IFRS 도입 전후 감사인 교체와 이익조정에 관한 연구

박종일 ( Jong Il Park ),나경아 ( Kyunga Na ) 한국회계학회 2016 회계저널 Vol.25 No.1

본 연구는 감사인 교체와 이익조정 간의 관계가 IFRS 도입 전후기간에서 어떤 변화가 있는지를 분석하였다. 또한 감사인 교체와 이익조정 간의 관계가 IFRS 도입 전후기간에서 변화가 있다면 감사인 교체방향과도 관련성이 있는지를 살펴보았다. 이전 국내 연구에서는 K-GAAP 기간을 중심으로 감사인 교체기업들은 비교체기업들에 비해 교체연도에 재량적 발생액이 증가된다는 결과를 보고하였다(박종일과 곽수근 2007). 그리고 국내IFRS 도입 전후 이익조정의 변화를 분석한 연구들에서는 IFRS 도입 후에 재량적 발생액이 대체로 감소되었음을 보고하였다(박현영 등 2013; 김경태 2014; 정재을과 김헌숙2014; 전규안 등 2014). 그러나 IFRS 도입 전후기간에 따라 감사인 교체기업과 이익조정 간의 관계에 어떤 변화가 있는지를 조사한 연구는 그동안 국내외로 다루어지지 않았다. 이를 위해 본 연구는 IFRS 도입 전후의 각 4년간(2007년부터 2014년까지) 자료를 이용하고 금융업을 제외한 유가증권상장 및 코스닥상장기업을 대상으로 최종표본 10,902개 기업/연 자료를 분석하였다. 실증결과는 다음과 같다. 첫째, 박종일과 곽수근(2007)의 결과와 달리, IFRS 도입기간을 포함한 표본에서는 감사인 교체기업들의 당해연도의 재량적 발생액 수준이 비교체기업들과 비교하여 더 높다는 결과는 나타나지 않았다. 하지만 감사인 교체기업들의 교체연도 재량적 발생액 수준이 비교체기업들과 비교할 때 IFRS 도입 전보다 도입 후에 들어 유의하게 증가된 것으로 나타났다. 둘째, IFRS 도입 전후기간에 상관없이 감사인을 교체한 기업 중 Big 4에서 non-Big 4 감사인으로 하향교체 한 경우는 교체연도의 재량적 발생액이 그렇지 않은 통제집단과 비교할 때 더 높은 것으로 나타났다. 셋째, 추가분석에서 실제 이익조정의 수단으로 분석하면 앞서 재량적 발생액의 결과와 달리, 감사인 교체기업들은 그렇지않은 통제집단과 비교하여 실제 이익조정을 이용한 보고이익의 상향조정행위가 더 낮은 것으로 나타났다. 또한 재량적 발생액의 결과와 달리, 실제 이익조정의 경우 감사인 교체기업과 실제 이익조정 간의 관계는 IFRS 도입 전후에 따라 유의한 차이를 보이지 않았다. 이러한 결과는 감사인 교체기업들의 경우 감사인 교체를 통해 보고이익을 증가시키려고 할때 미래 기업성과를 보다 더 악화시킬 수 있는 실물거래활동을 통한 이익조정보다는 주로발생액을 이용한 이익조정행위를 통해 교체연도의 보고이익을 증가시키는 경향이 있음을 시사한다. 이상의 결과를 종합해 보면, 최근 국내 선행연구들은 IFRS 도입 전보다 도입 후에 재량적 발생액이 전반적으로 감소되었음을 보고했지만, 본 연구결과의 경우 감사인 교체기업들에서는 오히려 IFRS 도입 전보다 도입 후에 재량적 발생액 수준이 더 증가한 것으로 나타났다. 즉 본 연구결과는 보다 엄격한 새로운 회계기준의 도입으로 상장기업들이 감사인 교체의사결정을 통해 재량적 발생액을 이용한 공격적 이익조정행위를 IFRS 도입 이후에 더욱 증가시키는 경향이 있음을 보여주었다는데 의미가 있다. 이러한 본 연구결과는 IFRS 의무도입에 따라 회계투명성이 평균적으로 향상되었음을 보여준 앞서의 선행연구의 결과들과 달리, IFRS 도입 이후 보고이익을 증가시키려는 기업들은 감사인 교체를 이용하여 이를 실현시키고 있음을 시사한다. 따라서 본 연구의 발견은 학술적으로는 IFRS 관련연구에 추가적인 실증적 증거를 제공할 뿐만 아니라, 이익의 질이나 감사품질에 관심이 있는 실무계 및 규제기관에게도 유익한 시사점이 될 것으로 기대된다. This paper examines whether the relation between auditor switch and earnings management in Korea has changed after the mandatory adoption of IFRS (i.e., the post-IFRS period) compared to before the IFRS adoption period (i.e., the pre-IFRS period), and whether the direction of the auditor switch (i.e., from or to the Big 4 auditors) has affected those changes. Previous literature documents that before the adoption of the IFRS (i.e., during the K-GAAP period) the discretionary accruals increase in the year that a firm changes its auditor (Park and Kwak 2007) compared to a firm that keeps its auditor. Other studies report that the discretionary accrual level in general has decreased