The Extractive Institutionalization of North Korean Marketization: Dual Market Dynamics and Regional Disparities = 북한시장화의 추출적 제도화: 이중적 시장화와 지역격차를 중심으로

다국어 초록 (Multilingual Abstract)

This study offers a fundamental reinterpretation of the marketization process within North Korea's local economies, seeking to disrupt the prevailing linear narratives that often dominate discussions of economic transformation in the country. It investigates how the dual dynamics of marketization - operating simultaneously within the privileged economic core and the peripheral local economies - serve to subordinate local economic potential within an extractive institutional framework.
The analysis is structured around three central themes. First, it examines the dualistic character of North Korea’s marketization process. Second, it explores the rent-seeking mechanisms embedded within the privileged economic core. Third, it interrogates the structural constraints that hinder developmental progress in the local economies. The inquiry begins in Chapter 3, which situates these processes within the institutional evolution of the North Korean economic system during the collapse of the planned economy and the economic turmoil of the 1990s. Here, the state’s strategy of dual structuration is dissected to reveal how the privileged economy emerged as a means of concentrating resources at the core, while local economies were neglected and rendered subordinate. Through a detailed examination of reforms such as the ‘7.1 Economic Measures’ and the uri sik gyeong je gwan ri bang beop (Our-Style Economic Management Method), this chapter uncovers how these interventions fostered a fragmented economic geography, embedding asymmetries that continue to define the North Korean economy.
Given the framework, the dual dynamics of marketization are further elaborated in Chapters 4 and 5. Chapter 4 delves into "marketization from below," charting the rise of grassroots economic activities that have driven processes of commodification, monetization, and limited capital accumulation. Yet, it reveals the constraints of this process, as local surpluses often fail to circulate effectively, remaining trapped in short-term activities or idle reserves due to the absence of institutional guarantees. Chapter 5 shifts focus to "marketization from above," detailing how the privileged core exploits institutional hierarchies to extract surplus value generated in local economies. It examines the mechanisms of selective benefit allocation, monopolistic practices, and the centralization of economic gains, with particular attention to trade permits(wakeau) as a key lever of resource control and central-local disparities.
The culmination of this analysis in Chapter 6 provides a broader evaluation of the developmental outcomes of North Korea’s marketization, with particular emphasis on the persistence of underdevelopment and regional inequalities. Employing empirical data from international organizations, North Korean reports, and South Korean institutions, it demonstrates how extractive institutionalization has entrenched structural imbalances in resource allocation and market access. In framing North Korean marketization as a fragmented and dualistic process, this study challenges the dichotomous frameworks that dominate much of the existing literature. Rather than treating "from below and above” processes as separate phenomena, it demonstrates how the intersection of official and informal economies, combined with the strategic manipulation of institutional hierarchies by privileged elites, has created a highly unequal and extractive economic order.
The study acknowledges its methodological limitations, particularly the challenges posed by reliance on secondary data and the constraints of working within a tightly controlled informational environment. However, it concludes by proposing avenues for further research, including longitudinal studies on local economic variations, cross-national comparisons with other socialist economies, and deeper explorations of informal economic networks. Such work would enhance our understanding of the broader dynamics of North Korea’s marketization and its implications for local economic transformation.

국문 초록 (Abstract)

본 연구는 북한 지방경제의 시장화 과정을 근본적으로 재해석하며, 기존의 이원 적이고 선형적 방식의 시장화 관점에 문제를 제기하였다. 대신 이 연구는 특권경제 권 중심의 위로부터 시장화와 지방경제권을 중심으로 하는 아래로부터 시장화가 동시에 작동하는 이중적 시장화 과정을 분석하고, 이 과정이 어떻게 지방경제를 종속 시키는지를 추출적 제도화의 개념으로 규명하였다.
이를 위해 본 연구는 다음 세 가지 측면을 통해 분석틀을 구성하였다. 첫째, 기존 북한 시장화의 이분법적 시각을 비판하며 동시에 이루어지고 있는 위와 아래의 이중적 시장화 동학을 분석하였다. 둘째, 아래로부터의 시장화가 확산됨에도 불구하고 특권경제권 중심의 위로부터 시장화가 어떻게 지대추구 메커니즘을 통해 지방경제의 잉여를 약탈하는지 분석하였다. 셋째, 이러한 구조적 제약이 어떻게 지방경제의 아래로부터 시장화를 통한 발전적 동학을 제약하고, 저발전성과 지역 격차를 초래하는지 규명하였다.
이를 통해3장에서는 1990년대 계획경제 붕괴와 경제난으로 인한 자력갱생 과정을 통해 내재화 하기 시작한 시장화 발생 시기에 초점을 두고 제도적 변화 과정을 분석 하였다. 이는 북한의 위와 아래 시장화를 분석하기 위한 인식적 기반을 제공하기 위함이었다. 특히 이중적 시장화의 기원이 된 국가경제의 이중구조화 전략의 형성과 변화과정에 대한 경제정책의 역사적 전개를 다루면서, 이러한 변화가 어떻게 특권 경제가 시장화를 매개로 자원을 중앙에 집중시키는 수단이 되었고, 지방경제가 종속 되었는지의 구조적 기원을 밝혔다. 또한 계획경제 제도적 붕괴 공간에서 시장화를 내재화하면서 대응조치인 '7.1 경제 조치'와 '우리식 경제 관리 방법'과 같은 정책적 대응(개혁)의 내용을 분석하여 파편화된 경제 지형과 지속적인 불균형성을 밝혔다.
4장에서는 3장의 이중적 시장화에 대한 인식적 내용을 바탕으로 아래로부터의 시장화에 초점을 맞추어, 지방경제에서 자력갱생 형태로 시작된 시장화를 논증 하였다. 구체적으로 계획의 방임, 지방 인민의 경제활동, 가격 개혁, 공급과 수요에 따른 시장화, 내수경제 형성, 자본 축적의 시장적 요소의 성장과 태동을 분석하였다.
5장에서는 이러한 지방경제의 아래로부터 시장화 활동이 확대될수록, 특권경제 권의 위로부터 시장화에 의해 이들의 시장활동과 잉여가 약탈되는 지대추구적 경향 을 논증하였다. 주요 분석 초점은 특권 핵심부가 어떻게 제도적 위계를 활용해 지방 경제에서 생성된 잉여가치를 추출하는지, 선별적 이익체계, 독과점적 행태와 무역권 (와크)을 통해 지방경제의 시장활동이 어떻게 특권경제에 종속되는지를 독과점과 불평등의 '바닥으로의 경주' 현상을 분석하는 것이었다.
6장에서는 이러한 이중적 시장화의 궤적과 발전 구조를 제도적 관점에서 평가 하며, 특권경제권과 지방경제의 불평등 지속성과 저발전 구조에 초점을 두었다. 1절 에서는 북한 시장화의 특성을 다른 사회주의 국가들의 경험과 비교하여 시장화의 제도적 수준을 평가하고, 2절에서는 이중적 시장화의 저발전성 구조를, 3절에서는 국제기구와 북한 보고서, 대한민국의 정부와 연구기관의 실증적 데이터를 활용하여 추출적 제도화가 어떻게 자원 배분과 시장 접근성의 구조적 불균형을 고착화 했는 지 실증하였다.
7장은 결론으로, 연구 내용을 요약하고 북한 이중적 시장화의 특성을 저발전성 과 지역격차를 통해 추출적 제도화로 규명한 연구의 의의와 한계를 정리하였다.

