근사적 옵션 가격의 수치적 비교

윤정연,승지수,송성주,Yoon, Jeongyoen,Seung, Jisu,Song, Seongjoo 한국통계학회 2017 응용통계연구 Vol.30 No.2

본 논문에서는 옵션의 가격을 결정하기 위해 사용될 수 있는 몇 가지 근사적인 방법들을 수치적으로 비교하였다. 헤르미트 다항식 계열의 Edgeworth 확장과 A-type Gram-Charlier 방법, C-type Gram-Charlier 방법, normal inverse gaussian (NIG) 분포를 이용하는 방법, 그리고 비선형 회귀를 이용한 점근적 근사방법이 그것이다. 이 방법들을 위험중립 확률측도 하에서 수익률의 분포함수를 근사하여 옵션가격을 계산하는 방식과 옵션의 근사가격식을 먼저 구하고 모수를 추정하여 가격을 계산하는 두 가지 방식을 사용하여 비교하였다. 모의실험에서는 확률변동성 모형에서 많이 사용되는 Heston 모형과 레비확률과정에서 좋은 적합도를 보이는 NIG 모형을 이용하여 자료를 생성하였고, 실제 자료로는 KOSPI200 콜옵션을 이용하였다. 모의실험과 실제 자료분석의 결과, 근사적 가격식을 먼저 구하는 방식이 좀 더 우수한 성능을 보였고 그 가운데 A-type Gram-Charlier와 비선형 회귀를 이용한 점근적 근사방법이 좋은 성능을 보였으며, 분포함수를 추정하여 옵션가격을 계산하는 경우 NIG분포를 이용하는 것이 상대적으로 좋은 결과를 보였다. In this paper, we compare several methods to approximate option prices: Edgeworth expansion, A-type and C-type Gram-Charlier expansions, a method using normal inverse gaussian (NIG) distribution, and an asymptotic method using nonlinear regression. We used two different types of approximation. The first (called the RNM method) approximates the risk neutral probability density function of the log return of the underlying asset and computes the option price. The second (called the OPTIM method) finds the approximate option pricing formula and then estimates parameters to compute the option price. For simulation experiments, we generated underlying asset data from the Heston model and NIG model, a well-known stochastic volatility model and a well-known Levy model, respectively. We also applied the above approximating methods to the KOSPI200 call option price as a real data application. We then found that the OPTIM method shows better performance on average than the RNM method. Among the OPTIM, A-type Gram-Charlier expansion and the asymptotic method that uses nonlinear regression showed relatively better performance; in addition, among RNM, the method of using NIG distribution was relatively better than others.

코로나 이후의 클래식 공연

윤정연 한국예술종합학교 한국예술연구소 2020 한국예술연구 Vol.- No.29

The 2020 COVID-19 global pandemic has seriously affected the performing arts industry, with quarantine conditions causing concert hall closures. No-contact online concerts have sprung up. We need to fine new ways for the industry to survive and prepare the so-called ‘new normal’ for no-contact performances, including concerts of classical music. This paper examines the origins of classical music performances, the establishment of concert halls, and the social structure of the performing arts industry in South Korea. Finally, this paper aims to discuss how the classical music concerts can progress safely and confidently in the post-coronavirus era. 2020년 전 세계가 코로나19라는 전염병으로 팬데믹 상황에 빠지게 되면서, 특히 공연 산업은 공연장을 닫고 사람이 모이는 것을 자제하면서 침체의 길에 들어갔다. 새로운 활로를 찾기 위한 노력은 다양한 방법으로 이루어졌으며, 이는 공연계도 마찬가지였다. 비대면 온라인 공연이 시작되었고, 연주자들은 방구석 음악회를 만들었다. 본격적인 바이러스와의 전쟁이 시작된 지 6개월이 지난 지금, 이제는 멈추는 것만으로는 코로나 이후의 시기를 살아나갈 수 없다는 것을 알게 되었다. 세상은 비대면을 넘어서 ‘뉴 노멀’이라 부르는 새로운 일상을 준비해야 한다. 우리가 일상으로 즐기던 클래식 공연의 변혁 역시 필수적인 것이 되었다. 클래식 음악 공연이 생겨난 상황과 음악을 청취하는 방법의 역사적인 변천에 대해 간단히 알아보고, 코로나 이후 공연계의 움직임을 통해 새로운 일상으로의 클래식 공연을 안전하고 풍요롭게 진행할 수 있는 단서를 찾아보려 한다.

