동일지배하의 합병 시 회계선택의 결정요인에 관한 연구|RISS 상세보기

국문 초록 (Abstract)

논문개요(초록) 본 연구는 동일지배하의 합병에서 기업이 장부금액법과 취득법 중 어떤 회 계처리 방법을 선택하는지를 실증적으로 분석하고, 그 결정요인을 규명하는 데 목적이 있다. 동일지배하의 합병은 한국채택국제회계기준 제1103호(사업결 합)의 적용대상에서 제외되며, 기업은 한국채택국제회계기준 제1008호(회계정 책, 회계추정치 변경과 오류)에 따라 회계정책을 자율적으로 선택한다. 본 연 구는 이러한 회계선택을 경영자의 경제적 유인과 계약적 제약을 반영한 전략 적 의사결정으로 보고 실증적 회계이론의 관점에서 분석한다. 본 연구는 한국채택국제회계기준이 도입된 2011년부터 2023년까지 국내 상 장기업의 동일지배하 합병 사례 626건을 표본으로 하여 로지스틱 회귀모형을 적용하였다. 주요 설명변수로는 발생액 및 실물활동 기반의 이익조정 수준, 부 채비율, 연결실체 외부 계열회사와의 합병 여부를 설정하였으며, 기업규모, 성 장성, 현금흐름, 유형자산 비중, 기업연령, 감사품질, 공시 톤 등을 통제변수로 포함하였다. 분석 결과, 첫째, 이익조정 수준이 높은 기업일수록 취득법을 선택할 가능성 이 유의하게 증가하였다. 둘째, 부채비율이 높을수록 취득법 선택 가능성이 증 가하였으며, 이는 부채계약으로 인한 제약을 완화하려는 유인과 일관된 결과 로 해석된다. 셋째, 연결실체 외부 계열회사와의 합병은 연결실체 내부 계열회 사와의 합병에 비해 취득법 선택 가능성이 더 높은 것으로 나타났다. 이는 외 부 이해관계자의 감시 강도가 상대적으로 높은 거래 환경에서 공정가치 기반 회계처리가 선호될 가능성을 시사한다. 한편, 추가분석을 통해 동일지배하의 합병 시 회계선택이 재무제표의 가치 관련성에 미치는 영향을 분석한 결과, 취득법을 적용한 경우 순자산과 주가 간의 관련성은 증가한 반면, 순이익과 주가 간의 관련성은 감소하는 것으로 나타났다. 이는 공정가치 기반 회계정보의 정보유용성이 재무제표 구성요소에 따라 상이하게 나타날 수 있음을 의미한다. 본 연구는 동일지배하의 합병에서의 회계선택을 경영자의 전략적 의사결정 으로 실증 분석하고, 취득법의 정보효과가 재무상태표와 손익계산서에서 서로 다르게 나타남을 확인함으로써, UCC 합병 관련 회계기준 및 공시제도 논의에 실증적 시사점을 제공한다. 주제어 : 동일지배하의 합병, 취득법, 장부금액법, 회계선택, 실증적 회계이 론, 이익조정, 부채계약가설, 가치관련성

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논문개요(초록) 본 연구는 동일지배하의 합병에서 기업이 장부금액법과 취득법 중 어떤 회 계처리 방법을 선택하는지를 실증적으로 분석하고, 그 결정요인을 규명하는 데 목적이 있다. 동일...

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