in Korea after the IFRS adoption (Park et al. 2013; Kim 2014; Chung and Kim 2014; Jeon et al. 2014). However, no study has yet attempted to find evidence regarding the influence of the IFRS adoption on the relation between auditor switch and earnings management. To fill this gap, we investigate this issue with all listed firms excluding those in the finance industry over the 4-year period before and after the IFRS adoption between 2007 and 2014 (equivalent to 10,902 firm-year observations). Among total sample, 1992 firm-year observations that change auditors are defined as the auditor-change firms while the remaining 8,910 observations that do not change auditors are defined as the auditor-retention firms. Also, among the auditor-change firms, 787 observations change the auditors in the pre-IFRS period and the rest (1,205 observations) switch in the post-IFRS period. A firm’s earnings management activity is estimated by discretionary accruals in the main analysis and by real activity (i.e., RM) in the additional analysis. Major findings of this study are as follows. Firstly, we do not observe a significant increase in discretionary accruals in auditor-change firms compared to those without an auditor switch (i.e., auditor-retention firms) over the whole period from 2007 to 2014 (10,902 observations), which is inconsistent to the results in Park and Kwak (2007) who use the pre-IFRS period only (2000-2005). However, when we split the sample period into the pre-IFRS period (2007-2010) and the post-IFRS period (2011-2014), we find that auditor-change firms report greater discretionary accruals than auditor-retention firms in the post-IFRS period than in the pre-IFRS period. Secondly, among the auditor-change firms, those changing from the Big 4 auditors to the non-Big 4 auditors show higher level of discretionary accruals than those switching in reverse regardless of the period. Lastly, additional test reveals that auditor-change firms are more likely to have lower level of earnings management through real activity (i.e., RM) compared to auditor-retention firms throughout the whole sample period. However, we do not observe any evidence on a significant difference in the RM level of auditor-change firms and that of auditor-retention firms between the pre-IFRS period and the post-IFRS period. This result implies that to increasing the reported earnings, the auditor-change firms tend to resort to discretionary accruals rather than to RM in the year of the auditor switch compared to the auditor-retention firms.

