The evolution of the gender gap in financial inclusion and digital finance in Zambia（2011-2024)

국문 초록 (Abstract)

본 연구는 역량 접근법（Capability Approach）을 적용하여 잠비아의 금융 포용에서 나타나는 성별 격차를 분석하기 위해 Global Findex 5 개 차수（2011–2024 년, N=5,000） 통합 데이터를 활용하였다. 분석 결과, 단순 성별 격차는 –0.056（p〈0.001）으로 나타났으나, 연령, 교육, 소득, 조사 연도 등을 통제한 후에는 –0.021（p=0.003）로 감소하였다. 이는 금융 포용의 성별 격차 상당 부분이 여성의 상대적으로 낮은 교육 수준과 소득 등 자산의 차이에서 비롯됨을 시사한다. 한편 디지털 금융 포용의 경우 통제변수를 고려한 이후 성별 격차가 통계적으로 유의하지 않았고, 교육은 금융 포용 수준을 강하게 예측하는 요인으로 확인되었으나, 성별 격차를 완화하는 조절효과는 나타나지 않았다. 반면 소득은 성별 격차를 유의하게 조절하였으며, 여성의 불이익은 최상위 소득 분위에서만 관찰되었다. 농촌 거주자는 전반적으로 금융 포용 수준이 낮았으나, 성별 격차의 크기는 도시와 농촌 간에 유의한 차이를 보이지 않았다. 이러한 분석결과는 성별 격차 해소를 위해 위해서는 여성의 교육 및 소득 증대 지원 정책과 함께, 특히 고소득 가구 내 여성의 금융적 의사결정 권한과 금융 주체성을 강화하기 위한 노력이 필요함을 보여준다. 주제어: 금융 포용, 성별 격차, 디지털 금융, 모바일 머니, 역량 접근법, 잠비아, 글로벌 파인덱스 잠비아의 금융 포용과 디지털 금융에서 나타나는 성별 격차의 변화: 2011–2024 년

다국어 초록 (Multilingual Abstract)

Grounded in the Capability Approach, this study uses �ive Global Findex waves （2011–2024, N=5,000） to examine gender gaps in �inancial inclusion in Zambia. A raw gender gap of –0.056 （p〈0.001） narrows to –0.021 （p=0.003） after controlling for age, education, income and year – indicating most of the gap is explained by women’s lower endowments. Digital inclusion shows no signi�icant gender gap after controls （–0.030, p=0.109）. Education strongly predicts inclusion （β=0.181） but does not moderate the gap; income signi�icantly moderates the gap, with female disadvantage emerging only at the highest quintile. Rural residents are less included, but the gender gap does not differ by location. Digital �inance acts as an equalizer; closing the remaining gap requires raising women’s education and income and promoting �inancial agency in wealthier households. Keywords: �inancial inclusion, gender gap, digital �inance, mobile money, Capability Approach, Zambia, Global Findex.

목차 (Table of Contents)

• 1. CHAPTER ONE INTRODUCTION 1
• 1.1. STUDY BACKGROUND 1
• 1.2. STATEMENT OF THE PROBLEM 8
• 1.3. RESEARCH AIM 9
• 1.4. SPECIFIC OBJECTIVES 10
• 1.5. RESEARCH QUESTIONS 10
• 1.6. HYPOTHESES 11
• 1.7. THEORETICAL BACKGROUND 12
• 1.8. SIGNIFICANCE OF STUDY 13
• 1.9. SCOPE AND LIMITATIONS 14
• 1.10. ORGANIZATION OF THE STUDY 14
• 2. CHAPTER TWO LITERATURE REVIEW 15
• 2.1. LITERATURE OVERVIEW 15
• 2.2. CONCEPTUALIZING FINANCIAL INCLUSION 16
• 2.3. GLOBAL PROGRESS AND PERSISTENT GAPS 17
• 2.4. FINANCIAL INCLUSION AND THE SUSTAINABLE DEVELOPMENT GOALS (SDGS) 18
• 2.5. GENDER GAP IN FINANCIAL INCLUSION 20
• 2.6. FINANCIAL INCLUSION GENDER GAP IN ZAMBIA 22
• 2.7. DIGITAL FINANCIAL INCLUSION AND MOBILE MONEY 23
• 2.8. THEORETICAL FRAMEWORK 24
• 2.9. DETERMINANTS OF FINANCIAL INCLUSION 26
• 2.10. CONCEPTUAL FRAMEWORK 27
• 2.11. RESEARCH GAP AND HYPOTHESES DERIVATION 31
• 3. CHAPTER METHODOLOGY 32
• 3.1. RESEARCH DESIGN 32
• 3.2. ECONOMETRIC MODEL SPECIFICATION 38
• 3.3. JUSTIFICATION OF VARIABLE CONSTRUCTION AND REGRESSION STRATEGY 40
• 4 CHAPTER FOUR STUDY RESULTS 41
• 4.1. STUDY RESULTS 41
• 5. CHAPTER FIVE DISCUSSION OF RESULTS 53
• 5.1. RESULTS OVERVIEW 53
• 5.2. LIMITATIONS AND AVENUES FOR FUTURE RESEARCH 59
• 5.3. POLICY RECOMMENDATIONS 59
• 5.4. CONCLUSION 64
• 6 REFERENCES 65