《포기와 베스》, 장르의 이중적 수용사

윤정연 한국서양음악학회 2012 서양음악학 Vol.15 No.3

George Gershwin’s Porgy and Bess has dubious genre problems. Is Porgy and Bess a musical or an opera? The thesis is concerned with the concept of genre itself considering historical viewpoints. It explains that equating the notion of “title” with that of “genre” is the function of the rhetoric, not just for classifying. Furthermore it is important theory through Kallberg, Shuker and Fabbri that the genre itself has its communicative and social functions between composers and listeners. An overview of the American production history of the work also demonstrate the two different genres of this work. Moreover it examines the interrelationships among the composer’s intention, the ways in which the score has been modified over the years, and the coexistence in both opera houses and the musical theaters. Thus the new consideration of the genre concept and the critical reception history will reach out the dubious genre problems more obvious.

일반화 파레토 분포에서 임계치 결정에 대한 대안적 연구

윤정연,조재범,정병철,Yoon, Jeong-Yoen,Cho, Jae-Beom,Jun, Byoung-Cheol 한국통계학회 2011 응용통계연구 Vol.24 No.5

In practice, thresholds are determined by the two subjective assessment methods in a generalized pareto distribution of mean extreme function(MEF-graph) or Hill-graph. To remedy the problem of subjectiveness of these methods, we propose an alternative method to determine the threshold based on the robust statistics. We compared the MEF-graph, Hill-graph and our method through VaRs on the Korean stock market data from January 5, 1987 to August 3, 2009. As a result, the VaR based on the proposed method is not much different from the existing methods, and the standard deviation of VaR for our method was the smallest. The results show that our method can be a promising alternative to determine thresholds of the generalized pareto distributions. 일반적으로 일반화 파레토 분포(Generalized Pareto Distribution; GPD)에서 임계치를 결정하는 방법으로는 MEF-그래프나 Hill-그래프를 통한 주관적인 판단을 이용한다는 약점이 존재한다. 본 연구에서는 이와 같은 기존 방법의 약점을 해결하기 위하여 GPD에서 임계치를 결정하는 방법으로 로버스트 추정량을 이용하는 새로운 접근 방법을 제안하였다. 더불어 1987년 1월 5일부터 2009년 8월 3일까지 공시된 KOSPI지수의 일별수익률의 손실부분에 해당하는 왼쪽꼬리부분을 이용하여 실증분석을 실시하였다. 실증분석은 기존의 그래프를 이용한 임계치 결정방법과 본 연구에서 제안한 방법에서 계산된 VaR이 어떤 차이가 존재하는가를 알아보는 방법으로 실시되었다. 분석결과 본 논문에서 제안한 임계치 결정방법에 의하여 계산된 VaR값들은 기존 방법의 VaR과 큰 차이를 보이지 않았다. 아울러 본 연구에서 제안한 임계치 결정방법의 안정성을 파악한 결과 기존 방법과 큰 차이를 보이지 않았다. 이와 같은 결과들을 토대로 본 연구에서 제안한 로버스트 추정량을 이용한 임계치 결정방법은 기존의 그래프를 이용한 주관적인 임계치 결정방법에 대한 대안적인 방법으로 충분히 고려될 수 있을 것으로 생각된다.

