PBL(문제중심학습)의 원가관리회계 교육에의 적용

백태영 ( Tae Young Paik ) 한국회계학회 2010 회계저널 Vol.19 No.4

예산전용 금지의 원가통제 효과

백태영(Tae Young Paik) 한국경영학회 2000 經營學硏究 Vol.29 No.1

This paper models a setting where a manager is better informed about the productivity of input items than the supervising authority and the manager can use budgetary slack for his perquisites consumption. Given the manager`s incentives and private information, line-item budgeting and aggregate budgeting are compared for cost control in the case of a Cobb-Douglas production function. This paper shows that aggregate budgeting and line-item budgeting result in the same cost to the organization when there is no incentive for the manager to save the budgetary slack. In that case the manager`s ability to take advantage of the flexibility in input-mix under aggregate budgeting does not benefit the organization. It is next shown that a linear bonus scheme for the saved budget could make line-item budgeting preferred to aggregate budgeting if the benefit of using a low bonus rate effectively under line-item budgeting is greater than the cost of having non-optimal input-mix under line-item budgeting. Finally, it is shown that aggregate budgeting achieves better cost control than line-item budgeting if a fixed-bonus scheme conditioned on the manager`s budget allocation decision is used. This paper shows that given the manager`s opportunistic behavior, the superiority of one budgeting system over the other depends not only on the properties of a production function, but also on the manager`s perquisite consumption propensities and on the existence (or lack) of incentive scheme.

물질흐름원가회계와 공손/작업폐물 원가계산의 비교

백태영(Paik, Tae-Young) 한국관리회계학회 2017 관리회계연구 Vol.17 No.1

본 연구는 물질흐름원가회계를 이와 유사한 특징을 가지고 있는 기존의 공손회계 및 작업폐물회계와 비교하여 물질흐름원가회계의 특징을 좀 더 정확히 밝히고자 한다. 먼저 물질흐름원가회계가 사용하는 원가개념들을 전통적 원가개념과 비교하여 명확히 하였다. 물질이란 개념은 재료와 거의 유사하나 에너지나 소모성 물질을 포함하는 차이가 있을 수 있다. 시스템원가는 노무비와 제조경비에서 에너지 원가와 폐기물 관리비를 제외한 금액으로 볼 수 있다. 물질흐름원가회계의 물질손실은 상세한 물질흐름의 파악과 물질손실의 물량 측정이 중요하며 공손/감손 원가계산은 물량측정과 완성도의 측정이 중요하다. 물질원가(재료원가)의 계산은 상당이 비슷할 수 있으나 시스템원가(가공원가)의 계산은 서로 다를 수 있다. 전통적 원가회계 중 결합원가계산의 일부인 작업폐물회계는 원가계산이 아닌 순실현가능가치(순처리비)에 기초하므로 물질흐름원가회계의 물질손실 원가계산과 아주 다르다. 물질흐름원가회계의 방법은 결합원가계산이 적용되는 연산품 생산의 환경에서 결합원가의 물량기준 배부법을 작업폐물에도 적용하는 것과 유사하나, 이것이 물질손실에 대한 적절한 원가 반영이냐는 판단의 문제가 있다. 작업폐물의 낮은 가치를 고려하고 대부분의 경우 작업폐물의 양을 기업이 줄이지 못하는 기술적인 상황에서 이는 물질손실원가에 대한 지나치게 과장된 수치를 준다. This study compares Material Flow Cost Accounting(MFCA) with traditional spoilage and scrap costing to clarify the properties of MFCA more accurately. The detailed analysis of material flow and measurement of material loss quantity is critical for material loss costing of MFCA while the measurement of product physical units and degree of completion is for spoilage costing. The calculation of material costs may be quite similar, but the calculation of the system costs may differ. Scrap costing, which is a part of joint products costing, is very different from the material loss costing since the former is based on the net realizable value while the latter is not. The material loss costing of material flow cost accounting is similar to applying the same physical measurement method of joint cost allocation to scrapes as well as main products. However, there is a question whether this non-traditional method is appropriate for material loss costing. Considering the low value of scrap and in technical situations where the scrap quantity can not be reduced in most cases, this assigns an overly exaggerated value to the material loss cost.

