이자상한제가 서민금융에 미치는 영향

국문 초록 (Abstract)

외환위기 이후 급격히 다가온 대규모의 구조조정으로 많은 서민들이 일자리를 잃었으며 이를 극복하는 과정에서 무분별한 카드와 신용 대출의 남발로 서민 경제는 외환위기 이전에 비해 상대적으로 취약해졌다. 이러한 과정에서 서민들은 생활비 등 자금을 마련하기 위해 대출시장으로 몰리게 되었으나 은행 및 서민금융기관은 소액신용 대출보다는 담보와 대출금액이 큰 프로젝트 파이낸싱(Project Financing)에 치중하는 모습을 보였으며 이에 따라 자연스럽게 대부업을 이용하는 서민들의 숫자도 많아지게 되었다. 이러한 상황에서 고금리부과 및 불법추심 등을 일삼는 불법 사채업자의 숫자 또한 늘어났으며 불법 대부업체들의 채권추심과정에서 발생한 많은 문제들과 고금리의 상환이자율, 그리고 대부업체의 무이자광고 등으로 인한 피해 사례가 사회문제로 커지면서 정부는 대부업 시장의 양성화와 투명성을 확보, 대부금융 이용자의 보호 등을 목적으로 2002년「대부업의 등록 및 금융이용자 보호에 관한 법률」(이하 ‘대부업법’이라 함)을 제정하였다.
대부업법은 사금융의 양성화와 폐해를 축소하려는 목적으로 제정되었기 때문에 상대적으로 제도권 금융기관의 금리와 비교하였을 경우 높을 수밖에 없었으나 대부업을 이용하는 소비자의 입장에서는 여타 금융권에 비해서 상대적으로 높은 대출이자율의 대부업법이 불만족스러웠으며 제도권 금융기관과의 금리격차에 대하여 등록 대부업계의 고금리 영업을 문제 제기하였다.
그러나 등록 대부업체의 경우 단순히 고금리의 영업을 통하여 폭리를 취하는 것이 아니라 제도권 금융 서비스 혜택을 받지 못하는 저신용층이 주요 고객이기 때문에 상대적으로 고객의 위험도가 높고, 이는 대손비용이 높아질 수밖에 없는 고위험-고수익(high risk-high return)을 기반으로 하는 영업구조이므로 적정한 이자를 받지 못하면 수익성이 맞지 않는 시스템이다.
정부의 이자율 규제로 인하여 등록 대부업체들이 수익성을 내기 힘든 상황이 된다면 대부업체의 입장에서는 수익률을 맞출 수 있는 선까지의 대출만 허용할 것이며 자본력이 취약한 중소형 대부업체들은 영업을 철수하거나 불법으로 인한 위험을 감수하고라도 다시 불법고리사채업자로 돌아가는 등 시장의 음성화 가능성이 높아질 것이다. 또한 합법적인 테두리에서 신용도가 낮은 저신용층은 더욱 대출을 받기 힘들 것이며 이는 결국 저신용자의 신용시장 접근만 차단하는 신용할당의 문제를 일으킬 것이다.
상한금리 인하에 따른 문제점의 대안으로는 대부업체의 대형화를 통하여 규모의 경제를 달성, 조달금리를 낮추고 이를 통하여 이자비용을 줄이며 일반관리비의 비중을 줄여 대출이자율을 줄이는 방안과 대부업체들이 조달 금리를 낮출 수 있도록 규제를 풀어 자금조달을 용이하게 만드는 방안이다. 대형화를 유도하여 관리비의 비중이 낮아지도록 하며 규제를 완화시켜 조달원가를 낮춰, 보다 더 많은 신규업체가 대부업 시장에 참여하여 기업 간의 경쟁을 촉진시킨다면 다양한 기업이 다양한 상품을 가지고 경쟁하여 시장의 금리는 낮아지면서 소비자가 이용할 수 있는 신용상품의 폭도 더 확대될 것이다. 때문에 대출이자율의 제한과 같은 정부의 직접적인 규제보다는 대부업체들이 이자율을 낮출 수 있는 방향으로 정책을 펴야 할 것이며 이러한 정책들이 궁극적으로는 저신용자에게 보다 더 낮은 신용의 공급으로 이어질 것이다. 이에 본 연구는 우리나라의 서민금융시장의 현황을 살펴보고, 이자상한제가 서민금융시장에 미치는 영향과 대출이자율의 직접적인 규제가 아닌 시장친화적인 대안을 찾아보는데 연구의 목적이 있다.

