요추 추간판 탈출증 환자의 침도요법의 효과에 대한 임상적 고찰

윤주영,김도호,김현욱,김성수,박세운,김언국,이건휘,이건목,Yun, Joo-Young,Kim, Do-Ho,Kim, Hyun-Wook,Kim, Sung-Soo,Park, Se-Woon,Kim, Eon-Kuk,Lee, Geon-Hui,Lee, Geon-Mok 대한침구의학회 2010 대한침구의학회지 Vol.27 No.4

Objectives : The study on Acupotomy therapy has recently become a popular academic field as proven to be an great alternative to the limitation of Western medical treatment. However, there has been little study examining acupotomy therapy on treating HIVD. Thus, this study aims to investigate the sense of improvement and satisfaction from the HIVD patients treated with acupotomy therapy. Methods : A total of 63 subjects that consists of HIVD patients were participated in this study. The experimental group(33subjects) was treated with acupotomy therapy and acupuncture, and the control group (30subjects) was treated with acupuncture. All the subjects were asked to answer VAS(visual analogue scale) and ODI(Oswestry disability index) before and after the treatment. Results : The results of the VAS and ODI of comparison analysis between two groups, show that the improvement of HIVD in acupotomy and acupuncture treatment group is more effective than that in acupuncture treatment group

월말 월초효과(Turn of the Month Effect) 현상을 활용한 투자 전략에 관한 연구

윤주영(Joo-Young Yun),김동영(Dong-Young Kim) 한국산업경제학회 2014 산업경제연구 Vol.27 No.1

본 연구는 시장 이상(anomaly)현상 중의 하나인 월말 월초효과(Turn of the Month Effect, 이하 월초효과)의 한국시장에서의 존재 여부를 검증하고, 동 현상을 활용한 투자 전략의 수립 및 투자 전략의 유효성에 관해 검증하였다. 연구의 결과는 다음과 같다. 첫째, 1990년 이후로 지속적으로 월초효과가 존재하고 있으며 분기말, 반기말, 연말로 갈수록 그 효과가 더 크게 나타났다. 또한, 요일별, 월별기준으로 구분하여도 월초효과는 존재하였으며, 대형 및 중소형 지수, 스타일 지수, 삼성전자 개별종목 움직임에서도 월초 효과는 광범위 하게 나타나고 있다. 둘째, 월초효과는 주식시장의 상승, 하락, 보합 국면과 무관하게 전 기간에 걸쳐서 월초효과가 존재하였으며, 변동성의 수준과 무관하였다. 셋째, 상장지수펀드(이하 ETF)를 활용하여 월초효과 투자전략을 실행할 경우, 단순히 시장지수를 매입 후 보유(Buy&Hold)하는 전략보다 더 높은 위험조정 수익률과 유의적인 초과수익률을 보여주었다. 넷째, 레버리지 금융 상품을 활용할 경우 월초효과를 활용한 투자 수익률을 극대화 시킬 수 있는데, 대표적으로 레버리지 ETF를 활용한 방법론을 제시하였다. 본 연구 결과를 통해 월초효과를 활용한 ETF 매매 전략 구축 및 이를 활용한 투자금융상품 설계가 가능할 것이며, 보다 심도 깊은 한국 시장의 월초효과의 존재원인에 대한 연구가 활성화 될 수 있는 단초가 될 것으로 기대된다. The purpose of this study is to verify the presence of “Turn-of-the-month Effect” in Korean stock market, and examine the profitability of the strategies using the turn-of-the-month effect. The findings are as follows; 1) Since 1990, the turn-of-the-month effect has existed. Toward quarter-end, semi-final, and the end of the year, the effect was greater. We could confirm that the turn-of-the-month effect exists even in the weekly or monthly basis as well as in middle-cap index, style index, and Samsung Electronics stock price. 2) The turn-of-the-month effect exists both in the upturn and downturn phase of stock market and has nothing to do with volatility levels. 3) If traders use ETF strategy using the turn-of-the-month effect, they can earn higher risk-adjusted return with its excess return meaningful statistically than a simple BUY&HOLD strategy. 4) The leverage investing combined with turn-of-the-month effect can maximize its return. Typically, leverage ETF can be used. Based on these findings, the implications and the limitations of the study were presented.