원가구조 차이에 의한 사업위험 차이

백태영(Tae Young Paik) 한국경영학회 2004 經營學硏究 Vol.33 No.6

This study investigates the properties of the degree of total leverage (DTL), the ratio of the change rate of net income over the change rate of sales. DTL is generally perceived as a measure of business risk caused by a cost structure. This paper analyzes the relationship between a cost structure and DTL in a standard Cost-Volume-Profit model with a mixed cost structure. It shows that a firm with high fixed costs and low variable costs does not necessarily have a higher DTL than a firm with low fixed costs and high variable costs. This means the typical explanation in textbooks saying that organizations with a high proportion of fixed costs in their cost structures have high leverage could be misleading.The degree of total(combined) leverage (DTL) is identical to the ratio of the sales volume over the margin of safety (the difference between the sales volume and the break-even point). At the given sales volume, either a higher unit variable cost or a higher fixed cost results in a higher break-even point and a higher DTL. Hence, even with high fixed costs, very low variable costs could make the break-even volume and DTL low. It is shown that DTL is higher when the relative ratio of fixed costs is higher than that of unit contribution margins at the given sales volume. DTL of a firm with the higher fixed costs structure is higher(lower) when the indifference sales volume of two different cost structures (one with high fixed, low variable costs and the other with low fixed, high variable costs) is greater(less) than the break-even volume. The indifference sales volume is defined as a sales volume incurring the same total costs under different cost structures.The degree of total(combined) leverage (DTL) is the combination of the degree of operating leverage (DOL) and the degree of financial leverage (DFL). DOL is the ratio of the change rate of operating income over the change rate of sales. DOL is identical to the ratio of the sales volume over the difference between the sales volume and the operating income break-even point. DOL is higher when the relative ratio of fixed operating costs is higher than that of unit contribution margins at the given sales volume. The degree of financial leverage (DFL) is the ratio of the change rate of net income over the change rate of operating income. DFL is identical to the ratio of the difference between the sales volume and the operating income break-even point over the difference between the sales volume and the break-even point. DFL is higher when the relative ratio of financial fixed costs (interest expenses) is higher than that of operating incomes. Even without difference in financial fixed costs, the difference in operating cost structure could create difference in DFL through the difference in operating incomes. The income variance, a typical risk measure in economics and finance, depends on the unit variable cost, not on the fixed costs. When the unit variable cost is higher at a given fixed costs, DOL is higher but the income variance is lower. Therefore, the two risk measures, the income variance and DOL do not have a positive relationship.

반복배부법의 정확성

백태영(Tae-Young Paik) 한국관리회계학회 2003 관리회계연구 Vol.3 No.1

본 논문은 부문간의 원가배분을 가장 정확히 하는 상호배부법에 수렴하는 반복배부법의 정확성에 대해 연구한다. 반복배부법은 서로 서비스를 제공하는 보조부문간에 서로 반복적으로 원가를 몇 차례 서로 배부한 후 남은 금액을 마지막으로 생산부문에 직접배부하는 방법이다. 반복배부법에서는 상호배부법이 요구하는 동시 배부의 실무적인 어려움을 피하면서 상호배부의 효과를 실질적으로 달성한다. 반복적인 보조부문간의 교차 배부는 엑셀 등의 스프레드쉬트 프로그램을 사용하여 원하는 차수만큼 실시할 수 있다. 본 연구는 먼저 2개의 보조부문과 2개의 생산 부문이 존재하는 가장 단순한 경우를 가정하여 반복배부법의 절차를 소개한다. 다음으로, 직접배부법, 단계배부법과 비교하여 반복배부법이 얼마나 상호배부법에 근접한지를 본다. 다양한 배부율의 상황을 시뮬레이션하여 반복의 회수가 늘어날수록 반복배부법의 결과가 상호배부법의 결과에 근접하여 감을 보인다. 보조부문 2개, 생산 부문 2개의 경우에 5회의 상호배부를 한 반복배부법이 상호배부법의 결과에 상당히 근접함을 보인다. This study investigates the accuracy of the 'iterated allocation method' approximating the reciprocal allocation method, the most accurate method of allocating support departments costs. The iterated allocation method iterates several times allocation of support departments costs to other support departments and finally allocated the remaining support departments costs to production departments directly. This method can avoid practical difficulty of implementing the reciprocal allocation method and consider effectively mutual service provision among support departments in allocation procedures. Iterated allocation can be easily achieved as many times as wanted using spreadsheet programs such as Excel. This study explains the steps of the iterated allocation method in the simplest case of two support departments and two production departments. Simulation of various allocation rates settings shows that the more the allocations are iterated the closer the results of the iterated allocation methods are to those of reciprocal allocation method.