다국어 초록 (Multilingual Abstract)

Lots of common people have lost their job due to large scale of restructuring, which arose drastically right after the foreign exchange crisis, and in the course of overcoming it, the grassroots economy has become relatively much vulnerable than before foreign exchange crisis by the imprudent use of credit card and excessive credit loans. In this circumstance, while the common peoples were rushing to the loan market to prepare funds like cost of living, etc. the bank and the micro-finance institutions has demonstrated the posture of inclining to the project financing having large amount of collaterals and loan, rather than small amount of loans, for which the number of common people using loan lend business naturally has grown more. In this circumstance, the number of illegal private loan lenders, who engage in high interest rates, illegal collection, etc, also has increased. But as the problems occurred in the course of collecting loan by illegal loan lenders, and the damage cases caused by the high interest rates, and by the advertisement of the loan without interest arose as big social issues, for the purpose of bringing loan lend business market into the open, securing transparency, protecting the loan financing user, etc, the Government enacted the "Act on registration of loan lend business and the financial service user protection" (hereinafter referred to as loan lend business) in 2002.
Since the loan lend business act has been enacted for the purpose of bringing private financing into the open and reducing evil practice, the loan rate of the loan lend business is expected relatively high comparing with that of the financial institutions, but since, in the position of consumer using loan lend business, the loan lend business law allowing relatively higher interest rates was unsatisfactory they manifest complaint against the business practice of the registered loan lend business for the gap of interest rates with the financial institutions.
However, the registered loan lend business are not simply making undue profits through the business imposing high interests, but since their main customers are the people of low credits, who hardly can receive the institutional financial service benefits, they have relatively higher customer risk. For that, their business structure are built based on the high-risk, high-return basis having high bad debt expenses, they cannot make profitability unless they receive proper interests.
If the registered moan lend business are faced with a situation that cannot make profitability by the Government's regulation on the interest, they will allow the loan only to the extent of making profitability, and since the small and medium loan lend business, whose capital strength is vulnerable would withdraw the business or return to illegal loan lend business submitting to the danger of the illegal business. there is higher possibility that the market shall become illegalized. In addition, the class having low credit hardly can get loan in the legal boundary, which will cause credit allocation problems which block only the access of the people having low credit to a credit market.
The alternative plans for the problems in the reduction of upper limit of loan rate are to reduce loan rate by reducing interest expenses and weight of general administrative expenses through reduction of refri rate by achieving economies of scale through the upsizing of load lend business, and to facilitate the finance for loan lend business to lower refri rate by removing regulation. If the competition among the companies are promoted through the participation of more new business into loan lend business market by lowering weight of administrative expenses by inducing upsizing, and by removing regulation in order to reduce supply cost, the range of credit products, which the consumer can use, will be expanded by competing lots of companies each other with diverse products. Therefore, the policy should be implemented in the direction, which the loan lend business can reduce loan rates, rather than direct regulation by the Government like loan rate restriction and such kinds of policies will lead ultimately to supplying lower credit for those who have low credits. Therefore, the objective of this study is to find out the impacts of upper limit of loan rate system on the microfinancial market, and to seek market friendly alternative plan rather than direct control of loan rate by examining current status of microfinancial market in our country.

목차 (Table of Contents)

• Ⅰ. 서 론 1
• 1. 연구의 배경 및 목적 1
• 2. 연구의 방법 3
• Ⅱ. 대출이자율 규제의 이론적 배경 4
• 1. 서민금융의 기본 정의 4
• 2. 대출이자율의 개념 7
• 3. 금융규제의 이론적 배경 10
• 4. 대출이자율 규제가 시장에 미치는 영향 13
• Ⅲ. 서민금융시장의 규제 16
• 1. 우리나라 서민금융 양성화 정책 변화 16
• 2. 외국의 서민금융시장 규제 사례 24
• Ⅳ. 이자상한제의 문제점과 대안 38
• 1. 대부업법 제정 전후 서민금융시장 38
• 2. 이자상한제의 문제점 44
• 3. 이자상한제의 대안 48
• Ⅴ. 요약 및 결론 54
• 참 고 문 헌 56
• ABSTRACT 59