Japan’s Semiconductor Dual Shield Strategy: Preserving Foundational Inputs and Reconstructing Core Production in the Era of Economic Security = 일본의 경제 안보시대 ‘이중 방패 전략’: 반도체 산업의 후방산업 보존과 전방산업 재구축에 대한 분석

다국어 초록 (Multilingual Abstract)

This study examines the evolution of Japan’s semiconductor industrial policy and its transformation under the framework of economic security. Tracing developments from the postwar period through the 2020s, it identifies four phases, coordination, retrenchment, reengagement, and security-framed revitalization, to explain how Japan’s state–industry relationship has adapted to shifts in global technological and geopolitical environments. Central to this analysis is the concept of Japan’s Dual-Shield Strategy, which captures the government’s dual effort to preserve dominance in foundational inputs (materials, components, and equipment) while reconstructing capabilities in core production (design, fabrication, and packaging).
This transformation has been institutionalized through two complementary policy instruments, the Economic Security Promotion Act (ESPA), enacted in 2022, and the Strategy for Semiconductors and the Digital Industry, introduced in 2021. The ESPA provides the legal foundation for Japan’s economic-security agenda by reinforcing supply-chain resilience, screening critical infrastructure, promoting strategic technology cooperation, and protecting sensitive patents. Building upon this legal framework, the semiconductor strategy translates these principles into an industrial roadmap aimed at restoring Japan’s comprehensive semiconductor production base. Importantly, these instruments support coordinated public–private investment across the entire supply chain, enabling Japan to strengthen its advantage in foundational inputs while rebuilding its capacity in core production.
Projects such as Japan Advanced Semiconductor Manufacturing (JASM) and Rapidus Corporation demonstrate how these policies operate in practice, linking state support, industrial collaboration, and technology development to reestablish domestic production capacity. Together, these initiatives illustrate Japan’s attempt to reconstruct a self-sustaining and resilient semiconductor ecosystem suited to the demands of an interdependent and contested technological order.
This policy orientation represents a new form of collaborative technonationalism, in which strategic autonomy is pursued through coordinated action between the state and private industry. The findings contribute to broader debates on the evolution of the developmental state and the redefinition of industrial policy in the era of economic security and technological interdependence.

국문 초록 (Abstract)

본 논문은 일본의 반도체 산업정책이 경제안보라는 새로운 정책 패러다임 속에서 어떻게 재정의되고 변화해 왔는지를 분석하였다. 전후 재건기부터 2020년대에 이르기까지의 전개를 검토한 결과, 일본의 국가–산업 관계는 글로벌 기술환경과 지정학적 조건 변화에 대응하여 조정–후퇴–재접근–안보 중심의 재활성화라는 네 단계의 과정을 거쳐 왔음을 확인하였다. 분석의 핵심 개념인 ‘이중 방패 전략(Dual-Shield Strategy)’은 일본 정부가 기 구축된 소재·부품·장비로 대표되는 반도체 전방산업의 경쟁력 유지하는 동시에 설계·제조·패키징 등 반도체 후방산업의 경쟁력을 첨단공정으로 재구축하려는 전략적 노력을 개념적으로 포착하였다.
이러한 정책 전환은 2021년 「반도체·디지털 산업전략」과 2022년 「경제안보추진법(ESPA)」이라는 두 제도적 장치를 통해 제도화되었다. ESPA는 공급망 회복력 강화, 핵심 인프라 심사, 전략기술 협력, 민감 기술 보호 등 경제안보 정책의 법적 기반을 마련하였으며, 반도체 산업전략은 이를 바탕으로 일본 내 반도체 생산기반을 재구축하기 위한 산업 로드맵을 제시하였다. 특히 두 정책은 공공·민간 부문이 전(全)공급망 단계에서 협력하도록 유도함으로써 일본이 전방산업의 우위를 유지하면서 동시에 후방산업 역량을 복원하는 데 필요한 구조적 기반을 형성하였다.
JASM과 Rapidus와 같은 사례는 이러한 정책 기조가 실제 산업 현장에서 어떻게 구현되고 있는지를 보여주었다. 이들 사업은 국가 보조, 기업 간 협력, 기술개발이 결합하여 국내 생산기반을 재조성하는 과정을 구체적으로 드러내었다. 이를 통해 일본은 전·후방부문을 포괄하는 자급적이고 회복력 있는 반도체 생태계를 구축하려는 전략적 의도를 분명히 하였다.
이러한 분석은 일본의 반도체 정책이 국가와 민간의 조정적 협력을 기반으로 전략적 자율성을 확보하려는 협력적 기술민족주의(collaborative technonationalism)의 새로운 형태를 보여주었다. 본 연구는 이러한 분석을 통해 경제안보 시대의 산업정책, 발전국가의 진화, 그리고 기술 상호의존 속에서의 국가전략 재정립에 관한 이론적 논의에 기여하였다.