우리 나라 은행의 활동기준원가계산제도에 관한 사례 연구

조영주(Young Ju Cho),백태영(Tae-Young Paik) 한국관리회계학회 2003 관리회계연구 Vol.3 No.2

본 연구는 우리 나라 한 시중 은행의 활동기준원가계산(ABC) 적용사례를 소개한다. 서비스 업종의 하나로 취급되는 은행업은 다른 업종보다 간접비의 비중이 크고 다양한 배부기준이 존재함에도 불구하고 과거 은행감독원의 배부기준에 의할 때 간접비 배부에 왜곡이 발생하는 문제점이 있었다. 이에 대한 대안으로 활동기준원가계산(ABC)를 적용한 사례를 소개하고 과거 은행감독원 모형의 부문별 원가계산 결과와 활동기준원가계산의 결과를 비교하고 배부기준 및 활동량 등에 대한 실무적 문제를 살펴보고자 한다. The traditional costing systems in Korean banks were modeled by the Korean Banks Supervisory Service. These systems have many limitations for banks' internal management decisions. Banking business like many other service industries has a large portion of common costs across its financial services. This case study introduces a Korean bank's adoption of the Activity-Based Costing system to improve the accuracy of its costs data. It shows how it identifies and measures its activities and cost drivers. This study demonstrates the gap between the ABC costs figure and the traditional ones. Finally, it discusses the limitations of the ABC system in the case.

