용대응의 훼손은 보고이익의 질을 저하시킬 뿐만 아니라, 해당기업의 이해관계자들이 위험적인 요소로 인식하고 있음을 제시하고 있다. This study examines the effect of matching principle on information risk. Market participants recognize to the risk for the company, which appears to increase the cost of capital(debt). The poor matching affect the extent to which earnings quality decreases the cost of capital. To measure the degree of matching and expense recognition as standardized regression coefficients on three consecutive-period expenses in Dichev and Tang"s (2008) model in which current-period revenues are regressed on past-period, current-period, and next-period expenses. Empirical analysis is performed for the sample consisting of 1,052 non-financial firm-years with December fiscal year that are traded over Korea Exchange for 1990-2010. Empirical findings generally support my expectation that poor matching increase cost of equity(debt) than otherwise. These suggest that market participants recognize poor matching by firm risk factor.

Relationship between Corporate Social Responsibility and Tax Avoidance Based on Bayesian Network

Eun-Jung Sun(선은정),Sung-Jin Park(박성진) 한국조세연구포럼 2018 조세연구 Vol.18 No.2

사회구성원으로써 기업은 사회적 책임을 다해야 한다. 기업들은 기업의 다양한 이해관계자들의 욕구를 만족시키기 위해 사회적 책임활동을 수행한다. 특히, 사회적 책임활동은 기업의 수익이나 가치에 영향을 미치기 때문에 경영자는 경영전략상 사회적 책임을 수행하기도 한다. 한편, 기업들은 조세비용을 줄이고자 원하고 있으나, 자칫 기업의 조세회피행위는 기업의 명성을 훼손하기도 한다. 따라서 사회적 책임활동을 활발히 수행하고 있는 기업들은 기업의 명성을 훼손하는 조세회피행위를 피할 가능성이 높다. 본 연구의 목적은 위와 같은 기업의 사회적 책임활동과 조세회피행위간의 관련성에 대해 일반 베이지안 네트워크를 통해 분석하는 것이다. 특히, 마코브 블랭킷을 통해 기업의 조세회피성향에 영향을 미치는 최소한의 기업의 재무적 특성들을 파악하고 그들 간의 관계를 도출하는 것이 본 연구의 목표이다. 또한 다양한 현실세계를 반영한 시나리오를 통해 각 변수들이 변화하는 경우 기업의 조세회피성향에 어떠한 변화가 있는지를 민감도분석을 통해 분석하고자 한다. 기존의 선행연구들은 기업의 사회적 책임활동과 조세회피간의 관계를 선형적으로 분석하여 복잡한 현실을 정확하게 반영하지 못한다는 한계점이 존재하였다. 이에 반해 본 연구는 일반 베이지안 네트워크를 통해 현실 세계를 보다 충실히 반영하고자 하였다. 또한 본 연구의 결과가 현실을 보다 충실히 반영할 수 있기 때문에 기업의 조세에 관심을 많이 가지고 있는 감독기관에게도 조세정책과 관련된 다양한 의사결정시 많은 도움이 될 것으로 기대된다. As social communities, companies have to fulfill their social responsibility. Companies carry out social responsibility activities to meet the needs of their various stakeholders. Because corporate social activities especially affect firm value and profitability from enhancing company image, the managements faithfully fulfill their social responsibilities for strategical purposes. On the other hand, companies sometimes avoid taxes to reduce tax expenses but are generally passive about tax avoidance actions since they defame company image. Companies that are vigorously engaged in social responsibility activities, in particular, remain cautious about tax avoidance because their good company image can suffer greatly from tax avoidance. Therefore, it is presumed that corporate social responsibility activities are related to corporate tax avoidance. The purpose of this study is to identify various financial variables that affect the corporate tax avoidance tendency and examine how corporate social responsibility activities are related to corporate tax avoidance. To this end, this study presents the Markov Blanket, which is the minimum set of explanatory variables affecting corporate tax avoidance and conducts a Sensitivity Analysis reflecting various real-world situations based on the causal relationship deduced. Previous studies related to corporate social responsibility activities and tax avoidance assume linearity between explanatory variables and dependent variables, and thus are limited in reflecting various real-world situations. In this study, the interdependency between variables is examined using the General Bayesian Network so as to determine what effects each variable ultimately has on corporate tax voidance. The results of this study can strengthen the function of supervisory agencies that are concerned with corporate tax avoidance allowing them to preemptively identify companies that area paying less tax, and thereby contribute to enhancing the efficiency of supervision task. In addition, this study can be used as a useful reference to improve the system for reducing corporate tax avoidance tendency by suggesting the relationship between corporate tax avoidance tendency and corporate social responsibility activity.