WAS를 이용한 프리캐스트 콘크리트 부재의 접합성능

윤주영(Yun, Joo Young),허석재(Heo, Seok Jae),조승호(Cho, Seung Ho),정란(Lan, Chung) 한국콘크리트학회 2007 한국콘크리트학회 학술대회 논문집 Vol.2007 No.11

국내 ETF(Exchange Traded Funds) 시장의 금융소비자 보호에 관한 연구

윤주영 ( Yun Joo Young ) 한국금융소비자학회 2016 금융소비자연구 Vol.6 No.1

<div style="display:none">fiogf49gjkf0d</div><div style="display:none">fiogf49gjkf0d</div><div style="display:none">fiogf49gjkf0d</div><div style="display:none">fiogf49gjkf0d</div><div style="display:none">fiogf49gjkf0d</div><div style="display:none">fiogf49gjkf0d</div><div style="display:none">fiogf49gjkf0d</div>ETF(Exchange Traded Fund, 상장지수펀드)는 21세기의 금융상품 중 가장 혁신적인 상품으로 유동성과 환금성, 지수추종과 분산투자, 투명성, 저비용 등의 장점으로 인해 전세계적으로 매우 빠른 속도로 성장하고 있는 금융상품이다. 국내에는 2002년 도입 이후 연평균 30%대의 높은 자산규모 성장률을 기록하고 있으며, 신규 상장 상품이 지속적으로 늘고 있으며, 상장된 상품 수가 200개를 상회하고 있다. 해외 시장과 비교해보면 국내 ETF 시장의 특징으로는 상대적으로 개인투자자들의 ETF 시장 참여 증가, 레버리지 및 인버스 등 파생형 ETF 상품으로의 거래 쏠림, 기초자산의 확대 및 복잡한 운용구조를 내포한 신종 상품 증가 등이 나타나고 있어 투자자 보호차원에서 주의가 요구된다. 하지만, 금융 소비자 및 투자자 보호 관점에서 ETF 시장 및 상품에 대한 논의가 빈약한 실정이며, 이와 관련하여 다양한 실증 연구가 필요한 시점이다. 본고에서는 ETF 시장에서 금융 소비자보호와 연계된 제반 이슈에 대해 제기할 것이며, 이와 관련된 다양한 대안 제시를 통해 복잡하게 진화하고 있는 ETF 상품에 대한 금융 소비자 및 투자자 보호 측면의 대안을 제시하고자 한다. 연구의 결과는 다음과 같다. 첫째, 레버리지 및 인버스 상품에 대해서는 보다 강화된 투자자 보호 조치가 필요하며 특히 일별수익률의 -2배를 추종하는 인버스 레버리지 상품에 대한 투자위험 고지가 강화되어야 한다. 둘째, 가격 괴리율 방지 및 투자자 보호를 위해 동시호가 시간대 시장가격 주문 제한 등에 대한 제도적 보완이 필요하다. 셋째, 역내 및 역외 ETF간 세금 차이에 대한 투자자 교육 및 세제 개편 등 다양한 정책적 대안이 필요하다. 넷째, ETF상품의 암묵적 비용을 포함한 다양한 비용 공개 강화가 필요하다. 다섯째, ETF 평가 기준 수립 및 평가 방법론 구축을 통한 평가 정보 제공이 필요하다. 여섯째, 상품 및 시장정보에 대한 정형화된 정보항목의 공개 및 정보 포털 사이트의 정보 제공내용의 표준화 작업이 필요하다. ETF(Exchange Traded Funds) is nominated as one of the most innovative financial products in the 21st century and fast-growing financial instruments because of the benefits such as liquidity, transparency, diversification and , low-cost. In Korean ETF market, high growth has been observed with more than 30 % of annual asset size growth and more than 200 of product numbers. Especially we can find increased participation of retail investors, preference for leveraged and inversed ETF, the enlargement of the underlying asset and complex structured products. However, there is few researches and discussions in the area of financial consumer protection perspective and empirical research is needed about the ETF market with various consumer protection ideas. The results of the study are as follows. First, More stronger investor protection measures should be implemented about leverage / inverse products. Specifically, the disclosure of risk on -2X leveraged inverse ETF should be strengthened with proper and exact way. Second, Market order of ETF trading should be controlled during open and closing auction market Third, Investor education and additional policies are needed in the area of different tax treatment between on-shore ETF and off-shore ETF. Fourth, Enhanced disclosures are needed on various cost components including the implicit costs. Fifthly, establishing evaluation criteria of ETFs and industry standardization activities are needed. Sixth, ETF portal site should be set up to share various product information and market statistics.