재량적원가의 추세와 결정요인

박종국(Jong-Kook Park),백태영(Tae-Young Paik) 한국관리회계학회 2006 관리회계연구 Vol.6 No.2

활동수준에 따라 기계적으로 결정되는 공학적 원가에 비해 재량적 원가는 경영자에게 상대적으로 많은 재량권이 부여되어 있다. 따라서 이러한 재량적 원가의 지출행태에 대한 연구는 각 기업의 원가행태를 올바로 이해하는데 상당한 도움이 될 것으로 판단된다. 또한 재량적원가의 지출에 따른 경영자의 의사결정에 어떠한 요인들이 영향을 미치는지를 살펴봄으로써 내부적으로는 경영자의 원가 관련 의사결정에, 그리고 외부적으로는 정보이용자들의 투자의사결정에 도움을 줄 수 있을 것으로 판단된다. 본 연구에서는 재량적 원가에 대해 기업들이 경제 환경 변화에 따라 실제적으로 어떠한 전략적 선택을 하는 지를 분석하였다. 증가지수를 이용하여 과거 10년간의 재량적 원가 지출추이를 바탕으로 경영자가 어떠한 전략적 선택을 하는지를 살펴보았다. 또한 재량적 원가 지출과 관련한 의사결정에 영향을 미치는 요인들을 재량적 원가 결정 회귀모형을 이용하여 실증분석 하였다. 주요 연구결과를 요약하면 다음과 같다. 첫째, 재량적 원가는 꾸준히 증가하다가 외환위기를 기점으로 대폭 감소하였다가 다시 증가하는 추세를 보였다. 또한 외환위기 동안 교육훈련비의 감소폭이 가장 크게 나타나 교육훈련비가 외부환경요인에 가장 민감하게 반응하고 있음을 알 수 있었다. 이에 반해 연구개발비의 경우 외환위기에도 유의적인 감소 정도를 확인하지 못함으로써 경기변동에 관계없이 일정하게 지출되고 있음을 검증하였다. 둘째, 재량적 원가에 일관되게 유의한 영향을 미치는 요인으로는 과거매출이익률, 과거 재량적 원가 비율 등이 있었다. 특히 과거 재량적 원가 비율은 재량적원가의 구성요소별 분석에서도 유의한 양(+)의 관계를 보여주었다. 이는 재량적원가의 지출이 결정되면 단기적인 큰 변동 없이 꾸준히 지출되고 있다고 해석할 수 있다. This study analyzes strategic choices on discretionary costs corporations make in accordance with changes in economic environment. First, the study analyzes the trends of discretionary expenditures over time, using the increase index. Second, it tests the impact of the corporations' financial characteristics on their discretionary expenditures, using multiple regressions. The results are as follows. First, discretionary expenditures had steadily increased from 1994 UP to the financial crisis, when they drastically plummeted. Then they increased again right after the crisis. During the crisis, the decrease in the proportion of research and development expenditure out of the total sales was minimal while that of the training expenditure was the largest. Second, the firm size and the past discretionary expenditure proportion are found to have positively significant impact on the current discretionary expenditure proportion.

한국농어촌공사의 성과관리시스템에 관한 사례연구

정순여(Soon Yeo Jung),백태영(Tae-Young Paik),박정환(Jung-Hwan Park) 한국관리회계학회 2010 관리회계연구 Vol.9 No.3

본 연구는 한국농어촌공사의 성과관리시스템의 운영 사례를 통해 BSC 설계와 운영상의 어떠한 특징이 조직성과에 긍정적인 효과를 미쳤는지를 사례분석 한다. 한국농어촌공사의 성과관리시스템(BSC)은 지표선정 문제와 관점별 성과지표의 균형에 중점을 둔 1기, 경영관리 및 통제시스템의 역할을 중시한 2기, 지표간의 인과관계 및 전략지도의 중요성을 강조한 3기를 거쳐 발전했다. 한국농어촌공사 BSC의 특징은 설계상의 특성, 통합성과관리시스템으로 운영상의 특성, 직무성과계약과의 관계를 통한 책임경영계약 체계의 운영이다. 조직구성원의 저항, 지표 선정 상에서 경영전략목표와 평가지표와의 괴리현상, 이니셔티브(이행과제) 선정 및 관리의 어려움, 외부평가와 내부 성과평가 등 평가의 중복문제, 조직성과와 개인성과의 연계 미비 등의 여러 가지 문제점을 성공적으로 해결한 것이 성과관리시스템의 성공요인이다. This case study shows what features of Balanced Scorecard (BSC) system in its design and operation have positive effects on organization performance. The BSC of the Korean Rural Community Corporation(KRCC) has developed in three stages where the first one emphasized the KPI selection and balanced perspectives, the second one emphasized the role of management and control, and the third one emphasized KPI causality and significance of strategy map. The key features of KRCC BSC system are those in its design and in its operation as an integrated performance management system, and the operation of responsibility management contract system. The success factors of KRCC BSC are its effective solutions to various problems such as employees’ resistance to change, discrepancy between management strategic objectives and performance measures, difficulty in initiatives selection and maintenance, overlapping of external and internal evaluation, and missing linkage between organization performance and individuals’ ones.