분기손익의 차별적 보고행태

선은정 ( Eun Jung Sun ),백원선 ( Won Sun Paek ) 한국회계학회 2014 會計學硏究 Vol.39 No.3

본 연구에서는 분기손익의 차별적 보고행태를 분석하였다. 최종보고성과에 해당하는 연차손익의 부호에 따라 경영자의 보고유인이 다르기 때문에 분기손실과 분기이익의 보고행태는 다를 것으로 예상된다. 그러나 분기손익의 보고행태 또는 이익조정에 관한 선행연구에서는 이러한 손익보고유인의 차별성을 고려하지 않았다. 그에 따라 선행연구에서 관찰된 손익보고패턴이 손실 또는 이익 여부에 관계없는 것처럼 오도될 가능성이 있다. 이에 본 연구에서는 손실 또는 이익의 보고유인의 차별성으로 인하여 연차손실을 보고한 기업의 분기손익보고패턴은 연차이익을 보고한 기업의 분기손익보고패턴과 다르다는 가설을 검증하였다. 2003년부터 2011년 사이에 한국거래소에 상장된 금융업에 속하지 않는 12월 결산법인(3,589개 기업-년 또는 14,356개 기업-분기)을 대상으로 실증분석한 결과, 연차손실보고집단에서는 분기손실이 4분기로 갈수록 심화되는 반면에 연차이익보고집단에서는 분기이익이 분기별로 큰 차이를 보이지 않는 차별적 행태를 보였다. 이는 평균/중위수 차이분석 및 회귀분석에서 일관되게 관찰되었다. 선행연구에서는 4분기손익이 1~3분기에 충분히 반영되지 않은 손익을 조정하는 역할을 하며, 결산기의 외부감사인의 보수적 태도로 인하여 4분기손익 및 재량적 발생액이 타분기에 비하여 작다는 결과를 보고하였다. 그러나 이러한 1~3분기손익에 대한 4분기손익의 조정효과는 연차이익보고집단이 아닌 연차손실보고집단에서 두드러진 것으로 관찰되었다. This study examines differential patterns of reporting quarterly earnings when a manager reports annual profit or loss. Previous studies documented that managerial incentives for reporting loss are different from those for reporting profit. This leads us to expect that loss-reporting patterns should be distinguished from profit-reporting patterns. However, few studies have pay attention to such distinction between loss-reporting patterns and profit-reporting patterns. We hypothesize thus that managerial reporting patterns are different between annual loss and profit firms. We test the hypothesis by examining (i) univariate comparison of mean and median differences across quarters and (ii) a multiple regression that allows the intercept dummy to vary across quarters along with control variables. The sample consists of 3,589 non-banking firm-years (or 14,356 firm-quarters) that are traded over Korea Exchange for 2003-2011 with non-missing data collected fromKIS-Value database. The empirical results show that losses tend to be concentrated on the fourth-quarter while profits do not, supporting the hypothesis. Specifically, for the annual loss firms, the means (medians) of quarterly losses during the sample period are -0.0067 (-0.0039), -0.0092 (-0.0049), -0.0109 (-0.0078) and -0.0397 (-0.0262), from the first to fourth quarters, respectively. Meanwhile, for the annual profit firms, the mean (medians) of quarterly profits are 0.0168 (0.0146), 0.0187 (0.0157), 0.0166 (0.0132) and 0.0161 (0.0131) from the first and fourth quarters, respectively. The regression analysis of quarterly earnings yields qualitatively the same results as the univariate results. When we regress quarterly earnings on three dummies indicating corresponding three interim quarters after controlling for several variables, the incremental coefficients on the three interim-quarter dummies (0.0101 ~ 0.0149) are significantly greater than zero for the annual loss firms. On the other hand, the incremental coefficients on the three interim-quarter dummies are insignificant or do not show a consistent pattern for the annual profit firms (-0.0005 ~ 0.0016). This also indicates that the fourth-quarter earnings are consistently smaller than the interim-quarter earnings only for the annual loss firms. Prior studies document that the fourth-quarter earnings are in general lowered by the settling-up or reversal effect of understated expenses in the first three quarters and/or by auditor`s conservatism. To examine whether this is observed regardless of the sign of annual earnings, we examine (1) the matching between interim-quarter revenues and fourth-quarter expenses, and (2) the distribution and magnitudes of quarterly discretionary accruals estimated from cross-sectional modified Jones model. First, we find that the interim-period revenue is significantly associated with the fourth-quarter expenses only for the annual loss firms. This implies that there exists the settling-up effect of interim-period earnings on the fourth-quarter earnings only for the annual loss firms, but not the annual profit firms. Second, the settlingup effect using the fourth-quarter discretionary accruals is not evident for the annual profit firms. Together these results suggest that the explanation that the lower fourth-quarter discretionary accruals are attributed to the settling-up effect and/ or auditor`s conservatism is at best incomplete because of over-simplified analysis without distinguishing between loss and profit. This study contributes to the literature by providing a consistent evidence on the differential reporting patterns of quarterly earnings between the annual loss and profit firms so that subsequent studies exploring reporting patterns of quarterly earnings should consider such distinction. Also, the results in this study imply that researchers pay careful attention to take the settling-up effect and/or auditor`s conservatism as an explanation of earnings management behavior using the fourth-quarter discretionary accruals.