목차 (Table of Contents)

• Chapter 1. Introduction 1
• 1. Overview of the Study and Its Aim 1
• 2. Defining the Analytical Scope and Core Concepts 5
• 3. Methodology and Synthesizing Research Materials 15
• 4. Structure of the Chapters 17
• Chapter 2. Theoretical Background and Review of Precedent Studies 20
• 1. Marketization in Transition: Institutional Challenges and the Rise of Extractive Structures in Socialist Economies 20
• 1.1. Between Control and Autonomy: Ideological Tensions and Institutional Foundations of Marketization in Socialist Economies 20
• 1.2. Examining Rent-Seeking Theories from an Institutional Perspective: Implications for North Korea 25
• 2. Theoretical Issues in North Korean Marketization Research 32
• 2.1. Precedents and Boundaries in North Korean Marketization Studies: A Critical Review of Theoretical Approaches 32
• 2.2. Marketization and Local Economies in North Korea: A Theoretical Review of Existing Research and Unresolved Issues 38
• 3. Synthesising an Analytical Framework for North Korea 43
• Chapter 3. The Strategy of Bifurcation: The Formation of Dual Economic Structure in North Korea 47
• 1. Pursuit of the Strategy of Bifurcation: The Emergence of the Privileged Economy 48
• 2. Economic Struggles and Structural Segmentation: Seongun Politics and the Concept of Local Self-Reliance 58
• 2.1. Economic Adversities and Segregation: Exploring Seongun Politics 58
• 2.2. The Discourse of Ja Reok Gaeng Saeng in the Local Economy 66
• 3. Response of Embedded Marketization and Local Economies 69
• 3.1. Partial Acceptance of Marketization: The 7.1 Economic Measures 71
• 3.2. Market-Legitimizing Policy: Uri Sik Gyeong Je Gwan Ri Bang Beop 76
• 3.3. Capital Accumulation and Regional Disparities 82
• Chapter 4. Marketization from Below: Spontaneous Marketization in the Local Economy 93
• 1. The Emergence of the Jang Ma Dang 94
• 2. Formation of a Domestic Market 102
• 3. Commodification and Monetarisation 105
• 3.1. Shifts in Local Production Systems 105
• 3.2. Regional Industrial Agglomerations and Clustering 113
• 3.3. Monetarisation: Capital Mediation and Accumulation 121
• Chapter 5. Marketization from Above: Pursuit of Bureaucratic Rent-Seeking 130
• 1. The Interplay of Bureaucratic Rent-Seeking 132
• 2. Bureaucratic Rent-Seeking and its Monopolistic Effects on the Local Economy 139
• 3. Economic Hierarchy of Foreign Trade: Subordination of the Local Economy by the Privileged Economy 146
• Chapter 6. The Underdevelopment of Dual Marketization and Regional Disparities 160
• 1. The Institutional Dimension of Marketization in North Korea 161
• 1.1. General Aspects of Marketization in North Korea 162
• 1.2. Political and Economic Underpinnings of Marketization 165
• 2. Structural Features of Dual Marketization 169
• 2.1. Imbalanced Resource Allocation and Segmentation of the National Economy 170
• 2.2. The Privileged Economy as an Institutional Actor: Leveraging Monopoly and Rent-Seeking Power in Marketization 173
• 2.3. Capital Accumulation through rent-seeking 176
• 3. Extractive Institutionalization and Regional Disparities 180
• 3.1. Market Expansion and the Uneven Geography of Economic Opportunity in North Korea 182
• 3.2. Industrial Structure 188
• 3.3. Regional Industrial Structure 193
• 3.4. Regional Disparities 198
• 3.5. Social Mobility and Regional Migration Disparities 205
• Chapter 7. Conclusion 211
• References 216
• 1. English 216
• 2. Korean 225
• 3. North Korean Materials 239