경영전문대학원 제도 운영의 현황과 이슈

손성규(SUNG KYU SOHN),백태영(Tae Young Paik) 한국경영학회 2007 Korea Business Review Vol.10 No.2

실무중심의 경영 전문인력 양성을 위해 경영전문대학원 제도가 1998년에 도입되었다. 이 제도에 의해 경영전문대학원을 인가 받아 운영하고 있던 성균관대학교 등의 사례를 분석하여 경영전문대학원 제도의 운영현황과 이슈를 분석한다. 1998년에 도입한 경영전문대학원 제도는 사회적으로 점점 중요시 되고 있는 국내 주간 MBA 교육의 제도적 틀로서의 역할을 하지 못하여 왔다. 주간 MBA 교육과정의 이상적인 틀로서 도입된 경영전문대학원 제도는 야간 경영대학원의 폐지라는 인가조건의 제약을 기피하는 대학교들에게 외면당하여 왔다. 이에 대한 대응으로 교육부는 야간과정을 포함하는 새로운 경영전문대학원 제도를 2006년에 실시하였다. 새로운 제도에서 6개 대학교가 2006년 9월부터, 5개 대학교가 2007년 3월부터 경영전문대학원을 설치 운영하도록 인가 받았다. 구 제도의 문제점과 가능한 해결방안을 논의하고 새 제도가 어떻게 대학원 운영과 관련된 문제점을 해결하였는지를 살펴본다. Professional Graduate School of Business(PGBS) System was introduced by the Ministry of Education and Human Resources in 1988 to raise professional business leaders. This paper analyzes the operations of the initially approved PGBS of Sungkyunwan University and others. PGBS system tried unsuccessfully to provide the institutional framework for full-time MBA programs because of its stringent institutional requirement of abolishment of the Graduate Business School for Evening MBA at the same university. Problems of old PGBS systems and their potential solutions are discussed. It is also shown how New PGBS system since 2006 deals with the old problems.