대학전공에 따른 휴대전화 통화패턴의 분류적 특성에 관한 연구

선은정(Sun, Eun Jung) 성신여자대학교 경영연구소 2015 경영관리연구 Vol.8 No.1

최근 통신업체는 고객 개인 경향을 분석하고 최적화된 서비스를 제공하기 위한 고객관계관리(CRM: Customer Relationship Management)를 실시하면서 실질적으로 고객과 통신업체 모두에 도움이 되는 실질적인 분석방법을 필요로 하고 있다. 이에 본 연구에서는 베이지안 네트워크를 이용하여 대학전공에 따른 휴대전화 통화패턴을 분류하고 각 전화사용 고객에 맞춤형 서비스가 가능한 특징을 민감도 분석으로 제시하고자 한다. 이를 위하여 MIT Reality Mining dataset을 사용하여 베이지안 네트워크 알고리즘이 있는 허그인(Hugin)이라는 분석도구를 이용하여 실험하였다. 실험결과 경영전공집단과 공학전공집단의 두 집단을 대상으로 휴대전화 통화관련 변수 간에 존재하는 인과관계(causal relationship)를 도출하고 그 결과를 분석하였다. 또한, 민감도 분석을 위해 생활 규칙성이 높은 속성값과 낮은 속성값이 전화 통화 패턴에 어떠한 영향을 미치는지를 What-If 분석을 통하여 실험하였다. 그 결과 베이지안 네트워크로부터 도출된 인과관계에 따라 각 전공자들의 휴대전화 사용행태가 구분됨을 알 수 있었다. 이러한 결과로부터 고객에게 최적화된 서비스를 제공하기 위한 reality mining의 중요한 시사점을 이끌어 냈으며, 향후 연구방향과 한계점에 대하여 기술하였다. This study tried to identify explanatory variables influencing calling pattern according to major among university students, and to analyze the causal relationship among the explanatory variables. The study tried to overcome the problems of uniform linear function assumption between dependent variable and explanatory variables in multiple regression analysis used in previous studies. It is necessary to explain the causal relationship existing between the explanatory variables influencing calling pattern. It can explain decision-makers what variables affect calling pattern through causal relationship with what other explanatory variables, and improve more effective decision-making.

베이지안 네트워크를 활용한 기업의 재무적 특성과 조세회피성향간의 관계

선은정 ( Sun Eun-jung ),박성진 ( Park Sung-jin ) 한국세무회계학회 2017 세무회계연구 Vol.0 No.52

본 연구는 기업의 재무적 특성이 조세회피성향에 미치는 영향을 분석하였다. 본 연구를 통해 오랜 기간 동안 사용된 회귀식의 한계점을 극복하고자 하였다. 즉, 회귀식은 독립변수 (예:기업의 재무적 특성 등)와 종속변수(예:기업의 조세회피성향)간의 선형성을 가정하고 있기 때문에 복잡한 현실세계를 반영하는데 일정 부분 한계점이 존재한다. 이에 본 연구에서는 기업의 조세회피성향에 영향을 미치는 기업의 다양한 특성들을 도출하고자 하였다. 본 연구를 통해 기업을 둘러싼 다양한 회계정보이용자들이 직접적 또는 간접적으로 기업의 조세회피성향에 영향을 미치는 재무정보들 간의 관계를 파악할 수 있을 것이다. 이러한 목적을 위해 본 연구에서는 베이지안 네트워크와 마코브 블랭킷을 활용하였다. 본 연구는 2001년부터 2010년 동안 유가증권시장에 상장된 기업을 대상으로 분석하였으며, 본 연구에서 사용된 분석방법에 의해 통계적으로 유의한 결과를 도출하였다. This study analyzes the financial characteristics affecting the tax avoidance. This study would overcome the limitations of the analysis method of the multiple regression widely used for a long time in the existing studies. In other words, the analysis method by multiple regression can not reflects the complex real world, assuming the uniform linearity between dependent variables and explanatory variables. Thus, this study drew the causal relationship existing in various financial characteristics affecting the tax avoidance. This study could help various accounting information users surrounding the companies concerning what financial characteristics have impacts on the tax avoidance through a direct or indirect causal relationship with other financial characteristics. For this purpose, this study used Bayesian Network, and Markov Blanket drawn through this was proposed. This study analyzed companies listed on the Korea Exchange for 10 years from 2001 through 2010, and according to the result of the analysis, this study has contributions that all methods used in this study provided statistically significant results.

올레핀 중합용 고활성 FI 촉매의 진보

우성일(Seong Ihl Woo),조현용(Hyun Yong Cho),홍대식(Dae Sik Hong),선은정(Eun Jung Sun),Ying Tai Jin,Gang Li,Xiao Wei Ba,Yu Ping Yuan,Li Hui Cao,Li Qiang Cui 한국고분자학회 2006 고분자 과학과 기술 Vol.17 No.2

재벌기업의 일감 몰아주기와 증여의제과세에 관한 사례 연구

유재권(Yoo, Jae-Kwon),정문기(Chung, Moon-Ki),선은정(Sun, Eun-Jung) 대한경영학회 2013 大韓經營學會誌 Vol.26 No.5