DIY 온라인쇼핑몰의 쇼핑동기와 품질속성이 고객만족, 신뢰 및 충성도에 미치는 영향

윤정연,전태유,김재용,박노현 한국물류학회 2020 물류학회지 Vol.30 No.3

본 연구는 온라인쇼핑몰에서 DIY쇼핑 소비자들을 대상으로 실시하였다. 온라인쇼핑몰에서 DIY쇼핑동기와 온라인쇼핑몰의 품 질속성이 고객만족, 신뢰 및 충성도에 대해 어떠한 영향을 미치는지 알아보고자 하였다. DIY쇼핑동기를 측정하기 위한 속성으로 개성추구, 경제추구, 타인지향, 기분전환, 사회적 상호작용 등 5개의 요인으로 구성하였으며, 온라인쇼핑몰의 품질속성은 제품품 질, 고객서비스품질, 배송서비스품질 등 3개의 요인으로 구성하여 연구모형을 설계하였다. 실증분석을 위해 온라인쇼핑몰에서 DIY구매경험이 있는 소비자를 대상으로 설문조사를 실시하였다. 수집된 유효표본 398부를 실증분석에 활용하였다. 자료의 분석은 SPSS 24.0와 AMOS 24.0을 사용하여 구조방정식 모델(Structural Equation Model, SEM) 분석을 실시하였다. 본 연구의 실증분석 결 과는 다음과 같다. 첫째, DIY 쇼핑동기 중 개성추구 동기, 경제추구 동기, 기분전환 동기가 고객만족에 대해 긍정적인 영향을 미치 는 것으로 나타났다. 둘째, 온라인쇼핑몰의 제품품질과 고객서비스 품질이 고객만족에 긍정적 영향을 미치는 것으로 나타났다. 셋 째, DIY 쇼핑동기 중 경제추구 동기, 타인지향 동기, 기분전환 동기 등이 신뢰에 긍정적 영향을 미치는 것으로 나타났다. 넷째, 온 라인쇼핑몰의 품질속성의 고객서비스 품질이 신뢰에 긍정적 영향을 미치는 것으로 나타났다. 다섯째, 고객만족 및 신뢰도가 충성 도에 긍정적 영향을 미치는 것으로 나타났다. 따라서 본 연구에서 제시한 가설은 충분히 입증되었다고 할 수 있다. 또한 이러한 결과를 토대로 본 연구에서는 DIY구매특성을 통해 관련한 소비자행동연구의 도움을 주고자 하였으며, 실무적으로 온라인쇼핑몰 에서의 구매특성을 반영한 전략을 수립하는데 도움이 되고자 하였다. This study attempted to investigate which behavior pattern the DIY shopping motivation in the online shopping mall and quality attributes had in relation to customer satisfaction, trust and loyalty. This study attempts to 1) examine the effects of shopping motivation and quality attributes on customer satisfaction and 2) examine the effects of shopping motivation and quality attributes on trust and 3) examine the effects o f loyalty o n customer satisfaction and t rust. The shopping motivation was designed by 5 constructs: individuality-seeking motivation, economy-seeking motivation, other-orientation motivation, diversion motivation and social interaction motivation. Also, the quality attributes was designed by product quality, customer service quality and delivery service quality. To achieve the purpose, precedent studies were examined by theoretical background to establish hypotheses for a solution to study problems. And the hypotheses were empirically analyzed. For a statistical analysis, The data was analyzed with structural equation modeling with AMOS ver.24 statistical program. The results of this study are as followed: First, individuality-seeking motivation, economy-seeking motivation and diversion motivation among shopping motivation had significantly positive effect on customer satisfaction. Second, product quality, customer service quality among quality attributes had significantly positive effect on customer satisfaction. Third, economy-seeking motivation, other-orientation motivation and diversion motivation among shopping motivation had significantly positive effect on trust. Forth, customer service quality among quality attributes had significantly positive effect on trust. Fifth, customer satisfaction and trust had significantly positive effect on loyalty. The research results showed that there is causal relation between the influence factors.

초등학생 ADHD 자녀 양육에 관한 어머니 경험 연구

윤정연,유미숙 한국아동심리재활학회 2015 놀이치료연구 Vol.19 No.3

This study is to evaluate the significance of parenting children with ADHD elementary school students conducted in-depth interviews with the mothers of children with ADHD participants were running qualitative research methods to analyze the data. As a result, mothers raising their ADHD children were found and tried a variety of ways with medication so that the symptoms of ADHD in children can be mitigated, school activities and tutoring, writes the nerve to teachers and child friends, everything as a student this The child was one of the ways that allow and positions. These participants can see that the same experience with the ‘normal world’ into better go for ‘window’ and a projection advances holding a ‘shield’ in the ‘other world’. This system can support the provision of social support to children and parents around the school for the ADHD child care are desperately needed. 본 연구는 ADHD 아동양육의 의미를 알아보고자 초등학생 ADHD 자녀를 둔 어머니를 연구참여자로 심층인터뷰를 실시하고 자료를 분석하는 질적연구방법을 실행하였다. 그 결과, ADHD 자녀를 양육하는 어머니들은 자녀의 ADHD 증상이 완화될 수 있도록 약물치료와 함께 다양한 방법을 찾아 시도하며, 학교활동과 학습지도, 교사와 자녀 친구들에게 신경을 쓰며, 이 모든 것이 학생으로서의 자녀가 자리매김을 할 수 있게 하는 방법의 하나였다. 이들 연구참여자들은 ‘다른 세계’에서 ‘보통의 세계’로 나아가기 위한 ‘창’과 ‘방패’를 들고 전진하는 투사와 같은 경험을 하는 것으로 볼 수 있다. ADHD 자녀양육에 대한 사회적 지원으로 학교를 중심으로 아동과 부모를 지지할 수 있는 체계마련이 절실히 필요하다.