Tryptophan Negatively Regulates IgE-mediated Mast Cell Activation

Prashanta Silwal(실왈 프라산타),Keuna Shin(신근아),Seulgi Choi(최슬기),Uk Namgung(남궁욱),Chan Yong Lee(이찬용),Jun-Young Heo(허준영),Kyu Lim(임규),Jong IL Park(박종일),Ki-Hwan Kim(김기환),Seung-Kiel Park(박승길) 대한체질인류학회 2017 해부·생물인류학 (Anat Biol Anthropol) Vol.30 No.2

비만세포는 알레르기 반응을 일으키는 주된 세포로서 항원 자극에 반응하여 알레르기 유발 물질인 히스타민, 단백질 분해효소, 염증성 지질 물질 및 사이토카인 등을 분비한다. 아미노산인 트립토판은 염증반응을 조절한다. 트립토판 투여는 비만세포가 관여하는 염증성 장염 증상을 완화시킨다. 그러나 트립토판이 비만세포의 알레르기 반응에 미치는 영향에 대한 연구는 없다. 본 저자들은 트립토판이 IgE 매개 알레르기 반응에 미치는 영향을 비만세포 수준에서 그리고 실험동물 생쥐에서 연구하였다. IgE-매개 수동 피부 아나필락시스를 생쥐에서 연구하였다. 또한 IgE-매개 비만세포 활성화 반응 즉, 탈과립 반응, 염증성 지질인 LTB4와 사토카인 (TNF-α와 IL-4) 등의 분비를 측정하였다. 트립토판을 생쥐에 복강 주사하면 IgE 매개 수동 피부 아나필락시스를 억제하였다. 또한 비만세포 수준에서도 트립토판은 IgE 매개 알레르기 반응들, 즉 탈과립 반응과 염증성 지질인 LTB4 및 사이토카인인 TNF-α와 IL4의 분비를 억제하였다. 이러한 결과로부터 트립토판은 IgE 매개 알레르기 반응을 세포 수준 및 실험동물 수준에서 억제함을 알 수 있었다. Mast cells are major immune cells in allergy to secrete allergic mediators by a degranulation process and make and secrete inflammatory lipids and cytokines in response to antigen stimulation. An amino acid tryptophan regulates immune functions. Tryptophan ameliorates inflammatory colitis in which mast cells are engaged. However, its effects on mast cells remain to be solved. We investigated the effect of tryptophan on IgE-mediated allergic responses in the mast cells and mice. IgEmediated passive cutaneous anaphylaxis (PCA) in mice were examined. Also IgE-mediated mast cell activation responses such as degranulation of stored granules and secretion of inflammatory lipid LTB4 and cytokines (TNF-α and IL-4) were measured. Intraperitoneal administration of tryptophan suppressed PCA in mice. Also, in the cellular level tryptophan inhibited IgE-mediated mast cell activation such as IgE-mediated degranulation and the production of LTB4. Also, it inhibited production of inflammatory cytokines TNF-α and IL-4. In summary, tryptophan suppressed IgE-mediated allergic activation in vivo and in vitro. Tryptophan supplementation is beneficial for IgE-mediated allergy.

EF-TEM을 이용한 비정질 실리카 나노입자의 구조 및 상전이 연구

박종일,김진규,송지호,김윤중,Park, Jong-Il,Kim, Jin-Gyu,Song, Ji-Ho,Kim, Youn-Joong 한국현미경학회 2004 Applied microscopy Vol.34 No.1

본 연구에서는 에너지 여과장치와 직접 고온 가열 장치를 이용하여 실리카 나노입자의 비정질 구조 분석과 가열실험을 통한 구조변화에 대해 연구하였다. 실리카 나노입자의 전자회절도형은 세 개의 diffuse한 ring으로 구성이 되어 있으며, $900^{\circ}C$의 온도에서 실리카 나노입자는 서서히 결정화가 이루어짐을 알 수가 있었다. 세 개의 diffuse한 ring은 비정질 실리카 구조가 $SiO_4$ tetrahedra가 구조의 기본 단위로 이루어졌으며, 가열에 의해 이들이 점이적으로 tridymite 이상적인 층상 구조로 결정화되어 간다는 것을 이해할 수 있었다. 또한 전자현미경 내의 고진공하에서 $850^{\circ}C$ 이상의 온도 가열로 인해 $SiO_2$로부터 증발된 SiO가 grid에 재증착되는 것을 관찰할 수 있었고, 남아 있는 $SiO_2$는 전기로를 이용한 가열 실험결과와 같이 비정질 구조에서 orthorhombic trydimite로의 결정화가 이루어짐을 알 수 있었다. In this study, we introduce the structural analysis of amorphous silica nanoparticles by EF-TEM electron diffraction and in-situ heating experiments. Three diffused rings were observed on the electron diffraction patterns of initial silica nanoparticles, while crystalline spot patterns were gradually appeared during the insitu heating process at $900^{\circ}C$. These patterns indicate the basic unit of $SiO_4$ tetrahedra consisting amorphous silica and gradual crystallization into the ideal layer structure of tridymite by heating. Under high vacuum condition in TEM, SiO nanoparticles were redeposited on the carbon grid after evaporation of SiO gas from $SiO_2$ above $850^{\circ}C$ and the remaining $SiO_2$ were crystallized into orthorhombic tridymite, consistent with ex-situ heating results in furnace at $900^{\circ}C$.