목차 (Table of Contents)

• Chapter 1. Introduction 1
• 1.1. The Strategic Context: Semiconductors in the Era of Economic Security 1
• 1.2. Analytical Framework 2
• 1.2.1. Industry Structure: From Vertical Integration to Global Fragmentation 2
• 1.2.2. The Dual-Shield Strategy 4
• 1.2.3. Defining the Core Production Sectors 7
• 1.3. Research Design 9
• 1.3.1. Research Question 9
• 1.3.2. Methodologies 10
• 1.4. Overview of the Chapters 11
• Chapter 2: Literature Review 13
• 2.1. The Evolving Role of the State 13
• 2.2. The Era of the Developmental State 14
• 2.3. The Shift to the Firm 15
• 2.4. The Return of the State: Economic Security 16
• 2.4.1. The Interdependence Dilemma 16
• 2.4.2. Defining Economic Security 18
• 2.5. Theoretical Synthesis: Collaborative Technonationalism 19
• 2.6. Challenges and Research Gap 20
• Chapter 3. Japan’s Semiconductor Trajectory 23
• 3.1. State-Guided Catch-Up (1951-1986) 23
• 3.2. Strategic Drift & Divergence (1986-2009) 29
• 3.3. Resilience Awakening (2010-2019) 39
• Chapter 4. Japan’s Economic Security Turn (2020 - Present) 42
• 4.1. The Global Reframing of Supply Chain 42
• 4.1.1. Weaponized interdependence 42
• 4.1.2. Systemic Shocks to Supply Chains 45
• 4.2. Japan’s Policy Reorientation (2020–) 48
• 4.2.1. Lineage of Economic Security in Japan 48
• 4.2.2. Bureaucratic Realignment and Political Mobilization 49
• 4.2.4. Bureaucratic–Political Convergence 52
• Chapter 5. Implementing the Dual-Shield Strategy: Legal Architecture and Industrial Application 54
• 5.1. The Legal Foundation of Economic-Security Industrial Policy 54
• 5.1.1. Economic Security Promotion Act 54
• 5.1.2. Strategy for Semiconductors and the Digital Industry 56
• 5.2. The Preservation Shield: Foundational Inputs 58
• 5.2.1. Industry Overview 58
• 5.2.2. Public Support for Foundational Input Sectors 60
• 5.3. The Reconstruction Shield: Anchoring Core Production 62
• 5.3.1. Overview and policy orientation 62
• 5.3.2. The Logic of Retention: JASM (System Semiconductors) 63
• 5.3.3. The Logic of Pragmatism: Kioxia & Micron (The Memory) 67
• 5.3.4. The Logic of Autonomy: Rapidus (The Frontier) 68
• 5.4. Future Synergy: Integrating Inputs and Production 70
• 5.4.1. Innovation Synergy: Advanced Packaging (OSAT) 71
• 5.4.2. The Missing Link: Design Ecosystem 72
• 5.5. The Virtuous Cycle and its Limits 73
• Chapter 6. Conclusion 76
• Bibliography 80
• Abstract in Korean 87