한국 내 중국계 은행의 수익성과 영향 요인 연구—거시경제적 연동과 미시적 기업 행동을 기반으로 = Profitability and Determinants of Chinese Banks in Korea: An Empirical Analysis Based on Macroeconomic Linkages and Micro-Level Corporate Behavior

국문 초록 (Abstract)

1992년 중·한 수교 이후 30여 년간 양국 간 경제·무역 협력은 지속적으로 확대됐다. 중국 국가 통계국 자료에 따르면, 2023년 중국과 한국의 무역 금액은 3,107억 달러로 한·미 및 한·일 무역 금액의 합을 초과했으며 수교 당시 대비 약 60배 이상 증가하였다. 이에 따라 한국은 중국의 주요 무역 파트너 국가 중 하나로 자리매김했으며, 중국계 은행의 해외 진출에 있어 매우 중요한 시장으로 부상하였다.
기업의 국제화가 경영 성과에 긍정적인 영향을 미친다는 연구 결과（강석민, 2011; 윤정현·서민교, 2014）에 따라 은행의 국제화 역시 중요한 연구 주제로 부각되고 있다. 그러나 한국에 진출한 중국계 은행의 경영성과 영향 요인에 대한 실증 연구는 상대적으로 부족한 실정이다.
특히 한국 내 중국계 은행은 환율 변동, 한·중 경기 순환 차이, 크로스보더 기업 수요 변화 등 다양한 외부 요인에 직면하고 있다. 그런데도 기존 연구는 거시적 관점에서 은행 국제화를 다루는 데 집중되어 있으며, 개별 해외 지점의 수익성과 자금 구조에 영향을 미치는 요인을 분석한 연구는 제한적이다.
이에 본 연구는 국가–기업–은행의 3차원 분석 프레임워크를 구축하고, 2014년부터 2023년까지의 분기별 패널자료를 활용하여 한국 내 중국계 은행의 수익성과 예수 대출금 구조의 결정요인을 분석한다. 특히 중국과 한국의 거시 경제 변수（경제 성장률, 환율）와 미시적 기업 행위（투자, 법인 수）가 상호작용을 해 은행의 수익성과 자금 구조에 어떠한 영향을 미치는지를 실증적으로 검정한다.
본 논문의 구성은 다음과 같다. 제2장에서는 이론적 배경과 선행 연구를 검토하고, 제3장에서는 연구 가설 및 모형을 설정한다. 제4장에서는 데이터와 실증 분석 결과를 제시하며, 제5장에서는 연구 결과를 종합하고 시사점을 도출한다.

다국어 초록 (Multilingual Abstract)

This study examines the determinants of profitability and funding structure of Chinese banks operating in Korea by focusing on both macroeconomic conditions and Chinese corporate activities. To address this gap, this study analyzes quarterly panel data from six Chinese bank branches operating in Korea over the period from 2014 to 2023. The empirical results indicate that trade activities play a more important role than investment activities in shaping the funding and lending structures of Chinese banks in Korea. The results also offer practical implications for policymakers and bank managers regarding exchange rate risk management and the development of trade-related financial services.meaningful implications for their future development and growth.

목차 (Table of Contents)

• 제1장 서론 1
• 제2장 이론적 배경 및 선행 연구 2
• 제1절 은행 해외 진출 이론 2
• 제2절 중국계 은행 해외 진출 현황 4
• 1. 중국은행 4
• 2. 중국공상은행 5
• 3. 중국건설은행 7
• 4. 중국교통은행 8
• 5. 중국농업은행 8
• 6. 중국광대은행 9
• 제3절 한국 내 중국계 은행의 현황 10
• 1. 한국 내 중국계 은행 서울지점의 진출 역사 10
• 2. 시장 점유율 11
• 3. 수익성 14
• 4. 한국 내 중국계 은행 예수 규모 15
• 5. 타국 대비 중국계 은행의 한국 진출에서 나타나는 특징 15
• 제4절 선행 연구 검토 16
• 제3장 연구모형 및 가설 설정 18
• 제1절 연구 가설 18
• 제2절 변수 정의 19
• 제3절 연구모형 19
• 제4장 데이터 출처 및 연구방법론 20
• 제1절 데이터 출처 및 변수 정의 20
• 제2절 실증 분석 모형 및 추정 방법 24
• 제3절 실증 분석 결과 26
• 1. 수익성 모형 및 Hausman 검정 결과 26
• 2. 예수 비율 모형 분석 결과 28
• 3. 대출 비율 모형 분석 결과 29
• 제4절 가설 검정 결과 31
• 제5절 강건성 검토 33
• 제5장 결론 36
• 제1절 연구 결과와 경제적 해석 36
• 제2절 중국계 은행 경영에 대한 시사점 38
• 제3절 연구의 한계 및 향후 연구 39
• 참 고 문헌 40
• ABSTRACT 43