개보수 공사의 특징과 진행방법

박종일,Park, Jong-Il 한국설비기술협회 1994 설비 : 공조ㆍ냉동ㆍ위생 Vol.11 No.6

Cyber시대 한국증권전산의 역할-국내최초 인증서비스를 제공하면서

박종일,Park, Jong-Il 한국IT전문가협회 1999 소프트웨어세계 Vol.4 No.-

공기조화ㆍ위생공학을 위한 SI의 해설과 연습(6)

박종일,Park, Jong-Il 한국설비기술협회 1997 설비 : 공조ㆍ냉동ㆍ위생 Vol.14 No.10

공기조화ㆍ위생공학을 위한 SI의 해설과 연습(7)

박종일,Park, Jong-Il 한국설비기술협회 1997 설비 : 공조ㆍ냉동ㆍ위생 Vol.14 No.11

설비 관련 제도와 위상

박종일,Park Jong-Il 대한설비공학회 2006 설비저널 Vol.35 No.3

편평 황색종 , 건 황색종 , 결절성 황색종을 동반한 제 IIa형 과지질단백혈증

박종일,허광회,김희옥,박시룡 ( Jong Il Park,Kwang Hoi Hur,Hee Ok Kim,See Ryong Park ) 대한피부과학회 1997 대한피부과학회지 Vol.35 No.1

We report a case of a 59 year-old female with hyperlipoproteinernia who had xanthoma tuberosum, xanthoma tendinosurn and xanthoma planum. Yellowish nodules appeared on the right elbow 26 years ago and the lesions gradually increased in size and spread to the elbow, hand, knee, foot and achilles tendon. Except for the skin lesion, she was normal on physical examination. The laboratory findings showed that the serum cholesterol, beta lipoprotein and total lipid were increased. The beta band was rnarkedly elevated on electrophoresis, which suggested type IIa hyperlipoproteinemia. Histopathological findings shc wed many aggregates of foam cells and foreign body giant cells were seen in the dermis. (Kor J Dermatol 1997;35(1): 144-149)

계지가작약생강인삼신가탕(桂枝加芍藥生薑人蔘新加湯)으로 유즙불족(乳汁不足)을 치료한 3례에 대한 임상적 고찰

박종일,Park, Jong-Il 대한상한금궤의학회 2012 대한상한금궤의학회지 Vol.4 No.1

Objective : The purpose of this study is to evaluate the effectiveness of Sin-Ga-Tang in the treatment of Hypogalactia. Method : After 4 weeks of dosing Sin-Ga-Tang, observe the changes and analyze results in 3 cases. Result : 1. Hypogalactia is exacerbated by the postpartum fatigue and digestive dysfunction. 2. After dosing Sin-Ga-Tang, Postpartum fatigue and digestive dysfunction resolved, Showed beneficial effects in the treatment of Hypogalactia. Conclusion : Sin-Ga-Tang is effective on Hypogalactia associated with digestive disorders, However, in-depth study for digestive dysfunction affecting Hypogalactia should be considered as progress.