기업의 경영조건이 비대칭적 원가행태에 미치는 영향: 원가관리와 이익조정의 역할

장승현 ( Seung Hyun Chang ),백태영 ( Tae Young Paik ) 한국회계학회 2009 회계학연구 Vol.34 No.4

본 연구의 목적은 판매관리비의 비대칭적인 원가행태를 활용하여 기업의 여러 경영조건이 경영자의 원가와 관련된 의사결정에 미치는 영향을 조사하는 것이다. 본 연구에 의하면 현금흐름, 유동비율과 부채비율 같은 기업의 재무조건, 그리고 기업의 성장성, 연구개발투자와 설비투자(유형자산)와 같은 성장과 관련된 경영조건들은 경영자의 의사결정에 영향을 주어 서로 다른 판매관리비 원가행태가 나타나도록 하였다. 또한 자산수익률과 같은 성과지표는 경영자의 이익조정(earnings management)을 통하여 원가행태에 영향을 주었다. 본 연구의 결과에 의하면, 순이익에서 현금흐름이 차지하는 비율이 증가할수록 매출감소 시판매관리비의 감소는 억제되어 판매관리비 원가행태의 하방경직적인 비대칭성은 증가하였다. 이것은 기업이 매출감소 시 잉여자원을 보유하기 위해서는 확실한 재원(hard cash)이 필요함을 의미한다. 또한 유동비율이나 성장성이 높을수록 매출감소 시 판매관리비의 감소는 억제되어 판매관리비는 하방경직적인 원가행태를 나타낸다. 그러나 부채비율이 높아서 재무적으로 곤란하거나 성장성이 낮은 경우에는 오히려 매출감소 시의 판매관리비 감소비율이 매출증가 시 판매관리비 증가비율보다 높아지는 상방경직적인 비대칭성을 나타내었다. 그리고 연구개발투자 강도 또는 설비투자(유형자산) 강도가 높을수록 매출감소 시 연구개발투자나 설비투자(유형자산)에 필요한 내부금융(internal financing)을 위해서 판매관리비를 적극적으로 감축하고 있음을 보여주었다. 또한 연구개발투자와 설비투자가 서로 우선순위를 다툴 경우에 경영자는 설비투자에 우선순위를 두고 있음을 보여 주었다. 이것은 투자 또는 프로젝트의 우선순위가 판매관리비의 원가행태에 영향을 미침을 시사한다. 그리고 비대칭적인 판매관리비 원가행태에 가장 큰 영향을 주는 변수는 현금흐름/순이익 비율, 설비투자(유형자산)의 강도와 부채비율로서 이들은 판매관리비(원가) 관련 의사결정 시 경영자가 가장 중요하게 고려하는 요소로 볼 수 있다. 또한 기업의 당기(t년) 자산수익률이 높을수록 당기의 매출감소 시 판매관리비 감소비율이 매출증가 시 판매관리비 증가비율보다 큰 상방경직적인 원가행태를 나타낸다. 반면에 과거(t-1 및 t-2년)의 자산수익률이 높을수록 당기의 매출감소 시 판매관리비 감소비율이 매출증가 시 판매관리비 증가비율보다 작은 하방경직적인 원가행태를 나타내었다. 이것은 경영자들이 원가에 관한 의사결정 시 당기의 자산수익률뿐만 아니라 과거의 자산수익률을 고려하고 있음을 말하고, 그 이유는 이익을 유연화(earnings smoothing)하기 위함으로 볼 수 있다. 또한 경영자는 최소한 3개 회계기간(t년, t-1년 및 t-2년)의 자산수익률을 고려하여 이익을 유연화하고 있음을 보여 주었다. 본 연구결과는 비대칭적인 원가행태가 기존의 선행연구에서 고려한 조건 이외에 다른 여러 경영조건의 영향을 받는다는 실증적인 증거를 제공하고 있다. The purpose of this study is to empirically analyze the effect of corporate business conditions on the managers` decision-making regarding the costs by utilizing the asymmetric cost behavior of selling, general, and administrative expenses(SGA). According to the empirical findings of this study, the corporate financial condition (such as cash flow, current ratio, and debt ratio) and factors regarding the corporate growth(such as growth potential, research & development intensity, and property, plant, and equipment intensity) influence the asymmetric cost behavior of SGA. The performance index such as return on assets(ROA) also influences the asymmetric cost behavior of SGA through managers` earnings management. The higher the proportion of cash flow from operation(CFO) in earnings, the more the SGA increases with sales increase than it decreases in response to the equivalent sales decrease, making the cost behavior of SGA downward sticky. The role of CFO in earnings can be regarded as the financial enabler to maintain the underutilized resources in the periods of sales decline. The current ratio and corporate growth potential proxied by the MV/BV(market value of equity/book value of equity) ratio also play the similar role as the CFO/ earnings ratio does as far as the cost behavior of SGA concerned. However, the higher the debt ratio which represents financial constraints or low growth opportunities, the SGA decreases with sales decrease more than it increases in response to the equivalent sales increase, making the cost behavior of SGA upward sticky. The higher intensities of R&D and PPE make corporate managers reduce SGA more actively to facilitate the internal financing for the R&D and PPE investments. The empirical findings of this study also show that PPE investment has priority over R&D investment when they compete each other for the limited resources. These findings imply that the priorities of investments or projects also influence the cost behavior of SGA. The most influential variables impacting the asymmetric cost behavior of SGA are the CFO/earnings ratio, PPE intensity, and debt ratio, which also can be considered as the most important factors for SGA(cost) related decisions. The higher the current ROA, the more the current SGA decreases with current sales decrease than it increases in response to the equivalent current sales increase, making the cost behavior of SGA upward sticky. However, the higher the previous periods` (years t-1 and t-2) ROAs, the more the current SGA increases with current sales increase than it decreases in response to the equivalent current sales decrease, making the cost behavior of SGA downward sticky. These cost behaviors suggest that managers consider the previous periods` ROAs as well as current ROA in making decisions on the costs in order to make the earnings smoothing in conjunction with earnings management. This study also shows that managers would take into account at least three accounting periods(years t, t-1, and t-2) when they are considering the earnings smoothing. The results of this study provide empirical evidences that various corporate business conditions which have not been fully explored in the previous studies have an effect on the asymmetric cost behavior.