Comparison of the central venous pressure from internal jugular vein and the pressure measured from the peripherally inserted antecubital central catheter (PICCP) in liver transplantation recipients

윤정연,Sohee Park,Dae-Soon Cho,Hae-Jeung Jeung,Soon-Ae Lee,So Jin Seo 대한마취통증의학회 2011 Korean Journal of Anesthesiology Vol.61 No.4

Background: Unlike its use during stable conditions, central venous pressure (CVP) monitoring from a peripherally inserted central venous catheter (PICC) has not often been used in surgeries with significant hemodynamic alterations. The aim of this study was to evaluate the feasibility of measuring PICC pressure (PICCP) as an alternative to measuring centrally inserted central catheter pressure (CICCP) in adult liver transplantation (LT) patients. Methods: We measured PICCP and CICCP simultaneously during each main surgical period in adult LT. Statistical analysis was performed using simple linear regression analysis to observe whether changes in PICCP paralleled by simultaneous changes in CICCP. Correlation analysis and Bland-Altman analysis were used to determine the degree of agreement between the two devices. Differences were considered statistically significant when P values were less than 0.05. Results: A total of 1342 data pairs were collected from 35 patients. The PICCPs and CICCPs were highly correlated overall (r = 0.970, P < 0.001) as well as at each period measured. The differences among each period were not clinically significant (0.33 mmHg for pre-anhepatic, 0.32 mmHg for anhepatic, -0.15 mmHg for reperfusion, and -0.10 mmHg for neohepatic periods). The overall mean difference was 0.14 mmHg (95% confidence interval: 0.09-0.19) and PICCP tended to give a higher reading by between 0.09 and 0.19 mmHg overall. The limit of agreement was -1.74 to 2.02 overall. Conclusions: These findings suggest that PICCP can be a reasonable alternative to CICCP in situations of dynamic systemic compliance and preload, as well as under stable hemodynamic conditions.

프랜차이즈 중저가 피부미용실의 방문목적에 따른 고객만족도 및 재방문 의도에 미치는 영향

윤정연 한국피부미용향장학회 2008 한국피부미용향장학회지 Vol.3 No.4

Normal inverse Gaussian 분포에서 모수추정의 보정 방법 연구

윤정연,송성주,Yoon, Jeongyoen,Song, Seongjoo 한국통계학회 2016 응용통계연구 Vol.29 No.4

금융자산의 수익률 분포를 잘 설명할 수 있는 것으로 알려진 normal inverse Gaussian(NIG)분포는 모수의 조건에 의해 세 배의 초과첨도가 왜도 제곱의 5배보다 커야 하는데, 만약 관측된 초과첨도와 왜도의 관계가 이를 만족하지 못하거나 두 값이 매우 비슷하다면 모수를 안정적으로 추정하기 어렵게 된다. 이 논문에서 우리는 NIG분포의 모수추정에서 발생하는 이러한 문제점을 살펴보고 모의실험을 통해 이를 보정하는 방법을 찾아보았다. KOSPI, S&P500, FTSE와 HANG SENG의 실제 주가지수 자료에 적용하여 보정의 효과를 비교하고 VaR를 이용한 사후검증으로 보정된 추정방법의 성능을 평가해 보았다. 보정 방법을 이용하였을 때, 모수추정의 문제가 있던 구간을 포함한 모든 구간에서 안정적인 모수추정이 가능하였고 VaR를 통한 사후 검증에서도 분포의 성능이 떨어지지 않음을 확인하였다. Numerous studies have shown that normal inverse Gaussian (NIG) distribution adequately fits the empirical return distribution of financial securities. The estimation of parameters can also be done relatively easily, which makes the NIG distribution more useful in financial markets. The maximum likelihood estimation and the method of moments estimation are easy to implement; however, we may encounter a problem in practice when a relationship among the moments is violated. In this paper, we investigate this problem in the parameter estimation and try to find a simple solution through simulations. We examine the effect of our adjusted estimation method with real data: daily log returns of KOSPI, S&P500, FTSE and HANG SENG. We also checked the performance of our method by computing the value at risk of daily log return data. The results show that our method improves the stability of parameter estimation, while it retains a comparable performance in goodness-of-fit.

이취미 물질 제거를 위한 UV/AOP 공정의 적용성 검토

윤정연,하금률,손보영,강기훈 대한환경공학회 2015 대한환경공학회 학술발표논문집 Vol.2015 No.10