ETF의 액티브 리스크와 추적오차

윤주영(Joo Young Yun),반주일(Ju Il Ban) 한국무역연구원 2014 무역연구 Vol.10 No.6

We measure active risks of KOSPI200 ETFs using their daily PDFs (Portfolio Deposit Files) provided by the Korea Securities Depository and test how the active risks affect tracking error of ETFs during the sample period from January 2003 to December 2012. There are three main findings. First, tracking error and active risk of ETFs are quite different cross-sectionally and these have continued to decline over the sample period which suggests that ETFs take different replication strategies and that such strategies tend to move closer toward full replication as time passes by. Second, higher tracking error is related to betting toward small stock, higher Stock Active Share, smaller number of holding stocks, higher cash holding ratio. Third, ETF size reflects significant negative effect on tracking error suggesting that there are economies of scale in the ETF market in terms of tracking error. This paper contributes to the understanding of determinants of tracking error with investors, ETF management companies, securities companies and fund ratings companies expected to utilize our findings for ETF selection, tracking error management, investment recommendation and ETF evaluation.

인공지능 기반 전력 수요 예측 방법에 관한 고찰 -앙상블 및 회귀 알고리즘을 기반으로-

김윤명 ( Yoon-myung Kim ),윤주영 ( Ju-young Yun ),김민주 ( Min-joo Kim ),채기웅 ( Gi-ung Chae ),최유정 ( Yu-jeong Choi ) 한국정보처리학회 2022 한국정보처리학회 학술대회논문집 Vol.29 No.2

본 연구는 인공지능 기반의 전력 수요 데이터 예측 모델을 구축하고 이를 최종적으로 웹의 형태로 구현하는 것을 목표로 하였다. 기상청 데이터의 기후 요소를 매개변수로 삼아 전력 수요를 예측하고, 그 결과를 가시적으로 시각화하는 것까지의 전 과정을 최대한 간결하게 진행하였다. 추후 한층 더 발전된 모델을 구축할 수 있다면, 전력시장의 효율성과 경제성을 향상시켜 불필요한 에너지 낭비를 미연에 방지할 수 있을 것이라고 기대한다. 나아가 시스템 상용화를 위해 계속 연구 활동에 정진할 수 있을 것이다.

요양병원 환자분류체계 개발

이지윤,윤주영,김정회,송성희,주지수,김은경 대한간호학회 간호행정학회 2008 간호행정학회지 Vol.14 No.3

Purpose: To develop the patient classification system based on the resource utilization for reimbursement of long-term care hospitals in Korea. Method: Health Insurance Review & Assessment Service (HIRA) conducted a survey in July 2006 that included 2,899 patients from 35 long-term care hospitals. To calculate resource utilization, we measured care time of direct care staff (physicians, nursing personnel, physical and occupational therapists, social workers). The survey of patient characteristics included ADL, cognitive and behavioral status, diseases and treatments. Major category criteria was developed by modified delphi method from 9 experts. Each category was divided into 2-3 groups by ADL using tree regression. Relative resource use was expressed as a case mix index (CMI) calculated as a proportion of mean resource use. Result: This patient classification system composed of 6 major categories (ultra high medical care, high medical care, medium medical care, behavioral problem, impaired cognition and reduced physical function) and 11 subgroups by ADL score. The differences of CMI between groups were statistically significant (p<.0001). Homogeneity of groups was examined by total coefficient of variation (CV) of CMI. The range of CV was 29.68-40.77%. Conclusions: This patient classification system is feasible for reimbursement of long-term care hospitals.